CC BY
4ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1
Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук
Заметно «просевший» в предыдущем месяце диффузный индекс заработной платы в июне 2015 г. восстановился до своих обычных (для июня последних пяти лет) значений и оказался равен 57%, увеличившись, таким образом, за месяц на 24 пункта. «Упрочил позиции» и диффузный индекс выпуска (+11 пунктов), чего не скажешь о трехмесячных прогнозах выпуска: здесь значение диффузного индекса оказалось на 8 пунктов ниже значения за предыдущий месяц и на 10 — за соответствующий период 2014 г.
Сопоставление июня 2015 г. с июнем 2014 г. выявило ухудшение ситуации практически по всем измеряемым показателям. Сильнее всего это отразилось на накоплении запасов готовой продукции, а также на загрузке производственных мощностей и рабочей силы. Так, доля предприятий, работающих менее чем на 1/2 свой мощности, увеличилась по сравнению с прошлым годом на 21 п.п., а число предприятий, занимающих, свою рабочую силу менее чем на 1/2 , выросло на 8 п.п.
Раздел «Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2015 г.» описывает более широкий круг экономических категорий и позволяет подробнее оценить положение в российской промышленности с учетом ряда нетрадиционных показателей.
Промышленные предприятия (июнь-сентябрь 2015 г.)
ИЮНЬ 2015 г.
Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 16% предприятий, о неизменности сообщили 72%, а о повышении - 12%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 47%, не менялись - у 49% и у 4% - снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 30% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 70%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители лесопромышленного комплекса (67%), а также легкой, пищевой и химической промышленности (по 50%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 28% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 58%, о снижении - 14%.
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц увеличилась на 1% (в предыдущем месяце сократилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 23 500 руб., а для сельскохозяйственных - 16 600 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 43 200 руб., а в сельском хозяйстве - около 25 600 руб.
Занятость и производство
Около 56% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 32% отметили ее сокращение и 12% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 32% руководителей, еще 26% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 42% - уменьшение.
Инвестиции
Около 7% респондентов отметили рост закупок оборудования, 43% указали на неизменность данного показателя и 13% - на его сокращение. Остальные 38% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в мае 2015 г. - 37%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 82% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 85%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 56% предприятий остался неизменным, у 18% он пополнился и у 26% - «похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители химической промышленности, лесопромышленного комплекса и легкой промышленности (по 25%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди представителей пищевой отрасли (50%), металлур-
гии (40%) и производителей строительных материалов (38%).
В среднем по выборке объем заказов составил 79% от нормального месячного уровня (в мае - 83%). Самый высокий уровень заказов в июне 2015 г. держался в пищевой отрасли (90%) и в лесопромышленном комплексе (89%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (51%) и у металлургов (64%).
Запасы готовой продукции
Около 31% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 21% отметили их уменьшение и 48% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 93% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 92%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (144%), представителей металлургической промышленности (102%) и в пищевой отрасли (100%). А самыми незначительными - на предприятиях машиностроении (74%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 74% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 78%). Около 29% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 30% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей представители пищевой отрасли (90%) и лесопромышленного комплекса (84%), а самой низкой она была в химической (65%) и в легкой (66%) промышленности, а также в металлургии (67%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 87% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 88%). У 8% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 61% ее загрузка составила более 9/10.
Продажа за наличные
Около 5% произведенной продукции было реализовано за наличные (в мае - 4%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой (20%) и легкой (10%) промышленности.
Финансовое положение
Около 4% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным», и 32% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Факторы, лимитирующие производство
В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 67% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (35%), нехватка финансовых средств (также 35%), высокие налоги (25%) и недостаток квалифицированной рабочей силы (21%). Меньшее значение имели такие факторы, как нехватка рабочей силы (11%), недостаток оборудования и помещений (9%), боль-
шая задолженность (5%) и нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов (5%).
На недостаток спроса чаще всего жаловались представители химической промышленности (100%), представители легкой промышленности и производители строительных материалов (по 88%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в химической (75%) и в легкой (63%) промышленности. Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в пищевой (100%) и в химической (50%) отрасли. Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в лесопромышленном комплексе (50%) и в металлургии (40%). На недостаток квалифицированной рабочей силы указывали металлурги (40%), в лесопромышленном комплексе и в производстве строительных материалов (по 25%).
ПРОГНОЗЫ НА СЕНТЯБРЬ 2015 г.
