Импортозависимость как угроза инновационному развитию отечественной промышленности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

pISSN 2073-039X Экономическое развитие

eISSN 2311-8725

ИМПОРТОЗАВИСИМОСТЬ КАК УГРОЗА ИННОВАЦИОННОМУ РАЗВИТИЮ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Евгений Юрьевич ХРУСТАЛЁВ % Андрей Станиславович СЛАВЯНОВ b

a доктор экономических наук, профессор, заведующий лабораторией имитационного моделирования

и взаимодействия экономических объектов, Центральный экономико-математический институт РАН,

Москва, Российская Федерация

stalev777@yandex.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 1618-1843

b кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и организации производства,

Московский государственный технический университет им. Н.Э. Баумана, Москва, Российская Федерация

aslavianov@mail.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 9534-6825

' Ответственный автор

История статьи: Аннотация

Получена 12.04.2018 Предмет. Снижение зависимости отечественной экономики от зарубежных поставок

Получена в доработанном материалов, комплектующих, программного обеспечения и оборудования для виде 23.04.2018 функционирования наукоемких производств.

Одобрена 03.05.2018 Цели. Комплексное исследование проблемы импортозависимости российской

Доступна онлайн 27.06.2018 экономики, выработка предложений по снижению чувствительности наукоемких

предприятий к внешним факторам. УДК 339.5, 338.1, 338.4, Методология. Использовались системный подход и методы экономического анализа. 621.7, 621.9 Результаты. Анализ импортозависимости выявил основные типы негативных

JEL: L64, О14, О25 факторов, представляющих технологические угрозы инновационному развитию

отечественной экономики, среди которых наибольшую опасность представляют угрозы в сфере управления производством, угрозы в производстве средств производства, угрозы, связанные с зарубежными поставками материалов и комплектующих. Выявлена практически полная зависимость отечественного машиностроения от зарубежных поставок высокоточных многоцелевых станков и запасных частей к ним. Российская радиоэлектронная промышленность отстает от мирового технического уровня и пока не в состоянии оснастить отечественное оборудование электронными приборами собственного производства. На части стратегически важных предприятий установлены системы автоматизированного управления, которые контролируются зарубежными специалистами. Преобладание зарубежного оборудования, материалов, приборов, других комплектующих, а также программного обеспечения объясняется низким спросом отечественных потребителей на данные продукты. Российские производители в силу ряда причин пока не способны обеспечить качественными продуктами отечественных потребителей. Выводы. Программа импортозамещения пока не дает желаемого результата, а в некоторых случаях усугубляет проблему, так как прямое копирование зарубежной Ключевые слова: техники, поставляемой по импорту, приводит к запрограммированному отставанию в

инновационные технологии, развитии. Предложены меры по стимулированию спроса посредством лизинга конкурентоспособность оборудования, субсидирования производства и потребления продукции импортозамещение, отечественных наукоемких предприятий. Особое внимание необходимо уделять

государственная поддержка финансированию разработок техники, материалов и технологий новых поколений.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Хрусталёв Е.Ю., Славянов А.С. Импортозависимость как угроза инновационному развитию отечественной промышленности // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. -С. 1000 - 1113.

https://doi.org/10.24891/ea .17 .6. 1000

Введение

В современных условиях обострения международных экономических отношений проблема выживаемости России во многом будет зависеть от ее экономического развития. Особое внимание этой проблеме было уделено в Послании Президента РФ Федеральному Собранию: «Технологическое отставание, зависимость означают снижение безопасности и экономических возможностей страны, а в результате - потерю суверенитета»1. Ранее принятая руководством страны Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года ставила цель, заключающуюся в увеличении доли страны на мировых рынках

высокотехнологичных товаров и услуг в таких видах деятельности, как атомная энергетика, авиастроение, космическая деятельность и др.2. На реализацию стратегии было оказано санкционное давление со стороны группы индустриально развитых государств.

Интегрированная в мировую финансовую и политическую систему, находящуюся под контролем США, Евросоюза и их сателлитов, экономика России оказалась в достаточно сложном положении. С начала реформирования российской экономики в 1990-е гг. в стране начали появляться и в н а с т оя щ е е в р е м я о ко н ч ате л ь н о с ф о рм и р о в а л и с ь т ак на з ы в а е м ы е технологические угрозы, реализация которых представляет существенную опасность для развития отечественной наукоемкой промышленности. Данный вид угроз связан со сформировавшейся за последнюю четверть века повышенной чувствительностью российской промышленности к воздействию различных внешних факторов. В зависимости от характера воздействия, будем различать следующие типы угроз:

• зависимость в сфере управления производством (угрозы первого типа);

1 Послание Президента Федеральному Собранию. URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/56957

2 Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года.

URL: https://rg.ru/pril/63/14/41/2227_strategiia.doc

• зависимость в производстве средств производства (угрозы второго типа);

• зависимость от поставок материалов и комплектующих (угрозы третьего типа).

Угрозы в сфере управления производством (угрозы первого типа)

Под контролем зарубежного капитала находятся российские предприятия с участием иностранных инвестиций, которые могут управлять производственными процессами посредством ограничений в сроках действия технологических лицензий, поставках комплектующих, программного обеспечения и т.п. Особую опасность представляет установка на отечественные стратегические предприятия зарубежных автоматизированных систем управления производством, которые не только открывают доступ к конфиденциальной коммерческой информации, но и позволяют контролировать хозяйственную деятельность.

Наиболее распространенной системой управления является программа ERP (Enterprise Resource Planning - планирование ресурсов предприятия), которая представляет собой организационную стратегию интеграции производства и технологических операций, управления активами, трудовыми и материальными ресурсами [1]. Характерной особенностью системы являются базы данных, содержащие подробную информацию о предприятии, его контрагентах, сотрудниках, оборудовании, финансах и других активах, которые размещены в специальных приложениях (модулях): финансы, логистика, кадры и т.д. Поставщиками системы ERP являются такие зарубежные корпорации, как немецкая SAP (System Analysis and Program Development), американские Oracle, Microsoft, голландская Baan. Немецкая SAP захватила лидерство в этом сегменте мирового рынка информационных услуг еще в конце 1990-х гг., поставив свои программы автоматизации управления более 60% транснациональных корпораций [2].

На отечественном рынке IT-технологий лидерами считаются 1С и Галактика. Среди зарубежных компаний, присутствующих на

российском рынке, можно выделить SAP, поставившую систему R/3 ERP крупным российским компаниям, имеющим

стратегическое значение для экономики страны, а также государственным учреждениям и организациям. Разработки специалистов SAP и других компаний существенно расширили область применения системы ERP. Если в 1990-е гг. система ставилась в основном на промышленных и торговых предприятиях, то уже к началу 2000-х гг. были разработаны приложения для предприятий энергетики, коммунального хозяйства, связи, органов государственной власти, банков, страховых компаний и

" 3

некоммерческих организаций3.

Система R/3 ERP предусматривает установку в организации заказчика специального компьютерного оборудования, приспособленного для работы с программой, включающего презентационные серверы, серверы приложений и серверы баз данных4.

Система может эффективно функционировать только после того, как в нее будет закачена вся информация о предприятии, включая характеристики основного технологического и вспомогательного оборудования, технические характеристики и объем выпускаемой продукции, потребности в материалах, энергии, сведения о поставщиках и потребителях, личные данные о работниках и др. Как правило, такая работа ведется под контролем специалистов компании-поставщика, которые, естественно, получают доступ к конфиденциальной информации. В течение всего срока действия лицензии к организации-заказчику прикрепляется

консультант поставщика, который

отслеживает правильность функционирования программы, помогает решать различные проблемы, связанные с изменениями во внешней среде и внутри предприятия, устраняет возможные сбои в работе

3 Chang She-I, Gable Guy, Smythe Errol, Timbrell Greg. A Delphi Examination of Public Sector ERP Implementation Issues. Proceedings of the XXI International Conference on Information Systems. Atlanta, ACM, 2000, pp. 494-500.

4 Galimow J., Buck-Emden R. SAP R/3 System: A Client/Server Technology. Addison Wesley Professional. Washington, 1996, 272 p.

программы и т.д. Сопровождение программы обходится заказчику в десятки миллионов рублей ежегодно, а стоимость лицензии составляет в зависимости от комплекса решаемых задач и масштабов деятельности предприятия сотни миллионов рублей.

Клиентами российского подразделения SAP являются крупнейшие промышленные предприятия, от результатов деятельности которых существенно зависят регионы и доходная часть федерального бюджета. Компания SAP установила свое программное обеспечение на стратегических предприятиях отечественной промышленности и энергетики, таких как Череповецкий металлургический комбинат (Северсталь), Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), Объединенная металлургическая компания (ОМК), КамАЗ, Роснефть НК, Калужский Турбинный завод (КТЗ), Газпром, ЛУКОЙЛ, Росатом и др. В сфере транспорта и связи клиентами SAP являются РЖД, Аэрофлот, МТС, Мегафон и др. Как можно заметить, информация о функционировании

гражданского сектора экономики, включая транспорт, связь, торговлю, промышленность полностью контролируется иностранными поставщиками программного обеспечения, что создает угрозу национальной экономической безопасности [3].

Ситуация усугубляется еще и тем, что иностранные корпорации, специализирующиеся на автоматизации управления, включили в сферу своих интересов органы власти и финансовую систему страны. Среди государственных организаций и учреждений клиентами SAP являются Почта России, Пенсионный фонд РФ, Банк России, Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации, Министерство промышленности и торговли РФ, Федеральная налоговая служба. Клиентами SAP являются и такие крупные финансовые организации, как Сбербанк, Уральский банк реконструкции и развития, Промсвязьбанк, АльфаСтрахование СГ и др. Зарубежная система уже внедрена в АО «Корпорация «Тактическое ракетное вооружение», а в 2010 г. компания «Российские космические системы» также

решила создавать автоматизированную систему управления производством на платформе SAP ERP. Такое решение вызывает беспокойство в связи с тем, что в базу данных системы будет занесена вся информация по контрактам компании с остальными предприятиями Роскосмоса, а это представляет определенную угрозу безопасности реализации космических проектов, имеющих стратегическое значение.

Наряду с SAP активно ведут себя на российском рынке и другие иностранные IT-компании, среди которых следует выделить американскую Oracle, в сферу влияния которой попали Федеральная таможенная служба, Федеральное казначейство Министерства финансов РФ, Банк Москвы, Росгосстрах, Ингострах, промышленные предприятия. Голландская Baan установила программное обеспечение на крупнейших авиационных предприятиях России: АО «КнААПО» (авиационное производственное объединение им. Ю.А. Гагарина в Комсомольске-на-Амуре) и в ОАО «НПК «ИРКУТ», производящих военные самолеты и вертолеты. Перечень российских предприятий и организаций, принявших решение в пользу иностранного программного обеспечения постоянно растет с распространением облачных технологий, которые подразумевают поставку программного обеспечения по подписке, как услугу SaaS (Software as a Service - программное обеспечение как услуга)5. Преимуществом этой технологии является то, что пользователь не должен закупать серверы и иное оборудование, где обычно устанавливаются базы данных и программное обеспечение. Здесь вся информация о работе организации высылается на сервер провайдера, где происходит ее обработка. Поставщик программного обеспечения полностью управляет процессом, а заказчик получает обработанную информацию и доступ к функциям программы через установленное на своем компьютере приложение. У заказчика нет доступа к

5 Lenart A. ERP in the Cloud: Benefits and Challenges. In: Research in Systems Analysis and Design: Models and Methods: 4th SIGSAND/PLAIS EuroSymposium 2011, Gdansk, Poland, Springer, 2011. URL: https://archive.org/details/springer_10.1007-978-3-642-25676-9

программе, он не может вносить туда изменения, копировать ее и т.п. Таким образом, разработчик программного обеспечения борется с нелегитимным распространением программы, а заказчик за сравнительно невысокие периодические платежи получает доступ к услугам. Поставщик облачной системы автоматизированного управления позволяет отключать некоторые временно ненужные функции или подключать на время дополнительные модули, что является несомненным преимуществом данной технологии для пользователя.

Однако вместе с несомненными положительными моментами, которые предоставляют современные информационные технологии бизнесу и власти имеется одно обстоятельство, которое ставит под сомнение их широкое использование. Появляется возможность для третьих лиц получать и использовать в своих интере сах конфиденциальную информацию о деятельности предприятий, организаций, органов власти, которые воспользовались зарубежным программным обеспечением. Для клиентов технологи SaaS возможна ситуация, когда они могут частично потерять управление организацией. Если в классическом варианте у пользователя системой ERP есть возможность создавать копии файлов, редактировать информацию на собственных серверах, не уведомляя об этом провайдера, то при использовании облачных технологий, клиент получает от поставщика услуг только коды доступа к своим данным, которые в любой момент могут быть заблокированы. Провайдер может через определенное время изменить в свою пользу условия договора, передать конфиденциальные сведения о своих партнерах третьим лицам или совершить иные действия, несущие угрозу бизнесу заказчика.

Перечень угроз, связанных с использованием зарубежного программного обеспечения достаточно обширен и включает в себя утечку данных с предприятия до полной блокады его работы в случае принятия санкционного решения в этом направлении. Учитывая то,

что основными клиентами зарубежных разработчиков являются стратегические предприятия, деятельность которых оказывает существенное влияние на экономику России, следует с особым вниманием относиться к выбору программного обеспечения.

Для повышения устойчивости экономики к внешним воздействиям необходимо срочно приступить к реализации программы импортозамещения в сфере информационных технологий. Программа должна включать в себя два раздела (подпрограммы) - создание программного обеспечения - отечественной системы ERP и выпуск специализированного оборудования. На российском рынке уже успешно функционируют отечественные программы автоматизации управления разработки 1С и Галактика, которые могут достаточно эффективно использоваться вместо программного обеспечения зарубежных поставщиков6. В соответствии с программой импортозамещения в России на базе федеральных ядерных центров уже создано производство суперкомпьютеров, способных решать различные задачи, в том числе и задачи по управлению стратегическими производствами и организациями. Как сообщил С.В. Кириенко, уже осуществлена поставка 117 суперкомпьютеров стратегическим предприятиям по заказам Министерства обороны Российской Федерации, Роскосмоса, Объединенной авиастроительной корпорации и атомной промышленности.

Следует отметить, что под действие российского законодательства о

государственной тайне попадают организации, которые не только напрямую имеют отношение к военному делу, но и располагают сведениями о запасах полезных ископаемых, перспективных научных разработках, результаты которых могут использоваться в военных целях, инфраструктуре, о связях предприятий по кооперации, некоторых аспектах финансовой деятельности.

Угрозы для страны заключаются в получении доступа к информации и блокировании

6 Власова Л.Г. Концепция прикладного решения «1С: ERP

управление предприятием 2». М.: 1С-Паблишинг, 2016. 134 с.

работы оборудования систем управления. Следует отметить, что любой программный или аппаратный сбой в работе системы вынуждает пользователя обращаться к разработчику, который в зависимости от избранной им стратегии может оказывать давление на заказчика.

Важным является и то, что поставщик программного обеспечения или оборудования имеет возможность периодически «снимать» информацию о работе «открытых» предприятий и организаций, анализировать ее и после обработки получать представление о работе «закрытого» сектора экономики.

В связи с этим для предприятий с государственным участием и госучреждений различных уровней управления следует ограничить использование иностранного программного обеспечения при наличии отечественных аналогичных продуктов.

Особое внимание следует уделить организациям, имеющим стратегическое значение для экономики страны и занимающихся разработкой и изготовлением вооружений, военной и космической техники. Ограничение должно касаться не только зарубежного программного обеспечения, но и иностранного компьютерного, сетевого и телекоммуникационного оборудования.

Технологические угрозы в производстве средств производства (угрозы второго типа)

В условиях рыночных отношений большинство отечественных предприятий высокотехнологичного сектора экономики, обладавших в свое время уникальными технологиями и передовой материально-технической базой, оказались

неконкурентоспособными на мировом рынке и в настоящее время теряют накопленный интеллектуальный потенциал [4].

Падение конкурентоспособности продукции с высокой добавленной стоимостью связано с невозможностью качественно изготавливать сложные узлы и агрегаты с использованием морально и физически устаревшего оборудования, износ которого, по данным Росстата, превышает 50%, а средний возраст

составляет порядка 12 лет7. Россию практически вытеснили с мирового рынка приборостроения, гражданского авиастроения, теряют свои позиции судостроение, ракетно-космическая промышленность и другие отрасли [5].

Производство средств производства, к которым относят машины и оборудование, включая высокоточные и многоцелевые станки, инструменты, является основой, на которой строится экономический суверенитет государства. Практически вся отечественная промышленность характеризуется высокой зависимостью от зарубежных поставок высокоточных станков и технологической оснастки. Производство машин и оборудования в России в настоящее время находится в глубокой депрессии (табл. 1), хотя именно это направление является одним из необходимых элементов стратегии технологической независимости национальной экономики.

В советский период практически все произведенное оборудование директивно распределялось по предприятиям, что решало, ставшую актуальной в рыночной экономике, проблему спроса. В СССР неоднократно предпринимались попытки копирования лучших зарубежных образцов техники, что приносило определенный результат, хотя и с некоторым отставанием в технических характеристиках. В настоящее время наверстать отставание в станкостроении пытаются с помощью предоставления преференций зарубежным прямым инвесторам в строительстве и модернизации предприятий [6]. В течение последних четырех лет были открыты и приступили к выпуску оборудования предприятия с участием иностранных инвестиций, среди которых филиал немецко-японского концерна DMG Mori Seiki в Ульяновске, инструментальный завод немецкой компании Guhring в Нижнем Новгороде, российско-чешское совместное предприятие «МТЕ Ковосвит Мас» по выпуску высокоточных станков в Ростовской

7 Средний возраст и износ основных фондов обрабатывающей промышленности. Росстат. Россия в цифрах 2017. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/enterprise/fund/#

области и др. Благодаря реализации государственной программы импортозамещения, удалось переломить негативную тенденцию и увеличить с 2014 г. выпуск станков и оборудования. Были закуплены лицензии на выпуск наиболее перспективных моделей станков. Новые технологии по сборке станков японской компании TAKISAWA были освоены на Ковровском электромеханическом заводе, в Екатеринбурге на базе компании «Пумори-инжиниринг инвест» открыто серийное производство японских металлорежущих обрабатывающих центров Okuma.

Государственная поддержка заключалась в стимулировании спроса предприятий, участвующих в федеральных целевых программах. В результате за три года удалось увеличить выпуск металлорежущих станков на 49%, а станков с числовым программным управлением почти в два с половиной раза по сравнению с 2013 г.

Вместе с тем решить проблему спроса на внутреннем рынке пока не удается. Наши потребители по-прежнему предпочитают приобретать нужную им технику за рубежом, даже если имеются российские аналоги, объясняя свой выбор низким качеством отечественного оборудования, что не вполне соответствует реальному положению дел. Конкурентоспособность российской машиностроительной продукции

подтверждается востребованностью отечественного оборудования на мировых рынках. По данным Федеральной таможенной службы, экспорт оборудования в 2017 г. из России в страны дальнего зарубежья вырос почти на четверть (24,3%8) по сравнению с 2014 г., что свидетельствует о соответствии отечественной высокотехнологичной продукции мировому техническому уровню. Однако отечественная промышленность пока не в состоянии закрыть дефицит в с о в р е ме н н ом в ы с о кот оч н ом и высокопроизводительном оборудовании, в котором остро нуждаются предприятия

8 Таможенная статистика внешней торговли. Экспорт-импорт важнейших товаров. URL: http://customs.ru:8111/ index.php?option=com_newsfts&view=category&id= 53&Itemid=1981

оборонной, авиационной и ракетно-космической промышленности. Недостаток предложения на российском рынке в многоцелевых станках, совмещающих максимально возможное число операций, программно-управляемых обрабатывающих центров потребители возмещают на зарубежных рынках. Это обстоятельство вызывает определенное беспокойство, так как доминирование импорта на отечественном рынке машин и оборудования создает угрозу экономической безопасности страны.

Проведенный нами анализ показывает, что темпы роста импорта существенно превышают рост отечественного производства машин и оборудования, в результате чего российское машиностроение к началу 2018 г. оказалось практически вытеснено с национального рынка зарубежными конкурентами, несмотря на усилия Правительства РФ по реализации программы импортозамещения. С учетом того, что российские предприятия выпускают машины и оборудование, включающие в себя зарубежные узлы, приборы и агрегаты, следует признать практически полную зависимость отечественного машиностроения от зарубежных поставок. Одним из направлений частичного решения возникшей проблемы может стать разработка технологических процессов с уменьшенным объемом механической обработки. Тенденция к такому подходу наметилась достаточно давно, но развитие современных прогрессивных технологий позволяет считать их весьма эффективными [7]. Разработка различных методов получения точных заготовок для изделий и сейчас уже позволяет значительно сократить объемы механической обработки. Здесь проблема состоит в том, что окончательная обработка проводится уже на высокоточном и особовысокоточном оборудовании, которое по себестоимости в разы превосходит оборудование нормальной точности9.

9 Комков А.Е., Миронова М.О., Соколова О.В. Повышение качества особотонкостенных труб, полученных методом холодной периодической прокатки. В сборнике: Будущее машиностроения России // Сборник докладов

VIII Всероссийской конференции молодых ученых и специалистов. М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2015. С. 349-350.

Технологические угрозы, связанные с зарубежными поставками материалов и комплектующих (угрозы третьего типа)

Следует отметить, что современные машины и оборудование комплектуются системами управления, состоящими из различных электронных приборов, датчиков, устройств памяти, имеющих, как правило, зарубежное происхождение. Зависимость отечественного машиностроения от импорта электронных приборов принимает критический характер. В предкризисный период (2007-2009 гг.) в стране сложилась ситуация, когда предприятия химической и нефтехимической промышленности, а также машиностроения и металлообработки не могли нормально функционировать без зарубежных поставок материалов, комплектующих и запасных частей к оборудованию. Как показывает анализ, в группе «машиностроение и металлообработка» в 2007 г. 53% исследованных предприятий имеют 100%-ную импортозависимость по крайней мере по одному элементу продукции производственно-технического назначения [8].

Качественные характеристики, а

соответственно, и конкурентоспособность машин и оборудования, зависят от качества узлов, агрегатов и комплектующих, входящих в их состав [9]. Замена оригинальных комплектующих на отечественные или зарубежные аналоги может существенно отразиться на качестве конечной продукции.

Современные модели электронных приборов, предназначенных для функционирования высокоточного оборудования, позволяют существенно улучшить характеристики продукции отечественного машиностроения, однако Россия значительно отстает в этом сегменте от конкурентов. В течение последних тридцати лет отечественные разработчики машин и оборудования в основном ориентируются в своих проектах на зарубежные электронные приборы и другие комплектующие, импорт которых зависит от различных внешних факторов. Так, в США действует специальный кодекс (ITAR -International Traffic in Arms Regulations), регулирующий распространение технологий,

которые могут быть использованы странами в военных целях. Введенные в 2014 г. экономические санкции в отношении России не допускают передачи технологий, материалов и комплектующих двойного назначения, что представляет определенную угрозу инновационной модернизации национальной экономики. Пока санкционные ограничения касаются только оборудования и материалов двойного назначения [10], которые могут использоваться для изготовления военной и гражданской техники, однако санкции могут распространиться на другие виды деятельности и регионы, что представляет вполне реальную угрозу инновационному развитию российской экономики.

Независимость от поставок зарубежных материалов и комплектующих российская промышленность может получить от реализации программы импортозамещения. Д л я р а з в и т и я о т е ч е с т в е н н о й радиоэлектронной промышленности есть очень хорошие перспективы, так как спрос на российском рынке существенно превышает предложение наших предприятий,

производящих электронные приборы и электронную компонентную базу. Однако следует заметить, что создание практически с нуля высокотехнологичных производств в условиях ограничения доступа к технологиям требует колоссальных вложений капитала, что не под силу отечественным частным инвесторам.

Поддержка государства предприятиям отрасли может быть реализована посредством финансирования программ инновационного развития. В 2007 г. была принята программа «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники» на 2008-2015 годы10, направленная на восстановление

отечественных предприятий, имеющих стратегическое значение для инновационного развития России, ее обороноспособности и конкурентоспособности. Результаты реализации программы сделали реальной возможность

10 О федеральной целевой программе «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники» на 2008-2015 годы: постановление Правительства Российской Федерации от 26.11.2007 № 809.

разработать и изготовить достаточно широкий спектр приборов, включая микропроцессоры и контроллеры, а также силовую электронику, радиационно-стойкие микросхемы и другую технику, незначительно уступающую зарубежным аналогам.

Государственная программа «Развитие электронной и радиоэлектронной

промышленности на 2013-2025 годы»11 предусматривает меры государственной поддержки предприятий, осуществляющих разработку базовых технологий производства приоритетных электронных компонентов и радиоэлектронной аппаратуры. Кроме того, предполагается компенсация части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях на реализацию проектов по созданию инфраструктуры отрасли, в том числе кластеров в сфере радиоэлектроники.

Следует отметить, что по оценкам экспертов,

прямое импортозамещение электронных

п р и б о р о в с од е р ж и т э л е м е н т ы

запрограммированного отставания [11].

Практика показывает, что специалисты

разрабатывают технологии или покупают

лицензии на изготовление успешных образцов

электронных приборов, уже несколько лет

использующихся в зарубежной технике.

Учитывая, что каждые полтора-два года [12]

12

производительность микросхем удваивается12, можно предположить, что изготовленная и укомплектованная устаревшими электронными приборами техника потеряет свою конкурентоспособность еще до начала своего выхода на рынок. За время разработки т ех н ол о г и и и о с в о е н и я н о в о й машиностроительной продукции зарубежные фирмы - производители электронной техники могут сменить несколько поколений приборов, на порядок отличающихся по своим характеристикам от скопированных образцов и вполне возможно, что заложенные в

11 Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Развитие электронной и радиоэлектронной промышленности на 2013-2025 годы: распоряжение Правительства Российской Федерации от 15.12.2012

№ 2396-р.

12 Moore G.E. "No Exponential Is Forever: But 'Forever' Can Be Delayed!" Solid-State Circuits Conference, IEEE International Digest of Technical Papers, 2003, vol. 1, pp. 20-23.

конструкции элементы могут быть уже сняты с производства. Таким образом, решить проблему импортозамещения путем копирования успешных зарубежных образцов вряд ли удастся. Для ликвидации отставания имеет смысл приобретать не лицензии на производство успешных образцов, а результаты перспективных научных исследований, на основе которых следует самостоятельно разрабатывать технологии для собственного производства.

Особое внимание государство должно уделять иностранным инвесторам, размещающим в России самые передовые производства по выпуску электронных приборов и электронной компонентной базы по принципиально новым технологиям. Вкладывать ресурсы в освоение традиционных технологий изготовления микросхем в условиях быстрой смены поколений электронных приборов не имеет смысла. Так, оптическая литография уже исчерпала свои возможности в технологиях электронного приборостроения. Известно, что длина световой волны находится в пределах 380-780 нанометров, а для ультрафиолетового излучения этот параметр составляет 10-380 нанометров. Таким образом, технологии 14 нанометров являются предельными в плане их дальнейшего совершенствования, и приобретение (если продадут) лицензии с учетом сроков освоения новых технологий на отечественных производствах приведет к запрограммированному отставанию в развитии российской радиоэлектронной промышленности. Альтернативой оптической литографии можно считать технологию электронно-лучевой безмасочной литографии. В Москве введено в строй производство по лицензии голландской компании Mapper Lithography Holding B.V., в технологии которой экспонирование фоторезистивного слоя производится электронным пучком вместо света. Конкурентным преимуществом технологии Mapper по сравнению с оптической является отсутствие

дорогостоящих масок, которые в оптической литографии нужно изготавливать для каждого типа микросхем. Россия принимает участие в проекте Mapper Lithography в качестве исполнителя - поставщика приборов

электронной оптики для оборудования по производству микросхем сверхмалого размера.

Технологические угрозы представляют серьезную опасность для российской экономики, и в связи с этим государство должно принять адекватные меры по их нейтрализации.

В долгосрочной перспективе необходимо сосредоточится на поисках альтернативных путей развития микроэлектроники и компьютерной техники, основанных на принципиально новых принципах обработки информации. За рубежом проводятся активные исследования и разработки в области создания молекулярных (био-) компьютеров и процессоров с использованием оптических, органических, квантовых устройств13. Для оперативного решения текущих задач следует исключить применение в проектировании материалов и комплектующих зарубежных поставщиков, чувствительных к влиянию политической конъюнктуры. При

проектировании ракетно-космической и оборонной техники следует использовать отечественную электронную компонентную базу, что, возможно, и приведет к снижению некоторых эксплуатационных характеристик части изделий, но сохранит приемлемый уровень экономической безопасности стратегически важных отраслей промышленности.

Программа импортозамещения должна носить комплексный характер и способствовать не только снижению зависимости от зарубежных партнеров, повышению уровня экономической безопасности, но и стимулировать рост и конкурентоспособность отечественной промышленности.

Государство также не в состоянии профинансировать замену всего спектра материалов и комплектующих, получаемых по импорту. Для обеспечения достаточного уровня независимости от импорта необходимо в приоритетном порядке профинансировать модернизацию стратегических секторов промышленности, где наибольшее значение и м е е т п р о и з в од с т в о э л е кт р о н н о й

13 Минкин В.И. Молекулярные компьютеры // Химия и жизнь. 2004. № 2. С. 13-17.

компонентной базы. Отставание в этой сфере в настоящее время носит критический характер для развития практически всех высокотехнологичных производств. Разумеется, нет нужды отказываться от импорта всей электронной компонентной базы, включая резисторы, конденсаторы и прочие элементы, их следует импортировать из различных независимых друг от друга стран и производителей. Что касается радиационно-стойкой электронно-компонентной базы, сетевых контроллеров, микропроцессоров с высокой плотностью элементов, то здесь необходимо срочно осваивать новые технологии, закупать оборудование последнего поколения для их производства, финансировать исследования и разработки. Для снижения стоимости выпускаемой для отечественных потребителей техники следует максимально расширить область ее применения. Продукция должна широко использоваться не только в военной и аэрокосмической промышленности, но и в гражданском секторе экономики. Радиационно-стойкие и миниатюрные электронные приборы используются в п р о м ы ш л е н н о с т и в р е н т г е н о в с ко й дефектоскопии, медицинской технике, в ядерной энергетике, научной аппаратуре и др. Это позволяет повысить массовость выпуска и получить экономию за счет эффекта масштаба, что дает возможность снизить цену на выпускаемую продукцию и захватить достаточно больший сегмент рынка.

Программа импортозамещения в сфере информационных технологий может быть успешно реализована, если будет не только освоен выпуск современной компьютерной техники, но и создан спрос на нее у отечественных и зарубежных потребителей. Компьютерная техника, попадающая под программу импортозамещения, должна работать исключительно с отечественными программами автоматизации управления и базами данных.

Решение проблемы импортозависимости классическая экономическая теория видит в стимулировании спроса предприятий -потребителей оборудования и в

стимулировании предложения отечественных производителей. Увеличить выпуск наукоемкой продукции на отечественных предприятиях можно только после их значительной модернизации, что потребует колоссальных затрат материальных ресурсов и времени. Кроме того, потребуется проведение существенного объема работ по технической подготовке производства, включающей научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, за время проведения которых возможно моральное устаревание проектируемой техники. Значительные затраты и длительность процесса снижают инвестиционную привлекательность проекта модернизации, что делает маловероятным его реализацию. В этой схеме отечественные предприятия ставятся на позицию имитатора, догоняющего индустриально развитые экономики мира.

Стимулирование спроса на отечественное программное обеспечение, оборудование и электронные приборы может быть реализовано, по мнению ряда экономистов, посредством предоставления преференций покупателям отечественной продукции, к числу которых можно отнести налоговые льготы, участие в реализации госзаказа [13], компенсацию ставок по кредитам14, хотя льготное кредитование предприятий не всегда приносит ожидаемый эффект, так как выделяемые на развитие технологической базы ресурсы, направляются, по мнению председателя Банка России Э.С. Набиуллиной, на имущественные сделки по слиянию и поглощению15.

По нашему мнению, наиболее эффективным методом стимулирования спроса является финансовый и оперативный лизинг отечественного оборудования с

14 Зверев А.В., Сорокин А.А. Процентная политика российских банков, ее результаты и последствия для текущего экономического развития // Управление социально-экономическими системами и правовые исследования: теория, методология и практика. Материалы международной научно-практической конференции. Брянск: ИЭиП БГУ, 2017.

С. 137-144.

15 ЦБ ужесточит требования к резервам банков при кредитовании слияний-поглощений.

URL: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2018/02/01/749719 -uzhestochit-trebovaniya

государственной поддержкой. В соответствии с лизинговыми схемами, предприятие получает для производственных нужд технологическое оборудование в долгосрочное пользование с пониженным арендным тарифом, включающим ремонт и регламентное обслуживание техники на весь срок действия договора. Предприятия, участвующие в реализации гособоронзаказа и федеральных целевых программ, могут получать от государства отечественное оборудование в счет будущих расчетов за поставленную по контрактам продукцию.

Заключение

Нивелированию технологических угроз будет способствовать диверсификация зарубежных

поставщиков материалов, комплектующих и оборудования. По нашему мнению, не имеет смысла полностью отказываться от импорта высококлассного оборудования, материалов и инструментов, однако при заключении внешнеторговых и инвестиционных сделок, следует убедиться в независимости поставщиков от возможного внешнего политического давления.

В целом, несмотря на относительно высокую импортозависимость в российской

промышленности в ближайшие пять лет можно переломить негативный тренд и выйти на приемлемые уровни закупок отечественного оборудования, что снизит восприимчивость экономики России к технологическим угрозам.

Таблица 1

Производство металлообрабатывающих станков в Российской Федерации в 1990-2016 гг., ед.

Table 1

Metalworking machinery manufacturing in the Russian Federation in 1990-2016, unit

Объект анализа 1990 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Станки металлорежущие 74 171 2 832 3 280 3 467 2 945 3 871 3 367 4 383

Станки токарные 18 056 129 195 166 137 227 204 337

с числовым программным

управлением_

Источник: Росстат

Source: The Rosstat data

Список литературы

1. Leon A. Enterprise Resource Planning. New Dehli, McGraw-Hill, 2008, 500 p.

2. O'Leary D.E. Enterprise Resource Planning Systems: Systems, Life Cycle, Electronic Commerce and Risk. New York, NY, Cambridge University Press, 2000, 232 p.

3. Хрусталёв Е.Ю., Славянов А.С. Принятие решений в условиях активизации внешних сдерживающих факторов с использованием информационной модели предприятия // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 121(07). URL: http://ej.kubagro.ru/2016/07/pdf/42.pdf

4. Денисова А.Л., Уляхин Т.М. Управление конкурентоспособностью промышленного предприятия: аспекты качества. Тамбов: Тамбовский государственный технический университет, 2006. 120 с.

5. Батьковский А.М., Калачанов В.Д., Хрусталёв Е.Ю. Анализ инновационного развития российской экономики и оборонно-промышленного комплекса // Вопросы радиоэлектроники. 2015. № 5. С. 204-221.

