Научная статья на тему 'ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ'

ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
556
107
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ / ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ / АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ / ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ / ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ / ACCOUNTING / FINANCIAL POSITION / FINANCIAL ANALYSIS / INFORMATION SUPPORT / SOLVENCY

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Герасименко О.А., Усачева Ю.А.

В статье рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа. Раскрыты возможности бухгалтерского баланса как достоверного источника информации для анализа финансового состояния организации. Изучены основные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Проведен анализ финансового состояния организации.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Герасименко О.А., Усачева Ю.А.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

INFORMATION AND ANALYTICAL SUPPORT FOR ASSESSMENT OF THE FINANCIAL STATE OF THE ORGANIZATION

The article deals with information and analytical support of economic analysis. The possibilities of the balance sheet as a reliable source of information for analyzing the financial condition of the organization are disclosed. The main indicators of liquidity, financial stability and business activity were studied according to the data of the balance sheet and the profit and loss statement. The analysis of the financial condition of the organization is carried out.

Текст научной работы на тему «ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ»

ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

О.А. Герасименко, канд. экон. наук, доцент Ю.А. Усачева, студент

Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина (Россия, г. Краснодар)

DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10896

Аннотация. В статье рассмотрено информационно-аналитическое обеспечение экономического анализа. Раскрыты возможности бухгалтерского баланса как достоверного источника информации для анализа финансового состояния организации. Изучены основные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Проведен анализ финансового состояния организации.

Ключевые слова: бухгалтерская отчетность, финансовое положение, анализ финансового состояния, информационное обеспечение, платежеспособность.

Постоянное развитие экономических отношений, изменение условий хозяйствования и системы управления организациями требуют формирования адекватного и качественного информационного обеспечения деятельности организаций, необходимого для принятия управленческих решений. Помимо этого, от организаций требуется высокая эффективность производства, конкурентоспособность продукции.

В результате чего повышается роль и значение проведения комплексного анализа финансового состояния организации, который поможет сделать выводы об ее реальном экономическом положении, даст возможность обнаружить слабые места, необходимые для ликвидации.

Эффективность анализа финансового положения организации напрямую зависит от полноты и качества информационной базы. При этом анализ ограничивается не только экономическими данными, но и техническими, технологическими и др.

Красильникова Л.Е., Светлая Е.А., Се-рогодский В.Э., Троценко В.М. подразделяют все источники анализируемых данные на следующие группы:

- плановые (относятся все типы планов, разрабатываемых на предприятии, нормативные материалы, сметы, проектные задания и т.п.);

- учетные (относятся данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета и все виды отчетности);

- внеучетные (относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность) [1].

В информационно-аналитическом обеспечении анализа главная роль принадлежит бухгалтерской отчетности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета. Так, бухгалтерский баланс является наиболее информативной базой для анализа и оценки финансового состояния организации. Обуславливается это содержанием в отчетности обобщенной информации об имуществе организации и источниках их образования. Помимо этого, бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, определить размер и структуру заемных источников, эффективность их привлечения [2, 3].

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о величине и источниках формирования финансового результата, а также позволяет анализировать его составляющие. Отчет о движении денежных средств помогает проанализировать состояние денежных потоков, их движение, ресурсные возможности, ликвидность и составить прогноз.

Ученые выделяют различные методики анализа финансового состояния организации, но основным является определение финансовых коэффициентов по данным бухгалтерского баланса. Рассмотрим основные из них на примере ЗАО «Племзавод Гулькевичский».

В первую очередь проводится оценка платежеспособности и ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированные по степени убывания срочности погашения [4, 5]. При оценке платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за исследуемый период 20162018 гг. на 42%. В частности, на данный спад повлияло, во-первых, увеличение суммы краткосрочных обязательств (+16775 тыс. руб.), денежных средств (+1687 тыс. руб.), во-вторых, уменьшились финансовые вложения на 184935 тыс. руб. Соответственно, если еще в 2016 году данный показатель превышал пороговое значение и составлял 0,45 или 45%, то уже в 2017-2018 годах коэффициент абсолютной ликвидности составляет менее 5%.