Цены
Подорожание своей продукции к сентябрю 2015 г. (по сравнению с июнем 2015 г.) пред-
Таблица 1
Отраслевые показатели за июнь 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 67 70 102 64 85 40
Машиностроение и металлообработка 76 89 74 86 79 84
Химическая и нефтехимическая промышленность 65 93 90 86 53 50
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 84 85 95 89 100 50
промышленность
Промышленность стройматериалов 71 83 144 51 108 50
Легкая промышленность 66 84 96 79 65 75
Пищевая промышленность 90 100 100 90 100 100
Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 74 87 93 79 82 69
АГРОСЕКГОР 88 94 46 65 100 60
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным Источник: опросы РЭБ. »финансовым положением, %.
сказывают 28% респондентов, 63% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 63, 35 и 2%.
Средний по выборке ожидаемый к сентябрю 2015 г. прирост цен составит 2,5%, в том числе 1% для производимой и 4% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 4 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 3 пунктов, а в пищевой отрасли он оказался отрицательным (-7 п.п.).
Заработная плата
Ее повышения ожидают 23%, понижения -12% и сохранения на прежнем уровне - около
65% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата останется без изменений.
Занятость и производство
Сокращения занятости своих на предприятиях ожидают 28% участников опроса, у 47% она не изменится и у оставшихся 25% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 40% респондентов, рост - 32%, остальные 28% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 25%, не изменится - у 61% и «похудеет» - у 14% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в легкой промышленности (38%) и в машиностроении (32%).
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на сентябрь 2015 г., в % (июнь 2015 г.=100%)
Заработ- „ Закупки Банков- _
Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „„ **
«свои» «чужие» тость „ положение заказов**
плата вания процент
Черная и цветная металлургия 99 102 101 99 85 22 40 50
Машиностроение и металлообработка 102 103 101 99 93 15 50 58
Химическая и нефтехимическая промышленность 101 102 102 100 92 17 62 50
Лесная,
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 102 104 99 100 100 5 62 63
промышленность
Промышленность стройматериалов 100 102 99 95 100 9 44 44
Легкая промышленность 100 104 100 99 100 16 50 57
Пищевая промышленность 117 110 99 102 85 17 75 50
Прочие отрасли (без ТЭК) ------ . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 104 100 99 93 15 51 56
АГРОСЕКТОР - - - - 81 16 61 69
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.
** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к сентябрю 2015 г. улучшится (увеличится).
Источник: опросы РЭБ.
Инвестиции
По сообщению 40% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 7 п.п.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 11% предприятий, не изменится -у 38% и у 13% - уменьшится. Остальные 38% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 15% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 19% предприятий, 18% предполагают его ухудшение и примерно у 63% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Сектора обрабатывающей промышленности
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В июне 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 50% производителей потребительских товаров и 15% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к сентябрю 2015 г. цены возрастут на 4% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в первом и на 3% во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В июне она составила 75% в потребительском и 74% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 84% от нормального месячного уровня в первом и 84% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 25% предприятий потребительского и 35% инвестиционного сектора, а уменьшения -17% в первом и 12% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в июне его оценили 17% производителей потребительского и 27% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 83 и 65% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 8%.
К сентябрю ожидают улучшения своего финансового состояния 17% производителей потребительского и 19% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 8% в первом и 15% во втором секторе.
Сравнение июня 2015 г. с июнем 2014 г.
Соотношение цен и издержек
Резко ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 18% респондентов, а благоприятный - 3%; в июне 2015 г. таковых было 30 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 29%, о снижении - 14% предприятий; ныне - 28 и 14% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 27:13, а в 2015 г. - 32:12.
Диффузные индексы, в %
105
60
Цены «чужие»
Занятость
65
Запасы непроданной продукции
Портфель заказов
35
50
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
20
[Л т
10
с1 о. о с
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 (прогноз)*
1. Цены «свои» 78 63 63 55 49 48 60
2. Цены «чужие» 94 83 79 70 74 72 81
4. Заработная плата 40 49 57 46 33 57 55
5. Занятость 43 45 50 44 50 40 48
6. Выпуск 28 51 49 32 34 45 46
7. Портфель заказов 28 49 46 48 41 46 56
8. Запасы непроданной продукции 45 50 51 53 61 55 -
10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 18 31 39 42 40 35 -
14. Закупки оборудования 19 23 30 28 30 28 27
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Сентябрь 2015 г. по сравнению с июнем 2015 г.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 29:40, а в 2015 г. - 42:32.
