ХАРАКТЕРИСТИКА ПОДХОДОВ К СОДЕРЖАНИЮ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330

И.А. Малачева

ХАРАКТЕРИСТИКА ПОДХОДОВ К СОДЕРЖАНИЮ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В статье рассматриваются вопросы изучения теоретических и методических подходов к содержанию комплексного экономического анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности существующего предприятия. Благодаря применению методов финансового и экономического анализа можно не только установить, от каких основных факторов зависит финансово-хозяйственное состояние организации, но и измерить степень их воздействия на бизнес.

Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, показатели, оценка, обязательства, эффективность.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность. Как уже было отмечено ранее, это возможность организации своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами [2, с. 144].

Оценка платежеспособности по бухгалтерскому балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов.

В данном случае необходимо рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов. Чем меньше показатели оборачиваемости, тем быстрее происходит трансформация в денежные средства.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса следует раскрывать на фоне сравнения активов с пассивами. Следует помнить, что активы в данном случае сгруппированы по степени убывающей ликвидности, пассивы сгруппированы по степени срочности их погашения.

Считаю необходимым привести подробную классификацию активов и пассивов баланса, которые необходимы для расчета показателя ликвидности организации.

А 1 - наиболее ликвидные активы, это денежные средства организации, а также краткосрочные финансовые вложения;

А 2 - быстро реализуемые активы, то есть дебиторская задолженность;

А з - медленно реализуемые активы, то есть запасы;

А 4 - труднореализуемые активы, то есть внеоборотные активы.

Согласно предложенной к рассмотрению методики для анализа статей бухгалтерского баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты.

П 1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П 2 - краткосрочные обязательства;

П 3 - долгосрочные пассивы;

П 4 - постоянные пассивы (капитал, резервы, нераспределенная прибыль). В случае наличия убытков, они вычитаются.

Характеризуя данную классификацию, рассмотрим вопрос ликвидности баланса, где необходимо определить, соблюдается ли следующее соотношение ликвидности:

А1 > П1;

А2 > П2;

Аз > Пз;

А4 < П4. (1)

Представим таблицу 1, в которой отражены не только показатели, необходимые для анализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса, но и способ их расчета, а также существующий в экономической теории на данный момент - норматив. К каждому показателю даны пояснения [1, с. 107].

© Малачева И.А., 2018.

Научный руководитель: Бобровская Татьяна Валентиновна - кандидат экономических наук, доцент, Алтайский государственный университет, Россия.

Таблица 1

Нормативные финансовые коэффициенты_

Наименование показателя Способ расчета Норматив Пояснения, что показывает

1 2 3 4

1 Общий показатель платежеспособности Кп = (А1 + 0,5А2 + 0,ЗА3) / / (П1 + 0,5П + 0,ЗП3) Кп1 > 1 Погашение долгов в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех контрагентов

2 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = А1 / (П1 + П2) Кп2>0, 1-0,7 Какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время

3 Коэффициент быстрой ликвидности Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) равно 1 Какая часть краткосрочных обязательств может быть незамедлительно погашена за счет имеющихся средств на счетах в банках

4 Коэффициент текущей ликвидности Ктл= (А1 + А2 + А3 ) / (П1 + П2 ) Больше 1 Какая часть текущих обязательств по кредитам может быть погашена

5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала Км = А3 / (( А1 + А2 + А3 ) -- (П1 + П2 )) Уменьшение показателя положительно Какая часть капитала зависла в запасах и имеющейся дебиторской задолженности

6 Доля оборотных средств в активах Кпб = (А1 + А2 + А3 ) / Баланс Больше 0,5 Целиком и полностью зависит от отраслевой принадлежности организации

7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс = (П4 - А4 ) / ( А1 + А2 + А3 ) Не меньше 0,1 Характеризует наличие СОС у организации, которые необходимы для достижения финансовой устойчивости

8 Коэффициент восстановления платежеспособности Кв пл = Кп4 к.г.+ 6 / 12 (Кп4 к.г. - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2) Больше 1 Отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к нормативному значению

9 Коэффициент утраты платежеспособности Кутраты = Кп4 к.г. + 3 / 12 (Кп4 к.г. - - Кп4 н.г ) / Кп4 норм. (2) Больше 1 Отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к нормативу

Эта таблица поможет нам при расчетах практической части, данной выпускной квалификационной работы, основные показатели которой будут рассчитаны во второй главе выпускной квалификационной работы.

Общий показатель платежеспособности согласно методике Савицкой Г.В. определяется по формуле:

Kni = (Ai+ 0,5 А2+ 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3) (2)

После расчета показателей финансовой устойчивости, анализа полученных результатов, сравнения их с нормативными показателями, необходимо провести анализ источников формирования запасов и затрат.