Коэффициент быстрой ликвидности также уменьшился за исследуемый период, но уже на 45%. Как и указывалось ранее, повлияло уменьшение суммы финансовых вложений, дебиторской задолженности (-5110 тыс. руб.) и вместе с тем увеличение суммы денежных средств и краткосрочных обязательств. В итоге значение данного показателя опустилось с 91% в 2016 году до 39% в 2017 году. Однако уже в 2018 году коэффициент быстрой ликвидности смог незначительно увеличиться

1. коэффициент текущей ликвидности, дающий общую оценку платежеспособности;

2. коэффициент быстрой ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет боле ликвидных средств;

3. коэффициент абсолютной ликвидности, являющийся наиболее жестким критерием платёжеспособности и показывающий, какая часть обязательств может быть погашена немедленно за счет наиболее ликвидных средств (денежных средств и финансовых вложений). Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности ЗАО «Племзавод Гулькевичский» в таблице 1.

Нормальное значение

>0,2 >0,7 2-3

до 46%, но все еще остается на уровне ниже порогового значения в 70-80%.

Относительно коэффициента текущей ликвидности можно сказать, что среди прочих показателей платежеспособности по нему отмечается наименьшее уменьшение значения на 56%. Здесь уже помимо увеличения суммы краткосрочных обязательств влияет на изменение значение показателя также уменьшение величины оборотных активов на 1806 тыс. руб. За весь период исследования только в 2016 году данный показатель был максимально приближен к нормальному значению (1,7). В 2017-2018 гг. значение сохраняется на уровне 1,2.

В целом можно сказать, что у организации в последние годы наблюдается снижение показателей платежеспособности, их несоответствие нормативным значениям, что говорит о недостаточной способности организации своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным операциям.

Следующим шагом проводится оценка финансовой устойчивости, которая харак-

Таблица 1. Коэффициенты ликвидности

АО «Племзавод Гулькевичский»

Показатель

2016 г.

2017 г.

2018 г.

Отклонение (+/) 2018 г. от 2016 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,45

0,03

0,03

-0,42

Коэффициент быстрой ликвидности

0,91

0,39

0,46

-0,45

Коэффициент текущей ликвидности

1,72

1,15

1,16

-0,56

теризуется, прежде всего, составом и структурой источников финансирования деятельности. К основным показателям финансовой устойчивости относятся коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, финансовой зависимости, фи-

нансирования, финансового риска, мобильности имущества, маневренности собственного капитала и т.д.

Произведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости организации (табл. 2).

Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости З АО «Племзавод Г "улькевичский»

Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение (+/-) 2018 г. от 2016 г.

Коэффициент автономии 0,51 0,52 0,56 0,05

Коэффициент финансовой устойчивости 0,77 0,74 0,76 -0,01

Коэффициент финансовой зависимости 0,49 0,47 0,44 -0,05

Коэффициент финансирования 1,04 1,10 1,28 0,24

Коэффициент финансового риска 0,96 0,91 0,78 -0,18

Коэффициент мобильности имущества 0,39 0,30 0,27 -0,12

Коэффициент маневренности собственного капитала -0,19 -0,33 -0,29 -0,10

Коэффициент обеспеченности оборотных средств -0,25 -0,56 -0,60 -0,35

Коэффициент обеспеченности запасов -0,52 -0,86 -0,99 -0,47

Коэффициент автономии за указанный период исследования увеличился на 0,05, что свидетельствует о повышении независимости организации от внешних кредиторов (влияет увеличение собственного капитала при незначительном уменьшении валюты баланса). Коэффициент финансовой устойчивости преодолевает нижний предел в 60% и составляет 76% в 2018 году, незначительно уменьшившись по сравнению с 2016 годом, следовательно, корпорация имеет высокую долю собственного капитала, и инвесторы более охотно будут вкладывать свои средства.