Инвестиции
Немного уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 39% в июне 2014 г. до 38% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год возросла на 10 п.п.: с 72% (от нормального месячного уровня) в июне 2014 г. до 82% в июне 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 1 п.п.: с 63% в 2014 г. до 62% ныне.
Портфель заказов
Ухудшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» со-
ставляла 22:25, а ныне - 18:26. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 4 п.п.: с 83% в 2014 г. до 79% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
Заметно ухудшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июне 2014 г. оно было равно 14:34, а в июне 2015 г. - 31:21. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 1 п.п.: с 92% в 2014 г. до 93% в 2015 г.
Загрузка производственных мощностей
За минувший год она уменьшилась на 4 п.п.: с 78% (относительно нормального месячного уровня) в 2014 г. до 74% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 21 п.п.: с 8% в 2014 г. до 29% в 2015; а доля предпри-
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия 0 -2 3 1 -25 10
Машиностроение и металлообработка 1 1 0 0 -10 5
Химическая и нефтехимическая 0 0 1 2 -21 2
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 1 0 -2 2 0 0
Промышленность стройматериалов 0 -1 -1 -3 0 -1
Легкая промышленность -2 1 -2 0 0 2
Пищевая промышленность 14 7 -3 2 -20 4
Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 1 -1 0 -11 3
АГРОСЕКТОР - - - - -21 5
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июне
2015 г. и в июне 2014 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.
ятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей,за год практически не изменилась: 29% в 2014 г. и 30% в 2015 г.
Загрузка рабочей силы
За год она сократилась на 1 п.п.: с 88% (от нормального уровня) в июне 2014 г. до 87% в июне 2015 г. В 2014 г. ни на одном из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 8%.
Продажа за наличные
Доля продаж за наличные увеличилась на 2 п.п.: с 3% в июне 2014 г. до 5% в июне 2015 г.
Финансовое положение
Несколько возросло число финансово благополучных предприятий: с 66% в 2014 г. до 69% в 2015 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,7% в июне 2014 г. до +0,8% в июне 2015 г.
Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 34% и 9% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 25 и 14%.
Показатели инвестиционной активности предприятий почти не изменились: год назад около 41% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 40%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 13% предприятий ожидали ее роста и 23% - сокращения; в июне 2015 г. эти показатели составили 11 и 13% соответственно.
И наконец, ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 32% и ухудшения -10% предприятий; ныне эти показатели составили 19 и 18% соответственно. (См. табл. 4.)
Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2015 г.2
Факторы, сдерживающие производство
Среди факторов, сдерживающих рост объемов производства в 2015 г., главными в последнем опросе названы (в скобках - результаты, полученные год назад):
• недостаток спроса на выпускаемую продукцию - 65% (75%);
• высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты - 37% (15%);
• нехватка финансовых средств - 30% (33%);
• высокие налоги - 26% (20%);
• нехватка квалифицированных рабочих -15% (18%);
• большая задолженность - 9% (8%);
• нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов - 7% (8%);
• нехватка оборудования и помещений - 7% (8%).
Фактор недостатка спроса на выпускаемую продукцию по-прежнему занимает лидирующую позицию в рейтинге, хотя и «потерял» за год 10 п.п.
Далее рейтинг претерпел существенные изменения.
Курсовые изменения и инфляция предсказуемо привели к существенному росту значимости фактора высоких цен на сырье, материалы и полуфабрикаты, который по сравнению с предыдущим годом прибавил 22 п.п.
Традиционно второй по частоте упоминания фактор нехватки финансовых средств «просел» на 3 п.п. и переместился на третью позицию со значением в 30%.
Далее следует фактор высоких налогов (26% ответов) - хотя и оказавшийся более весомым по сравнению с прошлым годом (+6
2 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса всех отраслей и регионов РФ.
п.п.), но тем не менее выпавшим из тройки ключевых ограничителей производства.
Острота остальных факторов за год незначительно изменилась в разных направлениях.
Факторы, сдерживающие капитальные вложения
Среди факторов, сдерживающих рост капиталовложений, в последнем опросе лидировали:
• недостаток средств у предприятия - 57% респондентов (67%);
• высокие цены на оборудование, строительство и т.д. - 52% (44%);
• высокий банковский процент - 35% (30%);
• неясность общей обстановки - 35% (30%);
• малая прибыльность инвестиционных проектов - 13% (12%);
• избыток производственных мощностей -9% (11%);
• большая задолженность - 9% (7%).
