CC BY
361
ИННОВАЦИОННЫЕ МЕХАНИЗМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СТАРТАПОВ И ИНВЕСТОРОВ В ИНТЕРНЕТ-ПРОСТРАНСТВЕ
МОРКОВИНА СВЕТЛАНА СЕРГЕЕВНА Воронежская государственная лесотехническая академия, г. Воронеж, Российская Федерация, e-mail: [email protected]
СТЕПАНОВА ЮЛИЯ НИКОЛАЕВНА
Воронежская государственная лесотехническая академия, г. Воронеж, Российская Федерация, e-mail: [email protected]
СУХОВА ВАЛЕНТИНА ЕГОРОВНА Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С. О. Макарова (Воронежский филиал), г. Воронеж, Российская Федерация, e-mail: [email protected]
В статье рассмотрены вопросы привлечения инвестиций в стартапы, поддержки предпринимательских проектов инноваций за счет создания специализированных информационных ресурсов. Проведен анализ существующих инструментов, поддерживающих и оказывающих содействие взаимодействию стартапов и инвесторов, выявлены проблемы и недостатки информационных ресурсов российского венчурного рынка, и на основе выполненного бенчмаркингового анализа раскрыты конкурентные преимущества создаваемой электронной инвестиционной интернет-площадки. Показано, что на региональном уровне необходимо создание специализированного информационного интернет-ресурса - электронной инвестиционной интернет-площадки, предназначенной для инвесторов и стартапов, в целях организации эффективного взаимодействия между ними, повышения как доступности капитала для начинающих российских предпринимателей, так и инвестиционной привлекательности предпринимательских проектов, реализуемых юридическими и физическими лицами в субъектах РФ. Информационная поддержка инновационных стартапов заключается не столько в создании самих информационных ресурсов, как таковых, сколько в обеспечении благоприятной информационной среды для их развития. В рамках функционирования электронной инвестиционной интернет-площадки обоснованы механизмы привлечения финансовых ресурсов: активный, пассивный и активно-пассивный. Электронная инвестиционная интернет-площадка помогает стартапам и инвесторам развить бизнес через укрепления взаимодействия: привлекая инвестиции и партнеров в Российской Федерации и за рубежом, консультируя, обучая и тренируя, оказывая содействие в «упаковке» проектов и их экспертизе. Заинтересованность сторонних организаций - инвесторов и партнеров в финансировании электронной инвестиционной площадки выражается в том, что они могут получить услуги по подбору стартапов, доработке проектов, а также экспертные оценки готовности проектов в отдельной отрасли к инвестированию.
Ключевые слова: инновации, инвесторы, стартапы, поддержка, электронные интернет-ресурсы.
Сегодня уже понятно, что развитие индустрии венчурного капитала и прямого инвестирования в России является одним из приоритетных направлений государственной инновационной политики и необходимым условием активизации инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности секторов экономики. Ключевая роль в этих процессах отводится интернет-ресурсам - специализированным порталам, обеспечивающим: во-первых, выявление начинающих перспективных компаний (проектов), обладаю-
щих высокой степенью инвестиционной привлекательности и информационной открытости; во-вторых, формирование долгосрочной потенциальной базы эмитентов; в-третьих, подготовку страртапов к выходу на организованный рынок; в-четвертых, обучение российских предпринимателей навыкам привлечения инвестиционного капитала и взаимодействие стартапов и инвесторов.
Специализированные интернет-ресурсы призваны помогать стартапам и инвесторам развить
бизнес через укрепления взаимодейсвия: привлекая инвестиции и партнеров в Российской Федерации и за рубежом, консультируя, обучая, и тренируя, оказывая содействие в «упаковке» проектов и их экспертизе [1].