6. Славянов А.С., Хрусталёв Е.Ю. Налоговый механизм повышения эффективности иностранных инвестиций // Экономическая наука современной России. 2013. № 1. С. 72-81.

7. Марецкая В.В., Савельева Л.В. Моделирование технологического процесса изготовления деталей // Главный механик. 2015. № 3. С. 44-49.

8. Макаров А.Н. Импортозависимость предприятий промышленности региона как угроза его экономической безопасности // Экономика региона. 2010. № 4. С. 121-124.

9. Васильев А.С. Технологическая наследственность в машиностроении // Вестник Рыбинской государственной авиационной технологической академии им. П.А. Соловьева. 2017. № 1. С.198-202.

10. Соколов Н.А., Ларин С.Н., Хрусталёв Е.Ю. Количественная оценка влияния санкций на российскую экономику в краткосрочной перспективе // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2016. № 8. С. 44-54.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/kolichestvennaya-otsenka-vliyaniya-sanktsiy-na-rossiyskuyu-ekonomiku-v-kratkosrochnoy-perspektive

11. Евсеев В., Наливкин Е. Импортозамещение ЭКБ и развитие радиоэлектроники. Обсуждение проблемы // Электроника: наука, технология, бизнес. 2014. № 8. С. 156-162.

12. Denning P.J., Lewis T.G. Exponential Laws of Computing Growth. Communications of the ACM, 2017, vol. 60, iss. 1, pp. 54-65. URL: https://doi.org/10.1145/2976758

13. Мицек С.А., Мицек Е.Б. Экономика России в 2016 году: итоги, достижения, проблемы // Вестник Гуманитарного университета. 2017. № 3. С. 6-24.

Информация о конфликте интересов

Мы, авторы данной статьи, со всей ответственностью заявляем о частичном и полном

отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было

третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи.

Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных,

написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X Economic Advancement

elSSN 2311-8725

DEPENDENCE ON IMPORTS AS A THREAT TO INNOVATIVE DEVELOPMENT OF HOME INDUSTRY

Evgenii Yu. KHRUSTALEV3'-, Andrei S. SLAVYANOVb

a Central Economics and Mathematics Institute, Russian Academy of Sciences, Moscow, Russian Federation

stalev777@yandex.ru

ORCID: not available

b Bauman Moscow State Technical University, Moscow, Russian Federation

aslavianov@mail.ru

ORCID: not available

• Corresponding author

Article history: Abstract

Received 12 April 2018 Importance The article deals with the dependence of the domestic economy on foreign

Received in revised form supplies of materials, components, software and equipment for the operation of 23 April 2018 knowledge-intensive industries.

Accepted 3 May 2018 Objectives The aim is a comprehensive analysis of the Russian economy's dependence on

Available online imports, development of proposals to reduce the susceptibility of science-based enterprises

27 June 2018 to external factors.

Methods The study draws on the systems approach and methods of economic analysis. JEL classification: L64, 014, Results The paper reveals the main types of threats to innovative development of the 025 domestic economy. They include threats in the sphere of production management,

production of manufacturing equipment, and threats associated with supplies of materials and components by foreign manufacturers. The prevalence of foreign equipment, materials, instruments, components, and software is explained by low demand of domestic consumers for these products. For a number of reasons, Russian manufacturers are not yet able to provide them with quality products. Keywords: innovative Conclusions The paper offers measures to spur the demand through plant leasing,

technologies, competitiveness, subsidies to manufacturers and consumption of products manufactured by domestic import substitution, State science-intensive enterprises. Particular attention should be paid to financing the research support and development projects aimed at new generation technologies.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Khrustalev E.Yu., Slavyanov A.S. Dependence on Imports as a Threat to Innovative Development of Home Industry. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1000-1013. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1000

References

1. Leon A. Enterprise Resource Planning. New Dehli, McGraw-Hill, 2008, 500 p.

2. O'Leary D.E. Enterprise Resource Planning Systems: Systems, Life Cycle, Electronic Commerce and Risk. New York, NY, Cambridge University Press, 2000, 232 p.

3. Khrustalev E.Yu., Slavyanov A.S. [Decision making in the conditions of activation of external restraining factors with using of information model of the company]. Scientific Journal of KubSAU, 2016, no. 121(07). (In Russ.) URL: http://ej.kubagro.ru/2016/07/pdf/42.pdf

4. Denisova A.L., Ulyakhin T.M. Upravlenie konkurentosposobnost'yu promyshlennogo predpriyatiya: aspekty kachestva [Management of the competitiveness of an industrial enterprise: Quality aspects]. Tambov, Tambov State Technical University Publ., 2006, 120 p.

5. Bat'kovskii A.M., Kalachanov V.D., Khrustalev E.Yu. [Analysis of innovative development of the Russian economy and military-industrial complex of the country]. Voprosy radioelektroniki, 2015, no. 5, pp. 204-221. (In Russ.)

6. Slavyanov A.S., Khrustalev E.Yu. [Tax mechanism to increase foreign investments effectiveness]. Ekonomicheskaya nauka sovremennoi Rossii = Economics of Contemporary Russia, 2013, no. 1, pp. 72-81. (In Russ.)

7. Maretskaya V.V., Savel'eva L.V. [Issues of simulating technological process of parts manufacturing]. Glavnyi mekhanik = Chief Mechanical Engineer, 2015, no. 3, pp. 44-49. (In Russ.)

8. Makarov A.N. [Import dependence of industrial enterprises in the region as an economic security hazard]. Ekonomika regiona = Economy of Region, 2010, no. 4, pp. 121-124. (In Russ.)

9. Vasil'ev A.S. [Technological heredity in mechanical engineering]. Vestnik Rybinskoi gosudarstvennoi aviatsionnoi tekhnologicheskoi akademii im. P.A. Soloveva = Vestnik ofP.A. Solovyov Rybinsk State Aviation Technical University, 2017, no. 1, pp. 198-202. (In Russ.)

10. Sokolov N.A., Larin S.N., Khrustalev E.Yu. [Quantitative evaluation of the impact of sanctions on the Russian economy in the short-term prospects]. Natsionalnye interesy: prioritety i bezopasnost' = National Interests: Priorities and Security, 2016, no. 8, pp. 44-54.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/kolichestvennaya-otsenka-vliyaniya-sanktsiy-na-rossiyskuyu-ekonomiku-v-kratkosrochnoy-perspektive (In Russ.)

11. Evseev V., Nalivkin E. [Electronic Components Base Import Substitution and Electronics Development. Problems Consideration]. Elektronika: nauka, tekhnologiya, biznes = Electronics: Science, Technology, Business, 2014, no. 8, pp. 156-162. (In Russ.)

12. Denning P.J., Lewis T.G. Exponential Laws of Computing Growth. Communications of the ACM, 2017, vol. 60, iss. 1, pp. 54-65. URL: https://doi.org/10.1145/2976758

13. Mitsek S.A., Mitsek E.B. [Russian economy in 2016: Outcomes, achievements and concerns]. Vestnik Gumanitarnogo universiteta = Review of the Liberal Arts University, 2017, no. 3,

pp. 6-24. (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

We, the authors of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039Х Экономическое развитие

eISSN 2311-8725

СУЩНОСТЬ И ОБЪЕКТИВНАЯ НЕОБХОДИМОСТЬ РАЗВИТИЯ ЛОКАЛЬНЫХ РЫНКОВ НЕПИТЬЕВОЙ ВОДЫ

Надежда Никифоровна КРУПИНА

доктор экономических наук, профессор кафедры государственного и муниципального управления,

Институт сервиса, дизайна и туризма (филиал) Северо-Кавказского федерального университета в г. Пятигорске,

Пятигорск, Российская Федерация

krupina_n17@mail.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: отсутствует

История статьи:

Получена 12.03.2018 Получена в доработанном виде 28.03.2018 Одобрена 12.04.2018 Доступна онлайн 27.06.2018

УДК 338.1 О13

Ключевые слова:

непитьевая вода, инфраструктура водного рынка, сточные воды, технологии очистки, бережливые домохозяйства

Аннотация

Предмет. Ранее неисчерпаемая пресная вода становится исчерпаемой, оформляется мировое понимание сточных вод как недооцененного и упускаемого ресурса экономики.

Цели. Подтверждение гипотезы о неодолимости роста коммерческого товарооборота непитьевой воды, исследование предпосылок и состояния локальных рынков непитьевой воды, включая рецикл «серых вод» в целях водосбережения, преодоления водного дефицита и сокращения «водного следа» на Земле. Методология. Теоретической и методологической базой обоснования авторской концепции послужили фундаментальные и прикладные исследования отечественных и зарубежных ученых в области водопользования и водных рынков, статистические данные.

Результаты. Обоснована, сформулирована и визуализирована авторская концепция локального рынка непитьевой воды. Уточнены понятие и функции экономического товара и рынка, а также роль стоков как устойчиво воспроизводимого ресурса. Рассматриваются состояние и тенденции развития взаимообусловленных элементов инфраструктуры рынка как совокупности природных и техногенных водопотоков, средств транспортировки, специфических реагентов, систем контроля качества воды и прав водопользователей. Анализируются состав участников рынка, их позиции, фактические и прогнозные данные о росте продаж технической воды и технологий очистки, динамика цен на воду и тарифов на услуги водоснабжения и водоотведения, отдельных показателей деятельности крупных операторов. Обсуждена роль и возможности домохозяйств в бережливом водопользовании и меры мотивации семей к замене в хозяйственных работах питьевой воды на непитьевую, включая ресурсы дождевой и талой воды.

Выводы. Необходимы выход России на мировые водные рынки и действенная государственная поддержка локальных рынков непитьевой воды, которые смягчают дефицит пресной воды, снижают уровень загрязнения водоемов за счет применения водосберегающих технологий, рецикла очищенных стоков и отказа от использования питьевой воды в коммунальных процессах (где это допустимо), ориентируясь на трансформацию общественного сознания и уровень зрелости водопользователей.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Крупина Н.Н. Сущность и объективная необходимость развития локальных рынков непитьевой воды // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. - С. 1014 - 1033. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1014

Актуальность проблемы и гипотеза исследования

По мере восстановительного роста экономики и реализации региональных стратегий

социально-экономического развития на фоне расширяющегося «водного следа», изменения климата, демографического взрыва и дефицита (техногенного, территориального, сезонного) доступной пресной воды общая

потребность в водных ресурсах будет поступательно нарастать. Так, в 2017 г. на весеннюю очистку улиц, мостов, зданий Москвы потрачено 35 млн м3 воды, а при строительстве жилья для приготовления 1 м3 бетонной смеси требуется 170 л воды. Одновременно с ростом дефицита воды наблюдается рост планетарного загрязнения природных водоемов.

Водная стратегия России нацелена на снижение непроизводительного расхода и потерь воды, водоемкости ВВП и объема загрязненных стоков через инновации и переосмысление установившегося режима коммунального водопользования, включая масштабную замену воды питьевого качества на непитьевую. В 2017 г. в ежегодном всемирном докладе о состоянии глобальных водных ресурсов эксперты ООН впервые призвали государства и крупные компании поменять отношение к огромному количеству сточных вод не как к дорогостоящей проблеме, а как к недооцененному ресурсу и увеличивать инвестиции в технологии очистки и повторного использования воды.

Минимально необходимое водопотребление для нужд экономики и сохранения окружающей среды составляет 1 700 м3 в год; расход 1 000-1 700 м3 в год соответствует водному стрессу, 500-1 000 м3 в год -дефициту водных ресурсов, ниже 500 м3 в год - абсолютному дефициту воды.

Многие ученые, например В.В. Боброва и П.А. Аношкин [1], указывают на необходимость гибких инновационных механизмов расширения эффективного товарооборота воды, С.В. Костюшев [2] и П.Х. Глик [3] видят приоритеты водных рынков в более активном развитии бассейновых технических водопотоков (сточных вод), а авторы работы [4] решение проблемы снижения природоемкости ВВП связывают с радикальным изменением государственной экологической политики.

Разделяем эти взгляды и определяем гипотезу нашего исследования: локальный рынок непитьевой воды, как уникальный ресурс многоцелевого назначения и незаменимого

потребительского блага, представляет собой устойчивую бассейновую систему социально-экономических и правовых отношений, предполагающих активное развитие коммерческого оборота нетрадиционных ресурсов «серых вод» (дождевых, производственных и коммунальных стоков) п о с р е д с т в о м о р г а н и з а ц и о н н о -а д м и н и с т р а т и в н ы х м е х а н и з м о в стимулирования, а также законодательного убеждения, понуждения и принуждения к публичному партнерству для инвестиций в развитие рыночной инфраструктуры в целях максимального водосбережения, преодоления дефицита питьевой воды и сокращения водного следа на планете Земля (рис. 1).

Непитьевая вода как товар

Современная экономика исходит из того, что изъятая вода, утратившая экологическую и гидравлическую связь с природным объектом, становится товарно-материальной ценностью, за которую потребитель обязан платить. Один из Дублинских принципов (1992 г.) закрепляет данное положение: вода имеет экономическую ценность во всех конкурирующих формах ее использования и должна быть признана экономическим товаром (Water has an economic value in all its competing uses and should be recognized as an economic good).

Глобальный рынок воды разделен на сегменты

[5]:

• вода для хозяйственных потребностей;

• «виртуальная» вода;

• питьевая вода (включая бутилированную);

• технологии водоподготовки, хранения и транспортировки воды.

Торговля непитьевой водой формирует сегмент водного рынка, который также находится под влиянием стимулирующих и дестимулирующих факторов (национальных, региональных и специфических). Развитие сегмента следует рассматривать с позиций:

• количественного подхода (оценка емкости и коммерческого товарооборота);

• качественного подхода (обеспечение соответствия установленным санитарно-гигиеническим нормативам);

• природоохранного подхода.

На основе анализа действующих регламентов уточним сущность и функции ресурса. Непитьевая вода - это любая пресная вода, безвредная для человека и живых организмов, используемая как ресурс в экономической деятельности для хозяйственно-

производственных и технологических нужд без негативных последствий для операционных процессов (агрессивной коррозии, солевых отложений, аварийного режима работы). Ее источники: атмосферные (дождевые, талые, из тумана и айсбергов, из атмосферы); опресненные; коммунальные; производственно-технические сточные и дренажные; поверхностные (речная и озерная); подземные грунтовые (артезианские, термальные, родниковые) и даже маргинальные стоки животноводческих ферм и шламы.

Функции непитьевой воды:

• коммерческая, присущая ей в силу вовлечения в товарооборот, возможности рыночного ценообразования, результативного применения комплекса маркетинга и традиционных инструментов управления продвижением и конкурентоспособностью;

• вспомогательная, связанная с лимитированием изъятия и сброса водных ресурсов, организацией бассейнового мониторинга водопользования, сокращением потерь воды;

• специфическая (специальная), способствующая сокращению «водного следа» на планете;

• стимулирующая, обеспечивающая развитие рынка лучших технологий, инноваций;

• социальная, формирующая экологическое сознание и экологическую культуру.

Торговлю водой, как товаром особого рода, характеризуют как:

• услуги экосистем (например, продажа водоносных сельскохозяйственных земель);

• институт рентных отношений [6, 7]);

• фактор роста социальных излишков1;

• сферу вложения капитала в систему отношений, создающих условия жизнеобеспечения и жизнедеятельности в многообразии их свойств и проявлений;

• подобие рынка нефти2;

• элемент адаптационных стратегий преодоления водного дефицита и инструмент предотвращения политических водных конфликтов3.

На следующие особенности рынка воды указывает В.И. Данилов-Данильян [8]:

• он всегда будет бассейновым, и смягчение дефицита воды возможно либо за счет широкомасштабного применения водосберегающих технологий, либо благодаря отказу от производства водоемкой продукции в пользу импорта, либо в результате изменения системы конечного потребления;

• согласно закону убывающей эффективности, затраты на транспортировку воды претерпевают резкий скачок при пересечении границ бассейна;

• сектор водоэффективных технологий будет расширяться при росте вододефицита.

Экономическая природа рынка воды проявляется через следующие аспекты:

• общерыночные, отражающие экономические функции рынка (перераспределительную, р е г ул и р у ю щ у ю , ко н т р о л ь н у ю , информационную, стимулирующую, ценообразующую);

• правовые, обеспечивающие нормативную основу водопользования, привлечение инвестиций, коммерческую деятельность участников рынка, а также правовую защиту

1 Перелет Р.А. Системное управление переходом

к устойчивому развитию // Труды института системного анализа РАН. 2009. Т. 42. С. 78-103.

2 Бояркина О.А. Обзор международного рынка воды. URL: http://www.municipal-sd.ru/pdf-files/water/14.pdf

3 Там же.

конкуренции и преодоление монополии водоканалов;

• вспомогательные, связанные с природно-климатическими и бассейновыми особенностями организации рынка, лимитированием изъятия воды и сброса стоков, а также необходимостью сохранять и поддерживать потенциал самоочищения водоемов;

• специфические, присущие только данному рынку в силу незаменимости воды как ресурса, ее особенностей как вещества и коммерческого продукта. К таковым отнесем функцию безусловного обеспечения коммунальных услуг в целях поддержания санитарно-эпидемиологической безопасности территории.

Отметим специфику товара, определяющую инфраструктуру рынка. Природный водоем одновременно служит источником воды и приемником стоков, что вызывает деградацию и ухудшение качества ресурса. Вода вовлечена в биосферный круговорот, а ее ресурсы неравномерно пространственно распределены и подвержены постоянным флуктуациям в силу влияния глобальных климатических изменений. Это предопределяет важнейший принцип формирования рынка - принцип корректировки и управления динамикой ресурса, то есть компенсации дефицита воды в одних регионах за счет изъятия ее избытка в других. Кроме того, водоснабжение и водоотведение в пространстве и во времени технологически не связаны, часто водоснабжение может происходить без одновременного водоотведения. Для многократного использования водоресурсный потенциал водного объекта должен воспроизводиться комплексом наукоемких поддерживающих мероприятий.

Стоки - это загрязненные и не однородные по составу бытовые, промысловые, производственные и атмосферные воды, отводимые с территории населенных пунктов, то есть воспроизводимый отход. Ежегодно в России сбрасывается более 52 км3 стоков, а в перспективе объемы водопотребления вырастут на 15-17%, что потребует

увеличения мощности очистных сооружений на 200-250 тыс. м3/ч. Исполнение постановления Правительства Российской Федерации от 04.09.2013 № 776 «Об утверждении Правил организации

коммерческого учета воды, сточных вод» позволит получать достоверную информацию о фактическом объеме и составе стоков в целях оценки технической доступности и экономической целесообразности организации их коммерческого рецикла.

Вместе с тем систематизированная информация об объемах и качестве сточных вод по видам экономической деятельности, регионам, ключевым водопользователям, отчетные детализированные данные о тарифах на услуги, используемых технологиях очистки стоков в открытом доступе отсутствуют. Рынок водных ресурсов, тем более непитьевой воды, остается непрозрачным и закрытым. Сведения об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности, об инвестиционных и производственных программах большинства операторов рынка ЖКУ и водоканалов не публикуются. Поэтому приводимые нами данные не могут рассматриваться как абсолютно точные.

Инфраструктура рынка непитьевой воды

Инфраструктура в виде сети взаимосвязанных организаций, обеспечивающих оборот м ат е р и а л ь н ы х , ф и н ан с о в ы х и информационных потоков и связей между субъектами рынка, создает благоприятные условия и является непосредственным но сителем рыночных сигналов, распространяемых по цепочке от конечного потребителя до производителя, от степени искажения и скорости прохождения которых зависят конъюнктура рынка и характер действия закона спроса и предложения [9].

Инфраструктура цивилизованного рынка непитьевой воды рассматривается нами как некоторая самостоятельная совокупность взаимодействующих и взаимообусловленных сегментов - природных водотоков, т ех н о г е н н ы х п о то ко в , с р е д с т в транспортировки, специфических реагентов, систем контроля качества воды, прав

водопользователей (рис. 2). Она формирует единое экономическое пространство и облегчает государственное и общественное регулирование деловой практики.

Услуги могут оказывать как водоканалы, так и частные независимые операторы. Развитая рыночная инфраструктура наиболее целесообразным способом объединяет усилия организаций, находящихся на различных стадиях воспроизводства водных ресурсов (вододобыча, сбор вторичной воды, водоочистка, хранение, транспортировка). Уровень ее развития определяет цены на воду и тарифы на соответствующие услуги, надежность производства и поставки ресурса для конечных потребителей, объемы потерь воды, потребность в инвестиционных средствах, объекты для капиталовложений и иное.

Для водоочистки используют механические и биологические фильтры, нефте- и жироуловители, фильтрационные и флотационные установки, аэротенки, гидроциклы, мембранную технику, аэраторы, сепараторы и т. п.

Например, уникальные технологии АО «МосводоканалНИИпроект» конструктивно рациональны, обеспечивают безопасное (без хлорирования) обеззараживание сточных вод и загрязненного снега, высокую суточную производительность (до 3 млн м3), коммерческую утилизацию обезвоженного осадка и выделяющегося биогаза, а также позитивно меняют внешний облик очистных сооружений [10]. За рубежом приоритет п ол у ч аю т н и з ко н аг ру ж а е м ы е и высокоэффективные биотехнологии [11]. В малых поселениях стоимость подготовки 1 м3 сточных вод на сооружениях естественной биоочистки в 2-3 раза меньше по сравнению с искусственными сооружениями.

К 2020 г. ожидается рост мирового рынка очистки промстоков на 50%. В Израиле доля очищенных вод в общем водопотреблении достигает 20% [12]. Эксперты компании «Аквифер» оценивают рост российского рынка водоподготовки (1 700 млн долл.) в

9,2%; по другим оценкам, емкость рынка водоочистки от 160 млн до 330 млн долл. Так, годовой рост рынка оборудования для ультрафильтрации (700 млн долл.), составляет 9,7%.

Несмотря на высокую концентрацию рынка и отсутствие конкуренции, дается позитивный прогноз роста отдельных его сегментов по России (рис. 3).

Максимальная доля рынка (около 35%) и рост более 12% характерны для сегмента очистки бытовых стоков, практически равны позиции сегментов очистки промышленных стоков, водоподготовки (очистки) воды для предприятий и жилого сектора (8%).

Сообщается, что размер частных инвестиций увеличится до 10 млрд руб. в год, а объемы финансирования долгосрочных программ со стороны российских коммерческих банков п р е в ы с я т о б ъ е м ы кр е д и т о в а н и я международных банков. Международные операторы получат доступ на водный рынок России еще до 2020 г., а российские операторы заключат долгосрочные контракты за границей (около 300 тыс. жителей). Однако следует учитывать, что многие опубликованные прогнозы и оценки относятся к досанкционному периоду развития российской экономики.

Наиболее трудной задачей активизации рынка непитьевой воды является повышение доступности и выгодности лучших технологий водоочистки в связи с их капитало- и ресурсоемкостью, низкой стратегической гибкостью и длительным сроком окупаемости. Биотехнологии остаются энерго- и наукоемкими, не позволяют проводить одновременную очистку от широкого спектра примесей, порождают проблему утилизации активного ила, с о п р я ж е н ы с о б я з а т е л ь н ы м инструментальным контролем качества воды. Тем не менее эксперты венчурных фондов отмечают, что рынок водных технологий не более рискованный, чем другие наукоемкие инновации и обосновывают возможность прорывной поддержки стартапов операторов-новичков на ранних стадиях реализации

высокорисковых проектов посредством сочетания финансовых и маркетинговых инструментов. Проекты будут развиваться по классической схеме: идея ^ выбор альтернативной технологии ^ концепция (необходимость, возможность, последствия) ^ детальная разработка ^ реализация и рыночная диффузия4.

Наиболее привлекательны для инвестиций масштабируемые водные технологии, что, например, объясняет рост рынка опреснительного оборудования. В 150 странах работают более 14 тыс. заводов совокупной суточной мощностью 50 млн м3 воды (в год 38 млн т пресной воды). При этом около 62,4% общего объема составляют соленые воды Мирового океана, 20% - солоноватые воды, 7,5% - воды рек, 5% - сточные воды. Структура потребления опресненной воды: муниципалитеты - 66,2%, предприятия -23,5%, энергообъекты - 5,5%, сельское хозяйство - 1,7%, прочие - 3,1%. Этот рынок к 2020 г. может составить 16 млрд долл. Лучшие способы опреснения: обратный осмос (Reverse osmosis) - 65%, многоступенчатое мгновенное вскипание (Multi Stage Flash) -21%; многоступенчатая пленочная

дистилляция (Multi Effect Distillation) - 7%, электродиализ и электродионизация (Electrodialysis and Electro-Deionisation) - 3%5.

Помимо специализированного оборудования неотъемлемую часть технологий составляют химические реагенты. Крупнейшим мировым производителем является компания SNF (доля рынка 35%): объем продаж - 610 млн евро; 140 000 конечных потребителей; продажи в 130 странах; годовой рост продаж - до 10%. Компания реинвестирует в инновации до 50 млн евро в год. В России НПО «Завод химических реагентов» ежегодно отгружает до 360 тыс. т продукции (мощность 500 тыс. т). Доля объемов импорта реагентов распределена так: флокулянты - 36,16%, нейтрализаторы - 28,58%, коагулянты -17,78%, окислители - 8,54%, ионообменные

4 Market Profile: Beating the Burn Rate in Water. Global Water Intelligence, 2015, vol. 16, iss. 5, pp. 37-38.

5 A Review of Current Knowledge. Desalination for Water Supply. Foundation for Water Research. Third Edition, June 2015.

смолы - 6,03%, прочие - 2,92%. Наиболее дорогостоящие компоненты - флокулянты и коагулянты.

Рыночный товарооборот воды уподобляют торговле нефтью во многом из-за аналогии средств транспортировки - магистральные трубопроводы, танкеры, цистерны. Сегодня рассматриваются альтернативы в виде айсбергов, переброски рек, искусственного дождя, а в научный оборот введен термин «архитектура водоводов». Успешная торговля водой возможна между странами-соседями, имеющими общие судоходные маршруты. Действует межгосударственный водовод между Малайзией и Сингапуром, в 2002 г. заключен контракт о поставке из Турции в Израиль воды по цене 35 млн долл. за 50 млн м3 в год. Танкерные перевозки сопряжены со сложно разрешимыми проблемами: потенциальные страны-экспортеры не получают добавленную стоимость, а страны-импортеры несут чрезмерно высокие издержки.

Рынок прав водопользования и разрешений обеспечивает участникам возможность самостоятельно выбирать предпочтительные варианты своего поведения в отношении предельно допустимого или временно согласованного сброса загрязненных сточных вод, включая перепродажу права на сброс. Продавцы и покупатели договариваются о ценах, по которым приобретаются разрешения на сброс, и их объемах без нарушения природоохранного законодательства.

Специфика товара определяет многообразие сопутствующих услуг - строительно-монтажные, пусконаладочные, ремонтные и проектные работы, услуги по контролю качества воды. Товарообмен водоемкими продуктами в одном регионе, произведенными в других более обеспеченных водой странах, представляет торговлю виртуальной водой (1 625 млрд м3 в год), что составляет 40% всего объема мирового потребления воды.

Суммарный дефицит водных ресурсов в целом по стране в маловодные годы оценивается специалистами в объеме 14,3 км3, требуемый объем средств для строительства водохранилищ и регулирования стока

составляет 16 млрд руб., а ежегодный ущерб от загрязнения водных объектов - 70 млрд руб. Вода никогда не может быть заменена другим субститутом, поэтому обостряется проблема коллективной и индивидуальной ответственности за целевое использование питьевой воды и максимальную разумную замену ее на воду непитьевую.

Участники рынка, цены и тарифы

В стране действует более 4 000 организаций, оказывающих услуги водоснабжения и водоотведения, 85% из которых являются м у н и ц и п а л ь н ы м и у н и т а р н ы м и предприятиями. По данным Российского агентства водных ресурсов, 47,5% водопроводных и 37,9% канализационных сетей находятся в муниципальной собственности и соответственно 8,6 и 13,5% -в государственной, более 40% сетей принадлежат частным компаниям.

Потребители услуг: население - 68%, бюджетные организации - 6%, организации водохозяйственного комплекса - 13%; прочие потребители - 15%, техническое водоснабжение - 3%, транспортировка - 1%.

В группе частных компаний по охвату населения (12 млн чел.) лидируют три федеральных оператора - ООО «Росводоканал» (33%), ОАО «Российские коммунальные системы» (16%) и ОАО «Евразийский» (13%). Эксперты ОАО «Евразийский» публикуют данные (2013 г.), свидетельствующие о том, что «Российские коммунальные системы» и «Росводоканал» занимают по 35% и ОАО «Евразийский» 20% рынка, 10% - операторы местного бизнеса.

Очистка стоков и производство технической воды на их основе может осуществляться собственными силами промышленных предприятий на локальных очистных сооружениях, специализированными

муниципальными очистными сооружениями водоканалов и независимыми операторами. Например, в Ямало-Ненецком автономном округе наряду с водоканалом продажу воды осуществляют градообразующие энергетические и транспортные предприятия (табл. 1).

Движущей силой роста товарооборота является механизм ценообразования (вода) и тарифообразования (услуги). Однако рост тарифов в ЖКХ остается болезненным для россиян: за последние годы расходы семей выросли в 8 раз, а их доля в семейных бюджетах - от 21 до 50%. Конфликт интересов отражает двойственную природу воды, являющейся одновременно правом человека и товаром. Для удовлетворения минимальных потребностей базовые услуги водоснабжения могут быть предоставлены по тарифам жизненно важных услуг или даже бесплатно. Но для устойчивого развития водохозяйственного комплекса необходимы инновационные тарифы коммунальных платежей, рыночные цены и иные экономические меры поддержки

платежеспособности за коммунальные услуги и устойчивого воспроизводства водных ресурсов. В странах Евросоюза при формировании цены на воду помимо эксплуатационных издержек учитывают инвестиционную, социальную и

экологическую составляющие. Такой подход актуален прежде всего для сегмента непитьевой воды.

Водной стратегией Российской Федерации на период до 2020 года определены приоритеты:

• снижение водопотребления и потерь воды, стабилизация ее забора на уровне 75 млрд м3 в год и сброса стоков на уровне 55-75 млрд м3 в год при доле загрязненного стока не выше 20%;

• поддержание природной способности водоемов к самоочищению и предотвращение их деградации.

Научно обоснованный рецикл очищенных производственных, коммунальных и ливневых стоков в хозяйственный оборот может ускорить решение этих задач. Сегодня выпуск очищенной технической воды не превышает 5% общего водооборота водоканалов, а ее цена ниже цены питьевой воды (по Мосводоканалу - в 3,9 раза), тарифы на водоотведение всегда ниже тарифов на водоснабжение (табл. 2).

Например, цены в Москве и в Санкт-Петербурге: на техническую воду соответственно 6,34 и 3,95 руб./м3. В регионах в 2014 г. себестоимость очистки стоков изменялась от 5,4-5,7 до 8,59 руб./м3. Интересен опыт по переработке снега. Так, за зимние сезоны 2013-2014 гг. водоканал Санкт-Петербурга переработал соответственно 111,1 тыс. и 148,4 тыс. м3 снега, а снегоплавильные пункты Мосводоканала оказали аналогичные услуги в 2015 г. в объеме 116,12 млн руб. и в 2016 г. - 235,18 млн руб. (рост 202,5%).

Мотивация домохозяйств к бережливому водопользованию

Наиболее продуктивной в аспекте исследуемой гипотезы является характеристи ка домохозяй ств как самостоятельных участников рынка, реализующих взаимосвязанные процессы восприятия и оценки информации для последующей адаптации потребительского поведения в сложных и часто конфликтных отношениях водопользования. В США домохозяйства потребляют 7% от общего объема воды, ежедневно используя 362,3 л/чел. ресурсов разной степени очистки. При этом на уборку помещений расходуется 141,3 л/чел. (39%), на купание - 108,7 л/чел. (30%), на мытье машин - 36,2 л/чел. (10%). Стиральная и посудомоечная машины за один рабочий цикл потребляют соответственно 65 и 20 л воды. В России на бытовые нужды расходуется 10% от общего объема воды, душевое потребление составляет в среднем 200-300 л в сутки.

Группа исследователей переносит положения концепции мотивации А. Маслоу на поведение и потребности домохозяйств на рынке продукции водопроводно-канализационных п р ед п р и я т и й , в ы д е л я я м от и в ы физиологические, гигиенические, социальные, признания и самоутверждения [13]. Потребности в воде формируются в связи с естественными питьевыми и пищевыми нуждами, необходимостью купания, стирки одежды, уборки помещений и территорий и по мере роста доходов и социального статуса расширяются (мойка автомобилей, удаление отходов, обустройство пространства обитания,

фонтаны, бани, бассейны, искусственные водоемы). Успех водного рынка и ценовая политика водоканалов в связи с этим соотносятся с политикой ценностного принципа ценообразования (Водный комфорт / Оплата). На наш взгляд, это положение в части стремления статусных клиентов к повышенному комфорту весьма спорно, потому что оправдывает необоснованное расточительное водопользование. Цивилизованный потребитель даже при высоком уровне дохода ведет себя как бережливый домохозяин, избегающий «наведенных» потребностей.

Перспективы открывает мировая практика утилизации дождевой воды, демонстрируемая в коттеджном строительстве. Если исходить из годовой потребности домохозяйств в 7 300 млн м3 пресной воды, то объемы дождевой воды в незасушливые годы могут ее восполнить в объеме 1 600-2 000 млн м3, то есть четвертую часть. Реализация технологии сбора и хранения ливневой и дождевой воды в городах может удерживать до 20% ливневых стоков, а установка дождевых резервуаров -сэкономить до половины объема потребляемой в городах воды. В целях дополнительного водоснабжения на основе водно-балансового подхода в 23 поселениях семи регионов США была реализована специальная городская система управления ливневыми водами [14]. На 100 жилых участках с условно стандартным размером крыши были установлены водосборные модули с резервуарами от 757 до 6 814 л (например, для покрытия полной потребности в воде для туалетов 5 300 л). Ежедневно контролировался объем осадков и оценивался суточный спрос на воду. Выявлен существенный потенциал водосбережения (от 20 до 50%) при 80%-ном выходе дождевой воды в полупустынных городах и в поселениях, где среднегодовой уровень осадков менее 762 мм. В ОАЭ в экогороде Масдар (Masdar Ску) перерабатываются и многократно повторно используются для поливочных и моечных работ до 50% «серых вод», в частности очищенной дождевой водой поливают улицы и проводят восстановительное орошение. В период

строительства олимпийских объектов в Сочи на территории Имеретинской низменности площадью 1 200 га построен технический водопровод для подачи дождевых и ливневых стоков на пожаротушение, полив и иные непитьевые хозяйственные цели.

Специалисты ООО «Аквифер» отмечают интенсивный рост (3-5% в год) одноэтажного строительства за пределами зон обслуживания водопроводных сетей. Ежегодно вводится 5,5 млн м2 коттеджного жилья в пригородах к ру п н е й ш и х г о р од о в . С р ед не е водопотребление в коттедже площадью 200 м2 для проживания семьи из 4-5 чел. составляет 0,5-1,5 м3/ч, что потребует дополнительных мощностей водоочистки не менее 20-60 м3/ч. Существующие водопроводные станции уже не в состоянии обеспечить требуемое качество воды. Инновационные водосберегающие коттеджные технологии могут быть эффективным способом преодоления дефицита воды для отдельных территорий Московской области, где практически не осталось нераспределенных запасов возобновляемой артезианской воды.

