CC BY
126DOI: 10.24411/9999-043A-2020-10019
Е.М. Сербина
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ КИТАЯ: ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ
Аннотация. В связи с постоянным укреплением и развитием российско-китайских отношений в различных областях, в том числе торгово-экономических, вопрос взаимодействия в банковском секторе является актуальным. Увеличение двустороннего товарооборота, а также значимая доля Китая в товарообороте России предполагает вовлечение банков, имеющих широкий спектр финансовых продуктов и инструментов для осуществления двусторонней торговли.
В структуре российского экспорта в Китай преобладает энергетическая составляющая, финансирование совместных проектов в данной области является приоритетным и наиболее объемным. Активную роль инвестора с китайской стороны играет Государственный банк развития Китая (ГБРК), функции которого предусматривают его участие в масштабных международных проектах.
В настоящий момент банк выполняет задачи, нацеленные на достижение обозначенной в текущей — 13-й пятилетке (2016— 2020 гг.) цели построения в Китае к 2020 г. общества «сяокан» (малого благоденствия) и к2030 г. — общества «фуюй» (всеобщей зажиточности).
Ключевые слова: Государственный банк развития Китая, Китай, «политические банки», финансовые институты, банки, инвестиции.
Автор: Сербина Екатерина Михайловна, аспирант Центра экономических и социальных исследований Института Дальнего Востока РАН. E-mail: serbinakate@gmail.com
E.M. Serbina
China Development Bank: Activity Features and Strategic Management
Abstract. Strengthening and development of Russo-Chinese relations in various fields, including trade and economy, makes it relevant to study the issue of interaction in the banking sector. The increase in bilateral trade (exceeding 100 billion dollars in 2019) and a significant share of China in Russia's trade (16.1 %) involves banks that have a wide range of financial products and instruments in the bilateral interaction.
As an energy component prevails in Russian exports to China, financing of joint projects in this area is a priority. From the Chinese side, the China Development Bank plays an active role as an investor. The bank's functions include participation in large-scale international projects. Currently, the bank is completing tasks aimed at achieving the goals set out in the current (13th) Five-Year Plan (2016—2020) namely building a «xiao-kang» (small prosperity) society in China by 2020 and a «fuyu» (common prosperity) society by 2030. It participates in regional development projects (Beijing-Tianjin-Hebei, the Yangtze River Economic Belt and the Great Bay Area) to implement the One Belt One Road initiative, contributing to social projects aimed at combating poverty, raising the level of education, «green projects» etc.
Keywords: China Development Bank, China, policy banks, financial institutions, banks, investment.
Author: Ekaterina. M. SERBINA, graduate student (Economics), Institute of Far Eastern Studies, Russian Academy of Sciences (e-mail: serbinakate@gmail.com).
Государственный банк развития Китая (ГБРК) занимает важное место в увеличении влияния КНР на международной арене, инвестируя в крупные инфраструктурные, промышленные, социальные, экологические проекты как внутри Китая, так и за рубежом. Банк
входит в число т.н. политических банков КНР, наряду с Государственным сельскохозяйственным банком развития и Экспортно-импортным банком (Эксимбанк) и выступает в роли «второго государственного бюджета» [Гельбрас] для осуществления планов правительства Китая. В настоящий момент ГБРК выполняет задачи, направленные на достижение обозначенной в текущей 13-й пятилетке (2016—2020 гг.) цели построения к 2020 г. общества «сяокан» (малого благоденствия) и к 2030 г. — общества «фуюй» (всеобщей зажиточности) [Островский] и расширения влияния КНР на международной финансовой арене. Контролирующим органом является Госсовет КНР. Особая роль государства проявляется и в составе управляющей команды — председателем совета директоров ГБРК с апреля 2013 г. по октябрь 2018 г. являлся ранее работавший на различных должностях в Народном банке Китая Ху Хуайбан. С ноября 2018 г. этот пост занимает Чжао Хуань, работавший на ключевых постах в Сельскохозяйственном банке Китая и Китайском строительном банке.
