CC BY
9
УДК 336.008.Í
ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНИХ ВИД1В Ф1НАНСОВОГО КОНТРОЛ1НГУ ТА IX ВПЛИВУ НА ПОБУДОВУ ЕФЕКТИВНО1 КОНТРОЛ1НГОВО1 СИСТЕМИ СУБ'СКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ
© 2016
КЛОКАР 0. 0.
УДК 336.008.6
Клокар О. О. Характеристика основних в^в фшансового контролiнгу та Ух впливу на побудову ефективноУ
контролiнговоi системи суб'екта господарювання
Мета cmammi полягае в характеристик основних вид'в фшансового контролшгу та 1х впливу на побудову ефективноi контролнговоi системи суб'екта господарювання. Розглянуто еволюцю концепцй фшансового контролшгу, систематизовано погляди доЫднимв на визначення його основних складових. Сформовано единий wdxid до трактування фнансового контролтгу. Визначено два основнi види фшансового контрол'тгу: стратегчний та оперативний (тактичний). Об(рунтовано, що ефективнстьреал'вациконтролшговоiсистемизалежить в'дiiсистематичного кмьюсного та яксно вимiруза загальноекономiчними та експертними показниками. Перспективою подальших досл'джень у даному напрямi е визначення заход'в щодо пол'тшення оцнки та прогнозування ефективноiд'тльностi суб'ект'ю господарювання на макро- та мшрор'внях. Ключов'! слова: фшансовий контролшг, стратегiчний контролшг, оперативний (тактичний) контролшг, внутр'шнш консалтинг, контролшгова система.
Рис.: 1. Табл.: 1. Шбл.: 14.
Клокар Олег Олександрович - доктор економiчниx наук, доцент, професор кафедри фiнансiв i кредиту, Вмоцертський 'нститут економки та управлшня В'дкритого мiжнародного Ушверситетурозвиткулюдини «Украна» (пров. 2-й Комсомольський, 42, Вша Церква, 09100, Украна) E-mail: klokar@rambler.ru
УДК 336.008.6
Клокарь О. А. Характеристика основных видов финансового контроллинга и их влияния на построение эффективной контроллинговой системы субъекта хозяйствования
Цель статьи заключается в характеристике основных видов финансового контроллинга и их влияния на построение эффективной контроллинговой системы субъекта ведения хозяйства. Рассмотрена эволюция концепций финансового контроллинга, систематизированы взгляды исследователей на определение его основных составляющих. Сформирован единый подход к трактовке финансового контроллинга. Определены два основные виды финансового контроллинга: стратегический и оперативный (тактический). Обосновано, что эффективность реализации контроллинговой системы зависит от ее систематического количественного и качественно измерения по общеэкономическим и экспертным показателям. Перспективой дальнейших исследований в данном направлении является определение мероприятий по улучшению оценки и прогнозированию эффективной деятельности субъектов ведения хозяйства на макро- и микроуровнях. Ключевые слова: финансовый контроллинг, стратегический контроллинг, оперативный (тактический) контроллинг, внутренний консалтинг, контроллинговая система. Рис.: 1. Табл.: 1. Библ.: 14.
Клокарь Олег Александрович - доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры финансов и кредита, Велоцерковский институт экономики и управления Открытого международного университета развития человека «Украина» (пер. 2-й Комсомольский, 42, Велая Церковь, 09100, Украина) E-mail: klokar@rambler.ru
UDC 336.008.6
Klokar O. O. Characterization of the Main Types of Financial Controlling and their Impact on Constructing Efficient Controlling System for an Economic Entity
The article is aimed at characterization of the main types of financial controlling and their impact on constructing efficient controlling system for an economic entity. Evolution of the concepts of financial controlling has been considered, views of researchers on the definition of its basic components have been systematized. A unified approach to the interpretation of financial controlling has been developed. Two main types of financial controlling: strategic and operational (tactical) have been defined. It is substantiated that efficiency of implementation of a controlling system depends on systematic quantitative and qualitative measuring of its general economic and expert indicators. Prospect for further research in this area is to identify measures to improve assessing and forecasting an efficient activity of economic entities at the macro and micro levels.
Keywords: financial controlling, strategic controlling, operational (tactical) controlling, internal consulting, controlling system. Fig.: 1. Tabl.: 1. Bibl.: 14.
