CC BY
33
Информационно-коммуникационные модели управления инвестиционной деятельностью инновационно ориентированной промышленной кластерной структуры
И.В. Баранова доцент кафедры управления и информатики в технических системах, заведующая лабораторией новых высоких технологий ФГБОУ ВО «Московский государственный технологический университет «СТАНКИН», кандидат экономических наук (г. Москва) С.В. Майоров Председатель правления Машиностроительного кластера Республики Татарстан, доктор делового администрирования (Республика Татарстан, г. Набережные Челны)
Ирина Вячеславовна Баранова, baranowa@icloud.com
В современных условиях кластерные структуры являются именно той моделью организации предпринимательской деятельности, которая способна обеспечить кардинальное повышение конкурентоспособности российской макроэкономической системы. Это достигается путем активизации инвестиционной деятельности участников кластера. Подобная деятельность предполагает разработку инвестиционных программ, в рамках которых кластерная структура реализует инвестиционные проекты, часто имеющие инновационную направленность. В связи с этим в современных условиях приоритетным направлением кластерной политики государства становится формирование инновационно ориентированных кластеров, осуществляющих проектную деятельность в производственной сфере. Одним из таких кластеров является Камский инновационно-производственный кластер «ИнноКам», созданный в рамках реализации федеральной программы «Развитие инновационных кластеров - лидеров инвестиционной привлекательности мирового уровня» (см. [10, 11]). В рамках сформированной концепции стратегических инициатив, направленных на достижение
глобального лидерства, «ИнноКам» реализует такие капиталоемкие проекты инновационной направленности, как создание инжиниринговых центров в области разработки гибких производственных систем механообработки, создания промышленных лазерных технологий, проектирования роботизированных комплексов нового поколения для ПАО «КАМАЗ» и т. д. (см. [11]).
Внешней средой проектной деятельности инновационно ориентированных кластерных структур является среда открытых инноваций, характеризующаяся высоким уровнем неопределенности (см. [9]). Для снижения этой неопределенности участники кластера используют такой организационный инструмент, как форсайт (см. [8]), который отражает процессы непрерывного взаимодействия участников кластера с различными категориями стейкхолдеров, выступающих в виде экспертного сообщества, участвующего в формировании широкого спектра управленческих решений:
• выбор направлений развития кластера, включая формирование стратегической линии инвестирования;
• предварительный отбор ключевых инвестиционных направлений на основе
прогнозной оценки их эффективности.
Далее информация о выбранных направлениях детализируется, то есть выполняется описание каждого направления в финансово-экономических терминах. Для этого используются инструменты бизнес-планирования, на основе которых происходит формирование совокупности потенциально допустимых к реализации проектов. Затем осуществляется выбор проектов, имеющих наиболее высокий потенциал эффективности, и происходит практическая реализация этих проектов в режиме мониторинга.
Поскольку описанный процесс достаточно трудоемкий и характеризуется высоким уровнем неопределенности получения положительных конечных результатов, в современных условиях при подготовке и принятии инвестиционных решений широко используются экономико-математическое моделирование, компьютерные технологии и информационные системы (см. [1, 5, 6]). В связи с этим актуальной становится задача разработки и внедрения в практику деятельности кластерных структур экспертных систем и систем поддержки принятия решений (см. [1]). Особую значимость решение подобной задачи приобретает для инновационно ориентированных кластерных структур, деятельность которых связана с высоким уровнем риска и неопределенностью получения положительных конечных результатов (см. [8]).
Совокупность перечисленных элементов образует информационно-телекоммуникационную инфраструктуру инновационно ориентированного кластера. Базовыми элементами этой инфраструктуры являются операционные системы, средства виртуализации, системы управления базами данных (или хранилища данных), обеспечивающие хранение в виде совокупности данных необходимой информации, телекоммуникационное оборудование. В условиях высокого уровня неопределенности внешней среды подобная инфраструкту-
ра становится одним из ключевых условий эффективной поддержки всех стадий и этапов жизненного цикла реализуемых кластерной структурой инвестиционных проектов.