Экстенсивное увеличение коммунального водопотребления приводит к повышению уровня загрязнения природных водоемов, что не соответствует устойчивому развитию и в XXI в. изживает себя. При потреблении питьевой воды часть ее используется неразумно, теряется и просто загрязняется. По итогам 2014 г. в регионах России доля изъятой из природной среды и сброшенной без использования, но уже в разной степени загрязненной воды изменяется от 8,8% (Центральный федеральный округ) и 14,3% (Приволжский федеральный округ) до 40% (Уральский и Сибирский федеральные округа) и 50% (Северо-Западный федеральный округ). В среднем по стране этот показатель составляет 23,2% (табл. 3). Регион с наименьшим объемом хозяйственно-питьевого водопользования (Северо-Западный

федеральный округ) сбрасывает бесполезно объем воды, как и регионы со значительным водопотреблением (Сибирский федеральный округ). На фоне существующей опасности и рисков засухи, как вызова для сельского

хозяйства страны [15], объемы сброса воды без использования и объемы ее потерь, достигающие 25-50%, могут стать потенциальным ресурсом и для покрытия этих рисков, и для активизации рынка непитьевой воды (рис. 4).

По мере демографического и экономического роста дефицит питьевой воды будет влиять на потребительское поведение субъектов хозяйствования и их готовность к водосбережению. Финансовые решения по распределению дохода принимаются семьями с ориентацией не только на цены и тарифы, но и на интуицию, опыт, мнение коллег и соседей, а также на стремление к социально ответственному поведению. Очевидно, что рост цен на питьевую воду и услуги водоканалов приведет к сокращению спроса (отказ, жесткая экономия, многократное использование, сокращение потерь). В такой ситуации выигрывают бережливые водопользователи, реализующие оборотное водоснабжение и вовлекая в него стоки.

Домохозяйства в силу ограниченного дохода также будут стремиться сократить объемы потребления питьевой воды в хозяйственных целях. Определенные помывочные процессы воспроизводятся ими ежедневно и не могут быть сокращены (туалеты, автомойки, уборка помещений, тушение пожаров и др.), но могут выполняться с использованием технической воды. Предположим, что расход питьевой воды на человека 10 м3/мес. и такой же объем сточных вод. Тариф на услуги водоснабжения 60 руб./м3, водоотведения - 30 руб./м3. В месяц затраты на оплату услуг составят 900 руб. При замене, например, 40% ресурса на непитьевую воду по цене 15 руб./м3 расход питьевой воды уменьшится до 6 м3, а оплата услуг уже составит 450 руб. Сокращение расходов может достигать 50%, а рост предложения непитьевой воды равнозначен покрытию дефицита питьевой воды.

Переход к неистощимому и ответственному водопользованию, по мнению Д.О. Симакова, предполагает реформирование водного права в целях создания конкурентной среды, обеспечения состязательности при получении

прав, снижения монополизма и коррупционных рисков, а также гармоничного сочетания различных подходов, способов, средств, приемов регулирования водных отношений [16]. Цивилизационные вызовы, по мнению С.В. Проничкина [17], делают актуальным совершенствование средств государственного регулирования антропогенной нагрузки как в части ее нормирования, так и в судебной практике.

Домохозяйства нами рассматриваются как потенциальные потребители непитьевой воды наряду с предприятиями, транспортом и городским хозяйством.

Частная собственность есть не только благо, но и бремя ответственности, набор определенных обязательств, проявление заботливости и осмотрительности, поэтому объективно со стороны государства расширяются требования к хозяйственному содержанию жилья в части рационального потребления электрической энергии и воды.

Наблюдающийся рост фискальной нагрузки на домохозяйства, связанный с увеличением количества имущественных налоговых и неналоговых жилищно-коммунальных

платежей, вместе с падением уровня жизни и ростом безработицы может привести к неблагоприятным социально-экономическим последствиям [18]. Расширение непитьевого водопользования в коммунальном секторе позволит в определенной степени уменьшить данные риски.

Целесообразна сегментация рынка непитьевой воды, то есть разбиение совокупности на узкие группы по величине водопотребления, для каждой из которых устанавливается соответствующая цена. Это поможет фокусировать маркетинговые усилия на приоритетных сегментах и успешно сформировать ядро опорных клиентов.

При несущественности демографического, статусного и возрастного факторов сегментация может базироваться на гибком ценообразовании с привлекательной ценой на непитьевую воду и доступных услугах водоотведения. Стоимость воды складывается из рентабельности способов ее

т р а н с п о рт и р о в ки и д о с ту п н о с т и электроэнергии.

Для опорных сегментов тарифы на услуги водоснабжения и водоотведения должны определяться с учетом стимулирующего коэффициента изменения, который в свою очередь может быть установлен на основе контроля соотношения объемов потребления питьевой и непитьевой воды в жилом доме.

Заключение

Многие государства пришли к пониманию того, что управление водными ресурсами объективно выходит из круга традиционных инженерно-технических аспектов и ориентируется на решение комплекса политических, правовых, экологических, социально-экономических и морально-этических проблем через привлечение интеллектуального капитала. Повышенное внимание к водным проблемам демонстрирует наше государство, реализуя Водную стратегию и консолидируя усилия в проекте «Чистая вода» и в программе по спасению Волги (257 млрд руб.). Изучая эволюцию докладов ООН и сценарии будущего водопользования, приходим к заключению, что активизация локальных водных рынков через замену питьевой воды на непитьевую (где это допустимо и целесообразно), полученную в том числе из стоков - это безальтернативный вариант водопользования в XXI в.

Усилия по созданию мировых сегментов рынка воды становятся все более активными, при этом до 25% предложения ресурса может быть освоено Россией, где значительные запасы водных ресурсов являются конкурентным преимуществом.

Сохраняется высокая вероятность прогнозов в части событий, которые вызовут великую миграцию населения из стран Азии и Африки преимущественно в страны, располагающие самыми крупными запасами воды (Канада, Бразилия, Россия). Это возможный глобальный водный кризис 2030 г. и война за воду в 2050 г. Размеры территории и уровень ее заселенности объективно делают нашу страну наиболее привлекательным направлением такого переселения.

Потребуются огромные ресурсы на преодоление конфликта, поэтому лучше уже сегодня инициативно выходить на мировой рынок воды и более активно развивать внутренний товарооборот непитьевой воды.

Глобальный характер проблемы, мировой авторитет и страновой потенциал России ориентируют общество, бизнес и власть п е р е о с м ы с л и в ат ь т р ад и ц и о н н о е

расточительное отношение к воде, внедрять прорывные технологии водопользования, демонстрировать планетарный уровень национальной ответственности за располагаемые природные богатства. Представленная концепция может стать направлением более глубокого изучения отношений на рынке непитьевой воды в целях поиска путей водосбережения, преодоления водного дефицита и «водного следа».

Таблица 1

Услуги по водоснабжению на территории Ямало-Ненецкого автономного округа

Table 1

Water supply services in the Yamalo-Nenets Autonomous Okrug

Региональные хозяйствующие субъекты Объем реализованной воды, 3 млн м3 Доля,

Всего Населению и организациям Прочим %

Территории муниципального образования г. Новый Уренгой - 5 субъектов (водоканал, ГРЭС, ЛПУМГ, МУП ЖКХ, Новоуренгойский авиаотряд) 13,21 10,21 3 33,2

Территории муниципального образования г. Ноябрьск -8 субъектов (филиал РЖД, ЛПУМГ, тепловодоканал, 20,58 17,31 3,27 51,7

аэропорт Сургут и др.)

Территории муниципального образования г. Салехард -1 субъект (Салехардэнерго) 6 3,86 2,14 15,1

Итого... 39,79 31,38 8,41 100

Источник: авторская разработка

Source: Authoring Таблица 2

Динамика отдельных показателей деятельности Мосводоканала Table 2

Trends in some performance indicators of Mosvodokanal

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г.

Вода питьевая, млн м3 1 166,35 1 092,42 1 084,1

Вода техническая (непитьевая), млн м3 59,11 52,67 52,58

Сброс сточных вод, млн м3 1 233,7 1 174,1 1 175,4

Цена питьевой воды, руб./м3 24,39 25,43 27,08

Цена технической (непитьевой) воды, руб./м3 6,34 6,52 6,9

Тариф на услуги водоотведения, руб./м3 16,7 16,84 17,18

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Таблица 3

Использование водных ресурсов по федеральным округам Table 3

Use of water resources by Federal districts

Федеральный Запасы Использование, тыс. м3 в сутки_ Сброс изъятой воды без

округ подземных Всего Хозяйственно- Производственно- Орошение использования

вод, млн м3 в сутки (%) сельхозугодий и пастбищ

водоснабжение водоснабжение тыс. м3 в сутки % от извлеченной

Центральный 27,35 (31,5) 6 878,2 5 248,4 1 516,5 113,3 665,3 8,8

Северо-Западный 4,23 (4,9) 907,9 523,4 376,1 27,9 922,7 49,9

Южный 7,36 (8,5) 1 530,8 1 252,2 274,7 3,9 572,2 27,2

Северо- 5,84 1 044 869,6 130,1 44,3 318,2 23,4

Кавказский (6,7)

Приволжский 16,91 (19,5) 3 954,3 2576,5 1 091,4 286,4 661,4 14,3

Уральский 5,44 (6,3) 1 338,6 1 028,6 292,2 17,8 916,2 40,6

Сибирский 12,95 (14,9) 2 747,1 1 716,5 860,6 170 1 826,1 39,9

Дальневосточный 5,75 (6,6) 893,2 585,5 306,1 1,6 285,2 24,2

Крымский 1,11 (1,3)

Всего по РФ 86,93 (100) 19 594,1 13 800,7 4 847,7 665,2 6 167,3 23,2

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Рисунок 1

Визуализация авторской концепции рынка непитьевой воды Figure 1

The non-potable water market: Visualization of the author's concept

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 2

Инфраструктура регионального рынка непитьевой воды Figure 2

Infrastructure of the regional market of non-potable water

x

Я S

í. 3

& =

■ артезианская; речная; дождевая;

■ ледниковая

опресненная; нормативно очищенные сточные воды;

неочищенный сток

■ дождевая; талая;

■ ледниковая

строительные материалы и растворы, изготовленные в регионах, обеспеченных водными ресурсами; водоемкие продукты и товары, ввозимые из других регионов; сантехнические домовые материалы и оборудование

Источник: авторская разработка Source: Authoring

изъятие воды; водоснабжение; водоотведение; транспортировка (доставка); информационно-аналитические, рекламные;

строительно-монтажные работы; пусконаладочные работы; лабораторные исследования; посреднические услуги; н аучно-исследовательские и про ектн о - кон ст рукто р ски е работы

гп

О

о

=5 О

3

=5

а

s

п> о

«5

о

3

п. 43

3

M

о

"О

о н-1

о

NJ --J

Рисунок 3

Прогноз роста рынка водоподготовки и очистки сточных вод в России, % Figure 3

Forecast of the water conditioning, purification and wastewater treatment market growth in Russia, percentage

Источник: Frost & Sullivan. 2011. URL: http://www.frost.com Source: Frost & Sullivan. 2011. URL: http://www.frost.com

Рисунок 4

Структура производства питьевой воды и водопотерь по федеральным округам на единицу валового регионального продукта

Figure 4

A structure of potable water production and water losses by Federal district per unit of Gross Regional Product

Производство питьевой воды Источник: авторская разработка Source: Authoring

Список литературы

1. Боброва В.В., Аношкин П.А. Теоретико-методические основы развития территории города // Экономическое возрождение России. 2014. № 2. С. 105-112.

2. Костюшев С.В. Реализация потенциалов российских водных ресурсов // Российское экспертное обозрение. 2008. № 1. С. 34-38.

3. Глик П.Х. Капля в море: эффективное управление водными ресурсами должно обеспечивать баланс между потребностями развития и экономическими соображениями // Финансы

и развитие. 2013. Вып. 50. № 3. С. 11-15.

4. Тютюкина Е.Б., Седаш Т.Н., Данилов А.И. Государственная политика России в области охраны окружающей среды: проблемы и пути решения // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 45. С. 15-24. URL: https://cyberleninka.ra/article/v/gosudarstvennaya-politika-rossii-v-oblasti-ohrany-okruzhayuschey-sredy-problemy-i-puti-resheniya

5. Румянцев В.А. Еще раз об участии России в мировом рынке воды // Общество. Среда. Развитие. 2013. № 3. С. 237-246.

6. Лю Цин. Анализ создания рынка воды в условиях дефицита водных ресурсов // Горный информационно-аналитический бюллетень. 2014. № 12. С. 358-361.

7. Ушаков Е.П. Рентные отношения водопользования в России. М.: Наука, 2008. 303 с.

8. Данилов-Данильян В.И. Вода - стратегический фактор развития экономики России // Вестник Российской академии наук. 2007. Т. 77. № 2. С. 108-114.

9. Макар С.В. Акценты развития экологической ситуации в России в период ее модернизации // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2014. № 21. С. 11-21. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/aktsenty-razvitiya-ekologicheskoy-situatsii-v-rossü-v-period-modernizatsii-ekonomiki

10. Пупырев Е.И. Экологические проекты института «МосводокналНИИпроект» // Экология и промышленность России. 2011. № 4. С. 26-31.

11. Zhang F., He Z. Simultaneous Nitrification and Denitrification with Electricity Generation in Dual-Cathode Microbial Fuel Cells. Journal of Chemical Technology & Biotechnology, 2012, vol. 87, iss. 1, pp. 153-159. URL: https://doi.org/10.1002/jctb.2700

12. Левин М.И., Шилова Н.В. Ресурсное благословение: научно-технический прогресс и дефицит пресной воды // Вопросы экономики. 2010. № 11. С. 25-40.

13. Свинцов А.П., Шубин А.М., Масри Г.Х. Теоретические основы функционирования рынка продукции предприятий водопроводно-канализационного комплекса // Вода: химия

и экология. 2014. № 7. С. 99-109.

14. Steffen J., Jensen M., Pomeroy C.A., Burian S.J. Water Supply and Storm Water Management Benefits of Residential Rainwater Harvesting in U.S. Cities. Journal of the American Water Resources Association, 2013, vol. 49, iss. 4, pp. 810-824.

URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/jawr.12038

15. Рубан Д.А., Яшалова Н.Н. Опасность засухи как вызов для сельского хозяйства России в современных экономических условиях // Национальные интересы: приоритеты

и безопасность. 2017. Т. 13. Вып. 2. С. 293-311. URL: https://doi.org/10.24891/ni.13.2.299

16. Симаков Д.О. Водное право и модель ответственного водопользования // Наука Красноярья. 2017. Т. 6. № 1. С. 7-25.

17. Проничкин С.В. Проблемы и перспективы государственного регулирования антропогенной нагрузки на экосистему мегаполиса: факторы нагрузки и нормирования // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2017. Т. 13. Вып. 1. С. 177-191.

URL: https://doi.org/10.24891/m.13.L177

18. Зуйков А.В. Влияние имущественного налогообложения на фискальную нагрузку: методический аспект // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10. Вып. 1. С. 104-113. URL: https://doi.Org/10.24891/fa.10.1.104

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X Economic Advancement

eISSN 2311-8725

THE ESSENCE AND OBJECTIVE NEED TO DEVELOP LOCAL MARKETS OF NON-PORTABLE WATER

Nadezhda N. KRUPINA

Institute of Service, Tourism and Design, Branch of North Caucasian Federal University, Pyatigorsk, Russian Federation

krupina_n17@mail.ru

ORCID: not available

Article history:

Received 12 March 2018 Received in revised form 28 March 2018 Accepted 12 April 2018 Available online 27 June 2018

JEL classification: 013

Keywords: non-potable water, water market infrastructure, wastewater treatment technology, lean household

Abstract

Importance The fresh water that previously was considered inexhaustible is being depleted, and wastewater is globally understood an undervalued and neglected resource of the economy.

Objectives The study focuses on reviewing the status of local markets of non-potable water, including the greywater recycling for the purpose of water saving, coping with water scarcity and reducing the water footprint on the Earth.

Methods The fundamental and applied research by domestic and foreign scientists in the field of water management and water markets, and statistical data served as theoretical and methodological framework for the study.

Results The paper substantiates, formulates and visualizes a unique concept of the local market of non-potable water, considers the condition and development trends of the market infrastructure, analyzes the structure of market participants, their positions, actual and forecast data on the growth of industrial water and purification technology sales, trends in tariffs for water supply and wastewater disposal, and certain performance indicators of large operators. I discuss the role and opportunities of households in sustainable use of water resources.

Conclusions It is crucial for Russia to enter the global water markets and for the State to support the local market of non-potable water. The latter mitigates the rise of water scarcity, reduces the level of water body pollution through water-saving technologies, recycling of purified effluents and refusal of using the drinking water in municipal processes (where it is justifiable), focusing on the transformation of public awareness and the level of water users' maturity.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Krupina N.N. The Essence and Objective Need to Develop Local Markets of Non-Portable Water. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1014-1033. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1014

References

1. Bobrova V.V., Anoshkin A.P. [Theoretical and methodological foundations for the development of the city]. Ekonomicheskoe vozrozhdenie Rossii = Economic Revival of Russia, 2014, no. 2, pp. 105-112. (In Russ.)

2. Kostyushev S.V. [Realization of the potential of Russian water resources]. Rossiiskoe ekspertnoe obozrenie = Russian Expert Review, 2008, no. 1, pp. 34-38.

URL: http://csr-nw.ru/files/csr/file_category_790.pdf (In Russ.)

3. Gleick P.H. [A Drop in the Bucket]. Finansy i razvitie = Finance and Development, 2013, iss. 50, no. 3, pp. 11-15. (In Russ.)

Н.Н. Крупина /Экономический анализ: теория и практика, 2018, т. 17, вып. 6, стр. 1014-1033

http://fin-izdat.ru/journal/ana liz/ 1031

4. Tyutyukina E.B., Sedash T.N., Danilov A.I. [Russia's State policy in the field of environmental protection: Problems and solutions]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2015, no. 45, pp. 15-24.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/gosudarstvennaya-politika-rossii-v-oblasti-ohrany-okruzhayuschey-sredy-problemy-i-puti-resheniya (In Russ.)

5. Rumyantsev V.A. [Russia's participation in the world water market revisited]. Obshchestvo. Sreda. Razvitie = Society. Environment. Development, 2013, no. 3, pp. 237-246. (In Russ.)

6. Lyu Tsin. [Analysis of Organization Water Market in Conditions of Water Shortage]. Gornyi informatsionno-analiticheskii byulleten' = Mining Informational and Analytical Bulletin, 2014, no. 12, pp. 358-361. (In Russ.)

7. Ushakov E.P. Rentnye otnosheniya vodopolzovaniya v Rossii [Rent relations of water use in Russia]. Moscow, Nauka Publ., 2008, 303 p.

8. Danilov-Danil'yan V.I. [Water - the strategic factor of development of economy of Russia]. Vestnik Rossiiskoi akademii nauk = Herald of Russian Academy of Sciences, 2007, vol. 77, no. 2, pp. 108-114. (In Russ.)

9. Makar S.V. [Highlights of environmental situation in Russia during economic modernization]. Natsionalnye interesy: prioritety i bezopasnost' = National Interests: Priorities and Security, 2014, no. 21, pp. 11-21.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/aktsenty-razvitiya-ekologicheskoy-situatsii-v-rossii-v-period-modernizatsii-ekonomiki (In Russ.)

10. Pupyrev E.I. [Environmental Projects of the Moscow Water-Channel Research Project Institute]. Ekologiya i promyshlennost' Rossii = Ecology and Industry of Russia, 2011, no. 4, pp. 26-31. (In Russ.)

11. Zhang F., He Z. Simultaneous Nitrification and Denitrification with Electricity Generation in Dual-Cathode Microbial Fuel Cells. Journal of Chemical Technology & Biotechnology, 2012, vol. 87, iss. 1, pp. 153-159. URL: https://doi.org/10.1002/jctb.2700

12. Levin M.I., Shilova N.V. ["Resource Blessing": R&D and Sweet Water Deficit]. Voprosy Ekonomiki, 2010, no. 11, pp. 25-40. (In Russ.)

13. Svintsov A.P., Shubin A.M., Masri G.H. [Theoretical basis of functioning of the market of companies' products of water-and-sewage complex]. Voda: khimiya i ekologiya = Water: Chemistry and Ecology, 2014, no. 7, pp. 99-109. (In Russ.)

14. Steffen J., Jensen M., Pomeroy C.A., Burian S.J. Water Supply and Storm Water Management Benefits of Residential Rainwater Harvesting in U.S. Cities. Journal of the American Water Resources Association, 2013, vol. 49, iss. 4, pp. 810-824.

URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/jawr.12038

15. Ruban D.A., Yashalova N.N. [The risk of drought as a challenge to Russian agriculture in contemporary economic circumstances]. Natsionalnye interesy: prioritety i bezopasnost' = National Interests: Priorities and Security, 2017, vol. 13, iss. 2, pp. 293-311.

URL: https://doi.org/10.24891/ni.13.2.299 (In Russ.)

16. Simakov D.O. [Water law and model of responsible water usage]. Nauka Krasnoyar'ya = Siberian Journal of Economics and Management, 2017, vol. 6, no. 1, pp. 7-25. (In Russ.)

17. Pronichkin S.V. [Issues and prospects of governmental control over anthropogenic burden on the environmental system of a megalopolis: Burden factors and rates]. Natsionalnye interesy: prioritety i bezopasnost' = National Interests: Priorities and Security, 2017, vol. 13, iss. 1,

pp. 177-191. URL: https://doi.org/10.24891/ni.13.L177 (In Russ.)

18. Zuikov A.V. [An impact of property taxation on fiscal burden: Methodological considerations]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2017, vol. 10, iss. 1, pp. 104-113. URL: https://doi.org/10.24891/fa.10.L104 (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Экономическое развитие

ГАЗИФИКАЦИЯ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ СЕЛЬСКИХ ТЕРРИТОРИЙ

Виктор Васильевич КИРПИЧЕВ

кандидат экономических наук, доцент кафедры менеджмента и таможенного дела,

Смоленский филиал Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова,

Смоленск, Российская Федерация

vikvas2009@ramЫ ег. ш

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 3766-9713

История статьи:

Получена 28.03.2018 Получена в доработанном виде 10.04.2018 Одобрена 25.04.2018 Доступна онлайн 27.06.2018

УДК 336.146.2

013, 001, 049, R13,

R15

Ключевые слова:

газификация, сельские территории, развитие, производство

Аннотация

Предмет. В последнее время в России все больше внимания уделяется расширению производства отечественных продовольственных товаров, поступательному развитию села. Однако наличие проблем, таких как недостаточное обеспечение сельских территорий сетевым природным газом, сдерживает рост экономики, затрудняет создание благоприятных условий для проживания сельского населения. Цели. Выявление степени влияния уровня газификации села на результативность и эффективность сельскохозяйственного производства, устойчивое развитие сельских территорий в регионах Центрального федерального округа.

Методология. Проводились корреляционный и регрессионный анализ статистических данных, использовались абстрактно-логический метод, моделирование, построение графиков корреляционного поля, рассчитывались коэффициенты детерминации, парной и множественной корреляции. Результаты. Полученными результатами подтверждена резкая дифференциация областей Центрального федерального округа по уровню газификации сельских территорий. Установлена сильная корреляция между уровнем газификации села и объемом производства продукции (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство), а также объемом производства на душу населения. Выявлена тесная множественная корреляционная зависимость результатов производства от численности занятого сельскохозяйственным трудом населения, а также от уровня газификации села и размера среднемесячной начисленной заработной платы.

Выводы. Наличие сильной корреляционной связи между уровнем газификации села и результативным признаком (объемом производства) диктует необходимость приоритетного порядка выделения средств федерального бюджета, а также средств Газпрома тем регионам Центрального федерального округа, в которых уровень обеспечения сетевым природным газом наиболее низкий. Такой подход будет способствовать ускорению строительства и ввода в эксплуатацию объектов газовой инфраструктуры, выравниванию возможностей регионов в экономике, созданию условий по устойчивому развитию сельских территорий.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Кирпичев В.В. Газификация как фактор устойчивого развития сельских территорий // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. - С. 1034 - 1050. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1034

В России отчетливо проявляются проблемы, которые оказывают негативное влияние на развитие сельских территорий. В их числе -отставание в создании инженерной, жилищно-бытовой и социальной инфраструктуры села. Так, в 2016 г. уровень газификации сельской местности сетевым природным газом составил

В.В. Кирпичев /Экономический анализ: теори

1034 http://fin-izdat.l

56,1% (в городах - 70,4%)!, центральным водоснабжением обеспечено около 57% общей площади жилищного фонда (в городах - 91%), только для 33% сельского населения доступна

1 Новак А. Выступление на правительстве о газификации регионов РФ в июле 2016 г. URL: https://neftegaz.ru/analisis/ view/8439-A.Novak.-Vystuplenie-na-pravitelstve-o-gazifikatsii-regionov-RF-v-iyule-2016-g

горячая вода (в городах - 81%), ванной или душем имеют возможность пользоваться чуть более 34% сельских жителей (в городах -82%)2. Производительность труда в отрасли более чем в два раза уступает соответствующим показателям, достигнутым в ведущих западных странах3, что наряду с недобором продукции обусловливает слабую конкурентоспособность российских аграрных товаров на международном рынке [1].

Остается сложной демографическая ситуация. За 2016 г. общая убыль сельского населения Российской Федерации составила 115,3 тыс. чел., в том числе естественная убыль - 73,9 тыс. чел.4. Сокращается плотность заселения сельских территорий5, в ряде из них она составляет менее пяти человек на 1 км2. Это негативно отражается на рентабельности сельхозпроизводства, приводит к увеличению сроков окупаемости инвестиций в сельскую экономику [2, 3]. Имеет место значительная дифференциация субъектов Федерации по уровню и качеству жизни [4].

Заработная плата в сельском хозяйстве существенно уступает ее размерам в промышленности и в целом ряде других отраслей экономики Российской Федерации. Правда, в последнее время наблюдается положительная динамика прироста зарплаты сельхозпроизводителей (в 2011 г. она составляла 53% от среднероссийской, в 2016 г. - 64%)6.

В Центральном федеральном округе наличие указанных общероссийских проблем

2 Россия - страна умирающих деревень.

URL: http://cepr.su/wp-content/uploads/2016/12/Россия-страна-умирающих-деревень. pdf

3 Производительность труда в Российской Федерации. URL: http://ac.gov.ru/files/publication/a/13612.pdf (по данным МОТ, уровень производительности труда в России на протяжении 2005-2015 гг. отставал от соответствующего среднего показателя в мире в 2015 г. на 27%, от среднего по странам Евросоюза - на 81% и по группе стран G20 -на 41%).

4 Российский статистический ежегодник. 2017: стат. сб. М.: Росстат, 2017. 686 с.

5 Нефедова Т.Г. Депопуляция сельской местности и агропроизводство. URL: http://www.demoscope.ru/ weekly/2006/0253/analit01.php

6 Оплата труда в агросекторе в 2016 году.

URL: https://agrovesti.net/news/indst/oplata-truda-v-agrosektore-

v-2016-godu.html

ощущается не меньше, чем в целом по стране. Складывающаяся на сельских территориях ситуация не способствует росту объемов производимой продукции, поступательному развитию трудового потенциала, созданию благоприятных условий проживания сельского населения, закреплению квалифицированных кадров и специалистов [5].

По состоянию на 1 января 2016 г. уровень газификации села природным газом составил по Центральному федеральному округу 45,7% (общий уровень газификации по округу -80%)7.

В большинстве регионов Центрального федерального округа коэффициенты смертности превышают соответствующие показатели рождаемости, что свидетельствует о снижении численности населения по естественным причинам. Так, в 2016 г. естественная убыль населения на селе достигла 50,6 тыс. чел. Прослеживается тенденция сокращения общего количества сельских жителей (за 2016 г. - на 28,2 тыс. чел.), которая слегка нивелируется за счет миграционного прироста (миграционный прирост за 2016 г. составил 22,3 тыс. чел.)8. Размер оплаты труда сельскохозяйственных работников значительно ниже, чем в промышленности (например, по Смоленской области - более чем в два раза)9.

Тема устойчивого развития территорий не остается без внимания зарубежных и отечественных ученых. В планетарных масштабах формирование подходов к взаимодействию человека, экономики и природной среды заложили представители Римского клуба (Д. Медоуз и др., доклад «Пределы роста» [6]; Э. Пестель, доклад «За пределами роста» [7]; Д.Х. Медоуз, Й. Рандерс, Д.Л. Медоуз, доклад «Пределы роста 30 лет спустя») [8]. По мнению российского академика Н.Н. Моисеева, также

7 Генеральная схема развития газовой отрасли России на период до 2030 года. URL: http://www.halite.ru/rus/files/ 7579b56758481da282dd7e0a4de05fd1.pdf

8 Численность и миграция населения Российской Федерации в 2016 году. URL: https://www.fedstat.ru/indicator/43696

9 Рынок труда, занятость и заработная плата.

URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru /statistics/wages/

обращавшегося к идее устойчивого развития, для решения нынешних обостряющихся проблем необходимо реализовать длительную переходную программу соразвития общества и окружающей среды, внедрение биотехнологий и осуществление множества социальных программ [9].

В современной России вопросы устойчивого развития села рассматриваются в рамках стратегического и оперативного планирования при подготовке целевых государственных программ и национальных проектов, принятии федерального бюджета, а также в ежегодных докладах Минсельхоза России Правительству РФ и в других документах. В перечне основных проблем, на решение которых направлена реализация принимаемых программных решений и планов, отмечаются сложная демографическая ситуация, обезлюдение сельских территорий, низкий уровень развития инженерной

инфраструктуры и социальной сферы10.

В ряде публикаций поднимаются проблемы газификации российского села сетевым природным газом и предлагаются пути их решения [10]. Состояние и перспективы развития газового комплекса России освещаются в работах А.А. Кисленок и Е.А. Токмакова11, О.Н. Медведевой [11]. В монографии Н.В. Парахина, в некоторых других работах исследуются вопросы, связанные с обеспечением устойчивого развития сельских территорий России [12, 13]. Трансформация процессов естественного и миграционного движения сельского населения субъектов Центрального федерального округа рассматривались И.В. Гальяновым и Н.С. Студенниковой [14], а также в наших

10 Доля деревень без населения: в Костромской области -34,1% (1 189 сельских населенных пунктов); в Ивановской области - 21% (634 сельских населенных пункта);

в Смоленской области - 20,2% (978 сельских населенных пунктов); в Тверской области - 23,4% (2 230 сельских населенных пунктов); в Ярославской области - 25,7% (1 550 сельских населенных пунктов). (Россия - страна умирающих деревень. URL: http://cepr.su/wp-content/uploads/2016/12/Россия-страна-умирающих-деревень^Г)

11 Кисленок А.А., Токмаков Е.А. Состояние и перспективы

развития газового комплекса России // Проблемы

и перспективы экономики и управления: материалы

V Международной научной конференции. СПб.: Свое издательство, 2016. С. 39-45.

более ранних исследованиях [15]. Глубокий анализ изменений, произошедших в последнее время в сфере производства

сельхозпродукции, а также подходов к оказанию финансовой поддержки

государством сельскохозяйственной отрасли, проведен А.Г. Аганбегяном [16]. На необходимость более внимательного отношения к обеспечению продовольственной безопасности страны в современных условиях обращается внимание в научных статьях А.И. Алтухова [17], Н.В. Климовой [18].

Однако раскрытию многих важных проблем, существенным образом влияющих на состояние агропромышленного комплекса и устойчивое развитие сельских территорий, по нашему мнению, не уделяется должного внимания. Публикуемые аналитические работы редко посвящаются рассмотрению взаимосвязей между динамикой газификации территорий сетевым природным газом и изменениями социально-экономической

ситуации, величиной и направленностью векторов естественного и миграционного движения сельского населения. Между тем, во многих программных документах отмечается важность повышения уровня газификации села природным газом в качестве одного из драйверов роста экономики и устойчивого развития сельских территорий страны12. К тому же применение сетевого газа дает определенную экономию затрат при производстве продукции агропромышленного комплекса, позволяет сдерживать рост цен на жилищные и коммунальные услуги для сельского населения.

Все это указывает на актуальность темы исследования, важность проведения которого повышается в связи с реализацией мероприятий, призванных снизить

зависимость продовольственного рынка страны от импорта продуктов питания и иных товаров в условиях проведения Западом в отношении России санкционной политики, применения запретов и ограничений во внешней торговле.

12 Правительство утвердило план мероприятий по развитию сельских территорий до 2020 года. URL: http://roszemproekt.ru/ news/2018/fevral/pravitelstvo-utverdilo-plan-meropriyatij-po-razvitiyu-selskix-territorij-do-2020-goda/

Предметом нашего исследования являются процессы, связанные с обеспечением сельских потребителей Центрального федерального округа сетевым природным газом, созданием инфраструктурных объектов на сельских территориях, развитием сельской экономики, изменением численности населения на селе. Цель исследования - выявить степень влияния уровня газификации на результативность и эффективность сельскохозяйственного

производства, поступательное и устойчивое развитие сельских территорий.

Под устойчивым развитием мы понимаем стабильное развитие сельского социума, позволяющее наращивать потенциал территории в целях удовлетворения потребностей проживающего на ней населения. Такое состояние может достигаться при наличии расширенного воспроизводства в сельской экономике, отсутствии понижающих трендов движения сельского населения и миграционного оттока селян, обеспечении определенного уровня их занятости, создании благоприятных условий для проживания за счет использования инженерной, социальной, бытовой инфраструктуры и объектов культуры, удовлетворении потребностей сельских жителей в природном газе, поддержании благоприятной для жизнедеятельности человека экологической среды.

В ходе исследования нами рассматривались источники статистической информации, выполнялось моделирование, использовались методы корреляционно-регрессионного

анализа, проводилось построение графиков поля корреляции результативной и факторной переменных величин, рассчитывались коэффициенты детерминации, парной и множественной корреляции.

Данные, необходимые для проведения анализа и построения моделей, представлены в табл. 1.

По результатам анализа данных (табл. 1) и на основе построенной диаграммы (рис. 1) нами установлена высокая степень

дифференциации регионов, входящих в Центральный федеральный округ, по уровню газификации села. Доступность сетевого

природного газа для различных сельских территорий округа различается в несколько раз. Например, уровень газификации села в Белгородской области составил в 2015 г. 97%, а в Костромской области - только 28%. Прирост показателя за последние 15 лет также крайне неравномерен. Если Воронежская, Орловская, Рязанская и Тамбовская области смогли увеличить его более чем на 50%, то Ярославская, Костромская и Ивановская области - только от 5 до 14%13.