Klokar Oleg O. - D. Sc. (Economics), Associate Professor, Professor of the Department of Finance and Credit, Bilotserkivskiy Institute of Economics and Management of Open International University of Human Development «Ukraine» (42 2-yi Komsomolskyi Lane, Bila Tserkva, 09100, Ukraine) E-mail: klokar@rambler.ru
Розвиток сощально орiентованоí ринково! економь ки Украши, ефективна реалiзацiя сощально-еко-номiчних реформ у даному напрямi та шдвищення добробуту громадян неможливо без впровадження дiе-во! системи фшансового контролшгу в суб'ектах господарювання вск сфер суспкьно! дшльност1 Проте вц-сутшсть дieвих важелiв впливу державних i приватних шститупв на реалiзацiю вищевказаних реформ, попр-шення конкурентоспроможност вггчизняних товарiв i послуг на свггових ринках, неефективний фаховий менеджмент у вск сферах суспкьно! дшльност негативно вплинули на соцiально-економiчний розвиток держави в цкому. Так, обсяг експорту товарiв i послуг у зарубiжнi
краши за 2008-2014 рр. в УкраМ зменшився майже на 15 млрд дол. США.
Крш цього, за вказаний перюд фшансовий результат суб'екпв господарювання до оподаткування зменшився бкьше, шж у 57 разiв i становив 517,4 млрд грн. Як наслцок, зайняткть населення в УкраМ за 2008-2014 рр. зменшилася на 860 тис. оаб [7, с. 21-22]. Ця ситуацш негативно позначилася на ефективност соцiально-економiч-но! розбудови держави в цкому. Тому актуальним пи-танням на сучасному еташ розвитку Украши е визначення базових умов формування фшансового контролшгу.
Дослцженням вищевказано! проблеми займали-ся таю вчеш: 6. Ананьина, Н. Бабяк, I. Бланк, Д. Бкик,
Ш. Ванг, Й. Вебер, I. Давидович, С. Данилочкш, Н. Да-нилочкша, Д. Ковалев, К. Серфiнг, О. Терещенко, Т. Рай-хманн, С. Фалько, Р. Хктон, П. Хорват тощо [1-6; 8-14]. Науковцi визначили основнi умови формування фшан-сового контролшгу в ринковiй економiцi. Проте аналiз провiдних пiдходiв до вивчення фшансового контролш-гу в процей трансформаци соцiально-економiчних в1д-носин в УкраМ вiдображений ними недостатньо.
Враховуючи актуальнiсть вищенаведено! про-блеми, головною метою дано! стати е характеристика основних видiв фiнансового контролiнгу та !х впливу на побудову ефективно! контролшгово! системи суб'екта господарювання. Для реалiзащ! дано! мети нами сфор-мованi такi основнi завдання:
+ визначити категорiальний апарат щодо тракту-вання сощально-економiчно! сутностi фшансо-вого контролшгу; + охарактеризувати основнi види фiнансового
контролiнгу та сформувати !х сутнiсть; + проаналiзувати вплив основних видiв фшан-сового контролiнгу на побудову ефективно! контролшгово! системи суб'екта господарювання та визначити заходи щодо !! полшшення.
Урезультатi аналiзу нами встановлено, що iснують рiзнi пiдходи до трактування сутностi фшансового контролшгу як суспкьно! категори. Вони по-дiбнi мiж собою та в^^зняються лише окремими скла-довими. Так, бiльшiсть науковцiв тд даною категорию розумжть систему фшансового управлшня розвитком суб'екйв пiдприемницько! дшльност в напрямку про-гнозування й планування механiзмiв та iнструментiв до-сягнення стiйкого фiнансового стану [3, с. 10; 6, с. 10].
Крiм цього, враховуючи вищевказане трактування фшансового контролшгу, нами встановлено, що за-лежно в1д цкей, виконуваних функцiй та шструмента-рш фiнансовий контролiнг подкяють на стратегiчний та оперативный (тактичный). Так, перший передбачае комплекс функцюнальних завдань, шструменпв i ме-тодiв довгострокового (три i бкьше роив) управлшня фшансами, вартiстю та ризиками. Разом з тим другий е комплексом функцюнальних завдань, шструменпв i методiв короткострокового (до трьох роив) управлшня фшансами, вартютю та ризиками [3, с. 41; 6, с. 31].