Тенденции развития современных информационных технологий характеризуются постоянным возрастанием сложности используемых информационных систем, поэтому в практике инвестиционной деятельности достаточно широко стали применяться программно-технологические средства специального класса, так называемые CASE-средства (CASE - Computer Aided Software Engineering) (см. [6]). С помощью подобных средств инновационно ориентированная кластерная структура может эффективно реализовать CASE-технологии, то есть программные технологии, поддерживающие процессы создания единого информационного пространства кластера. В рамках подобной среды кластерная структура наилучшим образом реализует бизнес-процессы сопровождения информационных систем, например, реализуя клиент-серверные технологии. В этом случае инновационно ориентированная кластерная структура использует сетевую модель организации единого информационного пространства. В такой модели элементы сети, являясь составляющими информационной подсистемы, управляются как единое целое.
При помощи CASE-технологий выполняются такие процессы, как анализ существующей информационной среды и формулировка требований к единому информационному пространству инновационно ориентированной кластерной структуры, проектирование прикладного программного обеспечения (например совокупности распределенных приложений) и баз данных, генерация кода, тестирование, документирование, обеспечение качества, конфигурационное управление высокоавтоматизированными производственными системами и управление конкретными инновационными проектами, а также другие бизнес-
процессы. Таким образом, CASE-средства вместе с системным программным обеспечением и техническими средствами образуют информационно-телекоммуникационную инфраструктуру инновационно ориентированного кластера.
На рисунке 1 представлена информационно-коммуникационная модель процесса принятия инвестиционного решения инновационно-ориентированной промышленной кластерной структурой. Эта модель ориентирована на применение CASE-тех-нологий и предполагает использование средств BP win. Подобные средства дают возможность совместить в одной модели средства моделирования функций - IDEF0 1, потоков данных (DFD) 2 и потоков работ (IDEF3) 3. На рисунке в прямоугольниках указаны работы, привязанные к конкретным функциям проектного управления, которые реализуются инновационно ориентированной кластерной структурой в рамках жизненного цикла проекта. Стрелки на рисунке обозначают потоки информации (данных), формирующейся в процессе управления проектом.
Представленная на рисунке 1 информационно-коммуникационная модель является моделью кибернетической системы управления, отражающей процесс управления инвестиционной деятельностью инновационно ориентированной промышленной кластерной структуры. Эта система предусматривает обратную связь, которая, учитывая результаты мониторинга, позволяет корректировать направления повышения эффективности кластера.
Реализация принятых инвестиционных решений предполагает использование инновационно ориентированной кластерной структурой конкретных процедур, например
формирование механизма ресурсного обеспечения проекта, включая привлечение совокупности финансовых инструментов рынка капитала, заключение лицензионных соглашений, обеспечивающих доступ к результатам интеллектуальной деятельности других участников рынка, и т. д. Вся совокупность процедур реализуется в рамках системы управления инвестициями, информационная модель которой представлена на рисунке 2.
Финансовая деятельность предполагает привлечение инновационно ориентированной кластерной структурой капитала. Источниками привлечения капитала могут выступать как различные инструменты рынка капитала, так и различные формы финансовой поддержки рассматриваемой структуры.
Инвестиционная деятельность охватывает вложение капитала по таким направлениям деятельности инновационно ориентированной кластерной структуры, как:
• выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (далее - НИОКР) в инновационной сфере;
• создание единого информационного пространства;
• формирование высокоавтоматизированных организационно-производственных структур;
• привлечение и реализация объектов интеллектуальной собственности;
• разработка систем интеллектуальной логистики и т. д.
Текущая деятельность рассматриваемой кластерной структуры включает производство и реализацию продуктовых инноваций, обеспечение производственных процессов различными видами ресурсов и т. д.
