CC BY
103УДК 330.14.012
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Кудайбергенова К.С., Казыбаев Б.О., Гайфуллина А.Г.
Кокшетауский университет им. А.Мырзахметова (г. Кокшетау, Республика Казахстан)
Аннотация. Современные экономические трансформации отражаются на механизме формирования и использования оборотного капитала, обуславливая необходимость научного анализа и теоретического обоснования ряда проблемных вопросов. В данной статье выявлены общие факторы макро- и микросреды влияния на обеспеченность оборотными средствами производственно-торговых предприятий. Результатом наличия на производственных предприятиях производственной стадии является увеличение продолжительности операционного цикла и замедление скорости кругооборота оборотных средств по сравнению с предприятиями торговли.
Ключевые слова: оборотные средства, финансовый механизм управления оборотными средствами, эффективность использования оборотных средств.
В настоящее время, среди совокупности ряда проблем, которые вынуждены решать казахстанские предприятия, важное место занимает проблема эффективного управления оборотными средствами.
Подходы исследователей в основном сводятся к выделению методов, принципов, функций, задач, механизмов управления финансами предприятий.
Гаврилов В.М. механизм управления оборотными активами рассматривает как важную составляющую часть системы финансового менеджмента предприятий [1, с. 56].
Акулов В.Б. считает, что « ... финансовый механизм является совокупностью способов реализации экономических интересов через финансовое влияние на экономический рост субъекта хозяйствования, финансовое обеспечение, финансовое регулирование, финансовые индикаторы и финансовые инструменты, позволяющие оценивать указанное воздействие, рассматриваются как элементы финансового механизма» [2, с. 98].
Караванова Б.П. рассматривает «.финансовый механизм предприятия как совокупность форм и методов внешнего и внутреннего влияния на его финансово-хозяйственную деятельность с целью улучшения конечных результатов. Финансовое обеспечение, формирование структуры капитала, бюджетирование, оптимизация денежных потоков и т.д., определяются как составляющие финансового механизма» [3, с. 34].
Относительно оборотных средств, поиск ученых-экономистов ограничивается обоснованием отдельных характеристик, определяющих процесс управления ими [4, с. 83-87].
Термин «механизм» Карпычева Е.Ю. сводит к пополнению оборотных средств - расчета нормативов привлечения собственных и заемных средств с учетом их влияния на текущие финансовые показатели деятельности предприятия [5, с. 64-71].
Володин А.А. акцентирует внимание на том, что «.отсутствие отлаженных механизмов управления фондами обращения стало одной из причин роста задолженности и отсутствия денежных средств у предприятий» [6, с. 152-158].
Вместе с тем через механизм повышения эффективности функционирования предприятия осуществляется влияние оборотных средств на производственный процесс.
Львова Н.А. механизм управления оборотным капиталом рассматривает как систему управления по целевым параметрам, которая состоит из таких функциональных блоков: управляющего центра, объекта и процесса, подлежащих управлению, каналов прямой и обратной
связи и строится на таких фундаментальных элементах: принципах, целях, функциях и методах управления [7, с. 9].
Следует отметить, что эффективное финансовое управление оборотными средствами предприятия - одно из условий преодоления несбалансированности их структуры, где ключевое место занимает решение проблемы достаточности, формирования механизма планирования и пополнения, а также рационального использования.
Решение основных задач управления оборотными средствами с использованием эффективных экономических методов управления является одним из основных направлений максимизации экономических результатов деятельности предприятия и, как следствие, учета основных экономических интересов исполнителей и собственников.
Проведенный анализ литературных источников убеждает в отсутствии четкой формулировки дефиниции «финансовый механизм управления оборотными средствами». Для ее обоснования рассмотрим составляющие финансового механизма управления оборотными средствами.
Эффективное управление оборотными средствами позволяет оперативно воздействовать на процесс производства и реализации продукции на основе рационального использования ресурсов и ускорения оборачиваемости, как оборотных средств, в целом, так и их отдельных компонентов, и обеспечивает улучшение технико-экономических показателей деятельности и показателей оценки финансового состояния предприятия в целом.
Следует отметить, что эффективность использования оборотных средств непосредственно связана с эффективностью использования других факторов производства. Максимальная величина эффективности достигается в том случае, когда отсутствуют простои всех факторов производства в процессе их взаимодействия и возможность ускорения кругооборота одного из них приводит к уменьшению эффективности использования другого.
В этой связи, важное место отводится исследованию периода оборачиваемости оборотных средств и изучению факторов, вызывающих структурные сдвиги. К основным факторам, которые обеспечивают ускорение оборачиваемости оборотных средств производственных предприятий на стадии обращения, относится снижение размера запасов готовой продукции на складах. При этом, ускорение кругооборота оборотных средств не всегда приводит к повышению эффективности их использования - существует граница, после которой уменьшение времени пребывания оборотных средств в обращении будет приводить к потерям.
В настоящее время анализ оборачиваемости оборотных средств в основном сводится к расчету коэффициента оборачиваемости в целом и его элементов, а также периода их оборачиваемости.
Вопрос эффективности управления оборотными средствами является неотъемлемым аспектом управления предприятием, тем не менее, он не имеет однозначного решения [8, с. 16].
Одним из базовых факторов стабилизации экономического роста является эффективное использование оборотных средств.
Определение экономической сущности оборотных средств, исходя из современных позиций теории управления финансами предприятий и теории бухгалтерского учета, показало, что им присущи особенности, отличающие их от других видов экономических ресурсов субъектов хозяйствования.