На думку О. Терещенка, принципова вцмшшсть мiж цими напрямами контролшгу полягае в характе-рi об'ектiв стратегiчного та оперативного планування Ъ вiдповiдно, контролю. Фiнансовi проблеми, яю ви-никають у суб'екпв господарювання, досить часто зу-мовлеш вiдсутнiстю в керiвництва чiтких стратепчних цкей розвитку, довгострокових фiнансових плашв i нерозумiнням мiсi! суб'екта господарювання. Як насль док, у шдприемства виникають труднощi з визначенням потреби в капп^ та iнших видiв ресурсiв, потужностi незавантаженi, кошти заморожуються в нелжвцних запасах, дебиорськш заборгованостi, окремi сектори д1-яльносп е збитковими тощо [6, с. 31].
На нашу думку, з метою запобиання та уникнення проблем стратепчного характеру на пiдприемствi слц запровадити систему стратегiчного контролшгу. Так,
осюльки термiн застосування стратегiчного контролшгу е необмеженим, то його головною метою е забезпечен-ня стабкьно!, довготривало! та ефективно! фшансово-господарсько! дiяльностi суб'екта господарювання за-вдяки оптимiзацi! його iснуючого ресурсного потенща-лу й використанню власних додаткових резервiв.
Подiбне припущення зробив й О. Терещенко. Так, на думку вченого, у рамках стратепчного финансового контролшгу зусилля фшансових служб шдприемств мають кон-центруватися на виконанш таких основних завдань:
+ обгрунтування стратегiчних напрямiв дшльно-стi пiдприемства та виявлення стратегiчних факторiв успку; + визначення стратегiчних цкей та розробка фь
нансово! стратеги шдприемства; + постановка та пiдтримка на належному рiвнi
системи ризик-менеджменту; + довгострокове фшансове планування; + довгострокове управлшня вартютю пiдприем-ства;
+ стратегiчне управлшня витратами; + забезпечення iнтеграцi! довгострокових стра-тегiчних цiлей та оперативних завдань, якi по-стають перед окремими пращвниками й струк-турними пiдроздiлами [6, с. 31].
Проте не менш важливим е оперативний (тактич-ний) фiнансовий контролiнг, метою якого е шдтримка оперативно! прибутковост та лiквiдностi будь-якго суб'екта господарювання. Аналопчно! думки щодо мети тактичного контролшгу дотримувався й I. Давидович. Також вчений визначив основш завдання даного виду контролшгу. До них належать:
+ контроль уси тактичних показникiв вiдповiдно
до встановлено! мети; + контроль поточного та оперативного планування; + порiвняння планових i фактичних показникiв
оперативного управлшня; + контроль виконання поточних планiв; + визначення «вузьких мкць» оперативного управлiння;
+ створення та розвиток системи шформацшного забезпечення оперативного управлшня [3, с. 43].
Т Р
г
т
консалти
1лком шдтримуючи вищевказаний пiдхiд, на наш погляд, не менш важливою складовою опера-,тивного фiнансового контрол1нгу е внутршнш пинг. Так, I. Давидович трактуе його як дшль-н1сть власних фах!вщв суб'екта господарювання з кон-сультування сво!х кер1вникiв, управлiнцiв з широкого кола питань у сфер! фшансово!, комерцшно!, юридично!, технологiчно!, технiчно!, експертно! д1яльност1. Його метою е допомога системi управлiння (менеджменту) в до-сягненнi заявлених цкей. Разом з тим, на думку вченого, основне завдання консалтингу полягае в аналiзi, обгрун-туванш перспектив розвитку та використання науково-технiчних й органiзац1йно-економiчних ршень з ураху-ванням предметно! областi та проблем ^ента [3, с. 43].
Вважаемо, що вс1 вищенаведенi позитивн1 аспек-ти щодо формування та використання стратепчного й тактичного фшансового контролшгу св^чать про !х
взаемозв'язок, а також можлившть i необх;дшсть спкьно-го використання в процеа формування ефективно! конт-ролiнговоï системи будь-якого суб'екта господарювання. Проте доцкьно також визначити основш вiдмiнностi мiж стратегiчним та оперативним контролшгом (табл. 1).