По сравнению с прошлым годом в ранжировании факторов, сдерживающих капитальные вложения, существенных изменений не произошло. Самое заметное изменение -снижение на 10 п.п. - было зафиксировано у фактора недостатка средств у предприятий. Фактор высоких цен на оборудование, строительство и т.д. увеличился на 8 п.п., а такие факторы, как неясность общей обстановки и высокий банковский процент, выросли на 5 п.п. каждый. Рейтинг других ограничений изменился не более чем на 1-3 пункта.
Поставщики
В целом около 37% всех закупок сырья и материалов приходится ныне на тех поставщиков, с которыми предприятия вели дела еще до 1992 г., и 37% - на тех, с кем предприятия сотрудничали до 1998 г.
Оптовые покупатели
На долю партнеров, с которыми предприятия торговали еще до 1992 г., приходится сегодня около 40% всех продаж, а на тех, с кем они работали до 1998 г., - 42%.
Число кредитующих банков
Среднее число банков, с которыми имеет дело среднее российское промышленное предприятие, равно 1,16 (в прошлом году - 1,15).
Наймы и увольнения
За минувшие полгода доля покинувших предприятия составила 7,1% от численности персонала, а доля пришедших на предприятия -5,6% (в прошлом году - соответственно 10 и 8,9%). Среди тех, кто ушел с прежнего места работы:
• 84% сделали это по собственному желанию (в прошлом году - 81%);
• 6% были уволены за нарушение трудовой дисциплины (4%);
• 2% были уволены по экономическим причинам (4%);
• 8% ушли или были уволены по иным причинам (11%).
Угроза банкротства
Примерно для 13% опрошенных промышленных предприятий угроза банкротства в ближайшие один-два года выглядит вполне реальной. Для 43% такой угрозы практически не существует. Остальные 44% опрошенных предприятий затруднились с оценкой. (Прошлогодние результаты: соответственно 8, 38 и 53%.)
Прибыли и убытки
Около 33% предприятий оценили свою деятельность за минувшие полгода как прибыльную, 44% посчитали, что доходы примерно равны издержкам, и 23% предприятий были убыточными. (Соответствующие результаты год назад: 42, 42 и 17%.)
Издержки производства
По-прежнему большое влияние на уровень издержек оказывает недозагрузка производственных мощностей. По оценке респондентов, при нормальной загрузке производственных мощностей (и прочих неизменных условиях) средние издержки на единицу продук-
ции снизились бы по сравнению с их текущим уровнем на 8% (в опросе годичной давности
- тоже на 8%).
Доля валютной составляющей в издержках (т.е. таких затрат, которые прямо зависят от курса рубля) резко выросла и составила 33% (год назад - 18%).
Конкуренция
Острота конкуренции, с которой сталкиваются предприятия выборки «РЭБ», составила в среднем 3,6 балла (по 5-балльной шкале: «5» -на грани вытеснения с рынка; «1» - практически отсутствует). За год показатель уменьшился на 0,1 балла.
Самые высокие оценки конкуренции показали предприятия легкой промышленности (4 балла), представители лесопромышленного комплекса и металлургии (по 4,5 балла). А самый низкий уровень конкуренции был зафиксирован в пищевой отрасли (2 балла).
Острота конкуренции со стороны нероссийских производителей за последний год не изменилась: 3,3 балла как в 2015-м, так и в 2014 г.
Доля на рынках сбыта
В среднем продукция предприятия выборки «РЭБ» занимает примерно 32% на его основных рынках сбыта. По сравнению с прошлым годом этот показатель повысился на 4 п.п. Самым высоким он был в пищевой отрасли (50%), химической промышленности (42%) и в машиностроении (41%), а самым низким
- в лесопромышленном комплексе (около 7%).
Источники средств для инвестиций
Около 20% респондентов считают, что в ближайшие два-три года их предприятия ниоткуда не смогут получить средства для необходимых капитальных вложений (в прошлом году
- 25%). Около 46% полагают, что их предприятия сами смогут накопить эти средства (30%). Связывают надежды с кредитом коммерческих банков 33% (39%); рассчитывают
на отечественного партнера - 13% (7%), на государственную поддержку - 11% (14%), на продажу акций, облигаций - 4% (0%); на зарубежного партнера - 2% (2%). Около 11% (4%) респондентов затруднились ответить на этот вопрос.
