CC BY
4Промышленность
ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1
Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук
Июньский обзор «РЭБ» можно назвать относительно оптимистичным: восстановился до уровня традиционных значений «просевший» в мае диффузный индекс выпуска, такая же ситуация сложилась и с индексом портфеля заказов; одновременно заметно снизился индекс запасов непроданной продукции.
В июне 2014 г. зафиксирована рекордно низкая за всю историю наблюдений доля продаж за наличные - 3%.
Сопоставление июня 2014 г. с июнем 2013 г. также выявило довольно много позитивных изменений. По сравнению с показателями годичной давности лучше всего обстоит дело с пополнением портфеля заказов и с сокращением запасов. Вместе с тем заметно (на 9 п.п.) увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд.
Раздел «Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2014 г.» описывает более широкий круг экономических категорий и позволяет более точно, с учетом ряда нетрадиционных показателей, оценить положение в российской промышленности.
Промышленные предприятия (июнь-сентябрь 2014 г.)
ИЮНЬ 2014 г.
Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 13% предприятий, неизменность - около 80% и повышение - 8%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 45%, не менялись - у 50% и у 5% - снижались.
В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих» - вырос в июне 2014 г. на 0,5% (в мае 2014 г. также вырос на 0,5%).
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 18% респондентов, благоприятный - 3%. По мнению остальных 79%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
лесопромышленного комплекса и химической промышленности (по 33%), а также машиностроения (19%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 29% предприятий, о неизменности - около 57%, о снижении -14%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 400 руб., а для сельскохозяйственных -13 800 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 38 900 руб., а в сельском хозяйстве - около 25 000 руб.
Занятость и производство
Около 60% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 27% отметили ее сокращение и 13% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 40% руководителей, еще 31% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 29% - уменьшение.
Инвестиции
Около 6% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 42% указали на неизменность данного показателя и 13% - на его сокращение. Остальные 39% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в мае - 43%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 72% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 78%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 53% предприятий остался неизменным, у 22% он пополнился и у 25% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители химической отрасли (50%), машиностроения (30%), производители строительных материалов (25%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в металлургии (67%) и в легкой промышленности (50%).
В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в мае - 79%). Самый высокий уровень заказов в июне 2014 г. держался у предприятий лесопромышленного комплекса (103%), химической отрасли (89%) и пищевой промышленности (88%).
Запасы готовой продукции
Около 14% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 34% отметили их уменьшение и 52% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 92% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 89%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (133%), у металлургов (108%) и на предприятиях лесопромышленного комплекса (100%). А самыми незначительными -в машиностроении (82%) и в пищевой и легкой промышленности (по 84%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 78% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 77%). Около 8% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 29% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (95%), пищевой промышленности (84%) и металлургии (82%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (73%) и в химической отрасли (74%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 85%). Не зафиксировано ни одного предприятия, где рабочая сила была бы занята менее чем на 1/2, а у 59% ее загрузка составила более 9/10.
Продажа за наличные
Около 3% произведенной продукции было реализовано за наличные (в мае - 8%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой отрасли (14%) и металлургии (5%).
Финансовое положение
Никто из респондентов не смог оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 66% посчитали его «нормальным» и 34% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
ПРОГНОЗЫ НА СЕНТЯБРЬ 2014 г.
Цены
Подорожание своей продукции к сентябрю 2014 г. (по сравнению с июнем 2014 г.) пред-
сказывают 30% респондентов, 67% не ждут изменений, а у 3% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 63, 34 и 3%.
Средний по выборке ожидаемый к сентябрю 2014 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются металлурги: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 5 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 0 до 3 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 38%, понижения -13% и сохранения на прежнем уровне -около 49% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы повысится на 1%.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприяти-
Таблица 1
Отраслевые показатели за июнь 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 82 85 108 73 90 33
Машиностроение и металлообработка 75 84 82 82 63 69
Химическая и нефтехимическая 74 93 92 89 55 67
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 95 98 100 103 65 100
Промышленность стройматериалов 73 96 133 74 145 75
Легкая промышленность 78 84 84 80 105 38
Пищевая промышленность 84 94 84 88 66 86
Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 78 88 92 83 72 66
АГРОСЕКГОР 89 98 30 70 102 53
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.