Нами выполнен бенчмаркинговый анализ шести ведущих сайтов, интернет-площадок субъектов РФ (табл. 1):
Матрица SWOT-ана
1. «Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов» (СОБА) - www.soba.spb.ru
2. «Naparter» - www.napartner.ru
3. «Фонд Развития Интернет-Инициатив» (ФРИИ) - www.iidf.ru
4. «RusBase» - www. rusbase.vc
5. «ToWave» - towave.ru
6. «Международные инвестиционные проекты» iip.ru
Таблица 1
интернет-площадок
S СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ W СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
1. Наличие диалога стартапов и инвесторов через блог и сообщество 1. Отсутствие данных по реализованным проектам стартапов
2. Содержат международную объемную базу данных инвесторов 2. Нет возможности поиска на разных языках
3. Участие стартапов различных уровней на площадке 3. Недостаточные сведения об инвесторах
4. Наличие экспертного заключения (мнения) 4. Отсутствие детальной информации о размерах инвестиционных вложений в проект
5. Применение принципа конкуренции стартапов 5. Удобство и простота регистрации
О ВОЗМОЖНОСТИ Т УГРОЗЫ
1. Объединения интересов инвесторов и стартапов в единую инвестиционную площадку 1. Существенное расширение сети мощных конкурентов
2. Возможность составления инвестиционного контракта 2. Наличие мошенничества на сайте
3. Наличие банка проектов 3. Технические проблемы в работе сайта из-за рекламных вторжений
4. Создание успешного бизнеса 4. Невостребованность проектов стартапов
5. Возможность получения бизнес-образования в необходимой области 5. Отсутствие информации о стадии инвестирования
Сравнительный анализ существующих интернет-площадок субъектов РФ позволил раскрыть:
- сильные стороны сайтов, обеспечивающих взаимодействие стартапов и инвесторов (наличие значительных по объему информации баз данных стартапов и инвесторов; возможность диалога стар-тапов и инвесторов через блог и сообщество в рамках интернет-ресурса, наличие экспертов, аргументировано доказывающих состоятельность предложений стартапов, рыночные отношения между участниками портала);
- слабые стороны сайтов, обеспечивающих взаимодействие стартапов и инвесторов (отсутствие экспертизы стартапов посевной стадии, отсутствие данных по реализованным проектам стартапов, возможности поиска на разных языках, недостаточные сведения об инвесторах, сложности с регистрацией и обменом информацией);
- возможности сайтов, обеспечивающих взаимодействие стартапов и инвесторов (оценка инвестиционного проекта, заключение инвестиционного
контракта, развитие бизнеса, получение бизнес-образования, реклама);
- угрозы сайтов, обеспечивающих взаимодействие стартапов и инвесторов (увеличение числа конкурентов и подобных услуг более высокого качества, наличие недобросовестных стартапов, инвесторов и организаторов интернет-площадок, инвестиционная непривлекательность проектов страрта-пов, информационная ограниченность портала, неэффективный маркетинг).
Считаем, что на региональном уровне необходимо создание специализированного информационного интернет-ресурса - электронной инвестиционной интернет-площадки (ЭИИП), предназначенной для инвесторов и стартапов, в целях организации эффективного взаимодействия между ними, повышения как доступности капитала для начинающих российских предпринимателей, так и инвестиционной привлекательности предпринимательских проектов, реализуемых юридическими и физическими лицами в субъектах РФ.
S. S. MORKOVINA, YU. N. STEPANOVA, V. YE. SUKHOVA
В процессе работы ЭИИП должна осуществлять сбор и распространение информации об инновационных проектах, инновационных предприятиях (стартапах) среди инвестиционного сообщества, информировать инвесторов о процедурах, реализуемых при выполнении в регионе инвестиционных проектов и комплексе услуг, которые им могут быть предоставлены. ЭИИП должна обеспечивать единую информационно-технологическую инфраструктуру в сфере инновационного предпринимательства, создаваемую через добровольную интеграцию заинтересованных ресурсов информационного обеспечения инновационного и инвестиционного предпринимательства в единый интернет-ресурс, позволяющий расширять информационные и функциональные возможности ЭИИП посредством предоставляемых сервисов и, тем самым, совершенствовать информационную проницаемость между органами власти, субъектами инновационного предпринимательства и субъектами инвестиционной деятельности.
Важно отметить, что электронная инвестиционная площадка для стартапов и инвесторов как любой проект нуждается в развитии. В основе развития проекта создания площадки лежит как спрос на создаваемые продукты и услуги, так и обеспеченность ресурсами, прежде всего, финансовыми. Привлечение средств внебюджетных источников основывается на принципе добровольности организаций - партнеров профинансировать деятельность ЭИИП и мероприятий, проводимых управляющей группой (акселератор - управляющее ядро) [2].
Заинтересованность сторонних организаций -инвесторов и партнеров в финансировании ЭИИП и мероприятий в ее составе выражается в том, что они могут получить, как прямой (результат оказываемых услуг по подбору стартапов, доработке проектов, их экспертизе и проведению мероприятий), так и опосредованный эффект от оценки готовности проектов в отдельной отрасли к инвестированию, увеличении количества инновационных стартапов и т. п.
Необходимо отметить, что наряду со средствами партнеров и инвесторов ЭИИП в качестве механизмов привлечения внебюджетных средств может использовать предоставление различных льгот со стороны органов государственной власти и органов местного самоуправления, в частности, инвестиционный налоговый кредит, государственно-частное партнерство и государственную поддержку.
