Гудвилл: природа, структура, содержание Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Лекаркина Надежда Константиновна

Главный редактор Экономического научного журнала «Оценка инвестиций» ученая степень - кандидат экономических наук адрес электронной почты - lnk@esm-invest.com

ГУДВИЛЛ: ПРИРОДА, СТРУКТУРА, СОДЕРЖАНИЕ Аннотация. В настоящей статьи рассматриваются вопросы, связанные с определением природы гудвилла, при этом рассматривается понятие гудвилла, как с точки зрения бухгалтерского учета, так и с точки зрения экономики и юриспруденции, определяется структура гудвилла, его формы и виды, проводится сравнение учета нематериальных активов в соответствии с МСФО и РПБУ.

Ключевые слова. Гудвилл, нематериальные активы, оценка гудвилла, оценка нематериальных активов, форма гудвилла, структура гудвилла, интеллектуальный капитал.

Lekarkina N.K.

Chief Editor Economical science magazine «Investment evaluation» Candidate of Economic Sciences e-mail - lnk@esm-invest.com

GOODWILL: NATURE, STRUCTURE, CONTENT Abstract. In this article discusses issues associated with determining the nature of goodwill, this is considered the notion of goodwill both from the point of view of accounting, and from the point of view of economy and jurisprudence, defines the structure of goodwill, its forms and types, comparison of the treatment of intangible assets in accordance with IFRS and RAS.

Keywords: Goodwill, intangible assets, valuation of goodwill, valuation of intangible assets, form of goodwill, the structure of goodwill, intellectual capital.

Экономический научный журнал «Оценка инвестиций» ГУДВИЛЛ: ПРИРОДА, СТРУКТУРА, СОДЕРЖАНИЕ

Довольно часто наблюдаются случаи, когда оценка предприятия на рынке не совпадает с оценкой активов. При этом оценка на рынке может быть как выше, так и ниже стоимости его активов. В настоящей статье хотелось бы обратить внимание на данный факт и разобраться почему это происходит и почему оценка интеллектуального капитала на стадии производства и с позиции получаемого дохода объективно различается.

В бухгалтерском учете превышение оценки над стоимостью всех активов предприятия называют гудвиллом, он является частью капитала предприятия и имеет неидентифицируемую форму. Поскольку гудвилл обязан своим происхождением особой

результативности капитала предприятия, которая выражается в нематериальной форме в виде неидентифицируемых активов, то с позиции оценки, этот неидентифицированный актив может быть рассмотрен как особая часть интеллектуального капитала

хозяйствующего субъекта. В результате интеллектуальный капитал будет выступать как совокупность

нематериальных активов и гудвилла. В таком случае, возникает вопрос о возможности выражения неосязаемого инфраструктурного актива в виде гудвилла. Для понимания данной проблемы необходимо определение

содержания гудвилла и нематериальных активов.

Известно, что в состав интеллектуального капитала организации включаются структурный капитал в форме нематериальных активов, которые могут быть идентифицированы, а также неидентифицируемая составляющая.

Лейф Эдвинссон в своей книге «Корпоративная долгота» отмечает, что под принципами бухгалтерского учета, в США или в других странах, под активами понимаются четкие и отдельные от других активов категории, фирма должна иметь эффективный контроль над ними, иметь возможность предсказать будущую экономическую выгоду, а также иметь возможность определить, ослабили ли их экономической ценности, и до какой степени (например, посредством амортизации). По его мнению, в этом заключается основная проблема бухгалтерского учета. «Эти критерии означают, что термин «активы» вообще интерпретируется, чтобы обозначить

имущество,

предприятие,

финансовые

производственное и оборудование, активы и купленные,

Экономический научный

опознаваемые нематериальные активы»1. Иными словами, если актив идентифицировать нельзя, то он вообще не отражается в бухгалтерском учете. Не смотря на то, что с момента публикации книги Лейфа Эдвинссона прошло десять лет, ситуация сохранилась и в настоящее время. Согласно современному бухгалтерскому учету, до тех пор, пока компания не будет продана дороже, чем стоимость ее активов, гудвилл невозможно отразить в балансе организации, при наличии того факта, что объективно он существует, а не возникает в момент сделки купли-продажи предприятия. В соответствии со стандартом МСФО 38 (IAS 38 «Нематериальные активы») гудвилл, «признанный при объединении бизнеса, является активом, представляющим будущие экономические выгоды от приобретаемых при объединении бизнеса активов, которые не поддаются индивидуальной идентификации и отдельному признанию. Будущие экономические выгоды могут возникнуть в результате синергии между приобретенными идентифицируемыми активами или проистекать от активов,

которые по отдельности не удовлетворяют критериям для признания в финансовой отчетности»2. Согласно этим же стандартам основное отличие гудвилла от нематериальных активов заключается в возможности его идентификации.