ях ожидают 36% участников опроса, у 53% она не изменится, у остальных 11% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 31% респондентов, рост - 44%, остальные 26% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 34%, не изменится - у 56% и «похудеет» - у 9% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали на предприятиях легкой промышленности (75%) и пищевой отрасли (38%).
Инвестиции
По сообщению 41% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 4 п.п.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 13% предприятий, не изменится -у 27% и у 23% - уменьшится. Остальные - 37% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 32% предприятий, 10% предполагают его ухудшение и примерно у 58% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Сектора обрабатывающей промышленности
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на сентябрь 2014 г., в % (июнь 2014 г.=100%)
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**
Черная и цветная металлургия 99 104 98 98 110 12 66 33
Машиностроение и металлообработка 101 102 101 100 103 10 62 64
Химическая и
нефтехимическая 101 102 101 98 113 15 67 58
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 101 104 101 98 100 5 50 50
Промышленность стройматериалов 100 103 100 98 100 10 50 44
Легкая промышленность 102 103 102 99 100 14 75 88
Пищевая промышленность 103 103 102 100 105 13 57 70
Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 103 101 99 104 12 61 62
АГРОСЕКТОР - - - - 102 11 60 73
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к сентябрю 2014 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.
Цены
В июне 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 15% производителей потребительских товаров и 15% - инвестиционных, а улучшение отметили 0% в первом и 7% - во втором секторе. Предполагается, что к сентябрю 2014 г. цены возрастут на 3% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 3% в первом и на 2% - во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В июне она составила 82% в потребительском и 76% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 85% от нормального месячного уровня в первом и 82% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 53% предприятий потребительского и 33% -
инвестиционного сектора, а уменьшения не ожидают ни в одном из секторов.
Финансовое положение
Как «плохое» в июне его оценили 36% производителей потребительского и 35% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 64 и 65% предприятий соответственно. Ни один из руководителей предприятий в обоих секторах не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим».
К сентябрю ожидают улучшения своего финансового состояния 36% производителей потребительского и 31% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 0% в первом и 4% - во втором секторе.
Сравнение июня 2014 г. с июнем 2013 г.
Цены
Рост цен, по данным «РЭБ», не изменится: +0,5% в июне 2013 г. и столько же в июне 2014 г.
01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 оа/и4 (прогноз)**
1. Цены «свои» 56 52 50 53 52 48 63
2. Цены «чужие» 81 72 76 73 73 70 80
4. Заработная плата 46 47 49 52 58 57 63
5. Занятость 40 44 49 45 39 43 38
6. Выпуск 23 54 44 53 38 56 56
7. Портфель заказов 36 43 43 49 36 48 62
8. Запасы непроданной продукции 55 54 54 48 50 40 -
10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 36 37 33 41 39 42 -
14. Закупки оборудования 28 30 32 29 27 27 34
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Сентябрь 2014 г. по сравнению с июнем 2014 г.
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
Соотношение цен и издержек
Улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 19% респондентов, а благоприятный - 0%; в июне 2014 г. таковых оказалось 18 и 3% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 27%, о снижении - 13% предприятий; ныне - 29 и 14% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличи-
Диффузные индексы, в %
40
■Я ■я ■Я ■я ■я ■я 2 s
О о О о о о о g
ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ
О (N ■я 1Л СП Q.
О О о о о О 1=
65
лась, в 2013 г. составила 25:8, а в 2014 г. -27:13.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 32:38, а в 2014 г. - 29:40.
Инвестиции
Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 28% в июне 2013 г. до 39% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 7 п.п.: с 65% (от нормального месячного уровня) в июне 2013 г. до 72% в июне 2014 г. При
65
Выпуск
50 —
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
20
■я- ■я ■я я- ■я я- 2 о
о о о о о о о §
ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ rg о
ГМ я- 1Л СП Q.
о о о о о О 1=
этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 7 п.п.: с 56% в 2013 г. до 63% ныне.
Портфель заказов
В лучшую сторону сдвинулось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 14:27, а ныне - 22:25. Его относительная наполненность за это время сократилась на 1 п.п.: с 84% в 2013 г. до 83% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
Кардинально улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июне 2013 г. оно было равно 21:10, а в июне 2014 г. - 14:34. При
этом относительный объем запасов за год сохранился на прежнем уровне: 92% в 2013 г. и 92% в 2014 г.