З табл. 1 видно, що важелi стратепчного контролшгу застосовуються виключно на етапi реалiзацiï стратеги суб'екта господарювання. До цих важелiв належать: оцiнка сильних i слабких сторiн, iнструменти стратепчного управлшня витратами (таргет-костинг, портфель-ний аналiз, АВС-аналiз), система раннього поперед-ження та реагування, збалансована система показникiв (Balanced-Scorecard), бенчмаркiнг, управлшня вартютю на базi EVA, DCF i CVA.
Крш цього, О. Терещенко стверджував, що ефек-тившсть стратеги оцiнюеться за величиною розриву мiж стратегiчними цiлями та реальними можливостями пiдприемства. Формою прояву стратепчного фшансового контролшгу е система стратепчного планування. Стратепчний план мае враховувати результати аналiзу сильних i слабких сторш шдприемства, вимоги парт-нерiв по ринку та штереси власникiв. Для розроблення стратегiчного плану використовуються експертнi мето-ди виршення фiнансово-економiчних проблем, зокрема метод Делф1 Мова йде про методику оргашзаци групо-вих дискусiй мiж провцними фахiвцями та менеджерами шдприемства щодо вироблення та узгодження стратепчних фшансових показниюв. Фшансовий контролер при цьому вцирае роль активатора, е «модератором та синтезатором процесу». У стратепчному планi фжсу-ються цiлi (трансформованi у вiдповiднi показники), яю пiдприемство прагне досягти в довгостроковому перю-дi. Указанi цш можуть бути немонетарними (якiснi цш), або монетарними (кiлькiснi цiлi) [6, с. 32-33].
Основш засади розвитку шдприемства, що визна-чеш в межах стратепчного контролшгу (стратегш фь нансово'1 дiяльностi, орiентацiя цкей, концепцiя формування та вiдтворення ресурсного потенщалу), е основою для впровадження та реалiзацiï оперативного (тактичного) фшансового контролшгу.
Подiбне припущення зробив П. Хорват. Так, на його переконання, класичний контролiнг орiентований саме на виршення оперативних завдань. Вш сконцентрова-ний на одно- та багаторiчному бюджетуваннi. Причому основнi акценти його дiяльностi перебувають у площиш розрахунку доходiв i витрат як шформацшного джере-ла для прийняття управлшських рiшень. На вiдмiну вц стратегiчного контролiнгу, який зорiентований на аналiз шансiв i ризикiв, сильних i слабких сторш, оперативний фшансовий контролшг мае спиратися на дослцження таких спiввiдношень, як «доходи - витрати» та «грошовi надходження - грошовi видатки» [11, с. 35].
Не заперечуючи описаний вище шдхк, на наш по-гляд, слк проаналiзувати вплив основних BudiB фшансового контролшгу на побудову ефективно1 контролтгово1 системи суб'екта господарювання та визначити заходи щодо ïï полшшення. Для здшснення вцпо-вцного аналiзу нами був адаптований п^дх^д I. Давидовича щодо аналггично-функцюнально'1 декомпозици суб'екта господарювання при оцшщ системи контролшгу (рис. 1).
З метою оцшки ефективност впровадження системи контролшгу необхцною умовою е лопчне об'ед-нання вск оцiнок. Тобто функцюнальних змш таких оцiнок унаслцок впровадження системи контролiнгу. Це передбачае використання запропонованих вищена-веденим автором методiв: динамiчного та просторового порiвняння, угрупувань, рейтингово'1 оцiнки, матема-тично'1 статистики, матричного, рангово'1 оцiнки, нейро-номережевого, експертних оцiнок тощо.
Крш цього, доцкьно було б оцшювати ефектив-нiсть реалiзацiï системи фшансового контролшгу за-вдяки кыьккному та яккному вимiрам. Так, до першого належать загальноекономiчнi показники дiяльностi шдприемства (рентабельшсть, прибуток, собiвартiсть, про-дуктивнiсть працi, конкурентоспроможнiсть продукци, обсяг основних i оборотних засобiв тощо), тим часом як до другого - показники, визначеш завдяки оцшкам експертш (цiлеспрямованiсть, альтернативнiсть вибору, факторний вплив, адаптившсть та iн.)