1 IDEF0 (Function Modeling) - методология функционального моделирования, предназначенная для формализации и описания бизнес-процессов.
2 DFD (Data Flow Diagrams) - методология функционального моделирования, предназначенная для составления диаграмм потоков данных.
3 IDEF3 (Work Flow Modeling) - методология функционального моделирования, предназначенная для описания потоков работ, дополняющая традиционное моделирование с использованием стандарта методологии IDEF0.
ZI о ti
ш
го ^
S
OV
о
CD го тз
CD
CD +
-vi
CD
CD GO
-vi -vi
«
Примечание.
На рисунке использованы следующие обозначения: ФР - финансовые ресурсы, МР - материальные ресурсы, ИР - интеллектуальные ресурсы, РФД - результат финансовой деятельности, РИнД -результат инвестиционной деятельности, РТД - результат текущей деятельности, РИД - результат интеллектуальной деятельности, «®» - суммирование результатов финансовой, инвестиционной и текущей видов деятельности, следствием чего выступает формирование интегрального результата (интегрального чистого денежного потока) инновационно ориентированной кластерной структуры.
Рис. 2. Информационно-коммуникационная схема системы управления инвестициями
Стоимостная оценка результата каждого из перечисленных видов деятельности представляет собой чистый денежный поток от соответствующего вида деятельности инновационно ориентированной кластерной структуры.
Входом системы являются ресурсы (финансовые, материальные и интеллектуальные), вовлекаемые инновационно ориенти-
рованной кластерной структурой в сферу проектного управления. Прогнозная оценка стоимости этих ресурсов, используемых на интервале жизненного цикла проекта, представляет собой бюджет проекта. При формировании бюджета необходимо учитывать следующее:
1) стоимость вновь привлекаемых ресурсов;
2) стоимость ресурсов, приобретенных до начала принятия решения о разработке проекта, но использующихся в процессе выполнения проекта.
Вторая составляющая представляет собой так называемые релевантные затраты, формирующиеся в сфере ресурсного обеспечения проектной деятельности кластерной структуры.
В соответствии с принципами САБЕ-технологий, которые были положены нами в основу построения информационно-коммуникационной модели процесса принятия инвестиционного решения, система управления инвестициями должна строиться как многоконтурная система (подробнее см. [2]), охватывающая контуры управления финансовой, инвестиционной и текущей видами деятельности. Объектом управления в системе выступает конкретный проект, по результатам реализации которого можно судить об эффективности функционирования системы управления инвестициями. В этой системе интегральный результат формируется с учетом фактора синергии результатов, возникающих в перечисленных сферах деятельности. Интегральная величина результата измеряется с помощью таких динамических показателей, как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма рентабельности и т. д.
Однако ориентация только на количественные показатели оценки не дает однозначного ответа на вопрос об эффективности проектной деятельности инновационно ориентированной кластерной структуры. На окончательное решение и, соответственно, величину управляющего воздействия в системе управления инвестициями влияет широкий спектр предпосылок, предположений, допущений и ограничений, формирующихся под влиянием внешней среды (см. [7]). Это касается следующих факторов: • изменение государственной кластерной политики, включая изменения в сфере государственной поддержки инновационно ориентированных кластеров;
• состояние, динамика развития существующих рынков и перспектив развития «рынков будущего», которые будут ориентированы на качественно новые группы потребителей;
• вероятность появления на рынках новых конкурентов;
• стратегии поведения конкурентов, включая стратегии в сфере инновационной деятельности, и т. д.