Загрузка производственных мощностей
За минувший год она не изменилась: 78% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. и 78% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 2 п.п.: с 10% в 2013 г. до 8% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, сократилась на 6 п.п.: с 35% в 2013 г. идо 29% в 2014 г.
Загрузка рабочей силы
За год она уменьшилась на 1 п.п.: с 89% (от нормального уровня) в июне 2013 г. до 88% в июне 2014 г. В 2013 г. у 4% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий не оказалось.
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия -3 2 -4 4 27 -3
Машиностроение и металлообработка 1 0 4 1 -1 1
Химическая и нефтехимическая 0 -1 0 -2 8 3
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 0 0 0 -2 -2 -1
Промышленность стройматериалов -1 0 0 0 -3 -2
Легкая промышленность -2 -2 -1 -2 0 3
Пищевая промышленность 2 -2 4 0 13 -2
Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 0 2 0 4 1
АГРОСЕКТОР - - - - 2 0
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июне
2014 г. и в июне 2013 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.
Продажа за наличные
Доля продаж за наличные сократилась на 3 п.п.: с 6% в июне 2013 г. до 3% в июне 2014 г.
Финансовое положение
На 2 п.п. снизилось число финансово благополучных предприятий: с 68% в 2013 г. до 66% в 2014 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен не изменился: +0,7% в июне 2013 г. и +0,7% в июне 2014 г.
Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 28% и 9% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 34 и 9%.
Показатели инвестиционной активности предприятий ухудшились: год назад 33% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 41%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 7% предприятий ожидали ее роста и 11% - сокращения; в июне 2014 г. эти показатели составили 13 и 23% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния улучшились: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 25% и ухудшения - 15% предприятий; ныне эти показатели составили 32 и 10% соответственно. (См. табл. 4.)
Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2014 г.2
Факторы, сдерживающие производство
Среди факторов, сдерживающих объемы производства в 2014 г., главными в последнем оп-
росе названы (в скобках - результаты, полученные год назад):
• недостаток спроса на выпускаемую продукцию - 75% респондентов (63%);
• недостаточность финансовых средств -33% (41%);
• высокие налоги - 20% (22%);
• нехватка квалифицированных рабочих -18% (26%);
• высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты - 15% (26%);
• нехватка рабочей силы - 8% (12%);
• нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов - 8% (10%);
• большая задолженность - 8% (4%);
• нехватка оборудования, помещений - 8% (6%).
Фактор недостатка спроса на выпускаемую продукцию занимает лидирующую позицию в рейтинге уже три года подряд и продолжает расти: в 2014 г. он был отмечен 75% респондентов, что на 12 п.п. выше показателя прошлого года. (Напомним, что максимальный рейтинг этого фактора был зафиксирован летом 2009 г., составив тогда 79 п.п.)
На фоне заметного роста спросовых ограничений большая часть других факторов в той или иной степени потеряла за год в значениях: традиционно второй по частоте упоминания фактор нехватки финансовых средств «просел» за год на 8 п.п., высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты - на 11 п.п., нехватка квалифицированных рабочих - на 8 п.п., нехватка рабочей силы - на 4 п.п.
Ненамного снизился рейтинг высоких налогов (-2 п.п.). Напомним, что увеличение налоговой нагрузки в 2011 г. привело к заметному росту значимости этого фактора - с 14% в 2010 г. до 37% в 2011 г. С тех пор происходило его постепенное снижение, но тем не менее в 2014 г. он вошел в тройку ключевых ограничителей производства.
2 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса всех отраслей и регионов РФ.
Факторы, сдерживающие капитальные вложения
Среди факторов, сдерживающих капиталовложения, в последнем опросе лидировали:
• недостаток средств у предприятия - 67% респондентов (64%);
• высокие цены на оборудование, строительство и т.д. - 44% (51%);
• высокий банковский процент - 30% (31%);
• неясность общей обстановки - 30% (26%);
• малая прибыльность инвестиционных проектов - 12% (16%);
• избыток производственных мощностей -11% (13%);
• большая задолженность - 7% (8%).