Таблиця 1
Розмежування cTpaTeri4Horo та оперативного контролiнгу [б, с. 32]
№ з/п Ознака Стратепчний контролшг Оперативний контролiнг
1 Об'ект Варткть пiдпри£мства Доходи, витрати, прибуток Шдприемства
2 Орieнтацiя Адаптацiя пщпри£мства до факторiв зовнiшнього середовища Забезпечення економiчностi бiз-нес-процесiв на пiдприeмствi
з Piвень планування Стратепчне планування Тактичне та оперативне планування, бюджетування
4 Акценти Шанси / ризики. Сильн / слабкi сторони Доходи I витрати. Грошовi надходження I видатки
S Цiльовi величини Забезпечення житгездатносп, конкурентоспромож-ностi потенцiалу розвитку, варткть пiдпри£мства Ктьюсы показники прибутку, Cash flow, лквщносп
6 1нструменти Система збалансованих показникiв (BSC), VBM, таргет-костинг, метод ABC, трансферты цЫи, бенчмаршг, SWOT-аналiз, тагрет-костинг, аналiз житт£вого циклу продукту, побудова дерева цтей, GAP-аналiз, PIMS-аналiз Бюджетування, бюджетний контроль, фшансовий аналiз, репор-тинг, CVP- аналiз, директ-костинг
CL
LQ
О
CQ О
о о_
о
=п <
<
о
ш
зз1
Рис. 1. Аналггично-функцюнальна декомпозищя суб'екта господарювання при оцiнцi ефективностi системи контролшгу Джерело: автором адаптовано пiдхiд I. Давидовича щодо оцiнки ефективностi системи фшансового контролiнгу будь-якого суб'екта господарювання [3, с. 44].
Проте для своечасно! й комплексно! оцшки ефек-тивностi функцiонування системи фшансового контролшгу окремого використання вищенаведених показни-кiв iнколи недостатньо. Тому для оптимального шдходу доцкьно використовувати як ккьюсний, так й яюсний вимiр одночасно.
На нашу думку, до основних заходiв щодо полш-шення контролiнгово! системи з урахуванням уси ви-щезазначених пiдходiв належать:
+ визначення единих законодавчих пiдходiв до ведення фiнансово-господарсько! дiяльностi вйма суб'ектами кожно! галузi економiки; + забезпечення розвитку конкуренци мiж рiзни-ми товаровиробниками окремих видiв еконо-мiчно! дiяльностi; + впровадження спрощених та единих умов ведення вск видiв облiку та подання звггноси за результатами фiнансово-господарсько! дшль-ностi рiзними суб'ектами; + розвиток кадрового потенщалу, особливо служб
фшансового контролшгу; + узгодження стратегiчних i тактичних цкей щодо дiяльностi кожного суб'екта господарювання його власником або !х групою; + визначення единих шдходш та показникш щодо оцшки та прогнозування фшансово-госпо-дарсько! дiяльностi кожного пiдприемства тощо.
Вважаемо, що всi описанi вище заходи полiпшення контролiнгово! системи сприятимуть оцiнцi та прогно-зуванню ефективност дiяльностi суб'ектiв господарювання на макро- та мiкрорiвнях.
ВИСНОВКИ
Отже, у результат аналiзу основних видiв фшан-сового контролiнгу та !х впливу на побудову ефективно! контролшгово! системи суб'екта господарювання нами встановлено, що фшансовий контролiнг - це система фшансового управлшня розвитком шдприемств для прогнозування й планування механiзмiв та iнструментiв стiйко! фiнансово! дшльностЬ
Крiм цього, нами визначено, що фшансовий контролшг подкяють на стратепчний та оперативний (тактичний). Пiд першим розумшть комплекс функ-цiональних завдань, шструменив i методiв довгостро-кового (три i бкьше рокiв) управлшня фшансовими процесами, тим часом як другий передбачае комплекс функцюнальних завдань, шструменпв i методiв корот-кострокового (до трьох роив) управлшня фшансовими процесами.
До основних заходiв щодо полшшення контролшгово! системи з урахуванням уси вищевказаних пiдходiв належать заходи полшшення оцшки та прогнозування ефективност дшльност суб'ектiв господарювання на макро- та мiкрорiвнях.
На наш погляд, вищенаведений шдхц сприятиме стабкьному та поступальному розвитку шдприемств ycix сфер сусп1льно! дiяльностi з ефективним вцтворен-ням ix ресурсного потенщалу в цкому. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. - К. : Ника-Центр, 1999. - Т. 1. - 592 с.
2. Ванг Ш. Прояви контролшгу в НР Китай / Ш. Ванг // Контролшг у бiзнесi: теорiя i практика // Формування ринковоТ економки : зб. наук. праць. - К. : КНЕУ, 2008. - С. 20-25.