Эти факторы существенным образом определяют поведение системы управления инвестициями, приводя к изменениям объемных и стоимостных характеристик результатов и затрат инновационно ориентированной кластерной структуры. Факторы внешней среды в значительной степени формируют механизмы ресурсного обеспечения такой структуры. В частности, для расширения доступности к финансовым ресурсам инновационно ориентированные кластерные структуры используют механизмы инвестиционной поддержки, которые оказываются таким структурам:
• в рамках федеральных инвестиционных программ с государственным участием;
• в рамках программ гарантирования займов (подобные программы реализуются Фондом поддержки малого и среднего предпринимательства, Российским агентством по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) и рядом других структур);
• в рамках субсидий по федеральной целевой программе «Исследования и разработки по приоритетным направлениям научно-технологического комплекса России на 2014-2020 годы»;
• в рамках прямых инвестиций, осуществляемых Российским фондом прямых инвестиции (РФПИ), ОАО «Роснано», Фондом инфраструктурных и образовательных программ (ФИОП) и рядом других структур.
Повысить качество используемых интеллектуальных ресурсов и привлечь новые ресурсы инновационно ориентированные
кластерные структуры могут, участвуя в федеральных целевых программах развития образования.
Используя для повышения устойчивости функционирования системы управления инвестициями перечисленные нами инструменты, инновационно ориентированная кластерная структура формирует в системе компенсирующие воздействия. Подобные воздействия могут предусматривать диверсификацию проектной деятельности кластерной структуры, переход на стратегию портфельного управления (подробнее см. [3]), резервирование материальных и финансовых ресурсов, изменение конкурентной стратегии, включая переход на альтернативные варианты инвестирования.
Возмущающие воздействия внешней среды генерируют фактор неопределенности в поведении системы управления инвестициями. Появление этого фактора обусловлено неполнотой или неточностью исходной информации о реализуемых проектах (см. [3, 7]).
Неопределенность характерна для ситуации, когда затруднена оценка вероятностей осуществления того или иного события. Если можно рассчитать вероятность этих событий, то в экономико-математических моделях, отражающих процессы функционирования системы управления инвестициями, используется такой параметр, как риск.
Фактор риска характерен для большинства внутренних и внешних переменных, формирующих как затратные, так и результирующие параметры функционирования системы управления инвестициями, поэтому при определении результата функционирования этой системы целесообразно включить риск в число факторов, определяющих эффективность проектной деятельности инновационно ориентированной кластерной структуры. В этом случае результат функционирования системы управления инвестициями должен оцениваться как ожидаемая ценность реализуемого проекта. Для этого рассчитываются ожида-
емые значения чистого дисконтированного дохода (Expected Net Present Value - ENPV) или внутренней нормы рентабельности (Expected Internal Rate of Return - EIRR). Далее выполняется оценка интегральных величин проектного риска. Для этого рассчитываются отклонения фактических показателей эффективности функционирования системы управления инвестициями от ожидаемых значений этих показателей. Затем устанавливается вероятность появления подобных отклонений.
Формируя систему управления инвестициями и анализируя процессы ее функционирования, целесообразно исследовать различные комбинации как управляющих и возмущающих воздействий на систему управления инвестициями, так и характеристик объекта управления (реализуемого проекта). Подобные комбинации характеризуют сценарии развития событий. Анализ сформированных сценариев позволяет учесть влияние факторов риска на результативность функционирования системы управления инновациями. Эти факторы можно сгруппировать по двум направлениям.
Первую группу образуют факторы, влияющие на конкретный объект управления (реализуемый кластерной структурой проект). Такие факторы независимы и приводят к появлению специфических рисков, которые могут быть снижены посредством создания и внедрения в систему проектного управления подсистемы риск-менеджмента, диверсификации объектов управления (реализуемых проектов), перехода к стратегии портфельного управления и т. д.
Эта категория рисков может возникнуть вследствие неправильного выбора стратегического направления инвестирования, невыполнения партнерами контрактных обязательств и т. д. В инновационно ориентированных кластерных структурах, реализующих проекты инновационной направленности, риски могут быть обусловлены как ненадлежащим обеспечением прав
интеллектуальной собственности, так и достаточными объемами ресурсов, вовлекаемых в сферу проектного управления.