По сравнению с прошлым годом в оценках факторов, сдерживающих капитальные вложения, существенных изменений не произошло, за исключением снижения на 7 п.п. рейтинга фактора высоких цен на оборудование, строительство и т.д., что оказалось наиболее серьезным изменением в выборке со знаком «минус». Заметный же рост был зафиксирован по фактору неясности общей обстановки (+4 п.п). Рейтинг большинства других ограничений изменился не более чем на 1-4 пункта.
Поставщики
В целом около 31% всех закупок сырья и материалов приходится ныне на тех поставщиков, с которыми предприятия вели дела еще до 1992 г., и 37% - на тех, с которыми они сотрудничали до 1998 г.
Оптовые покупатели
На долю партнеров, с которыми предприятия торговали еще до 1992 г., приходится около 39% всех продаж, а на тех, с кем они работали до 1998 г., - 44%.
Число кредитующих банков
Среднее число банков, с которыми сегодня имеет дело среднее российское промышленное предприятие, оставляет 1,15 (в прошлом году - 1,29).
Наймы и увольнения
За минувшие полгода доля покинувших предприятия составила 10% от численности персонала, а доля пришедших на предприятия -8,9% (в прошлом году -соответственно 9,9 и 8,4%). Среди тех, кто ушел с прежнего места работы:
• 81% сделали это по собственному желанию (в прошлом году - 86%);
• 4% уволены за нарушение трудовой дисциплины (2%);
• 4% уволены по экономическим причинам (5%);
• 11% ушли или уволены по иным причинам (7%).
Угроза банкротства
Примерно для 8% опрошенных промышленных предприятий угроза банкротства в ближайшие один-два года выглядит вполне реальной. Для 38% такой угрозы практически не существует. Остальные 53% опрошенных предприятий затруднились с оценкой. (Прошлогодние результаты: соответственно 9, 42 и 49%.)
Прибыли и убытки
Около 42% предприятий оценили свою деятельность за минувшие полгода как прибыльную, 42% посчитали, что их доходы примерно равны издержкам, и 17% предприятий были убыточными. (Соответствующие результаты год назад: 47, 37 и 16%.)
Издержки производства
По-прежнему большое влияние на уровень издержек оказывает недозагрузка производственных мощностей. По оценке респондентов, при нормальной загрузке производственных мощностей (и прочих неизменных условиях) средние издержки на единицу продукции снизились бы по сравнению с их текущим уровнем на 8% (в опросе годичной давности - на 12%).
Доля валютной составляющей в издержках (т.е. таких затрат, которые прямо зависят от
курса рубля) соответствовала уровню а 18% (год назад - тоже 18%).
Конкуренция
Острота конкуренции, с которой сталкиваются предприятия выборки «РЭБ», составила в среднем 3,7 балла (по 5-балльной шкале: «5» -на грани вытеснения с рынка; «1» - практически отсутствует). За год этот показатель не претерпел изменений.
Самые высокие оценки остроты конкуренции показали предприятия пищевой отрасли (4,5 балла), легкой промышленности (4,3) и производители стройматериалов (4,2). А самый низкий уровень конкуренции зафиксирован в лесопромышленном комплексе (2 балла) и в металлургии (2,6).
Острота конкуренции со стороны нероссийских производителей за последний год также не изменилась: 3,3 балла как в 2013-м, так и в 2014 г.
Доля на рынках сбыта
В среднем продукция предприятия выборки «РЭБ» занимает примерно 28% на его основных рынках сбыта. По сравнению с прошлым годом этот показатель повысился на 2 п.п. Самым высоким он был в химической (55%) и в пищевой (40%) промышленности, а самым низким - в лесопромышленном комплексе (около 6%) и в легкой промышленности (более 13%).
Источники средств для инвестиций
Около 25% респондентов считают, что в ближайшие два-три года их предприятия ниоткуда не смогут получить средства для необходимых капитальных вложений (в прошлом году - 18%). Связывают надежды с кредитом коммерческих банков - 39% (49%); полагают, что их предприятия сами смогут накопить эти средства, - 30% (38%); рассчитывают на государственную поддержку - 14% (15%), на отечественного партнера - 7% (5%), на зарубежного партнера - 2% (2%); рассчитывают получить средства от продажи акций, облигаций - 0% (2%). Около 4% респондентов затруднились ответить на этот вопрос.