В связи с этим возможности эффективного ведения хозяйства в агропромышленном комплексе областей Центрального

федерального округа, отстающих в строительстве и вводе в эксплуатацию объектов газовой инфраструктуры, скромнее, чем у регионов, занимающих верхние места в строчках рейтинга. Так, в 2015 г. объемы сельскохозяйственного производства на душу населения в Белгородской области (140,8 тыс. руб.), Тамбовской области (117,5 тыс. руб.), Воронежской области (85,8 тыс. руб.), Орловской области (84,4 тыс. руб.) были в разы выше, чем в Ивановской, Тверской, Смоленской, Ярославской и Костромской областях (соответственно 16,7; 24,3; 24,4; 26,4; 34 тыс. руб.)14.

Такая зависимость между объемом производимой продукции (по сельскому хозяйству, охоте и лесному хозяйству) и уровнем газификации сельских территорий округа природным газом подтверждается при рассмотрении графика корреляционного поля (поля рассеивания), выполненного с использованием программы statistiXL (рис. 2).

Нами выявлена достаточно сильная корреляция между факторным признаком

13 О внесении изменений в постановление администрации Смоленской области от 20.11.2013 № 929: постановление администрации Смоленской области от 11.02.2016 № 60. URL: https://www.lawmix.ru/zakonodatelstvo/559202;

Об утверждении областной государственной программы «Создание условий для обеспечения качественными услугами жилищно-коммунального хозяйства населения Смоленской области» на 2014-2020 годы: постановление администрации Смоленской области от 20.11.2013 № 929. URL: http://docs.cntd.ru/document/446290880

14 Сельское хозяйство регионов России. Рейтинг регионов

России по производству сельскохозяйственной продукции. URL: http://ab-centre.ru/page/selskoe-hozyaystvo-regionov-rossii

(уровнем газификации) и результативным признаком (объемом производства), о чем свидетельствует величина коэффициента парной корреляции (г = 0,71). Значение коэффициента детерминации = 0,5101) показывает, что уровнем газификации более чем на 51% предопределяются результаты труда работников села.

Объем производства сельскохозяйственной продукции на душу населения тоже в значительной степени обусловливается уровнем газификации сельских территорий природным газом. Это проиллюстрировано на графике поля рассеивания между названными переменными, который построен на основании данных15 представленных в табл. 1 (рис. 3).

Наличие сильной корреляционной связи между факторным и результативным признаками подтверждается коэффициентом парной корреляции (г = 0,8). Коэффициент детерминации = 0,6385) означает, что выработка сельскохозяйственных работников почти на 64% обусловлена уровнем газификации.

Проведенный нами анализ и расчеты позволяют судить о зависимости уровня оплаты труда (по сельскому хозяйству, охоте и лесному хозяйству) от степени газификации села. Причем, как следует из графика (рис. 4), теснота взаимосвязей между названными переменными величинами - сильная (коэффициент парной корреляции г = 0,75, коэффициент детерминации R2 = 0,5649).

Установлено, что в корреляционной зависимости находятся также уровень обеспечения села природным газом и численность занятого в производстве сельского населения Центрального федерального округа. Это прослеживается на рис. 5.

Значения коэффициента парной корреляции (г = 0,62) свидетельствует о том, что корреляция между рассматриваемыми переменными средняя.

А вот на миграцию сельского населения уровень газификации16, как показывают исследования, не оказывает заметного влияния (коэффициент детерминации R2 = 0,0636, коэффициент парной корреляции г = 0,25) (рис. 6).

Однако следует отметить, что вектор сельских миграций в последнее время существенным образом трансформируется. В 2016 г. вместо имевшей место ранее миграционной убыли населения села отмечался его прирост в Калужской, Липецкой и Смоленской областях. За счет механического перемещения увеличивалась численность сельских жителей в Белгородской, Воронежской, Курской, Московской, Тульской и Ярославской областях. В то же время в Брянской, Владимирской, Ивановской, Рязанской и Тамбовской областях сохранялся

миграционный отток селян. А в Тверской, Орловской и Костромской областях было зарегистрировано увеличение численности выходящих с сельских территорий миграционных потоков17. Хотя стабильностью (в количественном отношении и направлении перемещения) миграционное движение населения в селах Центрального федерального округа сегодня не отличается.

Определенные по результатам расчетов коэффициенты парной корреляции между исследуемыми переменными представлены в табл. 2.

Зависимость результатов сельхозпроизводства в регионах Центрального федерального округа от нескольких факторов прослеживалась при рассмотрении математической линейной модели в виде множественной регрессии [19]. Моделирование проводилось по одной зависимой - объем производства продукции (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство) и трем независимым переменным величинам -среднегодовая численность населения, занятого в производстве (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство), уровень газификации сельских территорий

15 Данные по Московской области не рассматривались, так как резко выбиваются из ряда.

16 Данные по Московской области не рассматривались.

17 Численность и миграция населения Российской Федерации в 2016 году. URL: http://www.gks.ru/bgd/ regl/b17_107/Main.htm

Центрального федерального округа сетевым природным газом, среднемесячная

номинальная начисленная зарплата (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство) по 17 областям Центрального федерального округа с использованием программы Correlay. Математическая модель представлена в виде следующей формулы:

Y = A + B Xi + C X2 + D X3.

В нее, исходя из качественного и логического анализа, включены наиболее значимые факторы Xi, X2, X3 (исключены Xa, имеющий высокую коллинеарность с Y, и X5, так как его корреляция с Y слабая).

Получены следующие значения

коэффициентов: А = -70,655; B = 1,354; C = 0,417; D = 0,00126; погрешность аппроксимации плоскостью G = 6,174.

Величина коэффициента множественной корреляции R0 = 0,966 позволяет оценить как сильное, влияние трех независимых переменных (факторов) на результат. Коэффициент детерминации R2 = 0,933.

Для оценки значимости и надежности уравнения множественной регрессии был рассчитан F-критерий Фишера по формуле:

F = R2 / (1 - R2) (n ■

m - 1) / m,

F = 61,83. Табличное

Ртабл, следовательно, уравнение регрессии

где п = 17; т = 3; значение Fтабл = 3,2.

Поскольку F > применяемое нами статистически надежно.

Анализ полученных результатов приводит к заключению, что из трех рассматриваемых факторных признаков наибольшее воздействие на объем производимой продукции оказывают два: численность занятого населения и уровень газификации села природным газом.

Экономическое значение полученных при моделировании результатов можно интерпретировать следующим образом:

• в случае прироста численности населения, занятого в производстве (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство) на

1 тыс. чел., прирост объема производимой продукции может составить 1,35 млрд руб. в год при условии неизменного состояния двух других факторов;

• увеличение уровня газификации сельских территорий округа на 1% способно привести к росту производства на 0,417 млрд руб. в год (в случае постоянства факторов В и D);

• значение коэффициента D показывает, что увеличение средней номинальной начисленной заработной платы сельскохозяйственных работников на 1 руб. может обусловить увеличение производства на 1,26 млн руб. в год в том случае, если другие переменные не будут изменяться.

По итогам проведенного исследования, по нашему мнению, правомерно предложить несколько путей повышения результативности сельхозпроизводства (и деятельности агропромышленного комплекса федерального округа в целом), за счет более полного использования имеющихся в Российской Федерации и Центральном федеральном округе факторных преимуществ, которые способны обеспечить подъем сельской экономики.

К ним, во-первых, следует отнести возможность наращивания численности работающих, учитывая наличие свободных трудовых ресурсов в российских селах. Однако данный экстенсивный способ увеличения объемов производства не должен подменять интенсивный подход, связанный с ростом производительности труда. Но и первый подход также не следует отвергать, учитывая, что наряду с приростом производства он будет способствовать обеспечению более полной трудовой занятости селян и разрешению многих социальных проблем. В настоящее время, как известно, уровень безработицы среди сельского населения страны достаточно высокий и составляет 7,6%, что превышает уровень безработицы в городах в 1,7 раза18.

18 Россия - страна умирающих деревень.

URL: http://cepr.su/wp-content/uploads/2016/12/Россия-страна-умирающих-деревень.pdf

Во-вторых, целесообразно всемерно расширять масштабы применения в сельхозпроизводстве сетевого природного газа, тем более, что Россия является газодобывающей и газоэкспортирующей страной. Уровень газификации в Российской Федерации сегодня гораздо ниже, чем в других странах, в том числе в бывших республиках СССР19. В Европе средний показатель газификации по странам превышает 90%, в Голландии - 99,9%, в Армении - 93%, в Азербайджане - 80%, в Узбекистане - 75%, на Украине - 72%.

А данный показатель, как нами установлено в результате исследования, имеет сильную корреляцию с объемом производства сельскохозяйственной продукции. Да и на условия проживания сельского населения и поступательное развитие сельских территорий возможность широкого использования сетевого природного газа окажет позитивное влияние.

В третьих, увеличение заработной платы также положительно сказывается на результатах сельхозпроизводства. Поэтому правомерно ожидать, что рост уровня оплаты

труда на селе приведет к прибавлению объемов производимой продукции.

Выявленные в результате анализа корреляционные связи между исследуемыми признаками дают основание сформулировать заключение о возможности выравнивания уровня развития сельских территорий Центрального федерального округа за счет создания в ряде из них условий по более масштабному применению природного газа в производстве и в быту. Для этого в качестве рекомендации считали бы возможным предложить приоритетный порядок выделения средств федерального бюджета, а также средств Газпрома, как одного из основных источников финансирования20, в целях ускорения строительства и ввода в эксплуатацию объектов газовой

инфраструктуры в регионах, в которых уровень газификации села наиболее низкий по округу (Владимирская, Ивановская, Костромская, Смоленская, Тверская, Ярославская области). Представляется, что такой подход будет способствовать созданию условий по устойчивому развитию сельских территорий.

19 Россияне без газа, или почему провалилась газификация России. URL: http://anvictory.org/rossiyane-bez-gaza-ili-pochemu-provalilas-gazifikaciya-rossii/

20 Новак А. Выступление на правительстве о газификации регионов РФ в июле 2016 г. URL: https://neftegaz.ru/analisis/ view/8439-A.Novak.-Vystuplenie-na-pravitelstve-o-gazifikatsii-regionov-RF-v-iyule-2016-g

В.В. Кирпичев /Экономический анализ: теория и практика, 2018, т. 17, вып. 6, стр. 1034-1050 1040 http://fin-izdat.ru/journal/analiz/

Таблица 1

Данные о социально-экономическом развитии сельских территорий в регионах Центрального федерального округа в 2001, 2015, 2016 гг.

Table 1

Data on socio-economic development of rural areas in the regions of the Central Federal District in 2001, 2015, 2016

Область Уровень Уровень Миграционный Среднемесячная Объем производства

газификации газификации прирост (убыль) номинальная начисленная сельхозпродукции

сельских сельских сельского заработная плата (сельское в 2001 г., млрд руб.

территории на территории на населения за 2015 г., хозяйство, охота и лесное

01.01.2016, %* 01.01.2001, % чел. хозяйство) за 2015 г., руб.

А 1 2 3 4 5

Белгородская 97,4 79,2 1 150 27 427 19,5

Брянская 63 25,9 -846 20 229 10,3

Владимирская 42,8 16 -839 20 688 7,8

Воронежская 74 19,8 3 611 20 580 22,1

Ивановская 31,3 16,9 -499 15 328 4,7

Калужская 65 24,9 3 498 22 862 7,2

Костромская 28 15,1 -2 061 15 677 6,4

Курская 65,1 21,1 1 618 21 968 14,1

Липецкая 79 57,6 3 753 22 479 12

Московская 84 72,8 18 021 33 158 25,4

Орловская 86,6 25,5 -797 20 004 10,6

Рязанская 76 24,8 -1 158 20 354 10,3

Смоленская 36,8 16,8 426 14 828 6,9

Тамбовская 78,4 19,9 -3 776 23 180 12,5

Тверская 36 15 -1 476 15 939 9,7

Тульская 73,6 37,5 604 21 161 11,7

Ярославская 24,3 16,9 1 655 20 899 8,2

Продолжение таблицы

Область Объем Объем Численность Численность Доля Среднегодовая

производства производства сельского сельского производства численность

сельхозпродукции продукции населения на населения на (сельское занятых

за 2015 г., (сельское 01.01.2017, 01.01.2016, хозяйство, охота работников

млрд руб. хозяйство, охота тыс. чел. тыс. чел. и лесное (сельское

и лесное хозяйство) хозяйство) хозяйство,

на душу населения в ВРП в 2016 г., охота и лесное

за 2015 г., тыс. руб. % хозяйство )

за 2015 г.,

тыс. чел.

А 6 7 8 9 10 11

Белгородская 218,1 140,8 507,7 510,5 11,6 130,7

Брянская 74,8 60,8 364,8 368,9 14,3 67

Владимирская 37,7 26,9 304,9 308,2 10,9 52,2

Воронежская 200,2 85,8 763,3 766,6 10,4 153,4

Ивановская 17,3 16,7 190,8 192,6 8,7 30,9

Калужская 36,7 34,4 243,4 241 11,3 33,9

Костромская 22,2 34 182 185,6 16,9 32,2

Курская 112,8 100,8 363 365,8 15,1 98,5

Липецкая 99 85,5 414,2 413,6 7,1 69,7

Московская 119,1 16,4 1 360,3 1 346,8 4,4 95,1

Орловская 64,4 84,4 251,3 253,9 14,4 68,6

Рязанская 54 47,7 319,3 322,7 11,9 47,3

Смоленская 23,4 24,4 267,5 268,6 11,4 53,9

Тамбовская 124,2 117,5 410,6 418,6 15,5 117,7

Тверская 31,8 24,3 316,1 320,6 8,3 59

Тульская 53,7 35,6 378,2 380,8 8,8 50,9

Ярославская 33,6 26,4 232,8 232,6 4,9 48,9

* Об утверждении областной государственной программы «Создание условий для обеспечения качественными услугами жилищно-коммунального хозяйства населения Смоленской области на 2014-2020 годы»: постановление администрации Смоленской области от 20.11.2013 № 929. URL: http://docs.cntd.ru/document/446290880

Источник: Росстат Source: The Rosstat data

Таблица 2

Значения коэффициентов парной корреляции между переменными

Table 2

Coefficients of pair correlation between variables

Результативный и факторные признаки Y X1 X2 X3 X4 X5

Объем производства продукции (сельское 1 0,95 0,71 0,61 0,88 0,29

хозяйство, охота и лесное хозяйство) Y

Среднегодовая численность населения, занятого 0,95 1 0,62 0,51 0,8 0,23

в производстве (сельское хозяйство, охота и лесное

хозяйство) Х\

Уровень газификации сельских территорий сетевым 0,71 0,62 1 0,75 0,8 0,31

природным газом Х2

Среднемесячная номинальная начисленная зарплата 0,61 0,51 0,75 1 0,74 0,72

(сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство) Х3

Объем производства продукции (сельское 0,88 0,8 0,8 0,74 1 0,2

хозяйство, охота и лесное хозяйство) на душу

населения X

Миграционный прирост (убыль) сельского 0,29 0,23 0,31 0,72 0,2 1

населения по регионам Х5

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 1

Динамика газификации сельских территорий Центрального федерального округа сетевым природным газом за 2001-2015 гг., %

Figure 1

Trends in piped natural gas infrastructure development in rural areas of the Central Federal District for 2001-2015, percentage

Источник: Росстат Source: The Rosstat data

Рисунок 2

График корреляции между уровнем газификации сельских территорий сетевым природным газом и объемом произведенной продукции

Figure 2

A chart of correlation between the level of piped natural gas infrastructure development in rural areas and the volume of actual production

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 3

График корреляции между уровнем газификации села сетевым природным газом и объемом производства сельскохозяйственной продукции на душу населения

Figure 3

A chart of correlation between the level of piped natural gas infrastructure development in rural areas and the volume of agricultural production per capita

I 01 и ^ tu OJ

fl Ю

О

3 >

о О m in

150 100 50 0

y = 1,3258*-20,2

к = 0,6385 ♦ ♦

О ж

20 40 60 80 100

Уровень газификации сельских территорий в 2015 г., %

120

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 4

График корреляции между уровнем газификации села сетевым природным газом и размером среднемесячной номинальной начисленной зарплаты

Figure 4

A chart of correlation between the level of piped natural gas infrastructure development in rural areas and the monthly average nominal accrued salary

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 5

График корреляции между уровнем газификации села сетевым природным газом и численностью сельского населения, занятого в производстве

Figure 5

A chart of correlation between the level of piped natural gas infrastructure development in rural areas and the number of rural residents involved in production

о

to i-

u ¡s a: m О x

a>

О lJ

о Д -О ~

с; о

Si <4

о m

>< o4

О

0

<L>

1

<L> Q. U

у = 0,9566х +12,578 ♦

R2 = 0,3808 ♦

♦

Ж ^ ♦ ♦ ♦

♦ >

* ♦

180 160 140 120 100 80 60 40 20

Уровень газификации сельских территорий в 2015 г., % Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 6

График корреляции между уровнем газификации села сетевым природным газом и миграционным приростом сельского населения

Figure 6

A chart of correlation between the level of piped natural gas infrastructure development in rural areas and the net migration of rural population

Уровень газификации сельских территорий i Источник: авторская разработка Source: Authoring

Список литературы

1. Богдановский В.А. Производительность труда в аграрной экономике России: состояние

и тенденции // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. 2016. № 4. С. 249-261.

2. Нефедова Т.Г. Сельская Россия на перепутье: географические очерки. М.: Новое издательство, 2003. 408 с.

3. Нефедова Т.Г., Покровский Н.Г., Трейвиш А.И. Урбанизация, дезурбанизация и сельско-городские сообщества в условиях роста горизонтальной мобильности // Социологические исследования. 2015. № 12. С. 60-69.

4. Бондаренко Л.В. Преодоление различий между городом и деревней: история и современность // АПК: экономика, управление. 2015. № 10. С. 92-102.

5. Кирпичев В.В. Демоэкономические факторы воспроизводства трудовых ресурсов российского села. Взгляд на проблему: монография. Saarbrücken, Germany: Lambert Academic Publishing, 2013. 312 с.

6. Медоуз Д. и др. Пределы роста. М.: МГУ, 1991. 208 с.

7. Пестель Э.П. За пределами роста. М.: Прогресс, 1988. 272 с.

8. Медоуз Д. и др. Пределы роста: 30 лет спустя. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. 358 с.

9. Моисеев Н.Н. Универсум. Информация. Общество. М.: Устойчивый мир, 2001. 200 с.

10. Бобылева Т.А., Хрипунова А.С. Исследование проблемных вопросов газификации России и способов их решения // Вестник университета. 2016. № 7-8. С. 12-18.

11. Медведева О.Н. Технико-экономический анализ вариантов газоснабжения потребителей // Фундаментальные исследования. 2011. № 4. С. 121-126.

12. Парахин Н.В., Родимцев С.А. и др. Диагностика уровня устойчивого развития сельских территорий на основе их мониторинга: монография. Орел: Орловский ГАУ, 2016. 498 с.

13. Папело В.Н., Ковтун Б.А., Акберов К.Ч., Терновой А.И. Стратегирование устойчивого развития сельских территорий: Проблемы и направления совершенствования // Фундаментальные исследования. 2013. № 11-5. С. 1017-1024.

14. Гальянов И.В., Студенникова Н.С. Оценка демографического развития на сельских территориях субъектов Центрального федерального округа Российской Федерации // Вестник сельского развития и социальной политики. 2017. № 1. С. 14-16.

15. Кирпичев В.В. Демографический детерминант экономического развития // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 17. С. 7-10.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n^demograficheskiy-determinant-ekonomicheskogo-razvitiya-rossii

16. Аганбегян А.Г. Устойчивый рост сельского хозяйства и его финансовое обеспечение // Деньги и кредит. 2017. № 7. С. 3-9.

17. Алтухов А.И. Продовольственная безопасность России в условиях зарубежных санкций // АПК: экономика, управление. 2014. № 2. С. 19-29.

18. Климова Н.В. Обеспечение продовольственной безопасности России как стратегическая задача государства // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2016. № 2. С. 74-89.

19. Ферстер Э, Ренц Б. Методы корреляционного и регрессионного анализа. Руководство для экономистов. М.: Финансы и статистика, 1983. 304 с.

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X Economic Advancement

eISSN 2311-8725

GAS INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT AS A FACTOR OF RURAL AREAS SUSTAINABILITY

Viktor V. KIRPICHEV

Smolensk Branch of Plekhanov Russian University of Economics, Smolensk, Russian Federation vikvas2009@rambl er. ru ORCID: not available

Article history: Abstract

Received 28 March 2018 Subject The article considers the problem related to inadequate provision of rural areas Received in revised form with piped natural gas, as it hampers the economic growth and the creation of favorable 10 April 2018 living environment for rural population.

Accepted 25 April 2018 Objectives The aim is to reveal the degree of influence of gas infrastructure development

Available online on efficiency and effectiveness of agricultural production, sustainability of rural areas in

27 June 2018 the Central Federal District regions.

Methods The study employs the correlation and regression analysis of statistical data, the JEL classification: O13, 001, abstract-logical method, modeling, constructing the correlation field graphs, calculating the 049, R13, R15 coefficients of determination, pair and multiple correlation.

Results The obtained results confirmed a sharp differentiation of regions of the Central Federal District by the level of gas infrastructure development in rural areas. The paper shows that there is a strong correlation between the level of gas infrastructure development and the volume of production (agriculture, hunting and forestry), as well as the volume of output per capita.

Conclusions It is crucial to allocate funds from the Federal budget, as well as Gazprom funds to the regions of the Central Federal District with the lowest level of piped natural Keywords: gas infrastructure gas supply. This approach will help accelerate the construction and commissioning of gas development, rural areas, infrastructure facilities, equalize opportunities of regions in the economy, and create production conditions for sustainable development of rural areas.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Kirpichev V.V. Gas Infrastructure Development as a Factor of Rural Areas Sustainability. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1034-1050. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1034

References

1. Bogdanovskii V.A. [Labor productivity in the agrarian economy of Russia: Condition and trends] Izvestiya vysshikh uchebnykh zavedenii. Povolzhskii region. Obshchestvennye nauki = University Proceedings. Volga Region. Social Sciences, 2016, no. 4, pp. 249-261. (In Russ.)

2. Nefedova T.G. Sel'skaya Rossiya na perepute: geograficheskie ocherki [Rural Russia at a crossroads: Geographical essays]. Moscow, Novoe izdatel'stvo Publ., 2003, 408 p.

3. Nefedova T.G., Pokrovskii N.G., Treivish A.I. [Urbanization, desurbanization and rural-urban communities in the face of growing horizontal mobility]. Sotsiologicheskie issledovaniya = Sociological Studies, 2015, no. 12, pp. 60-69. (In Russ.)

4. Bondarenko L.V. [Overcoming the differences between the city and the village: History and modern times]. APK: ekonomika, upravlenie = AIC: Economics, Management, 2015, no. 10, pp. 92-102. (In Russ.)

5. Kirpichev V.V. Demoekonomicheskie faktory vosproizvodstva trudovykh resursov rossiiskogo sela. Vzglyad na problemu: monografiya [Demographic and economic factors of labor resource reproduction in Russian villages. Focus on the problem: a monograph]. Germany, Saarbrücken, Lambert Academic Publishing, 2013, 312 p.

6. Meadows D. et al. Predely rosta [Growth Limits]. Moscow, MSU Publ., 1991, 208 p.

7. Pestel E.P. Za predelami rosta [Outside Growth]. Moscow, Progress Publ., 1988, 272 p.

8. Meadows D. et al. Predely rosta: 30 let spustya [Limits to Growth: The 30-Year Update]. Moscow, BINOM. Laboratoriya znanii Publ., 2012, 358 p.

9. Moiseev N.N. Universum. Informatsiya. Obshchestvo [Universe. Information. Society]. Moscow, Ustoichivyi mir Publ., 2001, 200 p.

10. Bobyleva T.A., Khripunova A.S. [Research of problematic issues of gasification of Russia and ways of their decision]. Vestnik universiteta = University Bulletin, 2016, no. 7-8, pp. 12-18. (In Russ.)

11. Medvedeva O.N. [Technical and economic analysis of options for gas supply to consumers]. Fundamentalnye issledovaniya = Fundamental Research, 2011, no. 4, pp. 121-126. (In Russ.)

12. Parakhin N.V., Rodimtsev S.A. et al. Diagnostika urovnya ustoichivogo razvitiya sel'skikh territorii na osnove ikh monitoringa: monografiya [Diagnostics of the level of sustainable development of rural territories on the basis of their monitoring: a monograph]. Orel, OrelSAU Publ., 2016, 498 p.

13. Papelo V.N., Kovtun B.A., Akberov K.Ch., Ternovoi A.I. [Strategizing of the sustainable development of rural territories: Problems and improvement directions]. Fundamental nye issledovaniya = Fundamental Research, 2013, no. 11-5, pp. 1017-1024. (In Russ.)

14. Gal'yanov I.V., Studennikova N.S. [Assessment of demographic developments in rural areas of subjects of the Central Federal District of the Russian Federation]. Vestnik sel'skogo razvitiya i sotsialnoi politiki = Bulletin of Rural Development and Social Policy, 2017, no 1, pp. 14-16. (In Russ.)

15. Kirpichev V.V. [Demographic determinants of economic development of Russia]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2010, no. 17, pp. 7-10. URL: https://cyberleninka.ru/article/nXdemograficheskiy-determinant-ekonomicheskogo-razvitiya-rossii (In Russ.)

16. Aganbegyan A.G. [Sustainable growth in agriculture and financial resources to support]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2017, no. 7, pp. 3-9. (In Russ.)

17. Altukhov A.I. [Food security of Russia under foreign sanctions]. APK: ekonomika, upravlenie = AIC: Economics, Management, 2014, no. 2, pp. 19-29. (In Russ.)

18. Klimova N.V. [Ensuring food security of Russia as a strategic objective of the State]. Ekonomika: vchera, segodnya, zavtra = Economics: Yesterday, Today, and Tomorrow, 2016, no, 2, pp. 74-89. (In Russ.)

19. Förster E., Rönz B. Metody korrelyatsionnogo i regressionnogo analiza. Rukovodstvo dlya ekonomistov [Regressions und Korrelationsanalyse: Grundlagen Methoden Beispiele]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 1983, 304 p.

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Эффективность бизнеса

ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ КОМПАНИИ В РАМКАХ СТЕИКХОЛДЕРСКОГО ПОДХОДА К АНАЛИЗУ

Вера Геннадьевна КОГДЕНКО

доктор экономических наук, заведующая кафедрой финансового менеджмента,

Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ», Москва, Российская Федерация

kogdenko7@mail.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 5187-2698

История статьи:

Получена 12.04.2018 Получена в доработанном виде 19.04.2018 Одобрена 27.04.2018 Доступна онлайн 27.06.2018

УДК 657.37(075.8) G30, G32

Ключевые слова:

стейкхолдерский подход, классификация рисков, анализ рисков, управление рисками

Аннотация

Предмет. Проблемы развития анализа рисков компании на основе стейкхолдерского подхода.

Цели. Выявление профиля рисков компании с учетом ее ключевых стейкхолдеров и принадлежности к сектору экономики, разработка аналитических инструментов для оценки рисков и обоснование методов управления рисками.

Методология. Методологическую основу предложений по развитию анализа составили концепция заинтересованных сторон, теория секторальной структуры экономики. Методика учитывает положения Международного стандарта интегрированной отчетности.

Результаты. Разработана методика анализа рисков компании на основе стейкхолдерского подхода, включающая три этапа. На первом этапе выявляется профиль рисков компании с учетом ее ключевых стейкхолдеров. Определяются риски, присущие компании независимо от сектора экономики, а также те виды риска, которые являются ключевыми для компании, относящейся к определенному сектору экономики. На втором этапе устанавливается влияние рисков на показатели отчетности. На третьем этапе определяются индикаторы рисков и обосновываются методы управления ими. На основе исследования публичных отчетов крупнейших российских компаний предложены индикаторы для оценки рисков, выявлены типичные подходы компаний к управлению рисками.

Выводы. Предложены подходы к классификации рисков, оценке влияния рисков на показатели финансовой отчетности, исследованию методов управления рисками. Разработанные в статье алгоритмы позволяют увязать риски компании с ее секторальной принадлежностью и выявить наиболее значимые из них для компании. Статья может быть полезна специалистам финансовых служб, принимающим финансовые решения на основе стейкхолдерского подхода.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Когденко В.Г. Исследование рисков компаний в рамках стейкхолдерского подхода к анализу // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. - С. 1051 - 1072. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1051

В условиях усиливающейся нестабильности бизнес-среды повышается значимость системы управления рисками компании, включающей алгоритмы их выявления, оценки, приоритизации и управления для обеспечения своевременной идентификации надвигающихся угроз и защиту от их негативного воздействия. Эксперты отмечают, что любые цели, которые ставит перед собой современная компания, должны увязываться с обеспечением ее

долголетней жизнеспособности [1], что повышает значимость риск-менеджмента до высшего уровня управления бизнесом [2, 3]. В связи с повышением роли риск-менеджмента в управлении стоимостью компании стали раскрывать более обширную информацию о рисках, что требует развития аналитических процедур в части оценки публичной информации о рисках, возможностях и стратегических альтернативах компании.

Для достижения этих целей предложен алгоритм (рис. 1), который включает идентификацию и классификацию рисков; обоснование профиля рисков компании в зависимости от ее принадлежности к определенному сектору экономики; выявление взаимосвязей между отдельными рисками и статьями финансовой отчетности, что позволяет на завершающих этапах обосновать индикаторы для оценки рисков и методы управления ими.

Среди множества подходов к классификации рисков следует отметить классификации, приведенные в международных стандартах финансовой отчетности МСФО (IFRS) 71, информации Минфина России2,

Концептуальных основах управления рисками организаций (COSO), пересмотренных в 2017 г.3, а также классификации, представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов [4-9]. На основе этих подходов, а также с учетом практики раскрытия информации о рисках крупнейшими российскими компаниями всех секторов экономики4 сформирована классификация по следующим признакам.

По степени специфичности рисков.

В соответствии с этим признаком, риски делятся на систематические, влияющие на все компании, то есть внешние риски, и специфические, которые влияют на отдельные компании, и поэтому в большей степени поддаются управлению, такие риски, как правило, являются внутренними рисками. Систематические риски включают рыночные риски, связанные с возможными неблагоприятными для организации последствиями в случае изменения рыночных параметров, в частности, цен и ценовых индексов, процентных ставок, курсов иностранных валют; правовые риски, которые

1 МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

2 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой финансовой отчетности: информация Минфина России № ПЗ-9/2012.

3 Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. URL: https://www.coso.org/Pages/erm.aspx

4 200 крупнейших частных компаний России. 2017.

URL: http://www.forbes.ru/rating/350675-200-kmpneyshih-

rossiyskih-kompaniy-2017

связаны с изменением валютного и таможенного регулирования, налогового законодательства, и другие, страновые и региональные риски, которые обусловлены политической и экономической ситуацией, географическими особенностями в странах и регионах, в которых организация осуществляет обычную деятельность и (или) зарегистрирована в качестве

налогоплательщика5; технологические риски, связанные с развитием технологий и риском потери потребителей в связи со снижением конкурентоспособности; другие риски, воздействие которых распространяется на множество компаний. При этом, по мнению А. Дамодарана, источником 75-80% риска, которому подвергается публично торгуемая компания, являются факторы риска, специфические для конкретной фирмы [4]. Мерой систематического риска является коэффициент бета, для оценки специфических рисков используется коэффициент альфа, то есть отклонение фактической доходности компании от требуемой [10].

По области принятия решений. Этот признак предполагает классификацию рисков на стратегические, операционные и финансовые риски. При этом состав финансовых рисков одинаков для всех компаний, к ним относятся в соответствии с информацией Минфина России6 рыночные, кредитные риски и риски ликвидности. Операционные риски связаны с отраслевой принадлежностью компании и со спецификой ее функционирования, поэтому состав этих рисков существенно отличается у компаний разных секторов экономики. Что касается стратегического риска, возникающего в результате установления ненадлежащих целей и стратегии7, то его значение для любой компании является определяющим. Стратегические риски, как и операционные, в

5 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой финансовой отчетности: информация Минфина России № ПЗ-9/2012.

6 Там же.

7 Международный стандарт аудита 315 (пересмотренный) «Выявление и оценка рисков существенного искажения посредством изучения организации и ее окружения»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 24.10.2016 № 192н.

значительной степени относятся к специфическим, поскольку зависят от бизнес-среды и внутренних решений

контролирующих акционеров и менеджмента, в то время как финансовые риски, в частности рыночные, являются систематическими, зависящими от внешних факторов и влияющими на многие компании одновременно.

По степени непрерывности. В соответствии с этим признаком выделяют динамические, то есть непрерывно воздействующие на компанию риски, и статические риски, которые связаны с определенными событиями. К динамическим рискам, которые приносят компании либо потери, либо прибыль, относятся, например, систематические риски, связанные с колебаниями рыночных параметров, развитием технологий, кредитные риски. К рискам, связанным со случайными событиями, то есть к статическим рискам, относятся риски, связанные с возникновением форс-мажорных обстоятельств, в частности техногенными авариями, социальными конфликтами, другие риски. При этом статические риски, как правило, приносят только потери.

По масштабам последствий. Этот признак позволяет классифицировать риски на катастрофические, критические и

допустимые. Такая классификация основана на оценке влияния рисков на чистую прибыль и собственный капитал компании. Катастрофическими рисками признаются риски, которые приводят к полной потере капитала и ликвидации компании; критическими - риски, сумма потерь по которым превышает прибыль, но не приводят к полной потере капитала; допустимыми рисками - те, потери по которым не превышают прибыли.

По методам управления. Этот признак позволяет выделить риски, которых следует избегать, хеджировать, принимать или уменьшать. При выявлении рисков, которые следует избегать, компания должна прекратить деятельность, с которой связан риск; по рискам, которые следует хеджировать или разделять, следует заключать договоры

страхования или использовать производные инструменты, что приводит к частичному или полному снижению подверженности риску; для рисков, которые следует принимать, методы управления - это мониторинг риска и создание резервов под возможные убытки; для рисков, которые необходимо снижать, должна быть разработана система предупреждающих мер по минимизации ущерба в случае реализации риска и снижения вероятности возникновения риска8.

Поскольку риски любой компании интегрированы с ее ключевыми бизнес-процессами9 [11], предлагается классификацию рисков дополнить к л а с с и ф и кац и е й , о с н о в ан н о й н а стейкхолдерском подходе и увязывающей бизнес-риски компании с секторальной структурой экономики.

Для выявления наиболее значимых рисков в разрезе секторальной структуры экономики были проанализированы данные компаний, представляющих четыре сектора: первичный (добыча и переработка сырья в полуфабрикаты, сельское хозяйство), вторичный (промышленное производство, строительство), третичный (производственные услуги и обслуживание человека), четвертичный (компании, связанные информационными, компьютерными и иными новыми технологиями, то есть компании информационной экономики). Исследование рисков основывалось на качественной информации о рисках и методах управления, представленной компаниями в публичных отчетах, в основном консолидированной отчетности и годовых отчетах эмитентов; и количественной информации об индикаторах рискованности отраслей и секторов экономики, которая была рассчитана на основе данных, публикуемых А. Дамодараном10.