Доля долгосрочного и краткосрочного заемного капитала в структуре источников финансирования составляет в организации менее 50% и уменьшается в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 0,05. Коэффициент финансирования увеличивается на 0,24, то свидетельствует о незначительном уменьшении зависимости от привлеченного капитала и соответственно некотором увеличении финансовой устойчивости. Коэффициент финансового риска умень-

шается в динамике на 0,18, что свидетельствует о финансировании организации в большей степени за счет собственных средств. Коэффициент мобильности имущества снижается на 12%, а значит, уменьшается доля оборотных средств, пригодных для погашения долгов. Доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации, увеличивается в 2 раза, однако данных средств все еще недостаточно. Коэффициент обеспеченности запасов также увеличивается, но собственных оборотных средств все еще недостаточно для покрытия всех запасов организации.

Третьим шагом исследуются показатели деловой активности, представленные коэффициентами оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженностей и запасов. Данные показатели отражают интенсивность использования определенных активов (обязательств) [6]. Рассчитаем основные показатели деловой активности для ЗАО «Племзавод Гулькевичский» (табл. 3).

Таблица 3. Показатели деловой активности ЗАО «Племзавод Г улькевичский»

Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение (+/-) 2018 г. от 2016 г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4,01 3,55 3,42 -0,59

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 4,59 3,15 2,92 -1,67

Коэффициент оборачиваемости запасов 2,17 1,81 1,81 -0,36

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается за анализируемый период на 0,59, а кредиторской задолженности на 1,67. Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости и увеличении продолжительности одного оборота, что является негативной тенденцией. Однако для организации выгодно иметь низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, так как он позволяет иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. В свою очередь снижение коэффициента оборачиваемости запасов на 0,36 может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление и накопление непригодных для использования материалов. В целом же основываясь на проведенных исследованиях, можно сказать, что финансовое состояние ЗАО «Племзавод Гулькевичский» можно характеризовать как неустойчивое.

Исходя из проведенного анализа, можно сделать следующие предложения по улучшению финансового положения организации. Во-первых, необходимо попол-

нять собственные оборотные средства, чтобы не допустить ситуации, при которой предприятие будет вынуждено реализовы-вать свои внеоборотные активы для покрытия срочных обязательств. На первоначальном этапе целесообразным будет считаться получение банковского кредита на эти цели. Однако в целом основным источником пополнения собственных оборотных средств должна стать прибыль от реализации. Для этого следует наращивать объемы производства, расширять клиентскую базу и ассортимент выпускаемой продукции, повышать ее качество и конкурентоспособность. Вторым немаловажным фактором улучшения финансового положения организации предлагаем считать снижение запасов, путем превращения их в краткосрочную дебиторскую задолженность, финансовые вложения или денежные средства.

Необходимо также повысить показатели ликвидности организации путем сокращения краткосрочных обязательств и привлечения долгосрочных заимствования, а также путем увеличения доли высоколиквидных активов (табл. 4).

Таблица 4. Коэффициент ликвидности ЗАО «Племзавод Гулькевичский»

Коэффициент Значение на 31.12.2018 Нормальное значение Коэффициент примет но шальное значение, если

уменьшить краткосрочные обязательства на, тыс. руб. увеличить высоколиквидные активы на, тыс. руб.

Быстрая ликвидность 0,46 >0,7 161861 114921

Абсолютная ликвидность 0,03 >0,2 382727 80373

Текущая ликвидность 1,16 2-3 190977 381955

Помимо того повысить платежеспособность организации можно с помощью ускорения оборачиваемости активов, зависящей от производственного цикла. Его сокращение позволит менее ликвидным

активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства).

Необходимо дальнейшее повышение прибыли и пополнение за ее счет собст-

венных оборотных средств. Добиться этого можно через снижение себестоимости продукции и ликвидацию убыточного производства. Снижения себестоимости можно достичь за счет внедрения новой

