CC BY
5УДК 33.001
Муханов А.Т.
Старший преподаватель, канд. эк. наук
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Иламанов А.
Магистрант,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ СТАБИЛЬНОСТЬ
Аннотация: В данной статье рассматривается влияние финансовой структуры предприятия на его конкурентоспособность и рыночную позицию. Анализируются различные факторы, влияющие на формирование оптимальной финансовой структуры, а также методы оценки ее эффективности. Описываются основные принципы и подходы к управлению финансовыми ресурсами, позволяющие предприятию успешно конкурировать на рынке.
Ключевые слова: финансовая структура, конкурентоспособность, рыночная позиция, финансовое состояние, структура капитала, управление финансами, инвестиционная привлекательность, методы оценки эффективности.
Финансовый рынок, источник жизненной силы любой экономики, претерпевает смену парадигмы. Новые технологии коренным образом
меняют способы предоставления финансовых услуг, доступа к ним и управления ими. Хотя эти инновации обладают огромным потенциалом для повышения эффективности, инклюзивности и роста, их влияние на экономическую стабильность остается палкой о двух концах.
Революция ландшафта: Рост FinTech (финансовых технологий) разрушил традиционные финансовые институты. Технология блокчейн обещает безопасные и прозрачные транзакции, а искусственный интеллект (ИИ) облегчает автоматическое управление инвестициями и обнаружение мошенничества. Аналитика больших данных открывает новые возможности для кредитного скоринга и персонализированных финансовых продуктов. Эти инновации повышают удобство, доступность и прозрачность, потенциально повышая финансовую доступность и участие.
Эффективность и рост: Инновационные технологии оптимизируют финансовые процессы, сокращая затраты и время транзакций. Это повышает эффективность и облегчает более широкое участие в финансовой экосистеме, особенно в малообеспеченных сообществах. Расширение доступа к финансовым услугам может стимулировать экономическую активность и стимулировать рост.
Фактор волатильности: Однако эти достижения также представляют потенциальные риски для экономической стабильности. Взаимосвязь финансовых систем в сочетании с зависимостью от сложных алгоритмов может усилить системные риски. Единственная точка отказа в критически важной технологии или инфраструктуре может вызвать каскадные последствия, потенциально дестабилизирующие рынки.
Проблема регулирования: Быстрые темпы технологических инноваций часто опережают нормативную базу. Регулирующим органам необходимо найти тонкий баланс между содействием инновациям и снижением связанных с ними рисков. Строгие правила могут подавить инновации, а слабые могут сделать систему уязвимой для потенциальных угроз.
Человек в курсе: Чрезмерная зависимость от автоматизированных систем в важнейших финансовых функциях может создавать системные риски. Алгоритмические предвзятости и непрозрачные процессы принятия решений в системах ИИ вызывают обеспокоенность по поводу справедливости, прозрачности и подотчетности. Человеческий надзор и вмешательство имеют решающее значение для обеспечения этичного и ответственного использования технологий в сфере финансов.
Навигация в сложном ландшафте инновационных технологий на финансовом рынке требует детального подхода и сотрудничества. Постоянный диалог и сотрудничество между политиками, регулирующими органами, финансовыми учреждениями и технологическими компаниями необходимы для обеспечения безопасной и стабильной финансовой экосистемы, одновременно используя преобразующий потенциал этих новых технологий. Продвигая ответственные инновации, способствуя открытому общению и внимательно следя за потенциальными рисками, мы можем использовать возможности технологий для повышения финансовой стабильности и проложить путь к более инклюзивной и устойчивой глобальной экономике.
Взаимосвязанная сеть: Финансовый рынок функционирует как сложная сеть, в которой каждый игрок неразрывно связан. Взаимосвязь усиливает потенциал системного риска. Например, кибератака на поставщика критически важной инфраструктуры может нарушить доступ к финансовым услугам нескольких учреждений, вызвав панику на рынке и каскадные последствия.
Алгоритмическая погрешность и прозрачность: Растущая зависимость от искусственного интеллекта при принятии финансовых решений вызывает этические проблемы. Алгоритмические предубеждения, если их не контролировать, могут привести к дискриминационной практике, такой как несправедливые отказы в кредитах или предвзятые инвестиционные
рекомендации. Кроме того, непрозрачность некоторых систем искусственного интеллекта может создать проблемы в понимании и смягчении потенциальных рисков.
Проблемы кибербезопасности: Цифровизация финансовой системы подвергает ее новым киберугрозам. Злоумышленники могут использовать уязвимости платформ финансовых технологий для проведения кибератак, что потенциально может привести к утечке данных, финансовым потерям и подрыву доверия к системе.
Управление инновационным циклом: Инновации в FinTech — это непрерывный процесс. Достижение баланса между содействием инновациям и обеспечением финансовой стабильности требует динамичного подхода. Нормативно-правовая база должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться к развивающимся технологиям и одновременно защищать от потенциальных рисков. Нормативные «песочницы» и инновационные центры могут обеспечить безопасное пространство для тестирования и разработки новых технологий до их массового внедрения.
Человеческий фактор и социальные последствия: Доступность финансовых услуг, ключевое преимущество FinTech, заключается не только в доступе к услугам. Оно включает в себя финансовую грамотность и ответственное использование финансовых продуктов. Правительствам и финансовым учреждениям необходимо сотрудничать в реализации инициатив, которые обучают людей ответственному управлению финансами, снижая риск чрезмерной задолженности и потенциальной финансовой нестабильности на индивидуальном уровне.
Глобальный ландшафт: Влияние FinTech на экономическую стабильность выходит за рамки национальных границ. Взаимосвязь глобальной финансовой системы требует международного сотрудничества и сотрудничества между регулирующими органами и политиками для обеспечения последовательной и эффективной практики надзора.
В заключение, управление сложными взаимосвязями между финтехом и экономической стабильностью требует многогранного подхода. Признавая и устраняя потенциальные риски, повышая прозрачность и продвигая ответственные инновации, мы можем использовать преобразовательный потенциал FinTech для создания более инклюзивной, эффективной и устойчивой глобальной финансовой системы.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. "Финансовые технологии: будущее денег" / Д. Тейппен, М. С. Ларсен. - М.: Альпина Паблишер, 2017.
2. "Искусственный интеллект в финансах: как AI меняет финансовый мир" / Н. Н. Невзоров. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018.
3. "Влияние FinTech на экономическую стабильность" / А.А. Астафьева, И.В. Балашова. - Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 7: Экономика. Экономические науки, 2016. - № 4. - С. 106-110.
4. "Финансовые технологии и их влияние на устойчивость развития финансовой системы" / Е.В. Ковалева. - Вестник Самарского государственного экономического университета, 2013. - № 2 (102). - С. 124128.
5. "Анализ влияния FinTech на финансовую стабильность" / О.А. Савченко. - Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2014. - № 4 (48). - С. 1-10.
Muhanow A.
Senior Lecturer, Ph.D. economic sciences Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Ilamanov A.
Master's student Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
INNOVATIVE TECHNOLOGIES IN THE FINANCIAL MARKET AND THEIR IMPACT ON ECONOMIC STABILITY
Abstract: This article examines the impact of the financial structure of an enterprise on its competitiveness and market position. Various factors influencing the formation of an optimal financial structure are analyzed, as well as methods for assessing its effectiveness. The basic principles and approaches to managing financial resources are described, allowing an enterprise to successfully compete in the market.
Key words: financial structure, competitiveness, market position, financial condition, capital structure, financial management, investment attractiveness, efficiency assessment methods.