В профессиональном обороте используются следующие определения гудвилла:

«активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измерению, например репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, влияние и др.»3;

«престиж, деловую репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет, не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль главным образом при поглощениях и слияниях»4;

«нематериальные активы,

возникающие в результате действия факторов, вызывающих экономические выгоды, таких, как популярное название предприятия, постоянство клиентуры, удачное размещение, характер продукции и др. Иными словами, гудвилл

1 Edvinsson Leif. Corporate Longitude: What you need to know to navigate the knowledge economy - London: BookHouse Publishing. 2002. С. 70.

2 Международный стандарт финансовой

отчетности (IAS) 38 «Нематериальные

активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации

приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

3 РайзбергБ.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь: 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М.1999. 479 с.

4 Большой юридический словарь -http://dic.academic.ru/dic.nsf/lower/14164.

представляет собой увеличение оценки бизнеса, его стоимости в той мере, в какой этому способствуют репутация, авторитет фирмы и другие подобные трудно определимые «неосязаемые» факторы»5;

«условная стоимость деловых связей фирмы - денежная оценка нематериальных активов компании: фирменный знак, имидж, наличие устойчивой клиентуры и др.»6;

«разность между оценкой компании фондовой биржей и суммой ее материальных активов,

зарегистрированных

балансе

компании»7.

Таким образом, большинство специалистов в области учета и оценки интеллектуальной собственности

приходят к выводу, гудвилл можно определить, как оценку «всех неосязаемых атрибутов бизнеса, являющихся непосредственными

«участниками» его успеха и рождающихся внутри компании за время ее работы. В эту оценку входят и выгодное расположение, и устойчивая репутация, и высокий профессиональный уровень его рабочих, служащих, управленческого аппарата, и хорошо налаженные

отношения с властями и кредиторами, поставщиками и потребителями, и т. д.»8.

Основу бухгалтерского понимания гудвилла составляет разница между оценкой компании и справедливой стоимостью ее идентифицируемых активов. Согласно российской системе бухгалтерского учета гудвилл является частью нематериальных активов, однако он не отвечает признаку

идентифицируемости и международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и GAAP, которые не признают его нематериальным активом.

Нематериальный актив в соответствии с бухгалтерскими стандартами должен быть идентифицируемым для

возможности отделения его от деловой репутации.

В силу непосредственной связи гудвилла с нематериальными активами, для понимания природы гудвилла необходимо определить его основные отличия от нематериальных активов.

В соответствии с Международными стандартами бухгалтерской отчетности (МСФО) нематериальные активы - это идентифицируемые неденежные активы, не имеющие физической формы. Для того чтобы отразить нематериальный актив в

в

5 Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки: 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело. 2003.

6 Финансовый словарь -

http: //dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/12698

7 Финансовый словарь -

http: //dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/12698

8 Брыжик А. / По материалам «ДП-Консультант. Право» -

http: //www .comtec.abz.ru/publications/accounti ng/dp/dp19111_1.shtml.

финансовой отчетности компании, он должен соответствовать основным критериям. При этом существуют различия в применении Российских стандартов бухгалтерской отчетности (РПБУ) и Международными стандартами финансового учета (МСФО).

Важным отличием при учете нематериальных активов российскими и международными стандартами является отсутствие или наличие в составе стандарта в качестве обязательного условия для признания нематериальным активом подтверждения исключительных прав. Например, в соответствии с РСБУ для учета в качестве нематериального

документы, подтверждающие

существование самого актива и соответствующего исключительного права, в МСФО для этой цели могут применяться и другие юридические основания. Это существенного ограничивает круг объектов, подлежащих учету в составе нематериальных активов по Российским стандартам. Таким образом, согласно Международным стандартам финансового учета (МСФО), в составе нематериальных активов могут отражаться ноу-хау, лицензии и др.

Основные различия в учете нематериальных объектов представлены в табл. 1.

актива требуются оформленные

Табл. 1. Основные отличия учета нематериальных активов в соответствии с МСФО и РПБУ

РСБУ9 МСФО10

При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение следующих условий: - отсутствие материально-вещественной (физической) структуры; - возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества; - использование в производстве Критериями признания НМА являются: - идентифицируемость, контроль над ресурсами, способность приносить будущие экономические выгоды. Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости, когда он может быть отделен от организации для последующей продажи, передачи, лицензирования, сдачи в аренду или обмена или возникает из договорных или других юридических прав,

9 Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2007)» (в ред. Приказов Минфина РФ от 25.10.2010 N 132н).

10 Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные

активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

РСБУ9 МСФО10

продукции, при выполнении работ или вне зависимости от того, являются ли эти

оказании услуг либо для управленческих права передаваемыми или отделяемыми от

нужд организации; данной организации или других прав и

- использование в течение длительного обязанностей.