В процессе функционирования системы управления инвестициями источник риска может быть связан с возникновением непредвиденных бюджетом проекта затрат или снижением результатов. Эти риски обусловлены следующим:
• невозможность покрытия дополнительных затрат на НИОКР вследствие отсутствия требуемых для этого объемов финансовых ресурсов;
• существенное увеличение длительности цикла освоения технологических решений проекта;
• колебание объемов выпуска продукции вследствие как недостаточной проработанности проектных решений, так и нестабильности ресурсного обеспечения.
Вторую группу составляют факторы, источником возникновения которых является внешняя среда. К числу этих факторов относятся уровень инфляции, стоимость финансовых, материальных и интеллектуальных ресурсов, финансово-экономические последствия от санкций, введенных в отношении России, и т. д. Подобные факторы формируют величину систематического риска. Этот вид риска зависит от макроэкономической ситуации и не может быть устранен с помощью реализации ранее упомянутых мероприятий.
При определении ожидаемых результатов функционирования системы управления инвестициями, например ожидаемого значения чистого дисконтированного дохода (БЫРУ), фактор риска учитывается различным образом. Один из способов учета базируется на методе многофакторного расчета нормы дисконта и связан с включением поправок на различные виды рисков в норму дисконта. При использовании этого метода интегральная величина поправки на риск выступает как сумма поправок, вызываемых действием различных факторов. Основным условием
использования этого метода является независимость факторов, так как сложение поправок по взаимозависимым факторам риска приведет к неопределенному увеличению нормы дисконта. В этом случае изменится и значение ожидаемых результатов функционирования системы управления инвестициями.
Особенно негативно это отразится на сценариях, при которых в процессе функционирования системы управления инвестициями объект управления генерирует как положительные, так и отрицательные потоки денежных средств. Тогда оценка результатов, основанная на использовании поправки к норме дисконта, одинаковой как для положительных, так и отрицательных элементов денежного потока, может привести к неоправданному завышению результатов функционирования системы управления инвестициями, поэтому для дисконтирования положительных и отрицательных денежных потоков целесообразно использовать различные значения нормы дисконта. На практике эти значения различаются величиной риска.
Иногда в различных сценариях появляется возможность прямой корректировки потоков денежных средств, генерируемых объектом управления. В такой ситуации учет риска будет более адекватен реальным условиям функционирования системы управления инвестициями. При использовании такого метода учета рисков вводить дополнительные поправки в норму дисконта не следует, так как это приведет к двойному учету рисков. Иногда за счет дополнительных затрат существует возможность уменьшить неопределенность будущих результатов функционирования системы управления инвестициями. Например, для проектов инновационной направленности подобные затраты могут быть обусловлены реализацией таких мероприятий, как детальные исследования рынка, пробные продажи продуктовых инноваций и т. д.
В совокупности сценариев функционирования системы управления инвестициями
Внешние и внутренние факторы, влияющие на разработку сценариев функционирования системы управления инвестициями кластерной структуры
Факторы внешней среды Факторы внутренней среды
Индекс инфляции Структура участников проекта
Стратегия поведения конкурентов Средневзвешенное значение стоимости ресурсов
Возможность доступа кластерной структуры к финансовым инструментам рынка капитала и различным формам государственной поддержки График инвестирования средств
Возможность доступа кластерной структуры к информационно-интеллектуальным ресурсам График возмещения средств
Возможность доступа кластерной структуры к материальным ресурсам Величина специфического риска
Величина систематического риска Структура специфического риска
Структура систематического риска Качество интеллектуальных ресурсов
Цена реализации результатов проекта (продукции, услуг, работ) Структура интеллектуального капитала
Объем реализации результатов проекта (продукции, услуг, работ) Структура жизненного цикла проекта
можно выделить основной (базисный) сценарий. При его разработке используются наиболее вероятные оценки величин воздействий на систему управления и функциональных параметров объекта управления (реализуемого проекта). Другие сценарии будут характеризовать отклонения показателей функционирования системы управления инвестициями от основного сценария. Разрабатывая сценарии, следует учитывать, что для каждого объекта управления (реализуемого проекта) существуют некоторые величины, которые инвариантны по отношению к сценарию.