Необходимой предпосылкой эффективной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики выступает оптимальная структура оборотных средств достаточного объема. Соотношение оборотных средств, находящихся в производстве и обращении, разнится по отраслям народного хозяйства, что объясняется особенностями организации производства, снабжения, сбыта, а также системой расчетов.
Управление любыми процессами деятельности предприятия, в том числе формированием и использованием оборотных средств, может основываться только на глубоком и всестороннем изучении его элементов и познании как единого целого. Основными направлениями оптимизации оборотных средств являются: оптимизация формирования товарно-материальных запасов; оптимизация средств, оптимизация управления дебиторской задолженностью.
Специфика формирования и использования оборотных средств обусловлена их назначением в общественном воспроизводстве и определяет непрерывность и планомерность производственного процесса и реализации продукции; мобилизацию эндогенных производственных запасов; полноту и своевременность финансирования хозяйственной деятельности.
Очевидно, что на обеспеченность оборотными средствами и повышение эффективности их кругооборота влияет множество факторов, которые подчас действуют в противоположных направлениях [9, с. 584-588].
Так, существуют различные подходы к оценке факторов, влияющих на процесс формирования и эффективного использования оборотных средств, методики расчетов показателей при текущем и комплексном анализе экономических процессов, происходящих на предприятиях. Но, существующие классификации не в полной мере отвечают потребностям управления оборотными средствами производственно-торговых предприятий.
В Казахстане значительная доля предприятий неспособна ориентироваться на внутренние источники развития из-за отсутствия комплексного подхода к управлению потенциалом [10, с. 2332].
Состояние оборотных средств производственно-торговых предприятий непосредственно зависит от своевременности начала производственного цикла, так как само производство влияет на формирование потребительских свойств и качество товара, а его продолжительность - на минимально необходимый размер оборотных средств [11, с. 73-75]. Т.е., основой успешного функционирования промышленности в современных экономических условиях является сбалансированность продолжительности производственного цикла и периода привлечения источников его формирования.
Таким образом, выявлены общие факторы макро- и микросреды влияния на обеспеченность оборотными средствами производственно-торговых предприятий. Результатом наличия на производственных предприятиях производственной стадии является увеличение продолжительности операционного цикла и замедление скорости кругооборота оборотных средств по сравнению с предприятиями торговли.
Учитывая вышеизложенное, обосновано использование понятия «финансовый механизм» формирования и использования оборотных средств предприятий, понимаемого как: совокупность взаимосвязанных элементов (финансовые методы, рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение), применение которых обеспечивает синхронность формирования во времени сбалансированных по объему оборотных средств с целью обеспечения непрерывности производственного процесса и процесса реализации продукции, максимизации прибыли с наименьшим уровнем финансового риска.
Применение эффективного финансового механизма формирования и использования оборотных средств хозяйствующих субъектов позволит повысить их рентабельность, ускорить обращение, высвободить оборотный капитал и т.д.
Библиографический список
1. Гаврилов В.М. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии: монография. - М.: Лаборатория книги, 2018. - 103 с.
2. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Флинта, МПСИ, 2018. - 264 а
3. Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 128 а
4. Зобова Е.В. Источники финансирования оборотного капитала предприятия // Социально-экономические явления и процессы. - 2018. - № 11. - С. 83-87.
5. Карпычева Е.Ю. Факторы построения концепции воспроизводства оборотных средств // Теория и практика общественного развития. - 2019. - № 8. - С. 64-71.
6. Володин А.А. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий // Вестник университета. - 2020. - № 3. - С. 152-158.
7. Львова Н.А. Финансовая стабильность препдприятий: методология фундаментальных н прикладных исследований: автореф. дисс. канд. экон. наук. 08.00.10 - СПб.: Санкт-Петербург. Гос. Ун-т, 2018. - 21 с.
8. Омарова З.Н. Риск-менеджмент в управлении организацией: автореф.дисс. канд. экон. наук. 08.00.10 - СПб.: Новгородский государственный университет имени Ярослава Мудрого, 2019. - 20 с.
9. Китаев М.О. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения эффективности их использования // Молодой ученый. - 2020. - № 9 (113). - С. 584-588.
10. Ишниязова А.Р. Комплексная оценка эффективности использования управленческого потенциала предпринимательских структур // Управление экономическими системами. - 2019. - № 2. - С. 23-32.
11. Братаев А.А., Казыбаев Б.О. Воспроизводство основных фондов предприятий: сущность и значение // Научно-практический журнал «НАУКА И РЕАЛЬНОСТЬ» (SCIENCE& REALITY), 2020. - №4. - С. 73-75
Кудайбергенова Клара Сыздыкбаевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, Кокшетауский университет им. А.Мырзахметова. (г. Кокшетау, Республика Казахстан) e-mail: klara50@mail.ru
Казыбаев Бейбит Орынбаевич, старший преподаватель кафедры финансов, Кокшетауский университет им. А.Мырзахметова. (г. Кокшетау, Республика Казахстан) e-mail: biko1987@mail.ru
Гайфуллина Альфия Гаптлезфаровна, магистрант 2 курса ОП 7М04116 «Финансы», Кокшетауский университет им. А.Мырзахметова. (г. Кокшетау, Республика Казахстан) e-mail: alfiya_GAP@mail.ru
Дата поступления статьи: 24.12.2021
© Кудайбергенова К.С., Казыбаев Б.О., Гайфуллина А.Г., 2022