Главным акционером банка является Министерство финансов КНР (36,54 %), государственная финансовая компания Central Huijin Investment (34,68 %) выступает инвестором для государственных финансовых институтов. Госкомитет по управлению фондами социального страхования (1,59 %), является частью Всекитайского управления фонда социального страхования (находится под прямым контролем Госсовета КНР). В 2015 г. к составу акционеров присоединилась финансовая компания Buttonwood Investment Holding Company (27,19 %). Она входит в структуру Госкомитета по валютному регулированию КНР, подчиненного Госсовету КНР. Основная деятельность компании — диверсификация каналов инвестиций валютных резервов Китая, включая инвестиции в проекты внутри КНР и за рубежом, инвестиции в капитал, различные фонды, участие в управлении активами банка и инвестициями.
За 2008—2018 гг. уставной капитал банка увеличился более чем на 100 млрд юаней и составляет (2019 г.) 421,248 млрд юаней. Активы банка не подвергаются сильным колебаниям, очевидно планомерное увеличение активов, в течение 2005—2018 гг. они выросли в 10 раз и в 2018 г. составили 2,352.47 млрд долл. ГБРК постоянно
улучшает свои позиции в рейтинге 100 самых крупных банков мира по версии агентства Standards & Poor's Financial Services LLC. В 2018 г. он занял в рейтинге 9-е место по объему активов (2,352.47 млрд долл.), для сравнения в 2009 г. он занимал 36-ю строчку (665 млрд долл.).
Одним из ключевых показателей для банка является объем просроченных кредитов («плохих» долгов, non-performing loan). На конец 2018 г. у ГБРК этот показатель вырос на 22 базисных пункта до 0,92 % по сравнению с 2017 г. (0,70 %). Однако важно подчеркнуть, что уровень NPL составляет менее 1 % в течение последних 14 лет. В рамках стратегии по управлению рисками в 2018 г. банк сделал резерв на возможные потери по ссудам в объеме 510,251 млн юаней с коэффициентом покрытия кредита в 4,37 %. Еще один ведущий показатель, характеризующий финансовый результат — чистая прибыль, чем выше показатель, тем выше рост активных операций и собственного капитала банка. За 2005—2018 гг. чистая прибыль увеличилась в 5 раз, с 22,8 млн юаней до 112,1 млн юаней [Фин. отчетность ГБРК\.
Приоритетами внутри Китая для ГБРК являются следующие направления развития. Во-первых, эффективно претворять в реальность решения ЦК КПК и Госсовета КНР, во-вторых, быть приверженным стратегии национального развития, в-третьих, делать устойчивость частью стратегии развития, начиная от проектного планирования и управления кредитами до контроля за рисками и оценками эффективности экономических проектов, в-четвертых, усиливать основу для устойчивого роста, в-пятых, выступать в интересах акционеров и клиентов [2018 Sustainability Report\.
Ключевыми для ГБРК остаются проекты урбанизации (27,40 % всех займов в 2018 г., 3,039 трлн юаней) и строительства шоссе (16,14 % всех займов в 2018 г. 1,79 трлн юаней). Вложения в железные дороги составили к концу 2018 г. 808 млрд юаней (7,28 % от всех займов). 9 млрд из данной суммы банк инвестировал в строительство открывшейся в декабре 2018 г. высокоскоростной железной дороги Цзинань-Циндао (провинция Шаньдунь).
Для реализации планов, обозначенных в 13-й пятилетке, ГБРК кредитует проекты строительства Экономического пояса реки Янц-
зы, агломерации Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй и региона Большого залива (агломерация Гуандун-Сянган-Аомэнь) — общая сумма в 2018 г. составила 1,3 трлн юаней. О строительстве зоны Большого залива заявил премьер-министр Госсовета КНР Ли Кэцян на 5-й сессии ВСНП 12-го созыва (5 марта 2017 г.) [Чжэнфу гунцзо бао-гао]. В рамках проектов Большого залива ГБРК стал главным инвестором строительства моста Гонгонг—Чжухай—Макао с долей в 2,118 млрд юаней в синдицированном кредите. Комплекс мостов и подводных тоннелей возводился с 2009 г. по 2017 г., значительно улучшив транспортное сообщение между Гонконгом, Макао и провинцией Гуандун, а также экономические и социальные связи между западным берегом реки Чжуцзян (Жемчужная) и Гонконгом.