Наиболее значимые риски для сектора экономики связаны с критически важными для

8 Годовой отчет за 2016 г. URL: http://www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2017/07/Годовой-отчет-за-2016-год-1.pdf

9 Руководство по улучшению бизнес-процессов. URL: http://ogrik2.m/b/harvard-business-school-press/rukovodstvo-po-uluchsheniyu-biznes-processov/18182

10 Damodaran online. URL: http://pages.stern.nyu.edu/

~adamodar/

него видами капитала, поскольку система управления рисками компании должна быть направлена на защиту самых ценных для нее капиталов, перечень которых определен Международным стандартом интегрированной отчетности11. Для компаний первичного сектора - это природный капитал и права на его использование; для вторичного сектора экономики - это производственный капитал; для компаний третичного сектора экономики -это человеческий капитал, имеющий определяющее значение в сфере услуг; для четвертичного сектора экономики - это интеллектуальный, в том числе цифровой капитал, а также социально-репутационный и человеческий капитал, генерирующий нематериальные виды капитала. Следует отметить, что эксперты отмечают [12, 13] повышение значимости нематериальных видов капитала, в частности

интеллектуального и социально-

репутационного, для всех секторов экономики.

В предлагаемой системе классификации рисков выделены две группы: одна из них специфична для каждого сектора экономики, другая группа рисков универсальна, то есть присуща компаниям любого сектора. К таким рискам относятся риски, связанные с ключевыми стейкхолдерами.

Государство и общество. Стейкхолдеры являются поставщиками социально-репутационного капитала в части социальной компоненты. С ними связаны следующие риски:

• страновой и региональный, которые обусловлены политической и экономической ситуацией, географическими особенностями в стране и регионах. Эти риски могут трансформироваться в риск ресурсного национализма, который для отдельных секторов (чаще первичного) проявляется в требовании размещения перерабатывающих производств в стране, где добывается сырье, требовании налоговой прозрачности, повышении налогового бремени;

11 Международный стандарт интегрированной отчетности. URL: http://ir.org.ru/attachments/artide/94/13-12-08-THE-INTERNATIONAL-IR-FRAMEWORK.docx_en-US_ru-RU.pdf

• правовой риск, связанный с изменением валютного и таможенного регулирования, налогового законодательства и др. В составе этих рисков особое значение имеет налоговый риск, в том числе риск убытков, связанных с интерпретацией налогового законодательства;

• риск утраты социальной лицензии, который связан с негативным отношением местного сообщества к компаниии и ведет к отмене проектов развития производства. Этот риск усиливают опасные условия труда, нарушения правил техники безопасности и экологических норм, несчастные случаи на производстве, болезни, загрязнение окружающей среды, другие отрицательные внешние эффекты.

Контролирующие акционеры и

менеджмент. Эти стейкхолдеры являются поставщиками организационного капитала, то есть комплекса «знаний, систем, процедур и протоколов»12. С этими стейкхолдерами связаны важнейшие виды внутренних рисков, от которых зависит деятельность компании, а именно:

• стратегический риск - риск, связанный с выбором стратегии развития бизнеса, являющийся определяющим для остальных рисков, поскольку от выбора стратегии зависит будущая деятельность компании и связанные с ней риски. Как отмечается в публичных отчетах компаний, риск выражается в отсутствии учета или недостаточном учете возможных

" ч 13

опасностей, недостатке компетенций13, неправильном или недостаточно

обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых компания может достичь преимуществ перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимыми ресурсами, что препятствует

12 Международный стандарт интегрированной отчетности. URL: http://ir.org.ru/attachments/article/94/13-12-08-THE-INTERNATIONAL-IR-FRAMEWORK.docx_en-US_ru-RU.pdf

13 МегаФон: Приближая будущее.

URL: https://corp.megafon.ru/ai/document/9971/file/MEGAFON RUS_FINAL_electronic.pdf

достижению стратегических целей деятельности14;

• риск злоупотреблений, связанный с тем, что, как отмечается в Международных стандартах аудита, руководство располагает уникальными возможностями по части совершения недобросовестных действий, поскольку оно может манипулировать данными бухгалтерского учета и готовить недобросовестную финансовую отчетность, обходя средства контроля, которые во всех остальных отношениях могут казаться действенными15.

Акционеры и кредиторы. Эти стейкхолдеры являются поставщиками финансового капитала, с которым связаны ключевые финансовые риски, в том числе риски ликвидности, валютный и процентный:

• риск ограниченного доступа к капиталу. Этот риск связан с невозможностью компании в достаточном объеме и на приемлемых условиях привлечь собственный и заемный капитал, что приводит к сокращению инвестиционных программ и повышению средневзвешенной стоимости капитала. Необходимо отметить взаимосвязь этого риска со страновыми рисками, в частности, снижение суверенного кредитного рейтинга России и введенные западными странами санкции привели к ограничению доступа компаний к капиталу;

• риск ликвидности, который связан с возможностями организации своевременно и в полном объеме погасить имеющиеся на отчетную дату финансовые обязательства: кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность заимодавцам по полученным кредитам и займам16. Этот риск усиливается при увеличении долговой

14 Годовой отчет за 2016 г. URL: http://www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2017/07/Годовой-отчет-за-2016-год-1.pdf

15 Международный стандарт аудита 240 «Обязанности аудитора в отношении недобросовестных действий при проведении аудита финансовой отчетности»: введен

в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 24.10.2016 № 192н.

16 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой финансовой отчетности:

информация Минфина России № ПЗ-9/2012.

нагрузки и при осуществлении акционерами чрезмерно агрессивной распределительной, в том числе дивидендной политики, направленной на изъятие капитала из компании;

• валютный риск, связанный с неблагоприятными последствиями изменения курса валюты, в которой номинирован заемный капитал. Риск усиливается при несбалансированности валюты поступлений от операционной деятельности и валюты привлекаемого капитала, то есть при отсутствии внутреннего хеджирования валютного риска;

• процентный риск, который связан с неблагоприятными последствиями изменения процентных ставок по обязательствам. При заключении кредитных договоров, предусматривающих плавающий процент и при условии роста процентных ставок, компания сталкивается с увеличением процентных платежей по обязательствам.

Покупатели. Важнейшая группа стейкхолдеров является поставщиком социально-репутационного капитала, его рыночной компоненты [11], которая определяет благополучие компании. С ними связаны следующие виды рисков:

• репутационный риск, который приводит к уменьшению числа заказчиков (клиентов) организации вследствие негативного представления о качестве реализуемой ею продукции17, а также с негативным изменением конъюнктуры рынка, на котором работает компания, и несоответствием качества и ассортимента продукции и услуг требованиям покупателей;

• рыночный риск. Широкий круг стейкхолдеров-покупателей, которые в совокупности влияют на рыночную конъюнктуру, генерирует рыночный риск,

17 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой финансовой отчетности: информация Минфина России № ПЗ-9/2012.

приводящий к неблагоприятным для компании изменениям цен на производимую продукцию;

• кредитный риск, связанный с возможными неблагоприятными для организации последствиями при неисполнении покупателями обязательств по оплате продукции.

Персонал. Ключевые стейкхолдеры обеспечивают компанию человеческим капиталом, с которым связаны риски, обусловленные усилением конкуренции за высококвалифицированный персонал, который становится ключевым ресурсом в современной экономике:

• кадровый риск, связанный с невозможностью привлечь требуемый персонал с определенными личностными характеристиками и профессиональными навыками, несоответствие профессиональных навыков персонала предъявляемым требованиям, недостаточная мотивация персонала к повышению п р о ф е с с и о н а л ь н о го ур о в н я и производительности труда;

• риск возникновения злоупотреблений, связанный с превышением персоналом должностных полномочий.

Конкуренты. С этой группой стейкхолдеров связан социально-репутационный капитал в части рыночной компоненты. Действия конкурентов приводят к следующим рискам:

• репутационный риск, то есть риск потери покупателей, который могут усиливать конкуренты своими действиями, в частности за счет совершенствования и продвижения собственной продукции;

• технологический риск, связанный с развитием конкурентами технологий и потерей конкурентоспособности компании;

• рыночный риск. Широкий круг стейкхолдеров-производителей, которые в совокупности влияют на рыночную конъюнктуру, генерирует рыночный риск, приводящий к неблагоприятным для

компании изменениям цен на производимую продукцию.

Поставщики. С этой группой стейкхолдеров также связана рыночная компонента социально-репутационного капитала. Действия поставщиков приводят к следующим рискам:

• рыночный риск, связанный неблагоприятными изменениями рыночных параметров закупаемых компанией ресурсов;

• риск злоупотреблений в системе закупок, связанный с недобросовестностью персонала и неэффективностью закупочных процедур, и приводящий к росту цен и тарифов, ухудшению качества поставляемой продукции и услуг;

• кредитный риск при перечислении авансов поставщикам, связанный с возможными неблагоприятными для организации последствиями при неисполнении поставщиками, получившими аванс, обязательств по поставке продукции.

Следует также отметить геополитические риски, представляющие угрозу компаниям, ориентированным на экспорт или связанным с импортными поставками и заимствованиями у иностранных банков. По мере усиления глобализации экономики эти риски будут становится все более значимыми для компаний любого сектора экономики.

Перечисленные виды рисков присущи любой компании, независимо от сектора экономики. Однако принадлежность к определенному сектору приводит к возникновению специфических для данного сектора рисков. При этом надо отметить схожесть рисков первичного и вторичного секторов, с одной стороны, а также разнородность рисков третичного сектора (сектора услуг), с другой, часть компаний которого, как будет показано далее, по своим характеристикам схожа со вторичным сектором, другая- с четвертичным.

Исследование публичных отчетов крупнейших российских компаний первичного сектора (ПАО «ГМК «Норильский Никель», ПАО

«Алроса», ПАО «Башнефть», ПАО «ЛУКОЙЛ»), а также отчета компании EY «Бизнес-риски в горнодобывающей и металлургической отраслях: исследование за 2016-2017 годы»18 позволило определить наиболее значимые риски для этого сектора, среди которых риски, связанные с ключевыми для любой компании стейкхолдерами, а также риски, специфические для этого сектора.

Основные стейкхолдеры, генерирующие риски -это рыночные покупатели и производители (продавцы), генерирующие рыночные ценовые и валютные риски. Эти риски для сектора связаны с замедлением темпов роста мировой экономики, появлением товаров-заменителей, изменением потребительских предпочтений и снижением спроса на продукцию компаний сектора, что приводит к повышению волатильности и снижению рыночных цен на продукцию. Рыночный ценовой риск также связан с приобретаемым сырьем и материальными ресурсами, оборудованием, материалами для строительства и разработки месторождений. Некоторые представители этого сектора особо отмечают риск повышения цен на услуги естественных монополий. Рыночные валютные риски для анализируемых компаний связаны с экспортной ориентированностью сектора, с закупками импортного оборудования и привлечением заемного капитала в иностранной валюте.

Второй значимый стейкхолдер для сектора -это государство, регулирующее права недропользования и лицензирование деятельности по поиску и добыче полезных ископаемых, налоговое и таможенное законодательство компаний первичного сектора, вопросы охраны окружающей среды, пожарной и промышленной безопасности. С ним связаны риски ограничения доступа к новым источникам сырья, риск досрочного прекращения права пользования недрами.

18 Бизнес-риски в горнодобывающей и металлургической отраслях: исследование за 2016-2017 годы. URL: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-Business-risks-in-mining-and-metals-2016-2017-rus/$File/EY-Business-risks-in-mining-and-metals-2016-2017-rus.pdf

К специфическим рискам этого сектора относятся риски, связанные с природной средой:

• риск необнаружения геологических запасов или обнаружения объемов ниже изначально запланированного уровня; риски необнаружения продуктивных в коммерческом плане запасов при проведении геологоразведочных работ;

• экологические риски и риски, связанные с охраной труда и промышленной безопасностью, поскольку компании первичного сектора, в частности, химическая, горная промышленность и металлургическое производство, по оценкам экспертов, являются самыми экологически неблагополучными.

Риски вторичного сектора исследованы на основе публикуемых данных ГК «Росатом», ПАО «АвтоВАЗ», ПАО «НПК ОВК», ПАО «ОАК», ПАО «ГАЗ», ПАО «КАМАЗ», ПАО «Соллерс». Специфические риски вторичного сектора в значительной степени связаны с производственным капиталом, поскольку именно он является основным для компаний вторичного сектора экономики:

• технико-производственные риски, связанные с возможными событиями технико-производственного характера, которые в случае их реализации, могут оказать негативное влияние на выполнение производственной программы и привести к необходимости восстановления поврежденных технических объектов, реабилитации территорий, компенсации ущерба, причиненного третьим лицам и

" 19

окружающей среде19; риск утраты и нанесения ущерба активам; риск физического вмешательства (пожар, стихийные бедствия, гибель людей или повреждение имущества при эксплуатации опасных производственных объектов); риск промышленной безопасности и экологии;

• технологические риски; риски отставаний в сфере НИОКР, технологическом развитии,

19 Отчет о корпоративной и социальной ответственности

ГК «Норникель». URL: https://www.nornickel.ru/upload/iblock/ b9d/nn_cso2016.pdf

недостаточными темпами изменений; несоответствующими требованиям потребителей темпами изменения модельного ряда; риски «позднего вывода» нового продукта на рынок, что влечет за собой риски снижения объема продаж и потери конкурентных позиций.

Таким образом, риски вторичного сектора связаны с двумя основными угрозами -потерей конкурентоспособности

производственного капитала и потерей конкурентоспособности продукции, что является критически важным фактором для этого сектора, сталкивающегося с высокой конкуренцией. В связи с этим возникают рыночные риски, связанные с ухудшением конъюнктуры рынка, падением спроса и давлением на цены продукции, открытием конкурирующих производств и, как следствие, возможной потерей доли рынка20. К рыночным рискам также относятся риски изменения цен на сырье и услуги, используемые в производстве, риск увеличения стоимости электроэнергии и материалов, риск повышения цен на услуги естественных монополий. Кроме того, поскольку отдельные компании вторичного сектора получают государственную поддержку, в том числе в виде льготного кредитования, лизинга, для них значим риск, связанный с вероятностью получения такой поддержки.

Для выявления рисков компаний третичного сектора экономики, который включает компании сферы услуг, исследована отчетность компаний ПАО «Магнит», ПАО «Ритейл», ПАО «Аэрофлот», ОАО «РЖД», ПАО «МТС», ПАО «Вымпелком-коммуникации», ПАО «МегаФон». Следует отметить существенные отличия между компаниями сектора, поскольку он является неоднородным по используемым ресурсам и, следовательно, рискам, и включает:

• п р о и з в о д с т в е н н ы е у с л у г и : р е м о н т, о б с л у ж и в а н и е н е д в и ж и м о с т и , оборудования, жилищно-коммунальные услуги и др.;

20 Бухгалтерская отчетность ПАО «ГАЗ». URL: http://gazgroup.ru/shareholders/pao_gaz/quarter-report/

• распределительные услуги: торговля, транспорт, связь и др.;

• профессиональные услуги: страховые, банковские, финансовые, рекламные, консультационные и др.;

• потребительские услуги: бытовые услуги, операции с недвижимостью, отдых, развлечения, гостиничный, ресторанный бизнес и др.

• общественные услуги: радио, телевидение, культура, издательская деятельность, здравоохранение, образование и др.

Часть сектора, включающая компании, которые строят свой бизнес на использовании производственного капитала, а именно производственные, распределительные (кроме связи), потребительские услуги, по составу рисков близки к вторичному; другая часть, оказывающая высокотехнологичные услуги и характеризующаяся высоким уровнем зависимости от технологических новаций21 (профессиональные, общественные услуги, связь) - к четвертичному. Для компаний первой группы наиболее значимы риски, связанные с производственным капиталом, для второй группы - с интеллектуальным и социально-репутационным капиталом. При этом для всех компаний третичного сектора существенными являются риски, связанные с человеческим капиталом, поскольку персонал непосредственно взаимодействует с потребителями, определяет их представление о качестве услуг, формирует лояльность и рыночную компоненту социально-

репутационного капитала:

• кадровые риски, источником или объектом которых является персонал компании, в том числе риски, связанные с отсутствием требуемого персонала, уменьшением трудоспособного населения в отдаленных регионах вследствие развития урбанизации общества22, ненадлежащей квалификацией,

21 Годовые отчеты ПАО «Вымпелком». URL: https://moskva.beeline.ru/about/about-beeline/disclosure/annual-reports/

22 Годовой отчет ОАО «РЖД» 2016.

URL: https://ar2016.rzd.ru/pdf/ar/ru/ru-annual-report-spreads.pdf

недостаточным уровнем лояльности и мотивированности;

• социально-репутационный риск, его рыночная компонента, обеспечивающая доверие покупателей, поскольку оно в значительной мере зависит от действий персонала, имеющего для компаний этого сектора определяющее значение.

Для исследования компаний четвертичного сектора, в который включают компании информационной экономики, исследована отчетность компаний Mail.Ru Group и Яндекс (Yandex N.V.). Риски этого сектора в значительной степени связаны с интеллектуальным, в том числе цифровым капиталом, и включают следующие:

• риск, связанный с неспособностью генерировать новые услуги, что критически важно для удержания потребителей, поскольку в этой сфере присутствует жесткая конкуренция крупнейших компаний, обеспечивающих интернет-услуги, направленная на захват рыночной доли;

• риск, связанный с персоналом: зависимость от ключевого персонала, генерирующего инновации, а именно риск неспособности привлечь, удержать и мотивировать креативный персонал;

• репутационный риск: сильная зависимость от бренда и постоянного его совершенствования приводит к риску неспособности поддерживать и совершенствовать бренд;

• риск при реализации стратегии агрессивного роста, которая является доминирующей инвестиционной стратегией для четвертичного сектора и заключается в приобретении компаний, групп и технологий; риск связан с выбором целей, приобретении их на недостаточно выгодных условиях и неспособностью успешно интегрировать их, что может ограничить способность компании эффективно развиваться;

• риски информационной безопасности и невозможности обеспечения должного

уровня безопасности используемого программного обеспечения, оборудования и средств защиты персональных данных; риск вторжения во внутренние сети компании; риск сбоя в системах безопасности.

Таким образом, для компаний сектора наиболее значим риск, связанный с интеллектуальным (цифровым) капиталом, а именно со способностью генерировать и защищать инновации. Это приводит, в частности, к изменению природы конкуренции, так, по мнению Игоря Зимненко, заместителя генерального директора «Ай-Теко», меняется облик конкуренции: она идет не столько за передел существующих рынков, сколько за формирование новых, при этом конкурируют не товары и технологии, а системы управления, опирающиеся на цифровые платформы23.

Система рисков, увязанная с секторальной структурой экономики, представлена на рис. 2.

Переходя к разработке системы индикаторов рисков и методов управления ими, необходимо учитывать тезис, сформулированный в информации Минфина России о том, что большинство рисков хозяйственной деятельности организации с большой вероятностью имеют финансовые последствия и, следовательно, оказывают влияние на подготавливаемую организацией бухгалтерскую отчетность24. С учетом этого конкретные виды рисков, индикаторы их оценки и методы управления ими соотнесены с показателями консолидированной финансовой отчетности (табл. 1, 2). Основой для составления таблиц явились публичные данные крупнейших российских компаний. При оценке влияния рисков на показатели отчетности приняты следующие допущения:

• риски по тем видам капитала, которые не отражаются в отчетности, в частности, к ним относятся человеческий, социально-репутационный, природный, организационный капитал, отнесены к тем элементам

23 Цифровая экономика России. URL: http://www.tadviser.ru/index.php/

24 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой финансовой отчетности: информация Минфина России № ПЗ-9/2012.

отчетности, на которые они повлияют в первую очередь. Социально-репутационный -на выручку; человеческий - на расходы по оплате труда; природный - на нематериальные поисковые активы; информационный - на нематериальные активы;

• некоторые виды рисков, в частности, страновые и региональные риски, с т р ат е г и ч е с к и е р и с к и , р и с ки злоупотреблений, не отражены в таблицах, поскольку они оказывают опосредованное влияние на все статьи отчетности;

• собственный капитал и прибыль не показаны в составе элементов отчетности, поскольку на них влияют все риски.

Влияние рисков на элементы отчетности очевидно: риски, отнесенные к активным статьям баланса, приводят к снижению стоимости соответствующих активов (поэтому ключевым индикатором риска, связанным с активами, являются убытки от их обесценения); риски, соотнесенные с обязательствами, приводят к увеличению обязательств и/или затрат по их обслуживанию; риски, связанные с выручкой, приводят к ее снижению; риски, связанные с расходами, приводят к их росту. Значимость для компании рисков следует оценивать по их влиянию на статьи финансовой отчетности: чем больше их вероятное негативное влияние на прибыль и капитал компании, тем выше их значимость для компании.

На завершающем этапе исследования были оценены количественные индикаторы рискованности в разрезе секторальной структуры экономики. Выполнены расчеты на основе инф ормации, публикуемой А. Дамодараном25; при этом виды деятельности, в разрезе которых исследователем представлена информация на сайте, были отнесены к одному из четырех секторов экономики для их дальнейшей агрегированной оценки (табл. 3).

Выполненная группировка позволила дать характеристику некоторым индикаторам

25 Damodaran online. URL: http://pages.stern.nyu.edu/ ~adamodar/

рисков по секторам, а именно систематическому риску, индикатором которого выступает коэффициент бета. Риск секторов также оценен через стоимость собственного и заемного капитала, средневзвешенную стоимость капитала (табл. 4).

Результаты, представленные в табл. 4, позволяют сделать однозначный вывод о более высоком уровне рисков у компаний четвертичного сектора экономики, об этом свидетельствует коэффициент бета, который в представленном значении (безрычаговый бета) отражает отраслевой и операционный риск компаний сектора, поскольку очищен от риска, связанного с долговой нагрузкой. При этом надо отметить относительно низкий риск ликвидности компаний этого сектора (индикатор риска - соотношение долга и собственного капитала), что отчасти компенсирует высокий отраслевой и операционный риски. Следует отметить относительно низкий уровень рискованности компаний вторичного сектора экономики. Для дополнительной оценки рискованности секторов приведены показатели волатильности (табл. 5).

В показателях вариации обращает на себя внимание высокая волатильность операционного дохода компаний третичного сектора, что связано с волатильностью доходов компаний банковской сферы, а также брокерских и инвестиционных компаний, включенных в этот сектор, что не совсем согласуется с показателями волатильности курса акций и стоимости этих компаний. По показателям волатильности цены акций и компании превосходит четвертичный сектор, что указывает на более высокую степень риска этих компаний.

Важно также и то, что секторы экономики существенно различаются по объему и структуре инвестиций. Этот аспект особенно важен не только с точки зрения рисков, но и обеспечения долгосрочной эффективности бизнеса (табл. 6).

Результаты расчетов свидетельствуют о высокой инвестиционной активности

компаний четвертичного сектора экономики, что не только повышает их рискованность, но также обеспечивает потенциальную возможность повышения рентабельности инвестированного капитала и создания стоимости для стейкхолдеров.

В заключение следует отметить, что представленная методика анализа рисков на

основе публикуемой информации, позволяет более обоснованно формировать профиль рисков анализируемой компании, оценивать риски и методы управления ими, что обеспечивает принятие эффективных управленческих решений внешними и внутренними стейкхолдерами компании и способствует повышению ценности компании для них.

Таблица 1

Система рисков: индикаторы и методы управления рисками, связанными с активами и обязательствами

Table 1

A system of risk: Indicators and methods of managing risk associated with assets and liabilities

Показатель Риски Индикаторы рисков Методы управления рисками

1. Гудвилл Риски Отношение убытков Планирование, предварительное

неэффективности от обесценения согласование, сопровождение при

интеграции вложений реализации стратегических сделок.

приобретаемых в компании Всесторонний анализ финансово-

компаний. к стоимости их хозяйственной деятельности

Риск обесценения приобретения приобретаемых компаний (Due diligence),

вложений в другие в том числе юридическая оценка

организации

2. Основные Технико- Отношение убытков Контроль технического состояния

средства производственный от обесценения основных средств.

риск. основных средств Диагностика оборудования, в том числе на

Технологический к стоимости их основе информационных технологий.

риск. приобретения. Совершенствование системы технического

Риски удорожания Показатели обслуживания и ремонта.

проектов состояния основных Обновление основных фондов в целях

капитального средств. поддержания заданного уровня надежности

строительства. Показатели производства.

Риск введения инвестиционной Страхование технико-производственных

санкций на активности. рисков.

поставки Показатели сроков Повышение прозрачности конкурсных

оборудования. и качества процедур на строительство и поставку

Риски природных, строительных работ оборудования.

техногенных аварий и поставки оборудования Развитие системы контроля качества поставляемого оборудования. Мониторинг сроков и стоимости объектов нового строительства

3. Нематериальные Риски Отношение убытков Регулярный бенчмаркинг применяемых

активы (включая неэффективности от обесценения технологий.

объекты инновационной нематериальных Приобретение инноваций от широкого

интеллектуальной деятельности. активов круга стейкхолдеров.

собственности, Риски обесценения, к стоимости их Поддержание соответствия новым

лицензии, бренды устаревания приобретения. отраслевым стандартам, интеграция новых

и др.) объектов Показатели технологий, разработка новых

интеллектуальной обновления инновационных продуктов и услуг.

собственности. продукции, Реализации мер по повышению ценности

Риски, связанные технологий. бренда.

с изменением Показатели Мониторинг, аудит и модернизация систем

требований по инвестиционной информационной безопасности.

лицензированию активности. Разработка стратегии информационной

основной Современность безопасности, усиление компетенций

деятельности. систем защиты и функций ответственных подразделений

Риск потери информации.

ценности бренда. Количество

Риск введения отраженных

санкций кибератак

в отношении

поставок

программного

обеспечения

и услуг.

Информационные

риски

4. Нематериальные Риск, связанный Срок до окончания Контроль над истечением сроков действия

поисковые активы с получением срока действия лицензий и осуществление всех

лицензий на добычу лицензии. необходимых мероприятий для

полезных Показатели своевременного обновления лицензий.

ископаемых. загрязнения Реализация мероприятий по

Риск отзыва, окружающей среды. экологическому мониторингу и снижению

прекращения Протесты местных техногенной нагрузки на окружающую

действия, сообществ среду.

приостановки или Проведение социальных мероприятий по

непродления выстраиванию конструктивного диалога

лицензий. между бизнесом, властью и жителями

Риск регионов присутствия компании

необнаружения

коммерческих

запасов полезных

ископаемых.

Экологический

риск.

Риск лишения

социальных

лицензий

5. Запасы Риск Отношение убытков Регламентация закупочных процедур.

злоупотреблений от обесценения Внутренний контроль бизнес-процессов

в сфере закупок, запасов закупок.

в том числе к стоимости их Повышение прозрачности конкурсных

неэтичные или приобретения. процедур

незаконные Отклонение

действия параметров закупок

сотрудников от рыночных условий. Отношение оценочных резервов к стоимости запасов

6. Дебиторская Кредитный риск. Отношение убытков Диверсификация дебиторов.

задолженность Валютный риск от обесценения задолженности к ее балансовой стоимости. Кредитоспособность контрагентов. Доля убытков от списания задолженности. Период оборота задолженности Мониторинг состояния расчетов. Мониторинг кредитоспособности (платежеспособности) контрагентов, в том числе новых. Сокращение срока оплаты счетов. Лимитирование задолженности по покупателям. Использование залогов и обеспечений (банковские гарантии, аккредитивы, страхования, поручительства и др.). Досудебное урегулирование задолженности. Бизнес-процессы инициации претензионной работы

7. Финансовые Рыночный Отношение убытков Диверсификация портфеля финансовых

вложения (курсовой) риск. от обесценения инструментов.

Процентный риск. к стоимости Внедрение процедуры одобрения выдачи

Кредитный риск. инструментов. займов.

Валютный риск

Кредитоспособность эмитентов

Мониторинг финансового состояния эмитентов ценных бумаг, должников. Формирование финансовых активов в сильной валюте

8. Денежные средства и их эквиваленты

Кредитный риск. Валютный риск. Риск краткосрочной ликвидности

Надежность банков, в которых размещены высоколиквидные активы.

Доля денежных средств

с ограничением права

использования. Индикаторы достаточности денежных средств

Диверсификация счетов, лимитирование остатков в банках, размещение ликвидных активов в нескольких банках мирового класса, на гибких условиях с правом досрочного снятия средств. Мониторинг банков, в которых открыты счета.

Внутренний рейтинг банков, в том числе новых.

Пересмотр условий сотрудничества с неустойчивыми банками. Поддержание достаточных резервов высоколиквидных активов. Обеспечение доступности финансовых ресурсов посредством открытия подтвержденных резервных кредитных линий, заключения договоров овердрафта для поддержания ликвидности_

9. Заемный капитал

Риск ограниченного

доступа

к кредитным

ресурсам.

Риск ликвидности.

Валютный риск.

Процентный риск

Кредитный рейтинг

компании.

Коэффициент долга.

Коэффициент

покрытия

процентов.

Доля кредитов

и займов в

иностранной

валюте.

Доля кредитов

и займов,

привлеченных под

плавающий процент

Контроль уровня долговой нагрузки и кредитоспособности компании; регулярный анализ коэффициентов финансовой зависимости, покрытия, долга. Формирование диверсифицированного кредитного портфеля компании в части инструментов и сроков. Формирование портфеля с преобладанием заимствований в валюте поступлений для обеспечения «естественного» хеджирования.

Налаживание с банками доверительных отношений.

Использование процедур детального бюджетирования для своевременного обслуживания заемного капитала. Капитализация прибыли и снижение долговой нагрузки. Привлечение средств от инвесторов и получение финансовой помощи от учредителей и партнеров для снижения долговой нагрузки_

10. Кредиторская задолженность

Риск ликвидности. Валютный риск

Коэффициенты ликвидности. Период оборота задолженности. Доля просроченной задолженности. Доля задолженности в валюте

Внедрение системы формирования скользящих прогнозов ликвидности. Контроль ежедневной платежной позиции с временным горизонтом до месяца. Ежемесячное составление кассового плана; централизованное управление ликвидностью группы компаний. Внедрение системы кэш-пулинга (внутригрупповое финансирование). Формирование резервов высоколиквидных активов.

Обеспечение наличия кредитных лимитов, овердрафтов для срочной оплаты счетов

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Таблица 2

Система рисков: индикаторы и методы управления рисками, связанными с доходами и расходами Table 2

A system of risk: Indicators and methods of managing the risk associated with income and expenses

Показатель

Риски

Индикаторы рисков_

Методы управления рисками

1. Выручка

Репутационный риск вследствие снижения лояльности покупателей. Риск снижения объемов производства. Рыночный (ценовой) риск. Рыночный (валютный) риск

Снижение

рыночной доли

компании.

Конъюнктура

рынков

(изменение

дефицита/

излишка).

Волатильность

цен.

Доля продаж за

валюту.

Концентрация

покупателей.

Нарушения,

отказы в работе

оборудования,

вызывающие

снижение

объема

производства

Мониторинг потребительских предпочтений; формирование позитивного имиджа компании. Прогнозирование конъюнктуры рынка. Мониторинг всех ключевых рынков сбыта; прогнозирование колебаний рыночных котировок. Диверсификация рынков, выход на новые рынки; диверсификация продаж по регионам и покупателям.

Расширение номенклатуры производимой продукции.

Разработка эффективной маркетинговой стратегии продвижения продукции; актуализация рыночно-продуктовой стратегии. Привлечение иностранных стратегических партнеров для создания совместного бизнеса. Заключение долгосрочных контрактов с покупателями.

Фиксация минимальных значений цен. Выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью.

Снижение общей удельной себестоимости. Диверсификация продаж между спотовым рынком и контрактными ценами. Формирование поступлений в сильной валюте. Диверсификация валют, использующихся в качестве валюты цены по экспортным контрактам.

Использование производных финансовых инструментов для хеджирования рыночного риска. Усиление внутреннего контроля для устранения и выявления возможных отказов в работе производственных подразделений_

2. Материальные расходы

Рыночный (ценовой) риск. Валютный риск

Волатильность цен.

Доля закупок за валюту. Концентрация поставщиков

Диверсификация поставщиков. Мониторинг и прогнозирование цен на сырье. Координация стратегии закупок с рыночными тенденциями.

Увеличение собственной сырьевой базы. Локализация производства запасных частей, комплектующих и др. Повышение эффективности основных производственных процессов в целях эффективного использования материальных ресурсов.

Долгосрочные контракты с поставщиками с фиксированными ценами. Формирование расходов в слабой валюте. Использование производных финансовых инструментов для хеджирования рыночного риска

3. Расходы на Кадровый риск Коэффициент Формирование эффективных систем привлечения

оплату труда текучести персонала.

кадров. Формирование эффективной системы мотивации

Индикаторы персонала.

качества, Разработка и внедрение конкурентоспособных

мотивации стандартов условий труда и его оплаты.

и вовлеченности Реализация социальных проектов и программ, персонала. направленных на поддержание работников

Показатель и членов их семей.

частоты травм Неукоснительное следование требованиям с потерей коллективных договоров.

рабочего Ограничение права доступа к инсайдерской

времени информации для работников компании.

Внутренний аудит системы управления промышленной безопасностью; непрерывный контроль соблюдения требований в области техники безопасности и _охраны труда_

4. Проценты Рыночный Доля капитала, Диверсификация кредитного портфеля.

к уплате процентный риск привлеченного Контроль долговой нагрузки и процентных

под плавающий платежей

процент.

Коэффициент

покрытия

процентов

5. Налог на Правовые Налоговая Отслеживание изменений законодательства.

прибыль налоговые риски. нагрузка. Исключение сделок с однодневками.

Риски Эффективная Постоянный мониторинг инициируемых

неблагоприятных процентная и рассматриваемых изменений в законодательстве,

изменений ставка по налогу которые в перспективе могут оказать влияние на

(нарушений) на прибыль. деятельность

законодательства Индикаторы

концепции

системы

планирования

выездных

налоговых

проверок*

* Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок: приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ (ред. от 10.05.2012).

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Таблица 3

Классификация видов деятельности по секторам экономики

Table 3

A classification of activities by sector of the economy

Сектор Количество Виды деятельности

экономики компании в выборке

Первичный 1 712 Добыча угля, генерация электроэнергии, сельское хозяйство, добыча металлов, нефти, газа и др.

Вторичный 10 722 Машиностроение, производство строительных материалов, одежды, напитков, продовольствия, автомобилей, химическая промышленность, фармацевтика и др.

Третичный 7 050 Банковские, страховые, инвестиционные услуги, реклама, телевидение, транспорт, бытовые услуги, образование, развлечения, торговля и др.

Четвертичный 2 123 Компьютерные услуги, электроника, программное обеспечение (развлечения, Интернет, системы и приложения), информационные услуги и др.