времени, т.е. срока полезного Актив удовлетворяет критерию контроля

использования, продолжительностью над ресурсами, если организация имеет

свыше 12 месяцев или обычного право на получение будущих экономических

операционного цикла, если он превышает выгод, поступающих от лежащего в основе

12 месяцев; ресурса, и может ограничить доступ других

- организацией не предполагается организаций и лиц к этим выгодам.

последующая перепродажа данного Способность организации контролировать

имущества; будущие экономические выгоды может

- способность приносить организации вытекать не только из юридических прав,

экономические выгоды (доход) в которые могут быть принудительно

будущем; осуществлены в судебном порядке, но и

- наличие надлежаще оформленных иных обстоятельств, в частности, из

документов, подтверждающих юридически закрепленного ограничения

существование самого актива и доступа к информации.

исключительного права у организации на Будущие экономические выгоды,

результаты интеллектуальной проистекающие от НМА, могут включать

деятельности (патенты, свидетельства, выручку от продажи товаров или услуг,

другие охранные документы, договор экономию затрат или другие выгоды,

уступки (приобретения) патента, являющиеся результатом использования

товарного знака и т.п.). актива организацией.

Источник: составлено автором на основе материалов: «МСФО, ОПБУ США и РПБУ. Сравнительный анализ и основные положения». Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В. 2008. Проведенный сравнительный анализ

показывает, что при оценке нематериальных активов необходимо учитывать особенности и специфику бухгалтерских стандартов российских и международных. При этом следует обращать особое внимание на то, что в

российских и зарубежных стандартах по-разному трактуется принцип

идентифицируемости актива.

Необходимо также учитывать, что российские правила бухгалтерского учета менее разработаны в части учета нематериальных активов, чем

Оценка инвестиций №3 (3) 2016 16

международные стандарты и в меньшей степени регламентируют данный процесс, в результате чего большое значение имеет практика учета.

Отражение нематериальных активов в отчетности компании целесообразно, «если его использование позволит в будущем получить дополнительную прибыль, снизить расходы, увеличить объем продаж и т.д. Важно отметить, что возможность получения предприятием подобных экономических выгод определяется на основании

профессионального суждения,

подкрепленного соответствующим

обоснованием». 11

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности нематериальный актив должен признаваться отдельно от гудвилла, если он представляет собой договорные или юридические права или может быть отделен, продан, передан, лицензирован, арендован или обменен. При этом приобретенные незавершенные научно-исследовательские и опытно-

конструкторские разработки (НИОКР) должны быть признаны как отдельный нематериальный актив, если они соответствуют определению

нематериального актива и их

справедливая стоимость может быть оценена. Неидентифицируемые

нематериальные активы включаются в состав гудвилла.

Бухгалтерское понимание гудвилла существенно отличается от понимания юридического. В Гражданском кодексе РФ существует понятие деловая репутация. В.В. Ковалев считает, что «Подразумевающийся в этом случае актив более широкий в своем смысловом наполнении, чем категория «(деловая) репутация» в ее традиционном понимании. Гудвилл по сути является объектом купли-продажи, тогда как репутацию вряд ли можно купить — ее можно заслужить, создать, потерять. Не случайно, по-видимому, в английском языке существует специальный термин goodwill. Американский ученый В. Кам к числу отдельных компонентов гудвилла относит, в частности, такие как: опыт и знания, хорошую управленческую команду, социальные и производственные связи, доброе имя и репутацию, имеющуюся клиентуру, блестящую организацию продажи производимой продукции, хорошую организацию труда и стратегическое расположение фирмы»12.

11 Торгово-информационный портал для изобретателей -

http : //www .rupatent.com/no_material .php.

12 Ковалев В.В. Гудвилл как бухгалтерская категория -

http://www.mielt.ru/dir/cat29/subj591/file175/vi ew106.html

Необходимо отметить, что понятию деловой репутации, определенному в ГК РФ (ст. 152 ГК) соответствуют многие характеристики категории гудвилл. Однако, в связи с вышеизложенным, деловая репутация в российском праве -категория гораздо более узкая, чем гудвилл. Деловая репутация в юридическом смысле и гудвилл в экономическом понимании различаются. Понятие деловой репутации в юридическом смысле, в конечном счете, сводиться к доброму имени, распространение порочащих сведений о котором можно оспорить в судебном порядке. Понятие гудвилла в экономическом понимании несколько шире и включает в себя помимо доброго имени фирмы, иные неосязаемые факторы, способные приносить доход.

С учетом имеющихся подходов в литературе нами предлагается следующая структура гудвилла.