В качестве переменных величин в разрабатываемых сценариях будут выступать факторы, характеризующие внешнюю и внутреннюю среду системы управления инвестициями, основные из которых приведены в таблице.
Развитие современных систем управления инвестициями характеризуется постоянным возрастанием их сложности вследствие усложнения либо самого объекта
управления, либо функциональных связей между его составляющими. Это может быть в случае когда управление осуществляется двумя или более взаимно дополняющими проектами (подробнее см. [4]). Реализация подобных проектов может обуславливать нелинейную динамику (рост или снижение) интегральных результатов функционирования системы управления инвестициями. Несовпадение интегрального результата при совместном управлении несколькими проектами с суммой результатов, кода управление этими проектами осуществляется раздельно, является следствием проявления синергического эффекта.
Положительная синергия увеличивает интегральный экономический эффект функционирования системы управления инвестициями. Для ситуации, когда синер-гический эффект принимает отрицательное значение, характерны либо рост инвестиционных и текущих затрат, либо снижение результатов функционирования системы управления инвестициями.
Таким образом, создание системы управления, учитывающей в процессе своего функционирования неопределенность внешней среды и возможность появления факторов риска, позволяет воздействовать на процессы формирования результативности и эффективности деятельности кластерной структуры. На практике это достигается посредством разработки совокупности мероприятий, реализация которых предоставляет возможность воздействовать на внешние и внутренние факторы, влияющие на результаты инвестиционной деятельности кластерной структуры. Для этого авторами настоящей статьи предлагается использовать сценарный метод, позволяющий в информационном поле кластерной структуры с помощью САБЕ-средств и САБЕ-технологий адекватно описывать различные поведения системы управления
ЛИТЕРАТУРА И ИНФОРМАЦИОННЫЕ
ИСТОЧНИКИ
1. Баранов В. В., Баранова И. В. Система поддержки принятия решений, как инструмент формирования эффективной предпринимательской деятельности в сфере высоких технологий // Имущественные отношения в Российской Федерации, 2016. № 10 (181).
2. Баранов В. В., Зайцев А. В., Соколов С. Н. Исследование систем управления. М. : Альпина Паблишер, 2013.
3. Илларионов А. В., Клименко Э. Ю. Портфель проектов: Инструмент стратегического управления предприятием. М. :
Альпина Паблишер, 2013.
4. Королев А. Взаимодополняемые инвестиционные проекты: оценка синергетиче-ского эффекта // Проблемы теории и практики управления. 2011. № 10.
5. Орлова Л. Н. Информационно-инвестиционные аспекты управления конкурентоспособностью предприятия // Экономика, статистика и информатика. 2011. № 3.
6. Пестрецов С. И. CALS-технологии в машиностроении: Основы работы в CAD/ CAE-системах. Тамбов : издательство ТГТУ, 2010.
7. Слушкина Ю. Управление инвестициями и разработка инвестиционных решений: системный подход // Проблемы теории и практики управления. 2009. № 12.
8. Тарасенко В. Территориальные кластеры: Семь инструментов управления. М. : Альпина Паблишер, 2015.
9. Чесбро Г. Открытые инновации. Создание прибыльных технологий / пер с англ. М. : Поколение, 2007.
10. О приоритетном проекте Минэкономразвития России «Развитие инновационных кластеров - лидеров инвестиционной привлекательности мирового уровня» : приказ Министерства экономического развития Российской Федерации от 27 июня 2016 года № 400.
11.О концепции создания территориально обособленного инновационно-производственного центра «ИнноКам». URL: http://nangs.org/news/authorities/o-kont septsii-sozdaniya-v-respublike-tatarstan-inno vatsionno-proizvodstvennogo-tsentra-innokam