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Таблица 4

Индикаторы систематического риска секторов экономики

Table 4

Systematic risk indicators of sectors of the economy

Сектор Безрычаговый Соотношение Стоимость Стоимость С редневзвешенная

экономики коэффициент долга собственного заемного стоимость капитала,

бета и собственного капитала капитала, % капитала, % %

Первичный 1,07 0,47 12,7 5,45 9,97

Вторичный 0,9 0,4 10,54 5,43 8,89

Третичный 0,84 0,52 10,06 5,41 8,51

Четвертичный 1,3 0,14 12,53 5,48 11,62

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Таблица 5

Индикаторы риска секторов экономики: показатели волатильности, % Table 5

Indicators of risk in economic sectors: Volatility indicators, percentage

Сектор экономики Стандартное отклонение операционной прибыли (за 10 лет) Стандартное отклонение цены акций Стандартное отклонение цены компании

Первичный 35,08 36,63 27,75

Вторичный 36,06 32,69 26,77

Третичный 70,71 31,81 25,29

Четвертичный 39,38 37,09 33,84

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Таблица 6 Индикаторы инвестиционной активности секторов экономики

Table 6 Indicators of investment activity in economic sectors

Сектор экономики Отношение капитальных вложений к чистой прибыли до вычета процентов Отношение инвестиций в приобретение контроля к чистой прибыли до вычета процентов Отношение затрат на исследования и разработки к чистой прибыли до вычета процентов

Первичный 44,63 3,1 0,03

Вторичный 68,34 12,64 0,7

Третичный 76,34 8,77 0,1

Четвертичный 83,54 20,74 3,73

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Рисунок 1

Схема исследования рисков компании в рамках стейкхолдерского подхода Figure 1

A scheme of company risk investigation within the stakeholder approach

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 2

Система рисков, увязанная с секторальной структурой экономики Figure 2

A system of risk linked to the sectoral structure of the economy

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Список литературы

1. Ривз М., Левин С., Уэда Д. Компания как экосистема: биология выживания. URL: http://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381/

2. Берч К. Риск Аппетит: «Не откусывайте больше, чем можете проглотить». URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/Risk_Appetite.shtml? utm_source=mail&utm_medium=mail&utm_campaign=0707

3. Карлгаард Р. В здоровом бизнесе - здоровый дух. Как великие компании вырабатывают иммунитет к кризисам. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. 310 с.

4. Дамодаран А. Стратегический риск-менеджмент: принципы и методики. М.: Вильямс, 2017. 496 с.

5. Круи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента. М.: Юрайт, 2017. 390 с.

6. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. СПб.: Питер, 2006. 784 с.

7. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. Киев: Эльга, 2013. 776 с.

8. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Козлова Л.В. Учет фактора риска в анализе кредитоспособности заемщика // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 10. С. 2-7. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/uchet-faktora-riska-v-analize-kreditosposobnosti-zaemschika

9. Дягель О.Ю., Конева О.В., Дягель А.В. Методическое обеспечение оценки экономической безопасности: микроэкономический срез // Инновационное развитие экономики. 2016. № 4. С. 323-336.

10. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 2007. 1008 с.

11. Доверие и недоверие в условиях развития гражданского общества / отв. ред. А.Б. Купрейченко, И.В. Мерсиянова. М.: НИУ ВШЭ, 2013. 564 с.

12. Заман Ариф. Репутационный риск: управление в целях создания стоимости. М.: Олимп-Бизнес, 2008. 416 с.

13. Байбурина Э.Р., Гребцова Е.Г. Раскрытие информации об интеллектуальном капитале и его влияние на стоимость компаний на развивающихся рынках капитала // Корпоративные финансы. 2012. № 4. С. 112-139. URL: https://cyberiemnka.ru/artide/n/raskrytie-informatsii-ob-intellektualnom-kapitale-i-ego-vliyanie-na-stoimost-kompaniy-na-razvivayuschihsya-rynkah-kapitala

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X Business Performance

eISSN 2311-8725

INVESTIGATING COMPANY RISKS WITHIN THE FRAMEWORK OF THE STAKEHOLDER APPROACH TO ANALYSIS

Vera G. KOGDENKO

National Research Nuclear University MEPhI, Moscow, Russian Federation

kogdenko7@mail.ru

ORCID: not available

Article history: Abstract

Received 12 April 2018 Importance The article studies the problems related to development of company risk

Received in revised form analysis based on the stakeholder approach.

19 April 2018 Objectives The purpose is to identify the risk profile of a company, taking into account its

Accepted 27 April 2018 key stakeholders and the economic sector it operates in, to develop analytical tools for risk

Available online assessment, and to provide a rationale for risk management techniques.

27 June 2018 Methods The stakeholder concept, the theory of the economy's sectoral structure serve as a

methodological framework for proposals on analysis development. The methodology JEL classification: G30, G32 considers the provisions of the International Integrated Reporting Framework.

Results The paper presents a methodology to analyze company risks based on the stakeholder approach. It includes three stages. The first stage implies identification of company risk profile, taking into account key stakeholders and specific company risks regardless of the sector of the economy; the second stage - assessment of these risks' impact on reporting indicators; the third stage - description of risk indicators and justification of risk management methods. Based on the review of public reports of the largest Russian companies, I offer indicators for risk assessment and unveil typical approaches of companies to risk management. Keywords: stakeholder Conclusions The developed algorithms enable to link the risks of a company with its

approach, risk classification, sectoral affiliation and identify the most significant ones. The article may be useful for risk analysis, specialists of financial services involved in financial decision making based on the

risk management stakeholder approach.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Kogdenko V.G. Investigating Company Risks within the Framework of the Stakeholder Approach to Analysis. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1051-1072. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1051

References

1. Reeves M., Levin S., Ueda D. [The biology of corporate survival].

URL: http://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381/ (In Russ.)

2. Birch K. Risk Appetit: "Ne otkusyvaite bol'she, chem mozhete proglotit"' [Risk Appetite: 'Don't Bite off More Than You Can Chew'].

URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/Risk_Appetite.shtml? utm_source=mail&utm_medium=mail&utm_campaign=0707 (In Russ.)

3. Karlgaard R. Vzdorovom biznese - zdorovyi dukh. Kak velikie kompanii vyrabatyvayut immunitet k krizisam [The Soft Edge: Where Great Companies Find Lasting Success]. Moscow, Mann, Ivanov i Ferber Publ., 2015, 310 p.

4. Damodaran A. Strategicheskii risk-menedzhment: printsipy i metodiki [Strategic Risk Management: Principles and Methods]. Moscow, Vil'yams Publ., 2017, 496 p.

5. Crouhy M., Galai D., Mark R.M. Osnovy risk-menedzhmenta [The Essentials of Risk Management]. Moscow, Yurait Publ., 2017, 390 p.

6. Pike R., Neale B., Linsley Ph. Korporativnye finansy i investirovanie [Corporate Finance and Investment: Decisions and Strategies]. St. Petersburg, Piter Publ., 2006, 784 p.

7. Blank I.A. Upravlenie finansovoi bezopasnostyu predpriyatiya [Financial security management of the enterprise]. Kiev, El'ga Publ., 2013, 776 p.

8. Lyubushin N.P., Babicheva N.E., Kozlova L.V. [Considering the risk factor in the analysis of borrower's creditworthiness]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2011, no. 10, pp. 2-7.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/uchet-faktora-riska-v-analize-kreditosposobnosti-zaemschika (In Russ.)

9. Dyagel' O.Yu., Koneva O.V., Dyagel' A.V. [Methodological support to economic security assessment: Microeconomic aspect]. Innovatsionnoe razvitie ekonomiki = Innovative Development of Economy, 2016, no. 4, pp. 323-336. (In Russ.)

10. Brealey R., Myers S., Allen F. Printsipy korporativnykh finansov [Principles of Corporate Finance]. Moscow, Olimp-Biznes Publ., 2007, 1008 p.

11. Doverie i nedoverie v usloviyakh razvitiya grazhdanskogo obshchestva [Trust and mistrust in the development of the civil society]. Moscow, NRU HSE Publ., 2013, 564 p.

12. Zaman Arif. Reputatsionnyi risk: upravlenie v tselyakh sozdaniya stoimosti [Reputational Risk: How to Manage for Value Creation]. Moscow, Olimp-Biznes Publ., 2008, 416 p.

13. Baiburina E.R., Grebtsova E.G. [Intellectual capital disclosure and its impact on the value of companies in emerging markets]. Korporativnye finansy, 2012, no. 4, pp. 112-139.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/raskrytie-informatsii-ob-intellektualnom-kapitale-i-ego-vliyanie-na-stoimost-kompaniy-na-razvivayuschihsya-rynkah-kapitala (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or

potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the

publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation,

writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Эффективность бизнеса

АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И УРОВНЯ КОРПОРАТИВНОЙ ПРОЗРАЧНОСТИ ИНФОРМАЦИИ ГОДОВЫХ ОТЧЕТОВ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

Мария Сергеевна ШИЛОВСКАЯ

ассистент кафедры экономической безопасности и управления инновациями,

Саратовский государственный технический университет им. Гагарина Ю.А., Саратов, Российская Федерация

pakinamariya@gmail.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 9589-5890

История статьи:

Получена 19.04.2018 Получена в доработанном виде 27.04.2018 Одобрена 10.05.2018 Доступна онлайн 27.06.2018

УДК 657.37

G32, М21, М49

Ключевые слова:

интегрированная отчетность, финансовое положение,

корреляционный анализ, семантический анализ, риск банкротства

Аннотация

Предмет. Во многом форма изложения руководством компании информации о финансовом состоянии в текстах годовых отчетов зависит от условий, оказывающих влияние на финансовое положение компании в момент составления отчетности. То, как реагирует руководство на эти условия и, соответственно, выражает свое мнение о текущем положении предприятия и перспективах его развития, является предметом настоящего исследования.

Цели. Провести анализ взаимосвязи между качеством раскрытия мнения руководства в финансовых обзорах, разрабатываемых в рамках годовых отчетов компаний, и финансовым положением компании. При этом необходимо учесть влияние степени риска банкротства.

Методология. При проведении исследования использовались методы семантического анализа текстов отчетов и корреляционный анализ. Результаты. Обобщены результаты семантического анализа текстов отчетов, проводимого для определения степени выраженности мнения руководства о способности компании создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Представлены результаты корреляционного анализа зависимости финансовых коэффициентов компании и мнения руководства о ее финансовом состоянии.

Выводы. По результатам исследования на основании эмпирических данных обоснован вывод о более высокой прозрачности финансовой информации, размещаемой в годовых отчетах компаний с устойчивым финансовым положением и низком качестве раскрываемой информации большинства компаний из группы с ухудшающимся финансовым положением. Даны рекомендации по повышению качества раскрываемой информации.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Шиловская М.С. Анализ взаимосвязи финансового положения и уровня корпоративной прозрачности информации годовых отчетов российских компаний // Экономический анализ: теория и практика. -2018. - Т. 17, № 6. - С. 1073 - 1087. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1073

В условиях интеграции российского бизнеса в мировую экономику проблема качества раскрытия информации в годовой отчетности становится особенно актуальной. Россия в настоящее время находится в процессе перехода к международным стандартам интегрированной отчетности и стандартам GRI (Global Reporting Initiative), что обязывает компании, участвующие в данном проекте, быть более открытыми по отношению к

стейкхолдерам. В основе стейкхолдерского подхода лежит идея о том, что долгосрочное устойчивое развитие компаний и влияние всех заинтересованных сторон находятся в тесной взаимосвязи [1, 2].

По мнению О.В. Ефимовой, учет требований и интересов стейкхолдеров приводит к повышению уровня их доверия [3, 4]. Особенно важно отметить то, насколько

значима информация о деятельности компаний для прогнозирования возможных рисков и создаваемой стоимости в интересах всех стейкхолдеров [5].

Транспарентность компаний позволяет п о в ы с и т ь и х и н в е с т и ц и о нн у ю привлекательность, улучшить взаимодействие со всеми заинтересованными сторонами, что в итоге оказывает положительное влияние на устойчивость бизнеса и развитие компании.

Одним из путей, позволяющим сделать качественный скачок в улучшении информационного взаимодействия между компанией и всеми заинтересованными с то р о н ам и , я в л я е т с я р а з р аб о т ка интегрированной отчетности.

Исследования инициативных групп, связанные с мониторингом информационной открытости наиболее заметных на рынке российских компаний, подтверждают существующее мнение о том, что большинство из них до сих пор не готово к открытому взаимодействию1.

В одном из исследований, где проводился общий анализ на соответствие корпоративной отчетности крупнейших российских компаний ведущим принципам подготовки и представления интегрированной отчетности экспертным методом, был сделан вывод о недостаточном, но постепенно возрастающем качестве и информационной прозрачности отчетов [6].

Этот вывод согласуется с данными итоговых рейтингов Российской региональной сети по интегрированной отчетности, согласно которым в 2016 г. 52 крупнейшие компании Российской Федерации удовлетворяют общемировым требованиям корпоративной прозрачности, тогда как в 2013 г. их было всего 122.

Наибольший интерес в годовых отчетах, как правило, вызывает информация, в которой раскрывается мнение руководства о

1 Исследование корпоративной прозрачности российских компаний, ежегодно осуществляемое Российской региональной сетью по интегрированной отчетности (РРС). URL: http://transparency2016.da-trateg.ru/page/main_conclusions

2 Там же.

финансовом положении компании, а также показаны объективные оценки руководства перспектив создания стоимости в будущем.

Существует достаточное количество зарубежных исследований, подтверждающих наличие взаимосвязи между качеством раскрытия информации в корпоративных отчетах компаний и их финансовым положением.

Изучению влияния качества раскрываемой информации в годовых отчетах компаний на оценку принадлежащих им акций, обращающихся на рынке ценных бумаг, посвящены исследования Ф. Ли [7, 8], В. Антвейлера и М. Франка [9], С. Даса и М. Чена [10], П. Тетлока [11]. Например, авторы работы [12] установили связь между банкротствами некоторых американских предприятий и качеством раскрытия описательной информации управленческого характера в годовых отчетах, а С. Гоэль [13] установила зависимость между настроением руководства в финансовом отчете и вероятностью обманных заявлений, сделанных им. В исследовании С. Пизано [14] была обнаружена положительная связь между оценкой качества раскрытия информации о финансовом состоянии итальянских предприятий и точностью прогнозов аналитиков финансового положения.

Все эти исследования так или иначе указывают на значимость описательной информации, касающейся финансового положения и оценки финансовых результатов компании.

В последние годы заметно возрос интерес к оценке и анализу качества раскрытия корпоративной информации с применением текстового, а именно семантического анализа. Семантический анализ помогает изучить лингвистическую структуру текста, определить тональность и настроение корпоративных отчетов, что помогает выявить ситуации, в которых очевидны попытки уклонения руководства от раскрытия реального финансового положения компании. Эти ситуации могут в дальнейшем затруднить прогнозирование ухудшения финансового

состояния и возможного банкротства компании3.

Проблемой многих российских предприятий является то, что они представляют в открытом доступе только бухгалтерскую или консолидированную отчетность без указания какой-либо поясняющей информации о финансовом состоянии или комментариев со стороны руководства в своих годовых отчетах. Таким образом, представляя только цифры и финансовые показатели, руководство лишает своих внешних пользователей возможности наиболее объективно оценить положение и реальную ситуацию в компании.

Нами проведен анализ взаимосвязи степени выраженности мнения руководства в финансовых обзорах, разрабатываемых в рамках годовых отчетов компаний, и финансового положения с использованием семантического и корреляционного анализа. При этом компании, участвующие в анализе, распределялись на две группы в зависимости от степени риска банкротства: компании LRB (low risk of bankruptcy) - с низкой степенью риска банкротства и компании HRB (high risk of bankruptcy) - с высокой степенью риска банкротства.

В качестве базы для анализа были и с п ол ь з о в ан ы д ан н ы е г од о в о й консолидированной отчетности и тексты финансовых обзоров из годовых отчетов за 2011-2016 гг. 60 российских компаний, входящих в итоговый рейтинг оценки качества раскрытия информации в интегрированной отчетно сти российских компаний, проводимый Российской региональной сетью по интегрированной отчетности. Компании

3 Плотникова В.В. Значимость отчета о мнении руководства о финансовом положении и финансовых результатах деятельности компаний для стейкхолдеров // Бухгалтерский учет, управление и финансы: перспективы развития в условиях экономической нестабильности: материалы международной научно-практической конференции. Саратов: Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2016. С. 138-142; Шиловская М.С. Анализ взаимосвязи финансового положения и семантической ориентации отчетов, раскрывающих мнение руководства компании о финансовом состоянии и результатах деятельности // Современные инновационные технологии и проблемы устойчивого развития общества: материалы X международной научно-практической конференции (Минск, 26 мая 2017 г.). Минск: Ковчег, 2017. С. 105-108.

были отобраны по критерию уровня финансового положения и прибыльности их финансово-хозяйственной деятельности.

Из списка анализируемых компаний были исключены финансовые и страховые компании, организации, отчетность которых разрабатывается на иностранном языке, и компании, входящие в состав таких крупных государственных корпораций, как, например, «Росатом» или холдинг ПАО «Россети». В данном случае целесообразно использование только отчетности самих корпораций, так как они тоже участвуют в рейтинге.

Таким образом, в итоговую базу для анализа попали 30 компаний LRB и 30 компаний HRB. Критерием для включения компаний в последнюю категорию являлось соблюдение следующих условий:

• наличие убытков по итогам 2015 г. и/или 2016 г.;

• кризисное или неустойчивое финансовое положение согласно методике определения уровня финансовой устойчивости.

Для определения финансового положения 60 отобранных компаний были рассчитаны семь коэффициентов, из которых три характеризуют финансовый результат компании:

• рентабельность продаж (ROS);

• рентабельность активов (ROA);

• рентабельность инвестиций (ROI).

Т ак же б ы л и р ас сч и т а н ы ч е т ы р е коэффициента, характеризующие финансовое или имущественное положение компании:

• коэффициент текущей ликвидности (CR);

• коэффициент финансовой устойчивости (FS);

• оборачиваемость оборотных активов (TR);

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (OFR).

Коэффициенты рассчитывались за 20112016 гг.

Далее из годовых отчетов анализируемых компаний были извлечены тексты финансовых обзоров. Для сопоставимости данных был выбран тот же период 2011-2016 гг.

Для определения степени выраженности мнения руководства в финансовых обзорах была использована методика проведения текстового анализа с распределением слов по спискам Лоугрена - Макдональда [15-17]. Согласно этой методике существует несколько семантических полей или групп, определяющих тональность того или иного слова. К ним относятся:

• позитивные слова (positive);

• негативные слова (negative);

• слова неуверенности или неопределенности (uncertainty);

• ограничительные слова (constraining);

• сутяжнические или юридические слова (litigious);

• модальные слова (modal).

Более подробно методика исследования с указанием примеров слов описана в предыдущих наших работах4 [18, 19].

По результатам семантического анализа были рассчитаны доли количества слов каждой семантической группы в общем количестве слов текста финансового обзора с помощью специализированной программы ЭВМ, разработанной с участием автора [18].

В процессе анализа важно установить, существует ли взаимосвязь между конкретными группами слов, а точнее - их долей в общем количестве слов в отчетах, и финансовыми показателями предприятий.

4 Шиловская М. С. Анализ взаимосвязи финансового положения и семантической ориентации отчетов, раскрывающих мнение руководства компании о финансовом состоянии и результатах деятельности // Современные инновационные технологии и проблемы устойчивого развития общества: материалы X международной научно-практической конференции (Минск, 26 мая 2017 г.). Минск: Ковчег, 2017. С. 105-108.

Этой цели позволяет достичь корреляционный анализ, который устанавливает не только саму зависимость, но определяет ее силу и характер. Для этого используют коэффициент парной корреляции Пирсона. Данный коэффициент позволяет оценить тесноту связи между двумя анализируемыми параметрами. Его значение изменяется в пределах от -1 до 1, где единица означает точную прямую зависимость, минус единица - точную обратную зависимость.

Графическая интерпретация результатов корреляционного анализа представлена на рис. 1-6. На каждом из графиков по оси ординат отражена доля компаний в общей сумме выборки, у которых коэффициент парной корреляции между каждым из финансовых коэффициентов и долей слов каждой группы в общей сумме слов отчета имеет значение более 0,5. Это говорит о наличии сильной или достаточно умеренной связи между параметрами. Все значения коэффициентов парной корреляции менее 0,5 не являются значимыми для данного анализа. В качестве столбцов гистограммы показаны два типа связи для двух категорий компаний:

• Direct LRB - прямая корреляция для компаний группы LRB;

• Reverse LRB - обратная корреляция для компаний группы LRB;

• Direct HRB - прямая корреляция для компаний группы HRB;

• Reverse HRB - обратная корреляция для компаний группы HRB.

Как видно на рис. 1, в среднем у 35-40% компаний из выборки практически по всем коэффициентам наблюдается обратная связь между всеми финансовыми коэффициентами и количеством негативных слов. Тенденция вполне очевидна: при ухудшении финансового положения компаний в их отчетах становится больше негативных слов.

Зависимость количества позитивных слов и финансового положения преимущественно прямая для доли компаний в интервале 2040% в зависимости от коэффициента.

Подобная ситуация считается естественной, так как при улучшении финансового положения руководство для отражения своего мнения в отчете чаще использует позитивные слова.

Существует предположение, согласно которому текстовый анализ, направленный на определение позитивного мнения руководства компаний с помощью положительных слов не должен быть значим. Это связано с тем, что негативные слова практически не используются для того, чтобы сделать положительное заявление, а вот положительные слова, наоборот, часто используются для смягчения негативных заявлений, помимо их основного предназначения - описания позитивных событий. По крайней мере этим можно объяснить наличие обратной связи между количеством позитивных слов и финансовым положением у 15-20% компаний. Или это указывает на возможность искажения информации о реальном финансовом состоянии.

Как следует из рис. 2, для компаний LRB связь положительных слов с финансовым положением чаще является прямой и при этом более значимой, чем для компаний HRB.

По наличию слов, указывающих на неопределенность положения, можно оценить степень неуверенности руководства в той или иной ситуации. По данным рис. 3 зависимость между этой группой слов и финансовым положением в среднем у 20% компаний обратная. Для показателей рентабельности число компаний с более сильной и обратной корреляцией возрастает до 40%. При этом проявляется аналогичная тенденция к более сильной корреляции у компаний LRB, как это происходит с позитивными и негативными словами, что опять же указывает на более качественное раскрытие информации. Еще для 20% компаний из каждой группы эта зависимость является прямой.

В первом случае при ухудшении финансового положения число неуверенных слов в отчете будет увеличиваться. Во втором случае руководство с осторожностью выражает свое

мнение и строит прогнозы, используя больше слов, указывающих на неопределенность или неуверенность в описываемых событиях, несмотря на улучшающееся финансовое состояние.

Процент компаний, у которых зависимость доли сутяжнических или юридических слов и финансового положения является наиболее заметной, выше в группе HRB. Наличие сутяжнических слов в тексте отчета указывает на вовлеченность компании в судебные разбирательства (рис. 4). Данная зависимость проявилась у тех компаний, которые подробно раскрывали подобную информацию. Следует обратить внимание, что направление связи преимущественно прямое, это указывает на несоответствие ситуации ухудшающегося финансового положения и увеличения количества слов данной группы в тексте обзоров.

Количество модальных слов в обзорах финансовых результатов для большинства предприятий не имеет тесной связи с финансовым положением компании. Как показывают данные рис. 5, для тех предприятий, у которых она обнаружена (то есть около 10-20% в зависимости группы компаний и финансового коэффициента), направление этой связи в равной степени прямое и обратное. Это говорит об отсутствии значимости данной группы слов для анализа.

Слова из группы отражающих давление или ограничение указывают на наличие определенных требований к организации или условий, которые тем или иным образом ограничивают ее деятельность или обязывают к исполнению каких-либо действий.

На рис. 6 видно, что связь финансового положения с долей ограничительных слов обратная и наблюдается в среднем у 20-25% компаний. Это доказывает, что увеличение в тексте количества словосочетаний, указывающих на какое-либо давление со стороны внешней среды или возникновение новых обязательств, и ухудшение финансового положения взаимосвязаны между собой.

Указанные тенденции зависимости различных семантических групп слов и финансового

положения компании выявлены менее, чем у трети из общей выборки 60 предприятий, что подтверждают данные табл. 1. Здесь полужирным шрифтом выделены ячейки, в которых число компаний с выявленной корреляцией соответствующих параметров превышает значение 15 ед., или 25%.

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне корпоративной прозрачности годовых отчетов российских компаний. Взаимосвязь между степенью выраженности мнения руководства в финансовых обзорах и финансовым положением выявлена в среднем по всем показателям только у 20-25% компаний.

Также следует обратить внимание, что для всех групп слов (особенно негативных и позитивных) у компаний LRB коэффициенты корреляции выше, чем у компаний HRB. Это указывает на то, что компании с хорошим финансовым положением лучше раскрывают мнение руководства. Компании с неустойчивым или кризисным финансовым состоянием ограничивают информацию о финансовом положении. Как показали результаты чтения и проверки текстов финансовых обзоров, у многих из компаний группы HRB объем этой информации занимает менее 300 слов или отсутствует вообще. Это указывает на закрытый тип взаимодействия руководства с внешними пользователями информации. Возможно, подобная проблема связана с нежеланием руководства компаний раскрывать реальную картину бизнеса и представлять свои прогнозы о возможностях восстановления финансовой устойчивости в обозримом будущем.

По нашему мнению, со стороны руководства организации требуется уделять особое внимание раскрытию информации о

соблюдении принципа непрерывности деятельности. Это потребует включения дополнительного подраздела в финансовом обзоре или отдельного раздела годового отчета, в котором руководство будет описывать то, как соблюдается принцип непрерывности в деятельности компании, какие меры оно предприняло или планирует предпринять для улучшения финансового положения компании и повышения финансовых результатов.

Принцип непрерывности в финансовой отчетности в определенной степени соотносится с принципом интегрированной отчетности «стратегический фокус и ориентация на будущее», который предполагает отражение информации в отчете, указывающей, как наличие и доступность ресурсов и капитала в настоящем (действующая стратегия компании) способствует достижению организацией своих стратегических целей в будущем. Помимо существующих путей реализации данного принципа интегрированной отчетности предполагается дополнительно предусмотреть включение информации о соблюдении принципа непрерывности и в составе интегрированного отчета.

Необходимо отметить, что подобные рекомендации должны использоваться не только компаниями с ухудшающимся финансовым положением. Проблема раскрытия прогнозной информации при описании финансового положения

руководством и путей его повышения актуальна для многих российских компаний независимо от риска банкротства. Такая информация всегда будет востребована пользователями корпоративной отчетности даже для компаний с устойчивым финансовым положением.

Таблица 1

Результаты корреляционного анализа общей выборки (число компаний) Table 1

Results of correlation analysis of the total sample (number of companies)

Группы слов Направление Показатели финансового положения и финансовых результатов

связи ROA ROS ROI CR TR FS OFR

Negative Direct 5 4 5 10 6 7 13

Reverse 25 23 22 14 19 18 13

Positive Direct 14 17 15 16 10 10 15

Reverse 5 5 6 9 11 8 10

Uncertainty Direct 8 9 10 14 10 6 13

Reverse 17 16 15 12 11 11 10

Litigious Direct 11 13 9 17 15 15 17

Reverse 9 9 10 9 9 9 10

Modal Direct 9 10 6 14 8 9 12

Reverse 11 13 12 10 9 9 14

Constraining Direct 12 10 12 14 10 12 17

Reverse 11 16 12 7 11 10 6

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 1

Результаты корреляционного анализа между долей негативных слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 1

Results of correlation analysis between the percentage of negative words in the report and financial standing of companies

BOA ROS ROI CR TR FS

Direct LRB GDirectHRB ■ Reverie LR6 ■ Reverse HRB

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 2

Результаты корреляционного анализа между долей позитивных слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 2

Results of correlation analysis between the percentage of positive words in the report and financial standing of companies

50

40

ROA ROS ROI CR TR FS OFR

Direct LRB Direct HRB ■ Reverse LRB ■ Reverse HRB

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 3

Результаты корреляционного анализа между долей неуверенных слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 3

Results of correlation analysis between the percentage of words expressing uncertainty in the report and financial standing of companies

50

ROA ROS ROI CR TR FS OFR

Direct LRB ■ Direct HRB iReverseLRB I Reverse HRB

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 4

Результаты корреляционного анализа между долей сутяжнических слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 4

Results of correlation analysis between the percentage of words related to litigation in the report and financial standing of companies

50

ROA ROS ROI CR TR FS OFR

Direct LRB Direct HRB ■ Reverse LRB ■ Reverse HR В

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 5

Результаты корреляционного анализа между долей модальных слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 5

Results of correlation analysis between the percentage of modal words in the report and financial standing of companies

50

40

R0A ROS ROI CR TR FS OFR

Direct LRB Direct HRB iReverselRB iRever^eHRB

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 6

Результаты корреляционного анализа между долей ограничительных слов в отчете и финансовым положением компаний

Figure 6

Results of correlation analysis between the percentage of restrictive words in the report and financial standing of companies

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Список литературы

1. Бариленко В.И. Бизнес-анализ как инструмент обеспечения устойчивого развития хозяйствующих субъектов // Учет. Анализ. Аудит. 2014. № 1. С. 25-31.

2. Ефимова О.В. Отчетность об устойчивом развитии компании: оценка информационных потребностей пользователей // Вестник Российского университета дружбы народов. Сер.: Экономика. 2012. № 4. С. 75-82.

3. Ефимова О.В. Отчет об устойчивом развитии как новая форма корпоративной отчетности компании // Аудиторские ведомости. 2014. № 8. С. 36-47.

4. Ефимова О.В. Анализ устойчивого развития компании: стейкхолдерский подход // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 45. С. 41-51.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-ustoychivogo-razvitiya-kompanii-steykholderskiy-podhod

5. Когденко В.Г., Мельник М.В. Интегрированная отчетность: вопросы формирования и анализа // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 10. С. 2-15.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/integrirovannaya-otchetnost-voprosy-formirovaniya-i-analiza

6. Малиновская Н.В. Анализ корпоративной отчетности российских компаний на соответствие принципам интегрированной отчетности // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 45. С. 36-48. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-korporativnoy-otchetnosti-rossiyskih-kompaniy-na-sootvetstvie-printsipam-integrirovannoy-otchetnosti-1

7. Li F. Annual Report Readability, Current Earnings, and Earnings Persistence. Journal of Accounting and Economics, 2008, vol. 45, iss. 2-3, pp. 221-247.

URL: https://doi.Org/10.1016/j.jacceco.2008.02.003

8. Li F. The Information Content of Forward-Looking Statements in Corporate Filings - A Naïve Bayesian Machine Learning Approach. Journal of Accounting Research, 2010, vol. 48, iss. 5, pp. 1049-1062. URL: https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2010.00382.x

9. Antweiler W., Frank M. Is All That Talk Just Noise? The Information Content of Internet Stock Message Boards. The Journal of Finance, 2004, vol. 59, iss. 3, pp. 1259-1294.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00662.x

10. Das S.R., Chen M.Y. Yahoo! for Amazon: Sentiment Extraction from Small Talk on the Web. Management Science, 2007, vol. 53, iss. 9, pp. 1375-1388.

URL: https://pubsonline.informs.org/doi/abs/10.1287/mnsc.1070.0704

11. Tetlock P.C. Giving Content to Investor Sentiment: The Role of Media in the Stock Market. The Journal of Finance, 2007, vol. 62, iss. 3, pp. 1139-1168.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2007.01232.x

12. Tennison B.M., Ingram R.W., Dugan M.T. Assessing the Information Content of Narrative Disclosures in Explaining Bankruptcy. Journal of Business Finance & Accounting, 1990, vol. 17, iss. 3, pp. 391-410.

URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1468-5957.1990.tb01193.x

13. Goel S., Uzuner O. Do Sentiments Matter in Fraud Detection? Estimating Semantic Orientation of Annual Reports. Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 2016, vol. 23, iss. 3, pp. 215-239. URL: https://doi.org/10.1002/isaf.1392

14. Pisano S., Alvino F. New European Union's Requirements and IFRS Practice Statement "Management Commentary": Does MD&A Disclosure Quality Affect Analysts' Forecasts? Journal of Modern Accounting and Auditing, 2015, vol. 6, iss. 11, pp. 283-301.

URL: https://doi.org/10.17265/1548-6583/2015.06.001

15. Loughran T., McDonald B. Trust, but Verify: MD&A Language and the Role of Trust in Corporate Culture. Journal of Business Ethics, 2016, vol. 139, iss. 3, pp. 551-561.

URL: https://doi.org/10.1007/s 10551-015-2659-4

16. Loughran T., McDonald B. When Is a Liability not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10Ks. The Journal of Finance, 2011, vol. 66, iss. 1, pp. 35-65.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01625.x

17. Loughran T., McDonald B. Measuring Readability in Financial Disclosures. The Journal of Finance, 2014, vol. 69, iss. 4, pp. 1643-1671. URL: https://doi.org/10.1111/jofi.12162

18. Plotnikova V., Shilovskaya M., Dvorak A. The Application of Methods of Semantic and Correlation Analysis Through Studies of the Annual Reports of Russian Companies According to the Principle of Integrated Reporting "Reliability and Completeness". CEUR Workshop Proceedings, 2018,

pp. 172-183. URL: http://ceur-ws.org/Vol-2018/paper-18.pdf

19. Плотникова В.В., Шиловская М.С. Анализ раскрытия информации в корпоративной отчетности на соответствие первому принципу интегрированной отчетности «стратегический фокус и ориентация на будущее» // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. Вып. 5. С. 919-934. URL: https://doi.org/10.24891/ea.16.5.919

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Business Performance

ANALYSIS OF INTERRELATION BETWEEN THE FINANCIAL STATUS AND THE LEVEL OF CORPORATE TRANSPARENCY OF ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS OF RUSSIAN COMPANIES

Mariya S. SHILOVSKAYA

Gagarin Saratov State Technical University, Saratov, Russian Federation

pakinamariya@gmail.ru

ORCID: not available

Article history:

Received 19 April 2018 Received in revised form 27 April 2018 Accepted 10 May 2018 Available online 27 June 2018

JEL classification: G32, M21, M49

Keywords: integrated reporting, financial standing, correlation analysis, semantic analysis, bankruptcy risk

Abstract

Importance The form of annual financial statements presentation by the company management to a great extent depends on conditions impacting the financial position of the company at the time of reporting. The article investigates the reaction of management to these conditions and the way it expresses its opinion about the company's current position and development prospects.

Objectives The goal is to analyze relationships between the quality of management's narrative disclosures in financial reviews within annual reports and the company's financial position, and to consider the effect of the risk of bankruptcy.

Methods The study employs methods of semantic analysis of the texts of the reports and the correlation analysis.

Results The paper summarizes the results of semantic analysis to determine the management opinion about the company's ability to create value in the short, medium and long term. It also presents the results of correlation of companies' financial ratios and the management opinion about the company's financial standing.

Conclusions Companies with stable financial position present more transparent corporate information; and information disclosure of companies with aggravating financial situation is of low quality. I offer recommendations for improving the quality of information to be disclosed.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Shilovskaya M.S. Analysis of Interrelation Between the Financial Status and the Level of Corporate Transparency of Annual Financial Statements of Russian Companies. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1073-1087. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1073

References

1. Barilenko V.I. [Business-analysis as a tool for sustainable development of economic entities]. Uchet. Analiz. Audit = Accounting. Analysis. Auditing, 2014, no. 1, pp. 25-31. (In Russ.)