На Центральном рабочем совещании (декабрь 2016 г.) региональное развитие зоны Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй было обозначено в качестве одного из приоритетных направлений. В рамках проекта по децентрализации Пекина банк вложил в 2018 г. 32,7 млрд юаней в развитие новой экономической зоны «Сюнань», расположенной в провинции Хэбэй.
Отдельным направлением деятельности китайского банка является участие в социальных и «зеленых» проектах, которые выделяются в качестве приоритетных правительством Китая. Работа банка в социальном направлении постоянно получает высокую оценку — в течение 13-ти лет ГБРК награждается китайской премией за участие в социальных проектах — People's Corporate Social Responsibility Award.
На 5-й сессии ВСНП 12-го созыва, касаясь проблемы борьбы с бедностью, премьер Ли Кэцян отметил необходимость «целевой поддержки и оказания нуждающимся адресной помощи», осуществления «мер по улучшению инфраструктуры» [Доклад о работе правительства]. К концу 2018 г. общая сумма, направленная ГБРК на искоренение бедности достигла 1,45 трлн юаней. В 2018 г. банк вложил 698 млрд юаней в реновацию ветхого жилья, прокредитовал наименее развитые районы Китая: Тибет, Синьцзян-Уйгурский АР, провинций Ганьсу, Сычуань, Юньнань на сумму в 41,1 млрд юаней. Вложения в развитие сельской инфраструктуры внутри всего Китая составили 61,8 млрд юаней.
Банк поддерживает сферу просвещения, с 2005 г. выдает студенческие кредиты, их объем в 2018 г. составил 28,7 млрд юаней. Общая сумма за эти годы превысила 164,7 млрд юаней. Банк организует ярмарки вакансий, тренинги по поиску вакансий и другие мероприятия. Отметим, что на конец 2018 г. среди работников самого банка 66,67 % имели магистерские и другие ученые степени.
Проблема загрязнения окружающей среды в Китае связана с использованием больших объемов каменного угля, несоблюдением экологических стандартов на производстве [Островский]. На 5-й сессии ВСНП 12-го созыва премьер Ли Кэцян объявил о важности «сохранения голубого неба» Щ Keqian] и принятых мерах по решению проблемы, в том числе о переходе на экологически чистое отопление в северных районах Китая.
Среди экологических проектов с участием ГБРК можно отметить проект по очищению водных артерий провинции Фучжоу (5,54 млрд юаней в 2018 г.). В экологические проекты пояса реки Янцзы сумма инвестиций ГБРК в 2018 г. составила 32,2 млрд юаней, включая пилотные проекты по оценке стоимости производства экологически чистых продуктов и энергосбережению. Объем общих инвестиций к концу 2018 г. в «зеленые» проекты составил 1,9 трлн юаней, что сопоставимо с вложениями в проекты Экономического пояса реки Янцзы, агломерации Пекин—Тяньцзинь—Хэбэй и региона Большого залива — 1,3 трлн юаней в 2018 г. и является свидетельством приоритета проектов экологической направленности для правительства КНР. Для инвестиций в экологические проекты ГБРК выпустил «зеленые» бонды на сумму в 25 млрд юаней, а также международные «зеленые» бонды на 500 млрд долл. и 1 трлн евро.
Исходя из того, что в структуре российского экспорта в Китай преобладает топливно-энергетическая составляющая (63,7 %) [данные ФТС], финансирование совместных проектов в данной области является приоритетным и наиболее объемным. ГБРК вложил 9,8 млрд юаней в «Ямал—СПГ», стартовавший в 2011 г. многофункциональный инфраструктурный проект финансирования строительства завода по производству СПГ. Для китайской стороны приоритетным является не только то, что это проект принадлежит к исторически сильной в России энергетической сфере, но также рас-
сматривается как «первый крупный зарубежный проект после выдвижения инициативы "Пояса и пути"» [Жэньминь Жибао]. Кроме ГБРК, в проект инвестировал еще один китайский финансовый институт: Экспортно-импортный банк Китая вложил 9,3 млрд евро. В проект также вошли: Intesa Sanpaolo, Raiffeisenbank (1,175 млрд евро), Сбербанк (2,7 млрд евро), Газпромбанк (0,9 млрд евро) и Japan BIC (0,2 млрд евро). ГБРК ведет переговоры по кредитованию еще одного проекта производства сжиженного природного газа «Но-ватэк» — «Арктик СПГ-2». Есть потенциал соинвестирования в транспортные коридоры «Приморье-1» и «Приморье-2», совместное освоение Северного морского пути, Транссибирской и Байкало-Амурской магистралей. О приоритетном сотрудничестве по данным проектам лидеры России и Китая говорили на встрече в июне 2018 г.