На наш взгляд, в рамках функционирования ЭИИП и активности акселератора - управляющего ядра, возможно выделить три механизма привлечения финансовых ресурсов: активный, пассивный и активно-пассивный. Рассмотрим работу каждого механизма.
Активный механизм предполагает, что наряду с основными задачами и выполняемыми функциями по подбору стартапов, упаковке, консультированию, экспертизе и рекламе сама ЭИИП участвует в проектах стартапов в качестве соинвестора, или управляющего акселератора и экспертиза, упаковка и проч. выбранного проекта осуществляется за счет средств ЭИПС (рис. 1).
г
Рис. 1. Схема активного варианта работы ЭИИП
В таком механизме ЭИИП играет роль бизнес-партнера выбранных стартапов и предоставляет им все доступные ресурсы и связи. От классического ПИФа механизм отличается более глубоким вовлечением в развитие стартапа, переходя, если нужно, в
режим управляющей компании. Степень участия ЭИПС в проекте стартапа - доля в проекте и агентское вознаграждение от привлеченных инвестиций. Пассивный механизм предполагает наличие следующей схемы работы (рис. 2).
Рис. 2. Схема пассивного варианта работы ЭИПС
Наряду с функциями, рассмотренными ранее, ЭИИП оказывает услуги по коммерциализации изобретений, НИР и НИОКР, оценке готовности проекта к инвестициям, а также реальной помощи в подготовке его к инвестициям или грантам. В то же время эксперты площадки, по желанию и за счет финансовых ресурсов инвестора занимаются его упаковкой, доработкой и дальнейшей передачей инвестору.
Активно-пассивный механизм предполагает включение в схему шага поиска нужного варианта стартапа для интересов инвестора по ряду позиций, с соответствующим привлечением денежных средств инвестора на площадку. Услуга поиска оплачивается инвестором, а дальнейшая экспертиза осуществляется за счет средств ЭИПС (рис. 3).
Рис. 3. Схема активно-пассивного варианта работы ЭИИП
8. 8. МОЯКОУТЫА, УИ. N. 8ТБРАКОУА, V. УБ. 8ИКНОУА Т 9 № 12 2014
Следуя активно-пассивному механизму, ЭИИП берет на себя поиск и отбор проектов для инвестора:
- активный поиск проектов по заданным критериям (область промышленности, регион, стадия развития и т. д.);
- предварительный отбор проектов. ЭИИП изучает всю поступающую информацию об интересных проектах и выбирает только адекватные варианты;
- анализ информационного пространства вокруг проекта, включая тематические материалы и материалы по конкурентам.
Специалисты ЭИПС осуществляют ряд услуг для стартапов и инвесторов, такие как:
- услуги по прединвестиционной подготовке инновационных проектов ранних стадий, то есть качественная «упаковка» проекта;
- услуги по развитию инновационного бизнеса на стадии запуска проекта (юридическое сопровождение - регистрация юридических лиц; содействие в получении лицензий, организация офисного пространства, бухгалтерские консультации по вопросам финансового, налогового учета и трудового законодательства РФ и даже маркетинговое сопровождение от создания плана маркетинга до продвижения;
- услуги по развитию инновационного бизнеса на стадии роста проекта, нацелена на повышение их рыночной эффективности;
- услуги инновационному бизнесу на стадии развития проекта;
- услуги по экспертизе проектов, первичная оценка проектов, перспективности идеи и многоформатная экспертиза проекта;
- услуги по привлечению финансирования и по сделкам с капиталом;
- услуги по патентованию и защите интеллектуальной собственности;
- услуги по кадровому сопровождению -поиск и подбор руководителей проекта, редких специалистов и менеджеров;
- услуги в области повышения эффективности бизнеса, профессиональное обучение и повышение квалификации для сотрудников и управленческого звена;
- услуги в области оценки и управления рисками.
ЭИИП может оказывать услуги по экспертизе и подготовке инвестиционной документации для инвестора. Услуга может стать дополнением к поиску и предварительному отбору проектов, или же оказываться отдельно для отдельных проектов. При этом услуга может включать в себя составле-
ние и анализ бизнес-плана проекта, а также сопроводительной документации, составление и анализ финансово-экономической модели проекта, экспертизу проекта и команды и оценку рисков.
Отдельная часть доходной части деятельности ЭИПС: консультации, обучение, проведение мероприятий, например тренингов, то есть этап, когда еще рано привлекать инвестиции.
В рамках механизма эксперты ЭИИП консультируют владельцев малого и среднего бизнеса, а также авторов стартапов, помогая им выявить подлинные цели, выработать стратегию, разрешить их проблемы, найти и опробовать свою бизнес модель, организовать продажи, подготовить компанию к инвестированию и привлечь инвесторов, решить конфликты с партнерами, разобраться в неясных аспектах управления компанией и т. п.