2. Efimova O.V. [Sustainable development reporting: trends, drivers, and challenges]. Vestnik Rossiiskogo universiteta druzhby narodov. Sen: Ekonomika = Bulletin of Peoples' Friendship University of Russia. Series Economics, 2012, no. 4, pp. 75-82. (In Russ.)

3. Efimova O.V. [Sustainability Report as a new form of corporate reporting of companies]. Auditorskie vedomosti = Audit Journal, 2014, no. 8, pp. 36-47. (In Russ.)

4. Efimova O.V. [Analysis of sustainable development of the company: Stakeholder approach]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2013, no. 45, pp. 41-51.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-ustoychivogo-razvitiya-kompanii-steykholderskiy-podhod (In Russ.)

5. Kogdenko V.G., Mel'nik M.V. [Integrated reporting: Formation and analysis issues]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2014, no. 10, pp. 2-15. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/integrirovannaya-otchetnost-voprosy-formirovaniya-i-analiza (In Russ.)

6. Malinovskaya N.V. [An analysis of corporate reporting of Russian companies for compliance with the integrated reporting principles]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2015, no. 45, pp. 36-48.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-korporativnoy-otchetnosti-rossiyskih-kompaniy-na-sootvetstvie-printsipam-integrirovannoy-otchetnosti-1 (In Russ.)

7. Li F. Annual Report Readability, Current Earnings, and Earnings Persistence. Journal of Accounting and Economics, 2008, vol. 45, iss. 2-3, pp. 221-247.

URL: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2008.02.003

8. Li F. The Information Content of Forward-Looking Statements in Corporate Filings - A Naïve Bayesian Machine Learning Approach. Journal of Accounting Research, 2010, vol. 48, iss. 5, pp. 1049-1062. URL: https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2010.00382.x

9. Antweiler W., Frank M. Is All That Talk Just Noise? The Information Content of Internet Stock Message Boards. The Journal of Finance, 2004, vol. 59, iss. 3, pp. 1259-1294.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00662.x

10. Das S.R., Chen M.Y. Yahoo! for Amazon: Sentiment Extraction from Small Talk on the Web. Management Science, 2007, vol. 53, iss. 9, pp. 1375-1388.

URL: https://pubsonline.informs.org/doi/abs/10.1287/mnsc.1070.0704

11. Tetlock P.C. Giving Content to Investor Sentiment: The Role of Media in the Stock Market. The Journal of Finance, 2007, vol. 62, iss. 3, pp. 1139-1168.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2007.01232.x

12. Tennyson B.M., Ingram R.W., Dugan M.T. Assessing the Information Content of Narrative Disclosures in Explaining Bankruptcy. Journal of Business Finance & Accounting, 1990, vol. 17, iss. 3, pp. 391-410.

URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1468-5957.1990.tb01193.x

13. Goel S., Uzuner O. Do Sentiments Matter in Fraud Detection? Estimating Semantic Orientation of Annual Reports. Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 2016, vol. 23, iss. 3, pp. 215-239. URL: https://doi.org/10.1002/isaf.1392

14. Pisano S., Alvino F. New European Union's Requirements and IFRS Practice Statement "Management Commentary": Does MD&A Disclosure Quality Affect Analysts' Forecasts? Journal of Modern Accounting and Auditing, 2015, vol. 6, iss. 11, pp. 283-301.

URL: https://doi.org/10.17265/1548-6583/2015.06.001

15. Loughran T., McDonald B. Trust, but Verify: MD&A Language and the Role of Trust in Corporate Culture. Journal of Business Ethics, 2016, vol. 139, iss. 3, pp. 551-561.

URL: https://doi.org/10.1007/s 10551-015-2659-4

16. Loughran T., McDonald B. When Is a Liability not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10-Ks. The Journal of Finance, 2011, vol. 66, iss. 1, pp. 35-65.

URL: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01625.x

17. Loughran T., McDonald B. Measuring Readability in Financial Disclosures. The Journal of Finance, 2014, vol. 69, iss. 4, pp. 1643-1671. URL: https://doi.org/10.1111/jofi.12162

18. Plotnikova V., Shilovskaya M., Dvorak A. The Application of Methods of Semantic and Correlation Analysis Through Studies of the Annual Reports of Russian Companies According to the Principle of Integrated Reporting "Reliability and Completeness". CEUR Workshop Proceedings, 2018, pp. 172-183. URL: http://ceur-ws.org/Vol-2018/paper-18.pdf

19. Plotnikova V.V., Shilovskaya M.S. [Analysis of information disclosure in corporate reporting in terms of compliance with integrated reporting principle Strategic Focus and Future Orientation]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2017, vol. 16, iss. 5, pp. 919-934. URL: https://doi.org/10.24891/ea.16.5.919 (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Анализ человеческого капитала

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПАРАМЕТРОВ БЕДНОСТИ С ПОМОЩЬЮ ЭКСПЕРТНЫХ МЕТОДОВ

Виктор Иванович ЖМАЧИНСКИЙ3', Рената Ивановна ЧЕРНЕВАь

а доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и менеджмента,

Волжский государственный университет водного транспорта, Нижний Новгород, Российская Федерация

economcaf@vgavt-nn.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 5172-5347

ь кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента,

Волжский государственный университет водного транспорта, Нижний Новгород, Российская Федерация

renden@mail.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: 7400-6990

' Ответственный автор

История статьи:

Получена 13.03.2018 Получена в доработанном виде 23.03.2018 Одобрена 16.04.2018 Доступна онлайн 27.06.2018

УДК 331.23

D31, D63, Е21, Е64,

132

Ключевые слова: уровень жизни, среднедушевой доход, эквивалентный доход, шкала эквивалентности, прожиточный минимум

Аннотация

Предмет. При решении задач социально-экономического развития актуальными становятся проблемы оценки и сопоставления доходов семей разного состава. Шкала эквивалентности позволяет привести доходы (потребительские расходы) семей разного состава к сопоставимому виду. Экспертный метод построения шкал эквивалентности позволяет применять различные показатели измерения доходов (расходов) домохозяйств.

Цели. От точного соизмерения доходов зависит адекватность оценки уровня бедности, степени расслоения общества и как следствие - выбор направлений социальной политики государства. Непосредственное (прямое) сопоставление доходов (или величины потребительских расходов) семей разного состава для сравнения их уровня благосостояния не позволяет делать точные выводы. Методология. Обычно шкалы эквивалентности представляют в виде набора безразмерных чисел. Для семьи, принятой за базу, шкала равна единице. Значения шкалы эквивалентности для других семей указывают, во сколько раз их доходы должны быть выше или ниже базовой, чтобы их уровни жизни были одинаковы. Результаты. Разработана новая система показателей для шкалы эквивалентности в измерении доходов семей разной численности. Доказана взаимосвязь доходов и уровня жизни от производительности труда. Усовершенствованы подходы к классификации показателей оценки уровня и качества жизни и формированию потребительской корзины с использованием шкалы эквивалентности в измерении доходов семей.

Выводы. Один и тот же уровень дохода (расходов) обеспечивает одной семье приемлемый уровень жизни, а другую ставит за черту бедности. Экспертный метод позволяет использовать целый комплекс обоснованных показателей, имеющих определенный коэффициент весомости. Экспертный метод построения шкал эквивалентности измерения доходов (расходов) домохозяйств позволяет адекватно измерять уровень бедности, адаптировав выводы под регион, территорию и задачи социальной политики. Предложенный инструмент измерения уровня жизни населения может реализовать стоящие перед государством социально-экономические задачи.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Жмачинский В.И., Чернева Р.И. Анализ и оценка параметров бедности с помощью экспертных методов // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. - С. 1088 - 1099. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1088

Бедность народных масс - бедность не в абсолютном, а в относительном смысле, в смысле незначительности доли рабочего в общем национальном продукте - есть необходимое условие промышленных кризисов.

М.И. Туган-Барановский

В течение 25 лет российская экономика не демонстрирует показателей роста в своем развитии. За последние годы эксперты отмечают не рост или падение экономики, а скорость ее падения, то есть фиксируют именно ускорение или замедление падения.

Согласно отчету Правительства РФ за 2016 г. падение экономики остановилось, достигнув самого дна. Падать ниже дальше просто некуда. Снижение уровня жизни населения можно расценивать как достижение полной нищеты. Численность населения с доходами ниже прожиточного минимума в 2016 г. составила 19,8 млн чел., увеличившись на 300 тыс. Рост реальных доходов составил минус 5,9%!. По данным органов государственной статистики, 42% населения находилось в нищете, 39% - в бедности. Другими словами, около 90% населения балансирует на черте бедности. Смертность опять стала опережать рождаемость.

Прожиточный минимум с 22 июня 2017 г. составляет 9 909 руб., увеличившись на 218 руб. В мае 2017 г. премьер-министр Д.А. Медведев поручил Минтруду, Минфину и Минэкономразвития России подготовить проект закона о повышении минимального размера оплаты труда до прожиточного минимума работающего. Правительство ежеквартально то повышает, то понижает величину прожиточного минимума.

Вице-премьер по социальным вопросам признала отечественную бедность

уникальной: при официально зарегистрированном среднем заработке в 36 700 руб. заработную плату на уровне МРОТ получают 4,9 млн чел. Данная группа населения представляет собой, по сути, работающих бедных [1]. В то же время

1 Арефьев Н.В. Бюджет умер, да здравствует бюджет. URL: http://www.sovross.ru/artides/1607/35585

с о гл а с н о С т р а т е г и и н а ц и о н а л ь н о й безопасности Российской Федерации до 2020 года2 основные характеристики состояния национальной безопасности включают:

• уровень безработицы (доля от экономически активного населения);

• децильный коэффициент (соотношение доходов 10% наиболее и 10% наименее обеспеченного населения);

• уровень роста потребительских цен;

• уровень государственного внешнего и внутреннего долга в процентном отношении от валового внутреннего продукта;

• уровень обеспеченности ресурсами здравоохранения, культуры, образования и науки в процентном отношении от валового внутреннего продукта;

• уровень ежегодного обновления вооружения, военной и специальной техники;

• уровень обеспеченности военными и инженерно-техническими кадрами.

Перечень основных характеристик состояния национальной безопасности может уточняться по результатам мониторинга состояния национальной безопасности.

Согласно опросу3 по состоянию на март 2017 г., 40% населения денег хватает только на еду. При этом только 8% опрошенных оценили свое материальное положение как хорошее, так как денег им хватает даже на покупку автомобиля. Доходов 37% хватает на то, чтобы приобретать одежду, 15% могут позволить себе купить бытовую технику, 5,8% отметили улучшение экономической ситуации в России. Доля россиян, имеющих сбережения, за 2016 г. упала на треть - с 55 до 40%. По данным опроса, по состоянию на март 2017 г. разрыв в зарплатах самых богатых и самых бедных россиян составил 15 раз.

2 О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации: Указ Президента РФ от 31.12.2015 № 683.

3 Число бедных в России выросло до 19,8 миллиона человек. Опрос РАНХиГС по состоянию на март 2017 г. URL: https://lenta.ru/news/2017/03/16/ruspoor/

Масштабы бедности в России сильно занижены. Власти искусственно назначают аномально низкий прожиточный минимум, который никак не привязан к инфляции (табл. 1).

Опрос ВЦИОМ4 показал, что россияне считают бедной такую семью, у которой средний подушевой доход ниже 15 500 руб. в месяц. В 2015 г., по данным такого же опроса, достаточным среднедушевым доходом граждане признавали доход в 11 200 руб. в месяц. За время экономического кризиса жизнь заметно подорожала, реальные цены и реальная динамика доходов не подтверждают данные официальной статистики. Если ориентироваться на самоощущения россиян, то реальный уровень бедности в стране примерно в два раза выше официального.

Данные ВЦИОМ позволяют произвести еще один расчет, который показывает, что для семьи из двоих родителей и двоих детей бедность наступает уже тогда, когда каждый родитель зарабатывает не более 31 000 руб. в месяц. В этом случае средний доход как раз и составляет 15 500 руб. на каждого члена семьи. С одной стороны, при средней месячной заработной плате в 36 700 руб., по данным официальной статистки, 56% работников получают заработную плату ниже 31 000 руб. Иными словами, более половины работающих россиян получают такую зарплату, которая не позволяет им преодолеть бедность.

Следует признать условность расчета, потому что не все работники имеют семью, не у каждого есть дети, не все живут на одну зарплату, у кого-то ситуация лучше, у кого-то хуже. Однако именно такой подход ярко иллюстрирует реальные масштабы бедности в стране.

Данные ВЦИОМ также могут быть признаны заниженными. Например, ежегодный опрос, проведенный исследовательским центром «Ромир», показал, что для нормального существования российской семьи из трех человек необходимо иметь от 70 000 до 80 000

4 Опрос ВЦИОМ. Пресс-выпуск № 3349. URL: https://wciom.ru/index.php?id=236&uid=116154

руб., то есть от 23 000 до 27 000 руб. на члена семьи в месяц.

С учетом этого можно сделать вывод, что масштабы бедности в России велики. Причины ее многогранны и специфичны. В связи с этим властям необходимо заботиться о повышении уровня жизни граждан, разрабатывать и совершенствовать, опираясь на реальную ситуацию, меры социальной политики, а также разработать инструменты, адекватно измеряющие уровень реальных доходов населения.

Семья, домохозяйство играют огромную роль в потреблении, экономическом производстве и удовлетворении потребностей общества. Семьи, выполняя функцию по ведению домашнего хозяйства, дифференцируются по потребностям, уровню доходов и составу. При сравнении уровня жизни семей необходимо решать вопросы, связанные с сопоставлением доходов семей разного социально-демографического состава.

Сравнение уровня благосостояния семей проводилось в нашей стране еще в советское время. Так, Н.М. Римашевская отмечала, что основополагающим принципом исследования жизненного уровня населения является принцип посемейного дохода [2]. Именно посемейное, а не подушевое потребление товаров и услуг характеризует настоящее благосостояние семьи. Некоторые товары потребляются строго индивидуально, некоторые могут потребляться коллективно. Количество и качество приобретаемых товаров и услуг зависит исключительно от вкусов и индивидуального пристрастия потребителя.

Существуют различные подходы к оценке уровня бедности населения. По нашему мнению, целесообразнее всего использовать для этого шкалы эквивалентности. На практике их давно используют для устранения различий между домохозяйствами при оценке уровня их благосостояния5. Эти шкалы позволяют определить суммарный доход

5 Михаил Делягин: Нищета и бедность, которую не видит Росстат. URL: http://russnov.ru/mixail-delyagin-nishheta-i-bednost-kotoruyu-ne-vidit-rosstat-09-07-2017/

домохозяйства в расчете на одного условного члена семьи, а также адекватно учесть различия в реальной покупательной способности одинаковых по величине доходов за счет экономии от размера и социально-демографического состава домохозяйства.

Помимо использования семейного дохода, в качестве основы для расчетов может использоваться еще один показатель - сумма семейных потребительских расходов [3]. Шкалы эквивалентности стали основным инструментом методологии оценки уровня бедности в зарубежных странах [4]. Методология построения шкал

эквивалентности в целях перевода показателя дохода к эквивалентному виду предполагает использование регрессионного анализа для выявления экономии от совместного проживания членов семьи.

За основу при построении шкалы эквивалентности берется потребительское поведение с учетом общего уровня благосостояния государства или региона (табл. 2). В бедных странах, где потребительский бюджет состоит в основном из расходов на продовольствие, экономия будет достигаться именно за счет данного показателя. Источниками экономии будут, во-первых, потребление не полуфабрикатов, а более дешевых продуктов питания, прошедших минимальную предварительную обработку, а во-вторых, закупка скоропортящихся продуктов большими партиями и заготовка их впрок. Доля непотребительских расходов в прожиточном минимуме настолько мала, что практически не предполагает потребления товаров длительного пользования. В странах с низким уровнем бедности ситуация иная. Расходы на продовольствие в потребительском бюджете экономии невелики, значительную часть занимают товары длительного пользования и услуги. К продовольствию могут быть отнесены обычные продукты питания, но их качество и объем сокращению не подлежат.

В мировой практике используются два типа шкал: эмпирические, основанные на результатах обследования населения, и шкалы на экспертных оценках.

Эмпирические шкалы опираются на объективные статистические данные о потреблении населением товаров и услуг и данные о величине потребительских доходов. Для их обработки используются эконометрические модели. Эти виды шкал могут быть построены на основании прямых оценок уровня жизни, полученных в результате опроса общественного мнения. Опросы включают два направления: оценку собственного дохода и оценку минимального дохода, необходимого другим семьям.

Экспертное мнение используется в основном в целях осуществления программ социальной помощи, при прогнозировании последствий принимаемых решений в области социальной политики, а также для учета политических факторов. Экспертные шкалы давно зарекомендовали себя с лучшей стороны. Они разрабатываются в статистических целях, например, для измерения бедности в ОЭСР или в американском Бюро трудовой статистики.

Ш ка л ы э кв и в а л е н т н о с т и б ы в а ю т разностными - такую шкалу можно представить в виде совокупности денежных сумм дополнительного дохода, необходимого для приведения семей разного состава к уровню жизни базовой семьи (принятой за основу при расчетах). Содержание дополнительного члена семьи выражается фиксированной минимальной денежной суммой. Эти шкалы используются при разработке программ социальной помощи.

Относительные шкалы учитывают

дополнительные расходы (на ребенка, престарелого члена семьи) в качестве доли в общесемейных потребительских расходах. Недостатком этой шкалы является то, что содержание дополнительного члена семьи в состоятельном домохозяйстве будет обходиться дороже (в денежном, абсолютном выражении).

Таким образом, уровень жизни домохозяйства измеряется функцией от таких показателей, как доход семьи, демографический состав семьи и уровень цен на товары и услуги:

Y = [ (X, р, а,), (1)

где У - уровень жизни домохозяйства;

X - общий доход домохозяйства;

i - порядковый номер индивида;

р - уровень цен на потребительские товары и услуги;

а - вектор демографических характеристик домохозяйства.

В общем виде прикладная модель имеет вид [3]

У = XI / М, i = 1,..., N (2)

где Mi - шкала эквивалентности (безразмерная величина);

N - численность населения. В свою очередь

М = С (У, р, а) / С (У, рбаз, абаз), (3)

где С - функция минимальных затрат, необходимых для семьи конкретного вида (вектор а) в условиях данной системы цен (вектор р) для достижения заданного уровня жизни У.

Эквивалентный доход - главная цель, для достижения которой рассчитываются шкалы эквивалентности:

Уп = Хп / и*, 0 ^ 8 ^1, (4)

где Уи - эквивалентный доход семьи;

Хи -доход семьи из и человек;

и - численность семьи;

* - коэффициент эластичности.

Прожиточный минимум и продовольственная корзина, входящая в его состав, не могут в настоящее время являться критерием достигнутого уровня жизни, ибо сами являются показателями, принципы построения которых, а также состав не выдерживают никакой критики.

Для построения шкалы эквивалентности мы будем использовать в качестве источника экономии от масштаба общие среднедушевые расходы семьи.

1092

При построении шкал эквивалентности будем опираться на допущения, верность которых доказана рядом исследований [2-12]:

• при построении шкал эквивалентности может быть учтен только один фактор, влияющий на уровень жизни - количество членов домохозяйства, либо его можно дополнить и другими факторами. Однако размер семьи будет занимать в расчетах наибольший удельный вес;

• коэффициенты эквивалентности, рассчитанные в странах (регионах) с сопоставимым уровнем бедности, практически идентичны6 (табл. 3);

• при фиксированном значении дохода на одного члена семьи среднедушевые расходы в семьях большего размера уменьшаются, что доказывается фактом наличия экономии.

Для включения суммы расходов в шкалу эквивалентности на детей необходимо следовать такому принципу: первый ребенок -100%, второй, третий и последующие - по нисходящей. В содержании детей действует тот же принцип экономии на товарах долгосрочного пользования. Коляски, мебель и одежда передаются от старших детей к младшим. За основу может быть взят прожиточный минимум на детей.

Формулы (1)-(4) должны включать помимо показателя общего дохода, уровня цен и демографического состава семьи

дополнительные факторы функции уровня жизни. Данная функция является возрастающей по показателям общего дохода и невозрастающей по ценам на потребительские товары и услуги и уровню инфляции. Функция является однородной нулевой по показателям общего дохода, по ценам на потребительские товары и услуги, уровню инфляции.

Формула (3), по нашему мнению, может быть преобразована. Отдельно следует

рассчитывать шкалы эквивалентности для взрослых членов семьи, включив при

6 Овчарова Л., Турунцев Е., Корчагина И. Система индикаторов уровня бедности в переходный период в России. Научный доклад № 98/04.

необходимости в функцию затрат дополнительные переменные (инфляцию, политические факторы, наличие работы или свободного времени у второго и последующих членов семьи и др.). Отдельно должна быть рассчитана шкала для детей:

М, = Свзр (У, р,, а,) / Свзр Рбаз, абаз).

Доля расходов на питание (по правилу Энгеля) может быть рассчитана с учетом зависимости данного показателя от целого ряда факторов. Причем чем больше факторов будет учтено, тем точнее получится результат [3]:

где Ж - доля продуктов питания в потребительских расходах;

С-ч УЬ У2. Уз - параметры функции;

Пз, Пд, Пп, Пб - количество членов семьи занятых (имеющих работу), детей, пенсионеров, безработных (домохозяек).

Уровень бедности - это такой уровень жизни, который покрывает удовлетворение самых насущных человеческих потребностей в еде, жилье, одежде, медобслуживании. Поэтому для оценки данного уровня жизни (бедности) необходимо взять за приоритетную основу удовлетворение именно данных нужд. Наше государство нуждается в разработке некоего стандарта, который будет представлять собой характеристики достойного уровня, обеспечивающего конкретное качество жизни. Таким стандартом мог бы стать прожиточный минимум, причем рассчитанный для регионов нашей большой страны, однако это вряд ли произойдет в ближайшее время.

За рубежом для оценки уровня бедности используется такой показатель, как доля (обычно не менее 60%) от среднего дохода на одного жителя государства. Справедливость использования данной величины

подтверждается опросом ВЦИОМ, в котором заявленные 21 000-23 000 руб. как раз и составляют 60% от официальной средней заработной платы по стране. Однако тут надо принимать в расчет, что органы государственной статистики под средним

заработком понимают сумму начисленную, то есть с налогами. Поучается при внимательном рассмотрении, что средний заработок по стране - это и есть тот минимум, по мнению населения, за границей которого уже и располагается бедность.

Государственные органы управления, разрабатывая способы измерения бедности, располагаемых доходов населения и расходов, не должны лукавить, искусственно занижая масштабы социальной несправедливости, и не снижать таким образом угрозу социальной и политической напряженности. Иначе предлагаемый инструмент построения шкал эквивалентности при своей методологической точности все равно не сможет стать адекватным инструментом социальной политики.

В пределах достойного, но скромного достатка должны быть учтены необходимые суммы расходов на питание, коммунальные услуги, одежду и поддержание здоровья, не лишая при этом человека возможности прилагать самостоятельные усилия для повышения своего социально-экономического статуса путем поиска и получения лучшей работы, обучения и самообразования.

В общем виде уровень жизни в эквивалентных показателях должен содержать при расчетах следующие блоки:

Увзр = Питание + Квартплата + + Медобслуживание + Одежда + Транспорт + + Книги + Обучение + Развлечения;

Удет = Питание + Квартплата + + Медобслуживание + Одежда +Транспорт + + Образование + Дополнительное обучение + + Развлечения.

Уровень жизни семьи, таким образом, будет складываться следующим образом:

Ус = УвзрГП + Удет^П,

где г - коэффициент эластичности (эквивалентности) для взрослых;

к - коэффициент эластичности (эквивалентности) для детей.

Коэффициенты эквивалентности г и к должны быть рассчитаны с помощью статистических методов или экспертным путем. При их построении могут быть учтены различные факторы - политические, социальные, экономические, демографические и пр. Данные формулы могут и должны быть скорректированы на место (регион) проживания, тип местности (город или село) и некоторые другие факторы.

Другими словами, уровень жизни определяется необходимым минимумом для достойного человеческого существования. Поэтому за базу для расчета эквивалентного дохода брать величину официального прожиточного минимума в том виде, в котором он сейчас есть, мягко говоря, неразумно. Необходимы расчеты о величине потребных для поддержания расходов для детей (так как их потребности различны) по следующей схеме:

где и - количество взрослых; Е - расходы на питание; О - расходы на обувь и одежду; Н - коммунальные платежи;

□ - коэффициент, учитывающий экономию от совместного проживания в квартире (доме) второго и последующих взрослых;

М - расходы на поддержание здоровья;

D - стоимость долгосрочных товаров, необходимых для поддержания требуемого уровня и качества жизни (бытовая техника, автомобиль);

□ - экономия от совместного использования долгосрочных товаров, необходимых для поддержания требуемого уровня и качества жизни (бытовая техника, автомобиль);

К - расходы на посещение выставок, концертов, кино;

□ - коэффициент, учитывающий возраст и

Z - расходы на поддержание и повышение образовательного уровня: обучение, подготовку, повышение квалификации;

ц - коэффициент, учитывающий возраст и пол, место проживания;

Т - транспортные расходы;

S - коэффициент, учитывающий возраст и место проживания.

Предметы роскоши, как и расходы на табак и алкоголь, не следует учитывать при расчете уровня жизни с помощью эквивалентного дохода. А вот расходы на медицинскую помощь, профилактические меры, чтение, самообразование, обучение, посещение культурно-массовых мероприятий в уважающем себя государстве исключать никак нельзя.

Чтобы эффективная система шкал эквивалентности использовалась по назначению необходимо создать:

• эффективную государственную политику в области управления национальными ресурсами;

• разработать и внедрить отражающий адекватную величину реальных расходов на поддержание достойного, но пускай и скромного уровня жизни;

• эффективную социальную политику и меры социальной помощи неимущему населению;

• реорганизацию в области оплаты труда, создание условий для достойного труда и возможности получения справедливой его оплаты;

• реальную, а не фиктивную помощь малому и среднему бизнесу, наличие которого в государстве способствует резкому снижению уровня бедности;

• изменение и повышение эффективности налоговой системы государства и др.

Экспертное построение шкал эквивалентности базируется в основном на анализе

потребительского поведения, которое в значительной степени обладает

социокультурной спецификой и различается по странам и регионам. От того, какая шкала будет использована в реальной социальной политике, во многом зависят не только оценка масштабов бедности, но и что еще более важно, описание ее структуры по социально-демографическим признакам.

Поскольку большинство из перечисленных способов расчета неравенства населения по доходам базируется в основном на данных органов статистики по обследованию домашних хозяйств, они заведомо, несмотря на универсальность, обречены на неадекватность получаемой потребителем информации.

Важность перехода от среднедушевого дохода к эквивалентному означает существенный шаг в направлении измерения дифференциации

населения и получения более адекватной оценки уровня жизни. Однако если в ближайшее время не ослабнут стимулы для сокрытия доходов (что могло бы бюджетному обследованию позволить, как и во многих странах, отражать реальную картину распределения), то прогресс в соизмерении уровней жизни разных слоев населения невозможен.

Все способы расчета уровня бедности, как показали наши исследования, дают примерно одинаковый результат. Бедных в России, стране, богатой территориями и природными ресурсами, слишком много. России необходимо не только регистрировать бедных и эффективно перераспределять заработанные доходы, осуществляя программы поддержки неимущих, но и основной упор сделать на решение проблем бедности, поднятия уровня и качества жизни в стране в целом.

Таблица 1

Прожиточный минимум, продовольственная корзина и уровень инфляции в 2016 г., % Table 1

Subsistence minimum, food basket, and inflation in 2016, percentage

Квартал Инфляция Продовольственная Динамика прожиточного _инфляция_минимума_

J_8,4_6,7_1,2_

JI_7,4_5,5_-0,6_

II I_6,8_6,2_2,2_

I V_5,8_5_2,5_

Источник: Росстат Source: The Rosstat data

Таблица 2

Приоритетность (значимость) показателей при построении шкал эквивалентности в зависимости от уровня бедности страны (региона)

Table 2

Priority (significance) of indicators in equivalence scales depending on the poverty level of country (region)

№ п/п Высокий уровень бедности Низкий уровень бедности

1 Расходы на питание Расходы на общесемейные нужды

2 Коммунальные расходы Коммунальные расходы

3 Поступления от личного приусадебного хозяйства Расходы на питание

4 Обувь и одежда Социальный статус члена семьи (вид занятости)

5 Социальный статус члена семьи (вид занятости) Питание вне дома

6 Демографический статус члена семьи (пол, возраст) Демографический статус члена семьи (пол, возраст)

7 Медобслуживание Поступления от личного приусадебного хозяйства

8 Транспорт Медобслуживание

9 Парикмахерская Транспорт

10 Питание вне дома Парикмахерская

11 Газеты и журналы, книги Газеты и журналы, книги

12 Развлечения Развлечения

13 Кофе, табак, алкоголь Кофе, табак, алкоголь

14 Предметы роскоши Предметы роскоши

Источник: Росстат

Source: The Rosstat data Таблица 3

Шкала эквивалентности (коэффициенты эквивалентности) Table 3

Equivalence scale (equivalence coefficients)

Разработчики Размер домохозяйства

1 2 3 4 5 6

Овчарова Л., Турунцев Е., 1 Корчагина И.* 1,69 2,16 2,81 3,6 -

RLMS 1 1,78 2,42 2,99 3,53 -

Мовсисян В., Мхитарян В. [6] 1 1,76 2,58 3,16 3,54 3,71

* Овчарова Л., Турунцев Е., Корчагина И. Система индикаторов уровня бедности в переходный период в России. Научный доклад № 98/04.

Источник: авторская разработка

Source: Authoring

Список литературы

1. Плышевский Б. Бедность: методы анализа и экономическая политика // Экономист. 2013. № 3. С. 36-45.

2. Римашевская Н.М., Карапетян С.А. и др. Семья и народное благосостояние в развитом социалистическом обществе. М.: Мысль, 1985. 237 с.

3. Аткинсон А. Бедность // Экономическая теория / под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена. М.: ИНФРА-М, 2004. 944 с.

4. Кукушкин А.А., Подузов Д.К. Шкала эквивалентности в измерении доходов // Проблемы прогнозирования. 2000. № 4. С. 42-59.

5. Чернева Р.И. Минимальная заработная плата в регулировании уровня и качества жизни // Экономика и предпринимательство. 2014. № 12. С. 468-473.

6. Мхитарян B.C., Мовсисян В.К. Анализ типов потребительского поведения и распределения населения Республики Армения по среднедушевым доходам // Экономика, статистика

и информатика. Вестник УМО. 2006. № 2. С. 36-45.

7. Борнукова К., Чубрик А., Шиманович Г. Оценка шкалы эквивалентности для белорусских домохозяйств и ее влияния на определение социально уязвимых групп населения. URL: http://old.research.by/pdf/wp2012r01.pdf

8. Агабекова Н., Новоселова С. Статистическая оценка экономии совместного проживания для домашних хозяйств Республики Беларусь // Вопросы статистики. 2007. № 3. С. 15-19.

9. Овчарова Л.Н. Теоретико-методологические вопросы определения и измерения бедности // SPERO. 2012. № 16. С. 15-38.

10. Слободенюк Е.Д. Институциональные факторы формирования застойной бедности в современной России // Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). 2014. Т. 6. № 3. С. 146-159.

11. Жмачинский В.И., Чернева Р.И. Методика оценки уровня жизни населения // Экономический анализ: теория и практика. 2016. № 9. С. 55-67.

URL: https://cyberleninka.rU/article/v/metodika-otsenki-urovnya-zhizni-naseleniya

12. Федорова Л. К вопросу о действенности социальной политики // Экономист. 2014. № 4. С. 60-64.

Информация о конфликте интересов

Мы, авторы данной статьи, со всей ответственностью заявляем о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725

Analysis of Human Capital

ANALYSIS AND ASSESSMENT OF POVERTY PARAMETERS BY EXPERT METHODS Viktor I. ZHMACHINSKII^, Renata I. CHERNEVAb

a Volga State University of Water Transport, Nizhny Novgorod, Russian Federation

economcaf@vgavt-nn.ru

ORCID: not available

b Volga State University of Water Transport, Nizhny Novgorod, Russian Federation

renden@mail.ru

ORCID: not available

• Corresponding author

Article history:

Received 13 March 2018 Received in revised form 23 March 2018 Accepted 16 April 2018 Available online 27 June 2018

JEL classification: D31, D63, E21, E64, I32

Keywords: living standards, average income, parity income, equivalence scale, subsistence wage

Abstract

Importance When solving the problems of social and economic development, assessment and comparison of different household incomes are extremely important. Equivalence scales help make them comparable. The expert method of building equivalence scales enables to use different indicators to measure income (expenditures) of households. Objectives The accuracy of income comparison influences the adequacy of poverty assessment, degree of stratification of society, and, as a consequence, the choice of focal points of social policies of the State. Direct comparison of different household incomes (or expenditures) does not provide precise conclusions.

Methods Usually, equivalence scales are represented as a set of dimensionless numbers. For a household taken as a base, the scale is equal to one. The values of equivalence scale for other households indicate how much their incomes should be higher or lower than the base so that their living standards are the same.

Results We developed a new system of indicators for the equivalence scale to measure incomes of households with different number of people. The paper proves that income and living standards are related to labor productivity. We improved approaches to the classification of indicators assessing the life quality and the formation of consumer goods basket, using equivalence scales in measuring household income.

Conclusions The expert method of equivalence scales enables to adequately measure the level of poverty and adapt the findings to a region, territory and social policy objectives. The offered tool can help implement socio-economic programs.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Zhmachinskii V.I., Cherneva R.I. Analysis and Assessment of Poverty Parameters by Expert Methods. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1088-1099. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1088

References

1. Plyshevskii B. [Poverty: Methods of analysis and economic policy]. Ekonomist = Economist, 2013, no. 3, pp. 36-45. (In Russ.)

2. Rimashevskaya N.M., Karapetyan S.A. et al. Sem ya i narodnoe blagosostoyanie v razvitom sotsialisticheskom obshchestve [Family and national well-being in developed socialist society]. Moscow, Mysl' Publ., 1985, 237 p.

3. Atkinson A. Bednost'. Vkn.: Ekonomicheskaya teoriya [Poverty. In: Social Economics. Ed. by J. Eatwell, M. Milgate, P. Newman]. Moscow, INFRA-M Publ., 2004, 944 p.

4. Kukushkin A.A., Poduzov D.K. [Equivalence scales in income measurement]. Problemy prognozirovaniya = Problems of Forecasting, 2000, no. 4, pp. 42-59. (In Russ.)

В.И. Жмачинский и др. /Экономический анализ: теория и практика, 2018, т. 17, вып. 6, стр. 1088-1099 1098 http://fin-izdat.ru/journa1/analiz/

5. Chemeva R.I. [Minimum wage in the regulation of the level and quality of life]. Ekonomika i predprinimatel'stvo = Journal of Economy and Entrepreneurship, 2014, no. 12, pp. 468-473. (In Russ.)