ГБРК установил и расширяет партнерские отношения и с финансовыми институтами России. Подписаны соглашения со Сбербанком о сотрудничестве в 2007 г. и в 2012 г. — о совместном инвестировании в инфраструктурные проекты, проекты в области международных расчетов, торгового финансирования, подготовки персонала и др. В 2015 г. подписано соглашение о предоставлении ГБРК кредитной линии Сбербанку на 6 млрд юаней для финансирования торговых контрактов. В 2016 г. было подписано рамочное соглашение между ГБРК и Внешэкономбанком, предусматривающее возможность привлечения от китайского банка кредита (до 6 млрд юаней на срок до 15 лет) для инвестирования в проекты на территории России в области энергетики, транспортной, промышленной и энергетической инфраструктуры. В июне 2018 г. заключено межбанковское Соглашение о финансовом обеспечении проектов сопряжения интеграционных процессов ЕАЭС и «Пояса и пути» на сумму кредитования до 65 млрд юаней для проектов по Северному морскому пути, скоростному движению из Китая в Европу. В сентябре того же года было подписано еще одно соглашение об инвестировании в рамках ЕАЭС и «Пояса и пути» о предоставлении ГБРК кредита ВЭБу в объеме 12 млрд юаней.
С момента объявления председателем КНР Си Цзиньпином в 2013 г. стратегической инициативы «Пояса и пути» ГБРК является
важным кредитором проектов. В 2016—2018 гг. банк лидировал среди китайских банков по вложениям в проекты данной инициативы — 38,9 млрд долл. [Financial Times]. Примером могут служить инвестиции в проект по строительству нефтеперерабатывающего комплекса в Брунее, к концу 2018 г. вложения банка составили 510 млн долл. Данный проект имеет и социальное значение — обеспечить создание 1000 новых рабочих мест. В рамках «Пояса и пути» ГБРК в сентябре 2018 г. совместно с Банком развития Казахстана вошел в проект по обновлению Шымкентского нефтеперерабатывающего завода в Казахстане. Объем инвестиций с китайской стороны составил 265 млн долл.
Одним из приоритетных направлений для банка является взаимодействие с Африканским континентом. В рамках «Пояса и пути» сотрудничество предполагается в двух направлениях: создание сетевой транспортной инфраструктуры для расширения импорта сырья и продовольствия, а также перенос трудоемких отраслей в Африку по причине роста производственных издержек внутри Китая [Саф-ронова]. В 2007 г. ГБРК создал Китайско-африканский фонд развития (CAD), на конец 2018 г. объем инвестиций фонда превысил 4,838 млрд долл. Первое зарубежное представительство ГБРК было открыто в Египте в 2009 г., и стало также первым китайским финансовым институтом, вошедшим на египетский рынок.
В сентябре 2018 г. банк создал Межбанковское объединение Китая и Африки, членами которого является ГБРК и 16 африканских финансовых организаций. Общий объем кредитов африканским банкам — членам объединения составляет 1,8 млрд юаней. В 2019 г. банк предоставил кредиты 40 африканским банкам на общую сумму в 3,2 млрд долл. Общий объем кредитов ГБРК странам Африки (500 проектов в 43 странах) с 2006 г. по сентябрь 2018 г. превысил 50 млрд долл. [см.: Di sijie duifei touzi luntan zai changsha kaimu].