Предельные кредитные ставки
Максимальная ставка процента, по которой среднему предприятию выборки «РЭБ» все еще имело бы смысл взять банковский рублевый кредит на два-три года для капитальных вложений, составила в мае 2015 г. 8,6% годовых (в прошлом году - 7,9% годовых).
Отношения с банками
За последние 12 месяцев 71% обследованных предприятий даже не пытались получить инвестиционный кредит у коммерческих банков; 7% пытались, но не получили; 13% - получили, но недостаточный, и лишь 9% предприятий-респондентов получили кредит в достаточном объеме.
Наибольшие трудности при заключении договоров с банками были связаны с уровнем процентной ставки, залогом и с риском невозврата (эти обстоятельства отметили соответственно 66, 38 и 31% респондентов из тех, чьи предприятия пытались получить кредит).
Производство и инфляция
По мнению 63% руководителей, стимулирование производства является в настоящий момент более насущной проблемой для экономики России, чем подавление инфляции. Противоположного мнения придерживаются 16% респондентов; оставшиеся 21% затруднились в выборе. (Год назад структура ответов на этот вопрос была немного иной: соответственно 73, 10 и 17%.)
Когда кончится кризис
Средний срок, через который, как ожидают наши респонденты, закончится экономический кризис, составляет 3,9 года. (Год назад этот показатель был равен 6 годам.)
Оптимистичнее всего в этом отношении настроены представители металлургической промышленности: руководители предприятий этой отрасли считают, что кризис кончится через 1,8 года. А наибольшими пессимистами оказались производители строительных материалов: их оценка составила 8,6 года.
Потребность в производственных мощностях через 12 месяцев
Объем производственных мощностей - относительно ожидаемого через 12 месяцев спроса на продукцию предприятий - 27% руководителей оценили как избыточный, 60% - как нормальный и 13% - как недостаточный. (Оценки годичной давности: соответственно 16, 78 и 5%.)
Потребность в рабочей силе через 12 месяцев
Аналогичный вопрос о рабочей силе дал следующие результаты: укомплектованность рабочей силой оценили как избыточную 18% руководителей, как нормальную - 67% и как недостаточную - 16%. (Год назад: соответственно 7, 73 и 20%.)
Средне- и долгосрочные прогнозы изменения цен, выпуска и капитальных вложений
По оценкам руководителей предприятий, темпы прироста объема производства составят +5% в 2016 г., +9% в 2017 г. и +6% в 2018 г. Соответствующие оценки для капитальных вложений: +9, +15 и -8%. Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2015 г. представлены в табл. 5.
Долгосрочные прогнозы спроса
Ответы на вопрос об ожидаемых изменениях платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет) распределились так, как это представлено в табл. 6.
Наибольший оптимизм в оценке трехлетней перспективы проявили представители химической промышленности и пищевой отрасли: соответственно 83 и 75% из них ожидают роста спроса на свою продукцию. При оценке десятилетних горизонтов наиболее оптимистично оказались настроены руководители предприятий пищевой отрасли: 75% руководителей предприятий данной отрасли про-
Таблица 5
Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2015 г., в % (декабрь 2014 г.=100%)
Выпуск Цены
Промышленная выборка в целом 105 115
втом числе:
Черная и цветная металлургия 113 117
Машиностроение и металлообработка 109 118
Химия и нефтехимия 94 115
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 105
Стройматериалы 90 103
Легкая промышленность 104 116
Пищевая промышленность 106 116
Таблица 6
Прогнозируемые изменения платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет), в % от числа ответивших респондентов
Через 3 года Через 10 лет
Платежеспособный спрос на продукцию предприятия:
скорее всего, уменьшится 13 9
практически не изменится 22 9
скорее всего, возрастет 48 31
Не задумывались над этим 2 13
Задумывались, но трудно сказать 15 38
Итого: 100 100
мышленности полагают, что востребованность их продукции к этому времени возрастет. Среди представителей лесопромышленного комплекса и металлургии таких предприятий оказалось по 50%.
Наиболее же пессимистичными в оценках роста спроса на свою продукцию в трехлетней перспективе оказались производители строи-
тельных материалов и машиностроения: на рост спроса здесь надеются соответственно примерно 25 и 40% предприятий. Что касается прогнозов на десятилетнюю перспективу, то наиболее пессимистично их оценили предприятия химической промышленности (17% предприятий, ожидающих роста спроса в этой отрасли). ■