Предельные кредитные ставки
Максимальная ставка процента, по которой среднему предприятию выборки «РЭБ» все еще имело бы смысл взять банковский рублевый кредит на два-три года для капитальных вложений, составила в мае 2014 г. 7,9% годовых (в прошлом году - 8,1% годовых).
Отношения с банками
За последние 12 месяцев 67% обследованных предприятий даже не пытались получить инвестиционный кредит у коммерческих банков; 13% пытались, но не получили; 7% - получили, но недостаточный; и лишь 13% предприятий-респондентов получили кредит в достаточном объеме.
Наибольшие трудности при заключении договоров с банками были связаны с уровнем процентной ставки и с залогом (эти обстоятельства отметили соответственно 16 и 15% респондентов из тех, кто пытался получить кредит), а также с размером ссуды (3%).
Производство и инфляция
По мнению 73% руководителей, стимулирование производства является в настоящий момент более насущной проблемой для экономики России, чем подавление инфляции. Противоположного мнения придерживаются 10% респондентов; оставшиеся 17% затруднились в выборе. (Год назад структура ответов на этот вопрос была похожей: соответственно 71, 10 и 19%.)
Когда кончится кризис
Средний срок, через который, как ожидают наши респонденты, закончится экономический кризис, составляет 6 лет. (Год назад этот показатель был равен 6,4 года.)
Оптимистичнее всего здесь настроены представители пищевой отрасли: руководители этих предприятий считают, что кризис кончится через 3,4 года. А наибольшими пессимистами оказались руководители предприятий металлургии: их оценка - 10,2 года.
Потребность в производственных мощностях через 12 месяцев
Объем производственных мощностей (относительно ожидаемого через 12 месяцев спроса на продукцию предприятий) 16% руководителей оценили как избыточный, 78% - как нормальный и 5% - как недостаточный. (Оценки годичной давности: соответственно 22, 72 и 7%.)
Потребность в рабочей силе через 12 месяцев
Аналогичный вопрос о рабочей силе дал следующие результаты: укомплектованность рабочей силой оценили как избыточную 7% руководителей, как нормальную - 73% и как недостаточную - 20%. (Год назад: соответственно 12, 63 и 25%.)
Средне- и долгосрочные прогнозы изменения цен, выпуска и капитальных вложений
По оценкам руководителей предприятий, темпы прироста объема производства составят: +6% в 2015 г., +7% в 2016 г. и +2% в 2017 г. Соответствующие оценки для капитальных вложений: -8, +9 и +1%.
Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2014 г. представлены в табл. 5.
Долгосрочные прогнозы спроса
Ответы на вопрос об ожидаемых изменениях платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет) распределились так, как это представлено в табл. 6.
Наибольший оптимизм в оценке трехлетней перспективы проявили предприятия пищевой отрасли и лесопромышленного комплекса: соответственно 71 и 50% из них ожидают роста спроса на свою продукцию. При оценке десятилетних горизонтов наиболее оптимистично оказались настроены руководители предприятий пищевой отрасли и производители строительных материалов: соответственно 43 и 38% руководителей предприятий данных отраслей промышленности полагают, что востребованность их продукции возрастет. Наиболее же пессимистичными в оценках роста спроса на свою продукцию в трехлетней перспективе были предприятия металлургии и легкой промышленности - ни на одном из них не надеются на рост спроса. Что касается прогнозов на десятилетнюю перспективу: то наиболее пессимистично их оценили предприятия металлургии и химической промышленности (0% предприятий, ожидающих роста спроса в этих отраслях). ■
Таблица 5
Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2014 г., в % (декабрь 2013 г.=100%)
Выпуск Цены
Промышленная выборка в целом 102 104
в том числе:
Черная и цветная металлургия 73 96
Машиностроение и металлообработка 107 105
Химия и нефтехимия 98 104
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 97 101
Промышленность стройматериалов 101 103
Легкая промышленность 110 107
Пищевая промышленность 103 105
Таблица 6
Прогнозируемые изменения платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет), в % от числа ответивших респондентов
Через 3 года Через 10 лет
Платежеспособный спрос на продукцию предприятия:
скорее всего, уменьшится 15 15
практически не изменится 41 19
скорее всего, возрастет 31 22
Не задумывались над этим 2 13
Задумывались, но трудно сказать 11 31
Итого: 100 100