Важным аспектом является оптимизация структуры капитала организации. Как указывалось ранее, необходимо уменьшать долю внеоборотных активов, составляющих в структуре баланса 73%: превышение доли внеоборотных активов неблагоприятно отражается на организации, происходит иммобилизация оборотных средств. В результате чего происходит снижение оборачиваемости оборотных средств, снижается эффективность деятельности предприятия, растет зависимость от долгосрочных финансовых вложений, а значит, ухудшается ее финансовое состояние. Увеличение доли оборотных активов в имуществе организации будет свидетельствовать об ускорении оборачиваемости средств организации (формировании более мобильной структуры активов), о росте дебиторской задолженности (иммобилизации данной части оборотных средств из производственного процесса), сворачивания производственной базы и т.д. При этом следует уделить внимание мерам по снижению потерь от иммобилизации дебиторской задолженности: аналитическим процедурам, переуступке задолженности другим организациям, пересмотру условий договоров, получении налоговых преимуществ. Наиболее эффективным в данном случае будет считаться ситуация, при которой организация

техники, совершенствования технологий, расширения специализации.

Основываясь на полученных данных, отметим оптимальные меры по улучшению финансового состояния (табл. 5).

возьмет долгосрочный кредит, что поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов, сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров.

В результате осуществления предложенных мероприятий спрогнозировано улучшение отдельных показателей финансового состояния ЗАО «Племзавод Гуль-кевичский».

Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что информационно-

аналитическое обеспечение организаций являются важнейшей компонентой проведения эффективного анализа финансового состояния организации. Основой информационного обеспечения выступает учетная политика, свидетельствующая о виде деятельности, формах ведения учета, системе налогообложения. Важность бухгалтерской (финансовой) отчетности обуславливается возможностью проведения экономического анализа, служащего базой для принятия управленческих решений. Информация, полученная в результате проведения анализа финансового состояния, поможет выявить проблемы и найти пути их решения, повысить эффективность управления организацией. Руководство принимает решения, которые могут затрагивать не только текущую деятельность, но носить и перспективный характер.

Таблица 5. Меры улучшения финансового положения

Меры Минимальная величина, тыс. руб. Цель

Увеличение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 80373 Повышение бесперебойности текущих расчетов (абсолютная ликвидность)

Снижение запасов (превращение их в краткосрочную дебиторскую задолженность, финансовые вложения, денежные средства) 161861 Увеличение платежеспособности (быстрая ликвидность)

Снижение доли внеоборотных активов 381955 Увеличение доли ликвидных активов (текущая ликвидность)

Библиографический список

1. Экономический анализ деятельности предприятий АПК: учебное пособие / Л.Е. Красильникова, Е.А. Светлая, В.Э. Серогодский, В.М. Троценко // Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Пермский аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова». - Пермь: ИПЦ «ПрокростЪ». - 261 с.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

2. Павлова И.А., Корзоватых Ж.М. Методическое и информационное обеспечение анализа финансового состояния торговых организаций / И.А. Павлова, Ж.М. Корзоватых / Вестник ГУУ. - 2014. - №21.

3. Фенева Е.А. Информационно-аналитическое обеспечение учета и отчетности в малом бизнесе: сущность, цель, схема / Вестник ЛГУ им. А.С. Пушкина. - 2015. - №4. -С. 123-131.

4. Герасименко О.А. Влияние ликвидности на структуру капитала сельскохозяйственных организаций / О.А. Герасименко, М.А. Кургинян // Агропродовольственная экономика. - 2018. - №4. - С. 36-41.

5. Захарян А.В. Отраслевая специфика оценки финансового состояния предприятий АПК // Вестник ИМСИТ. - 2007. - №1-2. - С. 4.

6. Герасименко О.А. Стратегический финансовый менеджмент и его особенности в аграрных формированиях: учеб. пособие. - Краснодар: КубГАУ, 2019.

INFORMATION AND ANALYTICAL SUPPORT FOR ASSESSMENT OF THE FINANCIAL STATE OF THE ORGANIZATION

O. A. Gerasimenko, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor

Y.A. Usacheva, Student

Kuban State Agrarian University

(Russia, Krasnodar)

Abstract. The article deals with information and analytical support of economic analysis. The possibilities of the balance sheet as a reliable source of information for analyzing the financial condition of the organization are disclosed. The main indicators of liquidity, financial stability and business activity were studied according to the data of the balance sheet and the profit and loss statement. The analysis of the financial condition of the organization is carried out.

Keywords: accounting, financial position, financial analysis, information support, solvency.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.