6. Mkhitaryan B.C., Movsisyan V.K. [Analysis of types of consumer behavior and distribution of population of the Republic of Armenia by per capita income]. Ekonomika, statistika i informatika. Vestnik UMO = Economics, Statistics and Informatics. UMO Bulletin, 2006, no. 2, pp. 36-45. (In Russ.)

7. Bornukova K., Chubrik A., Shimanovich G. Otsenka shkaly ekvivalentnosti dlya belorusskikh domokhozyaistv i ee vliyaniya na opredelenie sotsialno uyazvimykh grupp naseleniya [Assessing the equivalence scale for Belorussian households and its impact on the definition of vulnerable groups of population]. URL: http://old.research.by/pdf/wp2012r01.pdf (In Russ.)

8. Agabekova N., Novoselova S. [Statistical assessment of household's economic advantages from the cohabitation in the Republic of Belarus]. Voprosy Statistiki, 2007, no. 3, pp. 15-19. (In Russ.)

9. Ovcharova L.N. [Theoretical and methodological issues of definition and measurement of poverty]. SPERO, 2012, no. 16, pp. 15-38. (In Russ.)

10. Slobodenyuk E.D. [Institutional factors of chronic poverty formation in modern Russia]. Journal of Institutional Studies, 2014, vol. 6, no. 3, pp. 146-159. (In Russ.)

11. Zhmachinskii V.I., Cherneva R.I. [Living standard evaluation technique] Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2016, no. 9, pp. 55-67.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/metodika-otsenki-urovnya-zhizni-naseleniya (In Russ.)

12. Fedorova L. [On social policy efficiency]. Ekonomist = Economist, 2014, no. 4, pp. 60-64. (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

We, the authors of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

pISSN 2073-039X Анализ конкурентоспособности

eISSN 2311-8725

УПРАВЛЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Николай Сергеевич ВАСИН

кандидат экономических наук, докторант, Орловский государственный университет им. И.С. Тургенева,

г. Орёл, Российская Федерация

vasinn@rambler.ru

ORCID: отсутствует

SPIN-код: отсутствует

История статьи: Аннотация

Получена 28.03.2018 Предмет. В рамках утвержденной распоряжением Правительства Российской

Получена в доработанном Федерации программы «Цифровая экономика Российской Федерации» виде 14.05.2018 осуществляется комплексная цифровая трансформация экономики России.

Одобрена 23.05.2018 Появляется необходимость проанализировать влияние цифровизации на управление

Доступна онлайн 27.06.2018 устойчивостью функционирования и развития промышленных предприятий и на

диагностирование их состояния. УДК 338.34 Цели. Обеспечение устойчивого функционирования и развития предприятий в

JEL: D81, L23, L25, M11 условиях цифровой трансформации экономики Российской Федерации.

Методология. Использована методология системного анализа, построения фазовых портретов и многоконтурного управления.

Результаты. Рассмотрены особенности управления устойчивостью современного промышленного предприятия в условиях цифровой трансформации всех сфер его деятельности. Проведен анализ отдельных, наиболее характерных информационных технологий, которые могут быть внедрены на предприятиях в процессе цифровой трансформации. Отмечены перспективы применения технологий искусственного интеллекта при диагностировании состояния предприятия и технологии Big Data при моделировании его развития. Приведены примеры фазовых портретов для экзо- и эндогенных факторов для различных вариантов устойчивого и неустойчивого поведения производственной системы. Предложена концепция многоконтурного управления устойчивостью, которая использует технологии Big Data и содержит две группы контуров управления.

Выводы. В условиях цифровой трансформации экономики Российской Федерации для максимальной эффективности на предприятиях этот процесс должен охватывать все сферы их деятельности. При этом возникают как дополнительные возможности сохранения и повышения устойчивости функционирования и развития предприятия, так и новые проблемы, связанные с затратой ресурсов на цифровую трансформацию Ключевые слова: цифровая и опасностями хакерских атак, дестабилизацией управления. Поэтому актуальным экономика, управление направлением исследований является решение указанных проблем, поскольку в устойчивостью, диагностика настоящее время нет альтернативы цифровой трансформации для дальнейшего предприятия развития экономики России и сохранения ее экономического суверенитета.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018

Для цитирования: Васин Н.С. Управление устойчивостью предприятия в условиях цифровой экономики // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 6. - С. 1100 - 1113. https://doi.org/10.24891/ea .17 .6.1100

Летом 2017 г. распоряжением Правительства Российской Федерации была утверждена программа «Цифровая экономика Российской Федерации»1. Основной целью программы

1 Об утверждении программы «Цифровая экономика Российской Федерации»: распоряжение Правительства Российской Федерации от 28.07.2017. № 1632-р.

явилось создание необходимых условий для развития цифровой экономики Российской Федерации, в которой данные в цифровой форме являются ключевым фактором производства во всех сферах социально-экономической деятельности, что повышает конкурентоспособность страны, качество

жизни граждан, обеспечивает экономический рост и национальный суверенитет.

Создание таких условий предполагается обеспечить путем формирования экосистемы цифровой экономики Российской Федерации, предусматривающей взаимодействие на уровне цифровых данных бизнеса, научно-образовательного сообщества, государства и граждан. Это в свою очередь невозможно без институциональной и инфраструктурной поддержки высокотехнологичных бизнесов. Для решения этой задачи предусмотрен ряд мероприятий в сферах нормативного регулирования, информационной

инфраструктуры, кадрового обеспечения и информационной безопасности.

Необходимость реализации программы перехода к цифровой экономике обусловлена не только стремлением к повышению конкурентоспособности экономики России на мировом рынке. Без цифровых технологий экономика России не сможет динамично и эффективно развиваться, поэтому ее цифровая трансформация является задачей особой важности.

Цифровая трансформация экономики является ключевым элементом преобразования экономической системы России в рамках концепции «Индустрия 4.0». При этом происходит смена модели управления экономикой и превращение ее в программно-прогностическую модель. Проникновение цифровых технологий во все сферы экономики в корне меняет весь экономический уклад и превращает цифровые технологии и соответствующие инфраструктуры в новые источники добавленной стоимости и лидирующие звенья развития экономики.

Процесс цифровой трансформации экономики представляет собой яркий пример перехода количественных изменений в качественные. Рост объемов памяти и быстродействия вычислительной техники позволил создать и эффективно использовать ряд новых технологий, которые в свою очередь способствовали еще более динамичному развитию аппаратного и программного обеспечения вычислительных систем.

Традиционными цифровыми технологиями, которые находят широкое применение в цифровых экономических системах, являются технологии больших данных (Big Data), «облачные» технологии, нейросетевые технологии, искусственный интеллект, аддитивные и SD-производственные технологии, киберфизические системы (CPS), промышленный Интернет, робототехника, сенсорика, квантовые датчики, промышленная аналитика, математическое моделирование и прогнозирование и др. В процессе цифровизации реализуется также принцип сквозной обработки (straight-through processing, STP), когда исключается ручное вмешательство на всех этапах обработки данных. Кроме того, при управлении в экономических системах появляется возможность быстрого, практически мгновенного реагирования на экзогенные изменения.

Развитию цифровой экономики в России посвящены, например, работы [1-4], раскрывающие различные аспекты этого направления развития. Авторы отмечают объективные и субъективные факторы, затрудняющие цифровую трансформацию экономики России, которые также были упомянуты в программе «Цифровая экономика Российской Федерации». Однако несмотря на существующие проблемы, у экономики Российской Федерации нет другого пути развития кроме ее цифровой трансформации. Особенно это необходимо в современных, особо сложных условиях, характеризующихся существенными колебаниями цен на энергоресурсы на мировых рынках и международными санкциями. Все это является серьезным испытанием как для экономики в целом, так и для отдельных предприятий, которые теряют как поставщиков, так и потребителей.

В этих условиях особенно важным становится обеспечение устойчивости функционирования и развития предприятий. Устойчивой является система, которая способна сохранять свои основные функции и их параметры под воздействием изменяющихся внешних факторов. Применительно к процессу

развития в качестве основной функции, сохранение которой необходимо, выступает, естественно, получение прибыли. Тогда устойчивое предприятие может сохранить конкурентоспособность своей продукции в условиях неопределенности и изменчивости внешней среды. Устойчивость является также необходимым условиям возврата в равновесное состояние даже при потере конкурентоспособности на короткое время.

Обеспечению устойчивости функционирования и развития современного предприятия посвящены работы [5-10], однако в них не рассматривались вопросы управления устойчивостью предприятия в условиях цифровой экономики. Чтобы предприятие устойчиво функционировало и развивалось, необходимо наличие потенциала

устойчивости, для создания которого в современных условиях требуется цифровая трансформация во всех сферах его деятельности.

Создание современного производства, обладающего инновационными технологиями и оборудованием, которое позволит не только гибко менять ассортимент, но и без существенных затрат изменять

организационно-технологическую структуру производства, позволяет существенно повысить потенциал устойчивости

предприятия. Однако при этом не следует отождествлять потенциал устойчивости и инновационный потенциал, так как требуемые для создания инновационного потенциала затраты финансовых и других ресурсов предприятия могут в общем случае привести к снижению устойчивости. Это усугубляется тем, что инновационная перестройка производства требует определенного, и иногда достаточно длительного, периода, в течение которого может снизиться объем произведенной продукции, в результате чего также может появиться тенденция к нарушению устойчивости. Вместе с тем после формирования инновационного потенциала устойчивость предприятия, естественно, повышается, но только при условии, что этот потенциал эффективно реализуется в постоянно изменяющейся и обладающей

существенной неопределенностью внешней среде.

Для эффективной реализации потенциала устойчивости необходим не только современный, эффективный менеджмент, охватывающий все уровни системы управления предприятием, но и современный маркетинг для постоянного мониторинга и прогнозирования спроса на выпускаемую продукцию для соответствующего изменения ассортимента, что также требует внедрения современных информационных технологий. Однако эффективность менеджмента и маркетинга может быть снижена за счет ошибок, связанных с человеческим фактором. Аналогичные проблемы могут возникнуть и при формировании планов развития предприятия, когда последствия ошибок могут быть гораздо существенней, поэтому проведение исследований в данном направлении является весьма актуальным. Кроме того, одними из проявлений антропоэнтропии являются связанные с человеческим фактором задержки в прохождении информации внутри

производственной среды, которые также снижают устойчивость. Цифровая

трансформация предприятия может снизить влияние человеческого фактора, однако полностью его исключить пока невозможно.

Отдельной проблемой, имеющей важное значение для обеспечения устойчивости предприятия, является своевременное обнаружение тенденций к нарушению устойчивости. При этом чем раньше эти тенденции будут обнаружены, тем больше времени будет у предприятия для принятия адекватных мер. Поэтому для обеспечения устойчивости необходимо наличие на предприятии современной системы диагностики его состояния. Этим проблемам посвящены работы [11-18]. Однако в условиях цифровой трансформации предприятия появляется ряд новых возможностей для такой диагностики, также основанной на современных информационных технологиях, таких как большие данные (Big Data), искусственный интеллект и т.д. Эта система должна диагностировать как потенциал

предприятия, так и его текущую деятельность, а также прогнозировать изменение его состояния, которое может привести к потере устойчивости. Особенно важно обеспечить работу подобной системы диагностирования в неопределенной и нестабильной внешней среде.

Все это позволяет сделать вывод о сохранении высокой степени актуальности решения научной проблемы разработки методологических основ управления устойчивостью функционирования, развития и цифровой трансформации промышленного предприятия в условиях экзо- и эндогенных неопределенностей и циф ровой трансформации всех сфер деятельности предприятий.

В изменяющейся внешней среде устойчивость предприятия может быть обеспечена только в форме динамической устойчивости, когда производственная система обладает способностью сохранять свои основные функциональные параметры и развиваться. При этом изменения экзогенных факторов могут быть весьма существенными и вызывать соответствующие изменения эндогенных факторов, которые в свою очередь будут способствовать восстановлению необходимых параметров производства. Однако не следует забывать, что всегда существует некоторый предельный или критический порог изменения экзогенных факторов, при котором в конечном итоге произойдет потеря устойчивости. Поэтому задачей управления устойчивостью является повышение этого порогового уровня.

Возможны различные варианты поведения устойчивой и неустойчивой экономических систем в различных условиях внешней и внутренней среды. Подобное поведение в форме фазовых портретов представлено на рис. 1. Данный подход использует элементы теории катастроф, но отличается привязкой к экономической системе - предприятию, то есть фазовые портреты представлены в координатах экзогенного и эндогенного факторов. В качестве экзогенного фактора целесообразно выбирать фактор, в наибольшей степени оказывающий влияние на

устойчивость экономической системы (предприятия). Таким фактором может быть, например, уровень цен на материалы и комплектующие для продукции предприятия. В качестве эндогенного фактора выбирается фактор или показатель, наиболее информативный с точки зрения оценки опасности нарушения устойчивости. Таким фактором может быть, например, себестоимость основной продукции предприятия.

В устойчивом состоянии система находится в динамическом равновесии [19, 20], которое на фазовом портрете обычно представляется в форме аттрактора, соответствующего колебаниям факторов внешней и внутренней среды. Исходный аттрактор 1 формируется в устойчивом состоянии, когда и эндо- и экзогенный факторы меняются в допустимых пределах. При достаточной устойчивости системы изменение экзогенного фактора с выходом за пределы допустимых интервалов вызывает изменение эндогенного фактора, однако в дальнейшем, если экзогенный фактор вновь вернется в допустимый интервал, система возвращается в состояние динамического равновесия в пределах допустимых изменений эндогенного фактора (траектория 2). Если же экзогенный фактор сохранит значение за пределами опасного уровня, то устойчивая система найдет новое состояние динамического равновесия при новых значениях экзогенного фактора (траектория 3). При этом возможен также вариант, когда на какое-то время эндогенный фактор также может измениться сверх допустимых пределов, но в дальнейшем система вновь возвратится в состояние динамической устойчивости (траектория 4). Если же система неустойчива, то изменение экзогенного фактора приведет к опасным изменениям эндогенных факторов и дальнейшему коллапсу (траектория 5).

Возможен также вариант, когда ситуация возможной потери устойчивости возникает вследствие эндогенных факторов (например, антропоэнтропии). Тогда при наличии высокой степени устойчивости системы после временного изменения эндогенного фактора

сверх допустимых пределов система вновь возвращается в состояние динамического равновесия (траектория 6). При недостаточной устойчивости подобная ситуация приводит к потере устойчивости и коллапсу (траектория 7).

Однако в условиях развития цифровой экономики влияние различных экзо- и эндогенных факторов на устойчивость предприятия трансформируется.

Использование технологии обработки больших данных (Big Data) дает возможность обработки и анализа объемов данных, измеряющихся не только терабайтами, но и эксабайтами. Естественно, эксабайтовые объемы информации в системах управления предприятиями вряд ли будут формироваться, но и терабайтовых объемов достаточно для аккумулирования практически всей текущей информации о финансовой и производственной деятельности предприятия. В связи с этим появляется необходимость создания новых методик обработки информации, когда вместо свертывания финансовых показателей до различных критериев анализируется весь их объем. Например, в известном пятифакторном критерии Альтмана свертываются следующие показатели: показатель ликвидности (отношение оборотного капитала к активам), показатель прибыльности (отношение нераспределенной прибыли к активам), показатель устойчивости (отношение дохода до вычета налогов и процентов к активам), показатель платежеспособности (отношение балансовой стоимости акций к долговым обязательствам) и показатель активности (отношение объема реализации к активам). При свертке для каждого показателя устанавливаются свои весовые коэффициенты. При использовании технологий Big Data или нейросетевых технологий свертка показателей может быть заменена анализом их динамики в многомерном факторном пространстве. Однако подобные методики в настоящее время отсутствуют и требуют разработки. Поэтому при цифровой трансформации промышленных предприятий открываются перспективы повышения их устойчивости на основе более динамичного и эффективного анализа

текущего финансового состояния, а также моделирования и прогнозирования финансовой устойчивости при различных стратегических и тактических управленческих решениях. Более глубоким может стать анализ динамики финансовых и материальных потоков в производственной системе, позволяющий своевременно обнаружить их возможное отклонение от равновесного протекания с одновременной оценкой финансовых рисков для контроля допустимости их уровня.

Технологии обработки больших данных (Big Data) позволяют также осуществлять мониторинг имеющегося на предприятии оборудования и оперативно контролировать его физический износ, а анализ рыночной ситуации и технического прогресса в сфере разработки и производства используемого оборудования позволит обнаружить или прогнозировать его моральный износ. Все это также будет способствовать повышению устойчивости, естественно при наличии финансовой возможности своевременного обновления или модернизации оборудования.

Еще одной сферой эффективного использования преимуществ цифровой трансформации предприятия является сфера маркетинга. Здесь открывается ряд новых возможностей: «интернет вещей», технологии Big Data, использование искусственного интеллекта для маркетинговых исследований и т.д. Все эти направления цифровой трансформации, несомненно, будут оказывать положительное влияние на эффективность маркетинга, что будет способствовать повышению устойчивости предприятия.

Более сложной и многоплановой является эволюция влияния человеческого фактора вообще и антропоэнтропии в частности на устойчивость предприятия при его цифровой трансформации. На первый взгляд кажется, что при передаче существенного объема операций по обработке данных информационным системам антропоэнтропия должна существенно снижаться. Однако человеческий фактор будет продолжать влиять на сбалансированность информационно-

коммуникационных процессов на

предприятии, так как это определяется как качеством соответствующего программного обеспечения, так и умением персонала работать с ним и достигать требуемой скорости циркуляции информации между элементами производственной системы. В связи с этим следует также учитывать необходимость обновления и переучивания персонала для его успешной работы в условиях цифровой трансформации, что также требует существенных затрат. Одновременно повышается ценность квалифицированного персонала, обладающего универсальными навыками и компетенциями, способного легко адаптироваться в новых условиях. При повсеместной цифровой трансформации подобный персонал будет требоваться на многих предприятиях, поэтому для закрепления его на предприятии приходится повышать затраты на материальное стимулирование. В новых условиях возникает также задача поиска новых оптимальных вариантов степени сочетания специализации и разделения труда. Кроме того, усиливается уязвимость предприятия к внешним и внутренним хакерским атакам, имеющим различные цели, в том числе нарушение управляемости и банкротство предприятия.

В сфере инновационного развития цифровая трансформация также способствует повышению потенциала устойчивости предприятия, тем более что она сама представляет собой весьма эффективную инновацию. Однако, как и любая другая инновация, цифровая трансформация требует существенных затрат различных ресурсов, что в условиях антропоэнтропии при недостаточно проработанной стратегии инновационного развития может привести к нарушению устойчивости.

Аналогичным может быть влияние цифровой трансформации на процессы разработки и изготовления наукоемкой продукции и внедрение системы параллельного

инжиниринга. Потенциально цифровая трансформация способствует ускорению и повышению эффективности этих процессов, но затраты ресурсов могут снизить

положительный эффект от их влияния на устойчивость.

Положительное влияние на устойчивость предприятий, естественно, будет оказывать цифровая трансформация экономики Российской Федерации на макроуровне, воздействующая на ряд экзогенных факторов. При этом возможно увеличение объема национального дохода и повышение уровня реальных доходов населения, стабилизация регулирующего законодательства и налоговой системы, снижение инфляции и ускорение платежного оборота. Но вместе с тем можно прогнозировать рост безработицы среди в первую очередь возрастного населения, имеющего ограниченные возможности адаптации к условиям цифровой трансформации. Одновременно негативные демографические тенденции могут привести к недостатку кадров, способных к эффективной работе в новых условиях. Если не будут приняты меры, ограничивающие рост безработицы, может возникнуть ситуация снижения емкости внутреннего рынка, что будет способствовать усилению конкуренции, особенно со стороны предприятий, своевременно и эффективно осуществивших цифровую трансформацию.

Другим экзогенным фактором, который может претерпеть существенные изменения в условиях цифровой трансформации и оказать существенное воздействие на устойчивость предприятия, может стать нестабильность валютного рынка, связанная в том числе с возможной легализацией операций на рынке криптовалют.

Все это позволяет сделать вывод, что в условиях цифровой трансформации производственных предприятий необходимо при выборе управленческих решений стратегического и оперативного уровней учитывать изменение влияния экзо- и эндогенных факторов на устойчивость предприятия в новых условиях хозяйствования, чтобы использовать преимущества цифровой экономики и четвертой промышленной революции для повышения устойчивости функционирования и развития промышленных предприятий.

Таким образом, для эффективного управления устойчивостью предприятия в условиях цифровой трансформации экономики необходимо совмещать прогнозирование состояния предприятия с мониторингом и диагностикой его реального состояния. Это может быть осуществлено на основе концепции многоконтурного управления устойчивостью, которая содержит следующие основные положения и может быть рассмотрена также как концептуальный алгоритм предлагаемого управления.

1. Устойчивость функционирования предприятия обеспечивается путем многоконтурного управления. Все множество контуров управления может быть разделено на две группы. К первой группе относятся контуры управления на основе модели. В них осуществляется стохастическое имитационное моделирование производства и сбыта продукции с учетом неопределенности экзо-и эндогенных факторов и параметров, в том числе антропоэнтропии, и определяются вероятностные критерии сохранения устойчивости.

2. Во второй группе контуров управления функционирует подсистема комплексного диагностирования, которая на основе мониторинга экзо- и эндогенных факторов и параметров осуществляет оценку текущей реальной устойчивости и краткосрочный прогноз сохранения или потери устойчивости при текущем оперативном управлении и стратегической направленности деятельности предприятия.

3. При обнаружении в одной из групп контуров управления устойчивостью тенденций к ее нарушению формируется комплекс оперативных управляющих воздействий или стратегических решений, направленных на превентивное устранение тенденции к потере устойчивости. При этом формируются мероприятия по снижению антропоэнтропии и используются методики теории ограничений для выявления слабых мест производственной системы.

4. В первой группе контуров управления на основе стохастической имитационной

модели с учетом неопределенности экзо- и эндогенных факторов и параметров, в том числе антропоэнтропии, определяются вероятностные критерии сохранения устойчивости и прогнозируемые

эндогенные показатели в условиях развития предприятия при реализации выбранного комплекса оперативных управляющих воздействий или стратегических решений. При этом осуществляется прогноз значений эндогенных параметров и дальнейшее их сравнение с достигнутыми реальными значениями по истечении периода ожидания результатов. При существенном расхождении прогноза и реального состояния происходит поиск новых вариантов управляющих воздействий на оперативном или стратегическом уровне.

5. Во второй группе контуров управления подсистема комплексного диагностирования осуществляет мониторинг экзо- и эндогенных факторов и параметров, а также оценку текущей реальной устойчивости и краткосрочный прогноз сохранения или потери устойчивости при новом варианте текущего оперативного управления и новых стратегических решениях.

6. Далее выполняются действия третьего пункта концептуального алгоритма и цикл управления повторяется. При функционировании обеих групп контуров системы управления используется единая база данных управляющих воздействий тактического и стратегического уровней, экзо- и эндогенных факторов, параметров и диагностических показателей, основанная на использовании технологий Big Data.

7. При функционировании второй группы контуров системы управления необходимо использовать элементы искусственного интеллекта для работы системы в режиме самообучения.

На рис. 2 представлена структура информационных потоков в многоконтурной системе управления устойчивостью предприятия в условиях цифровой трансформации на основе стохастической виртуальной модели предприятия с

использованием технологий Big Data и элементов искусственного интеллекта.

Таким образом, в условиях цифровой трансформации экономики Российской Федерации для максимальной эффективности на предприятиях этот процесс должен охватывать все сферы деятельности. При этом возникают как дополнительные возможности сохранения и повышения устойчивости функционирования и развития предприятия,

так и новые проблемы, связанные с затратой ресурсов на цифровую трансформацию, опасностями хакерских атак и дестабилизации управления предприятиями. Поэтому актуальным направлением исследований является решение указанных проблем, так как в настоящее время нет альтернативы цифровой трансформации для дальнейшего развития экономики России и сохранения ее экономического суверенитета.

Рисунок 1

Фазовые траектории (1-7), иллюстрирующие различные варианты устойчивого и неустойчивого поведения производственной системы

Figure 1

Phase trajectories (1-7) illustrating various options of production system's sustainable and unstable behavior

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Рисунок 2

Информационные потоки в многоконтурной системе управления устойчивостью предприятия в условиях цифровой трансформации на основе модели с использованием технологий Big Data

Figure 2

Information flows in the multicircuit system of enterprise stability management in the conditions of digital transformation based on a model using Big Data Technologies

Источник: авторская разработка Source: Authoring

Список литературы

1. Авдеева И.Л. Анализ перспектив развития цифровой экономики в России и за рубежом // Цифровая экономика и «Индустрия 4.0»: проблемы и перспективы. СПб.: Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, 2017. С. 19-25.

2. Варнавский В.Г. Цифровые технологии и рост мировой экономики // Друкеровский вестник. 2015. № 3. С. 73-80.

3. Попов Е.В., Семячков К.А. Особенности управления развитием цифровой экономики // Менеджмент в России и за рубежом. 2017. № 2. С. 54-61.

4. Стефанова Н.А., Седова А.П. Модель цифровой экономики // Карельский научный журнал. 2017. Т. 6. № 1. С. 91-93.

5. Бендиков М.А., Сахарова И.В. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 14. С. 5-14. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/finansovo-ekonomicheskaya-ustoychivost-predpriyatiya-i-metody-ee-regulirovaniya

6. Захарченко В.И. Экономическая устойчивость предприятия в переходной экономике // Машиностроитель. 2002. № 1. C. 9-11.

7. Рукин Б.П., Тепикина Е.И. Инвестиционные программы организаций как основа повышения их экономической устойчивости // Экономический анализ: теория и практика. 2007. № 3.

С. 25-28. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/investitsionnye-programmy-organizatsiy-kak-osnova-povysheniya-ih-ekonomicheskoy-ustoychivosti

8. Федорова Л.А. Методологические принципы формирования модели оценки устойчивости развития наукоемких производств // Вопросы управления. 2013. № 1.

URL: http://vestnik.uapa.ru/ru/issue/2013/01/23/

9. Федорова Л.А. Экономическая безопасность как показатель уровня устойчивости развития наукоемкого производства // Экономика, статистика, информатика. Вестник УМО. 2010. № 4. С. 58-61.

10. Шепель Р.А. Инновации как фактор устойчивого развития предприятия. М.: Маркетинг, 2009. 174 с.

11. Авакян Э.В. Диагностика экономической устойчивости промышленных предприятий: проблемный аспект // Вопросы экономики и права. 2013. № 6. С. 118-122.

12. Коваленко А.В., Гаврилов А.А., Кармазин В.Н. Диагностика состояния предприятия на основе нечетких продукционных систем и дискриминантного анализа // Экономический анализ: теория и практика. 2007. № 14. С. 2-9.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/diagnostika-sostoyaniya-predpriyatiya-na-osnove-nechetkih-produktsionnyh-sistem-i-diskriminantnogo-analiza

13. Долятовский Л.В. Метод оценки и диагностики инновационного потенциала предприятия // Инновации и инвестиции. 2011. № 2. С. 8-10.

14. Кузьмина И.Г., Тимофеев Д.Н. Применение современных методов диагностики инновационно-ориентированного промышленного предприятия // Экономика и предпринимательство. 2013. № 11. С. 422-428.

15. Марусенко И.А. Совершенствование диагностики экономического состояния промышленного предприятия // Вопросы экономики и права. 2012. № 44. С. 120-123.

16. Мисхожев Э.Р. Вопросы формирования и реализации концептуальной модели диагностики экономической устойчивости промышленного предприятия // Менеджмент в России

и за рубежом. 2011. № 4. С. 53-61.

17. Мисхожев Э.Р. Концептуальные основы диагностики экономической устойчивости промышленного предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 3. С. 156-161.

18. Салахиева М.Ф., Николаева Л.Ю. Разработка моделей диагностики и прогнозирования вероятности банкротства предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2012. № 3. С. 178-186.

19. Занг В.-Б. Синергетическая экономика: время и перемены в нелинейной экономической теории. М.: Мир, 1999. 335 с.

20. Дружинин В.В., Конторов Д.С. Системотехника. М.: Радио и связь, 1985. 200 с. Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-039X Analysis of Competitive Ability

eISSN 2311-8725

MANAGING THE ENTERPRISE SUSTAINABILITY IN THE DIGITAL ECONOMY Nikolai S. VASIN

Orel State University named after I.S. Turgenev, Orel, Russian Federation

vasinn@rambler.ru

ORCID: not available

Article history: Abstract

Received 28 March 2018 Importance Russia implements a comprehensive digital transformation of its economy Received in revised form within the framework of the Digital Economy of the Russian Federation program approved 14 May 2018 by the Government of the Russian Federation. It is necessary to analyze the impact of

Accepted 23 May 2018 digitization on the stability of management of industrial enterprises' functioning and

Available online development and their condition diagnostics.

27 June 2018 Objectives The study aims to ensure sustainable operation and development of enterprises

in the digital transformation of the Russian economy. JEL classification: D81, L23, Methods I employ methods of systems analysis, construction of phase portraits, and L25, M11 multicircuit control.

Results The paper considers specifics of managing the stability of a modern industrial enterprise in the process of digital transformation of all spheres of its activity. It analyzes the most significant information technologies that can be implemented at enterprises, emphasizes prospects for applying artificial intelligence technologies to diagnose the enterprise condition and Big Data technologies to simulate its development; gives examples of phase portraits for exogenous and endogenous factors under various scenarios of production system's behavior.

Conclusions To achieve maximum efficiency, digital transformation of the Russian economy should cover all areas of enterprise operations. There are additional opportunities for preserving and enhancing the sustainability of enterprise functioning and development, however, new problems arise that are related to the cost of resources for digital Keywords: digital economy, transformation and the danger of hacker attacks and destabilization of enterprise stability management, management. Therefore, current research should focus on solving these problems, as

enterprise diagnostics nowadays there is no alternative to digital transformation for further economic growth.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018

Please cite this article as: Vasin N.S. Managing the Enterprise Sustainability in the Digital Economy. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 6, pp. 1100-1113. https://doi.org/10.24891/ea.17 .6.1100

References

1. Avdeeva I.L. Analiz perspektiv razvitiya tsifrovoi ekonomiki v Rossii i za rubezhom. Vkn.: Tsifrovaya ekonomika i "Industriya 4.0": problemy i perspektivy [Analysis of prospects for digital economy development in Russia and abroad. In: Digital economy and "Industry 4.0": Problems and prospects]. St. Petersburg, Peter the Great Saint Petersburg Polytechnic University Publ., 2017, pp. 19-25.

2. Varnavskii V.G. [Digital technologies and the world economy growth]. Drukerovskij Vestnik, 2015, no. 3, pp. 73-80. (In Russ.)

3. Popov E.V., Semyachkov K.A. [The features of management of digital economy's development]. Menedzhment v Rossii i za rubezhom = Management in Russia and Abroad, 2017, no. 2,

pp. 54-61. (In Russ.)

4. Stefanova N.A., Sedova A.P. [Model Digital Economy]. Karel'skii nauchnyi zhurnal = Karelian Scientific Journal, 2017, vol. 6, no. 1, pp. 91-93. (In Russ.)

5. Bendikov M.A., Sakharova I.V. [Financial and economic stability of the enterprise and methods of its regulation]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory

and practice, 2006, no. 14, pp. 5-14. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/finansovo-ekonomicheskaya-ustoychivost-predpriyatiya-i-metody-ee-regulirovaniya (In Russ.)

6. Zakharchenko V.I. [Economic sustainability of enterprises in the transitional economy]. Mashinostroitel', 2002, no. 1, pp. 9-11. (In Russ.)

7. Rukin B.P., Tepikina E.I. [Investment programs of organizations as a basis for increasing their economic stability]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and practice, 2007, no. 3, pp. 25-28. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/investitsionnye-programmy-organizatsiy-kak-osnova-povysheniya-ih-ekonomicheskoy-ustoychivosti (In Russ.)

8. Fedorova L.A. [Methodological principles of forming the evaluation model of steadt development of knowledge-intensive production]. Voprosy upravleniya = Management Issues, 2013, no. 1. URL: http://vestnik.uapa.ru/ru/issue/2013/01/23/ (In Russ.)

9. Fedorova L.A. [Economic Safety This Is Indicator of Level Steadiness High Technology Manufactures]. Ekonomika, statistika, informatika. Vestnik UMO = Economics, Statistics and Informatics. UMO Bulletin, 2010, no. 4, pp. 58-61. (In Russ.)

10. Shepel' R.A. Innovatsii kak faktor ustoichivogo razvitiya predpriyatiya [Innovation as a factor of sustainable development of enterprises]. Moscow, Marketing Publ., 2009, 174 p.

11. Avakyan E.V. [Diagnostics of economic stability of the industrial enterprises: Problem aspect]. Voprosy ekonomiki i prava = Problems of Economics and Law, 2013, no. 6, pp. 118-122.

(In Russ.)

12. Kovalenko A.V., Gavrilov A.A., Karmazin V.N. [Diagnostics of the state of the enterprise on the basis of fuzzy production systems and discriminant analysis]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and practice, 2007, no. 14, pp. 2-9.

URL: https://cyberleninka.ru/article/v/diagnostika-sostoyaniya-predpriyatiya-na-osnove-nechetkih-produktsionnyh-sistem-i-diskriminantnogo-analiza (In Russ.)

13. Dolyatovskii L.V. [A method to evaluate and diagnose the innovative potential of the enterprise]. Innovatsii i investitsii = Innovation and Investment, 2011, no. 2, pp. 8-10. (In Russ.)

14. Kuz'mina I.G., Timofeev D.N. [Application of modern methods of diagnostics innovative the focused industrial enterprise]. Ekonomika i predprinimatel'stvo = Journal of Economy and Entrepreneurship, 2013, no. 11, pp. 422-428. (In Russ.)

15. Marusenko I.A. [Improving the diagnosis of economic health of the industrial enterprise]. Voprosy ekonomiki i prava = Problems of Economics and Law, 2012, no. 44, pp. 120-123. (In Russ.)

16. Miskhozhev E.R. [Issues related to formation and realization of a conceptual model of diagnostics of industrial enterprise economic stability]. Menedzhment v Rossii i za rubezhom = Management in Russia and Abroad, 2011, no. 4, pp. 53-61. (In Russ.)

17. Miskhozhev E.R. [Conceptual bases of diagnostics of economic stability of the industrial enterprise]. Audit i finansovyi analiz = Audit and Financial Analysis, 2011, no. 3, pp. 156-161. (In Russ.)

18. Salakhieva M.F., Nikolaeva L.Yu. [Enterprise Bankruptcy Diagnosis and Forecast of Models Development]. Audit i finansovyi analiz = Audit and Financial Analysis, 2012, no. 3, pp. 178-186. (In Russ.)

19. Zhang W.-B. Sinergeticheskaya ekonomika: vremya i peremeny v nelineinoi ekonomicheskoi teorii [Synergetic Economics: Time and Change in Nonlinear Economics]. Moscow, Mir Publ., 1999, 335 p.

20. Druzhinin V.V., Kontorov D.S. Sistemotekhnika [System engineering]. Moscow, Radio i svyaz' Publ., 1985, 200 p.

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.