Важно подчеркнуть, что при реализации активного механизма, т. е. если ЭИИП планирует привлекать инвестиции или гранты в проект, или берет его в управление, консультации и далее должны быть бесплатными.
Не менее эффективным источников финансирования деятельности ЭИИП являются услуги оказываемые стартапам, такие, например, как помощь в Бутстрэппинге, (способ финансирования небольших фирм посредством высокоэффективного приобретения и использования ресурсов без увеличения акционерного капитала из традиционных источников или заимствования средств в банках) [3].
Таким образом, для обеспечения эффективности взаимодействия стартапов и инвесторов необходимо создание инновационных механизмов - электронных инвестиционных интернет-площадкок, как средств, стимулирующих привлечение частных инвестиций в инновационные предприятия и проекты. Создание ЭИИП предоставит широкие возможности для эффективной презентации компаний инвесторам, удобные и эффективные коммуникации между всеми категориями участников рынка, информационно-аналитическую поддержку компаний.
Литература
1. Чекулина Т. А. Организационно-экономический инструментарий реализации инновационного потенциала региона // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2011. № 7.
2. Яковлева Е. А., Драпалюк М. В., Быстрянцев В. В. Инвестиционная площадка как инструмент повышения инновационной активности предпринимательских структур // Лесотехнический журнал. 2013. № 2.
3. Юрьев В. М., Чекулина Т. А. Формирование концепции инновационного развития экономики с по-
зиций практико-ориентированного подхода // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. Тамбов, 2011. Вып. 12. Ч. 2.
References
1. Chрekulina T. А. Organizatsionno-ekonomi-cheskij instrumentarij realizatsii innovatsionnogo potentsi-ala regiona // Sotsial'no-ekonomicheskiye yavle-niya i protsessy. Tambov, 2011. № 7.
2. Yakovleva Ye. А., Drapalyuk M. V., Bystryan-tsev V. V. Investitsionnaya ploshchadka kak instrument povysheniya innovatsionnoj aktivnosti predprinima-tel'skikh struktur // Lesotekhnicheskij zhurnal. 2013. № 2.
3. Yur'yev V. M., Chekulina T. А. Formirovaniye kontseptsii innovatsionnogo razvitiya ekonomiki s pozitsij praktiko-orientirovannogo podkhoda // Vestnik Tam-bovskogo universiteta. Seriya Gumanitarnye nauki. Tambov, 2011. Vyp. 12. Ch. 2.
* * *
INNOVATIVE MECHANISMS OF INTERACTION STARTUPS AND INVESTORS IN INTERNET SPACE
MORKOVINA SVETLANA SERGEYEVNA Voronezh State Academy of Forestry and Technologies, Voronezh, the Russian Federation, e-mail: [email protected]
STEPANOVA YULIA NIKOLAYEVNA Voronezh State Academy of Forestry and Technologies, Voronezh, the Russian Federation, e-mail: [email protected]
SUKHOVA VALENTINA YEGOROVNA Admiral Makarov State University of Maritime and Inland Shipping (Voronezh branch), Voronezh, the Russian Federation, e-mail: [email protected]
In article authors considered questions of attraction of investments into startups, supports of enterprise projects of innovations due to creation of specialized information resources; carried out the analysis of the existing tools supporting and rendering assistance to interaction of startups and investors; revealed problems and shortcomings of information resources of the Russian venture market and opened competitive advantages of the created electronic investment Internet platform on the basis of the made benchmarking analysis. Authors showed that at the regional level creation of a specialized information Internet resource - an electronic investment Internet platform, intended for investors and startups, for the organization of effective interaction between them, increase as availability of the capital to the beginning Russian businessmen, and investment appeal of enterprise projects realized by legal entities and individuals in territorial subjects of the Russian Federation is necessary. Information support of innovative startups doesn't consist so much in creation of information resources, as those, how many in providing the favorable information environment for their development. Authors proved mechanisms of attraction of financial resources within functioning of an electronic investment Internet platform: active, passive and active and passive. The electronic investment Internet platform helps startups and investors to develop business through interaction strengthening: attracting investments and partners in the Russian Federation and abroad, advising, teaching and training, rendering assistance in «packing» of projects and their examination. Interest of the third-party organizations - investors and partners is expressed in financing of an electronic investment platform that they can receive services in selection of startups, completion of projects, and also expert estimates of readiness of projects in separate branch to investment.
Key words: innovations, investors, startups, support, electronic Internet resources.
S. S. MORKOVINA, YU. N. STEPANOVA, V. YE. SUKHOVA