3. Давидович I. €. Контролшг : навч. поаб. / I. £. Давидович. - К. : Центр учбовоТ лггератури, 2008. - 552 с.
4. Ковалев Д. В. Определение компетенций контроллера с использованием матрицы РСММ / Д. В. Ковалев // Формування ринковоТ економки : зб. наук. праць. - К. : КНЕУ, 2008. -С. 214-216.
5. Контроллинг как инструмент управления предприятием / [Ананькина Е. А., Данилочкин С. В., Данилочкина Н. Г. и др.] ; под ред. Данилочкиной Н. Г. - М. : Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 279 с.
6. Терещенко О. О. Фшансовий контролшг : навч. поаб. / О. О. Терещенко, Н. Д. Бабяк. - К. : КНЕУ, 2013. - 407 с.
7. УкраТна у цифрах 2014: статистичний збiрник. - К. : Державна служба статистики УкраТни, 2015. - 239 с.
8. Фалько С. Г. Контроллинг для руководителей и специалистов / С. Г. Фалько. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 272 с.
9. Фшанси пщприсмств : тдруч. / [А. М. Поддсрьогш, М. Д. Бтик, Л. Д. Буряк та ш.]. - 5-те вид. - К. : КНЕУ, 2004. - 546 с.
10. Hilton, R. W. Managerial Accounting: Creating Value in a Dynamic Business Environment / Ronald W. Hilton, David E. Platt. -10 edition. - New York, 2014. - 526 p.
11. Horvath, P. Controlling / P. Horvath. - 5 Aufl., München, 1994. - 441 p.
12. Reichmann, T. Controlling mit Kennzahlen / T Reichmann. -2 Aufl. - Muenchen : Vahlen Verlag, 1990. - 384 s.
13. Serfling, K. Controlling / K. Serfling. - 2 Aufl. - Stuttgart, Berlin, Koln : Kohlhammer, 1992. - 360 s.
14. Weber, J. Logistik-Controlling / J. Weber. - 3. Aufl., Stuttgart, 1993. - 743 p.
REFERENCES
Anankina, E. A. et al. Kontrolling kak instrument upravleniya predpriyatiyem [Controlling as a management tool now]. Moscow: Audit; YuNITI, 1998.
Blank, I. A. Osnovy finansovogo menedzhmenta [Fundamentals of Financial Management]. Kyiv: Nika-Tsentr, 1999.
Davydovych, I. Ye. Kontrolinh [Controlling]. Kyiv: Tsentr uch-bovoi literatury, 2008.
Falko, S. G. Kontrolling dlya rukovoditeley i spetsialistov [Controlling for managers and professionals]. Moscow: Finansy i statis-tika, 2008.
Hilton, R. W., and Platt, D. E. Managerial Accounting: Creating Value in a Dynamic Business Environment. New York, 2014.
Horvath, P. Controlling. Munchen, 1994.
Kovalev, D. V. "Opredeleniye kompetentsiy kontrollera s ispolzovaniyem matritsy RSMM" [Defining competencies controller using RSMM matrix]. In Formuvannia rynkovoi ekonomiky, 214216. Kyiv: KNEU, 2008.
Poddieryohin, A. M. et al. Finansy pidpryiemstv [Finance companies]. Kyiv: KNEU, 2004.
Reichmann, T. Controlling mit Kennzahlen. Muenchen: Vahlen Verlag, 1990.
Serfling, K. Controlling. Stuttgart; Berlin; Koln: Kohlhammer,
1992.
Tereshchenko, O. O., and Babiak, N. D. Finansovyi kontrolinh [Financial Controlling]. Kyiv: KNEU, 2013.
Ukraina u tsyfrakh 2014 [Ukraine in Figures 2014]. Kyiv: Der-zhavna sluzhba statystyky Ukrainy, 2015.
Vanh, Sh. "Proiavy kontrolinhu v NR Kytai" [Controlling Appearance in HP China]. In Formuvannia rynkovoi ekonomiky, 20-25. Kyiv: KNEU, 2008.
Weber, J. Logistik-Controlling. Stuttgart, 1993.
CL
LQ
О
OQ О
о
Q_
О =П
<C
<
О ш
БIЗНECIHФОPM № 2 '2016
www.business-inform.net
ззз