Несмотря на то, что из-за отсутствия какой-либо вещественной формы гудвилл не может существовать отдельно от предприятия, и не может быть самостоятельным объектом сделки, однако благодаря своим свойствам может влиять на результат деятельности предприятия. Соответственно, выделяется внутрифирменный и внефирменный компоненты гудвилла. Внутрифирменный гудвилл отражает технологию ведения бизнеса, разработанную внутри

компании, внефирменный гудвилл может возникать при воздействии внешних факторов на деятельность фирмы, таких как конъюнктура рынка. Внефименный гудвилл обычно бывает обусловлен рыночной перспективой компании.

Особыми формами гудвилла являются передаваемый (отделимый от компании) и непередаваемый (не отделимый от компании) гудвилл. Передаваемый гудвилл сохраняется при продаже компании в полном объеме. На него не влияют субъективные факторы, такие как личность руководителя или бенефициара и других. Непередаваемый гудвилл, напротив, исключительно зависим от смены владельца бизнеса. В него входят такие элементы как административный ресурс, сбытовая сеть (при продаже холдингов дочерней компании), возможность получения кредитов и другие). Непередаваемый гудвилл очень важен, поскольку при оценке бизнеса необходимо производить корректировку возможных потерь при продаже предприятия.

Гудвилл может быть как положительным, так и отрицательным. В случае, если гудвилл положительный, то стоимость предприятия превышает совокупную стоимость его активов. Это может быть наличие стабильных покупателей, выгодное местоположение, система маркетинга и сбыта, деловые связи, опыт управления, уровень

квалификации персонала и другие факторы. Благодаря наличию в системе предприятия таких неидентифицируемых активов обеспечивается более высокий уровень прибыли. Однако, в некоторых случаях продажная цена компании может быть ниже рыночной стоимости ее активов. В деловой практике такая разница определяется как отрицательный гудвилл, или бэдвилл (badwill). Причиной такого несоответствия может быть, например, завышение стоимости активов. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS) в случае возникновения отрицательного гудвилла

пересматривается идентификация и оценка идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретенной компании.

Отрицательный гудвилл, остающийся после пересмотра, незамедлительно отражается в отчете о прибылях и убытках. В соответствии с общепринятыми принципами

бухгалтерского учёта (GAAP) после пересмотра остаток отрицательного гудвилла пропорционально уменьшает справедливую стоимость внеоборотных активов (за некоторыми исключениями). Все остающиеся положительные разницы сразу же отражаются в отчете о прибылях

и убытках как чрезвычайная прибыль. В российских правилах бухгалтерского учета не установлено никаких руководств в случае возникновения отрицательного гудвилла. На практике отрицательный гудвилл учитывается как доходы будущих периодов и списывается на финансовые результаты равномерно в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации)13.

Можно выделить учтенный и неучтенный гудвилл. Неучтенный гудвилл - объективно существующий у предприятия, но не учтенный в бухгалтерской отчетности и приводящий к образованию дополнительной прибыли. Учтенный гудвилл возникает при объединении компаний в момент совершения сделки.

Таким образом, гудвилл может рассматриваться с юридической, экономической и бухгалтерской точки зрения и реализовываться в форме актива хозяйствующего субъекта (организации), как часть его интеллектуального капитала, то есть, с позиции оценки, гудвилл может быть рассмотрен как особая часть интеллектуального капитала хозяйствующего субъекта. В связи с этим, его оценку следует проводить в рамках оценки предприятия, как и оценку нематериальных активов.

13 По материалам: Сходства и различия - Российскими правилами бухгалтерского

Сравнение Международных стандартов учета - РШС. 2007.

финансовой отчетности с Общепринятыми правилами бухгалтерского учета США и

Экономический научный журнал «Оценка инвестиций» Библиографический список

1. Edvinsson Leif. Corporate Longitude: What you need to know to navigate the knowledge economy - London: BookHouse Publishing. 2002. С. 70.

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

3. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь: 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М.1999. 479 с.

4. Большой юридический словарь - http://dic.academic.ru/dic.nsf/lower/14164.

5. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки: 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело. 2003.

6. Финансовый словарь - http://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/12698

7. Финансовый словарь - http://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/12698

8. Брыжик А. / По материалам «ДП-Консультант. Право» -http://www.comtec.abz.ru/publications/accounting/dp/dp19111_1.shtml.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2007)» (в ред. Приказов Минфина РФ от 25.10.2010 N 132н).

10. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

11. Торгово-информационный портал для изобретателей -http://www.rupatent.com/no_material.php.

12. Ковалев В.В. Гудвилл как бухгалтерская категория -http://www.mielt.ru/dir/cat29/subj591/file175/view106.html

13. Сходства и различия - Сравнение Международных стандартов финансовой отчетности с Общепринятыми правилами бухгалтерского учета США и Российскими правилами бухгалтерского учета - PWC. 2007.