При расчете источников формирования запасов и затрат используем несколько показателей, которые характеризуют:

- наличие собственных оборотных средств, представляющее собой разницу между капиталом организации (IV. Долгосрочные обязательства) и внеоборотными активами (I. Внеоборотные активы). Этот показатель имеет название чистого оборотного капитала. По другому определению - собственные оборотные средства. Увеличение чистого оборотного капитала отчетного года по сравнению с прошлым годом говорит об улучшении текущей ситуации организации:

СОС = СК - ВОА, (3)

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал;

ВОА - внеоборотные активы.

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

СДИ = СК - BOA + ДКЗ. (4)

где СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники;

СК - собственный капитал;

BOA - внеоборотные активы;

ДКЗ - долгосрочная кредиторская задолженность.

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения рассчитанного ранее показателя на сумму краткосрочных обязательств:

OИЗ = CДИ + ККЗ, (5)

где OИЗ - основные источники формирования запасов и затрат;

СДИ - собственные и долгосрочные заемные средства;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Трем вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат [3, с. 120].

Излишек при анализе источников формирования запасов и затрат обозначается знаком (+), недостаток (-).

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентные показатели типа финансовой ситуации (таблица 2).

Таблица 2

Сводная таблица показателей для определения типа финансовой ситуации в организации_

Показатели Типы финансовой ситуации

абсолютная независимость нормальная независимость неустойчивое состояние кризисное состояние

Фс= COC - 33 Фс>0 Фс<0 Фс<0 Фс<0

Фт = ^ - 33 Фт>0 Фт>0 Фт<0 Фт<0

Ф° = BИ - 33 Ф°>0 Ф°>0 Ф°>0 Ф°<0

S (Ф) = 1, если Ф > 0;

S (ф) = 0, если Ф < 0.

Исходя из этого в организации, возможны четыре типа финансовой ситуации, перечислим их:

1. Абсолютная независимость финансового положения организации очень редко и представляет собой тип финансовой устойчивости, которая отвечает следующему условию:

± фС > = 0; ± ФТ > = 0; ± Ф° > = 0, Трехкомпонентный показатель абсолютной независимости имеет следующий вид: S (Ф) = (1; 1;

1).

2. Нормальная независимость финансового положения организации гарантирует ей небольшую платежеспособность:

± ФС < 0; ± ФТ > = 0; ± Ф° > = 0, т. е. S (Ф) = (0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние организации, сопряженное с нарушением платежеспособности свидетельствует о возможности восстановления равновесия путем пополнения источников собственными средствами:

± ФС < 0; ± ФТ < 0; ± Ф° > = 0, т. е. S (Ф) = (0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и кредитов (долгосрочных, краткосрочных) не хватает для финансирования основной деятельности. Пополнение запасов идет за счет средств, которые образуются в результате отвлечения средств для погашения кредиторской задолженности [6, с. 106].

Трехкомпонентный показатель кризисного финансового состояния имеет следующий вид: S (Ф) = (0; 0; 0).

Существует множество показателей рентабельности, но мы остановимся на наиболее известных показателях при оценке финансового состояния организации.

Рентабельность продукции ^рп) рассчитывается по следующей формуле:

Pрп= Пр / Cрп х 100, (6)

где Пр - прибыль от продаж;

^п - полная себестоимость продаж.

Проведение анализа рентабельности отдельных видов товаров позволяет руководству организации своевременно принять решение о целесообразности производства или торговли нерентабельного товара.

Рентабельность продаж (Рп) рассчитывается по следующей формуле:

Рп=( Пр / B) х 100 %, (7)

где B- выручка;

Пр - прибыль от продаж.

Сущность показателя рентабельности продаж в том, что он отражает, сколько прибыли приходится на единицу проданного товара. При росте показателя рентабельности продаж возможна одна из следующих ситуаций: рост цен на товары при постоянных затратах, снижение затрат на производство при постоянных ценах. Снижение показателя рентабельности продаж свидетельствует о следующем: рост затрат на производство при постоянных ценах на продукцию, снижение цен на реализованную продукцию, что также говорит о падении спроса на товары или услуги [4, с. 177].

Исследование показало, что анализ финансового состояния организации является субъективной категорией, поскольку необходимость ее проведения очень актуальна в современных условиях развития экономики.

Рассмотренные коэффициенты и предложенная к рассмотрению методика не отрицает и других подходов анализа финансового состояния предприятия. При этом нельзя сказать, какой именно показатель наиболее полно будет отражать текущее положение дел организации.

Библиографический список

1. Анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Под ред. В.А. Белобородова. [Электронный ресурс]: теория и методы: - М.: ЭКО, 2017. - 502с.

2.Герстнер П. Анализ бухгалтерского баланса торгового предприятия. Учебник. [Текст]. М.: Экономическая жизнь, 2018. - 259с.

3.Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: учебник для вузов. Российская практика. / Стоянова Е.С. - М.: Форум, 2017. - 333с.

МАЛАЧЕВА ИРИНА АНДРЕЕВНА - магистрант, Алтайский государственный университет, Россия.