Развивается сотрудничество ГБРК со странами Латинской Америки. Китайский консорциум MMG Ltd. TD (под эгидой государственной корпорации China Minmetals Corporation) в 2014 г. купил медный рудник Las Bambas в Перу. Общая сумма синдицированного кредита составила 6,957 млрд долл., ГБРК выступил ключевым кредитором с объемом в 3,479 млрд долл. [Minmetals]. В 2018 г. ГБРК
подписал соглашение с Банком инвестиций и внешней торговли Аргентины о кредите в 150 млн долл. в пользу местных заемщиков — компаний, работающих в сельскохозяйственной сфере, альтернативных источниках энергии и др.
В планах банка — расширение сотрудничества на арабском направлении. В июле 2018 г. на 10-м Китайско-арабском форуме в г. Пекине было подписано соглашение о создании Китайско-арабского банковского союза. С китайской стороны лидером выступил ГБРК.
Банк активно открывает представительства за рубежом, через которые и осуществляется инвестирование в местные проекты. В настоящее время имеет 10 представительств за рубежом (Москва, Лондон, Рио-де-Жанейро, Каир, Каракас, Вьентьян, Астана, Джакарта, Минск, Сидней).
Таким образом, очевидной является активная роль ГБРК в масштабных инфраструктурных, промышленных, социальных, экологических проектах, что соответствует планам правительства КНР. Существование такого банка гарантирует постоянное наличие у государства долгосрочных инвестиционных ресурсов. Важно отметить и возрастающее влияние банка на международной финансовой арене посредством участия в крупных инвестиционных проектах, ГБРК является своего рода инструментом, через который китайское правительство осуществляет вхождение в экономики других стран.
Библиографический список
13-я пятилетка (2016—2020 гг.) — важнейший этап построения в Китае общества малого благоденствия «сяокан» / отв. ред. А.В. Островский; сост. П.Б. Ка-меннов. М.: ИДВ РАН, 2018. С. 6, 10—11.
2018 Sustainability Report. China Development Bank: [Доклад об устойчивом развитии ГБРК за 2018 г.]. С. 6. URL: http://www.cdb.com.cn/xwzx/khdt/201809/ t20180906_5377.html (дата обращения: 4.11.2019).
Гельбрас В.Г. Экономика Китайской народной республики. М.: «Квадрига». 2019. 321 с.
Ди сы цзе дуй фэй тоуцзы луньтань цзай чанша кайму : [4-й форум инвестиций в Африку, г. Чанша]. 6.09.2018. URL: http://www.cdb.com.cn/xwzx/khdt/ 201809/t20180906_5377.html (дата обращения: 06.07.2019).
Доклад о работе правительства. 16.03.2017. URL: http://ru.china-embassy.org/ rus/ztbd/2h/t1446655.htm (дата обращения: 11.10.2019).
Первая партия сжиженного газа «Ямал СПГ» отправилась из порта Сабетта // «Жэньминь жибао». 11.12.2017. URL: http://russian.china.org.cn/exclusive/txt/2017 -12/11/content_50097685.htm (датаобращения: 03.11.2019).
Ли Кэцян: ланьтянь цзай вэйлай бухуэй е буингай чэнвэй шэчи : [Ли Кэцян: голубое небо в будущем не может и не должно стать роскошью]. 15.03.2017. URL: http://www.xinhuanet.com/politics/2017lh/2017-03/15/c_129510107.html (дата обращения: 03.09.2019).
Сафронова Е.И.Китай и развивающийся мир: концепция и актуальная практика отношений (на примере Африки и Латинской Америки). М.: ИД «ФОРУМ», 2018. С. 153—154.
Финансовая отчетность ГБРК за 2018 г. С. 31. URL: http://www.cdb.com.cn/ English/bgxz/ndbg/ndbg2018/ (дата обращения:12.09.2019).
ФТС. Экспорт и импорт РФ по товарам (январь—август 2019 г.). Пояснения к таблицам. URL: http://customs.ru/folder/517 (дата обращения: 16.09.2019).
Чжэнфу гунцзо баогао : [Доклад о работе правительства]. 16.03.2016. URL: http://www.gapp.gov.cn/ztzzd/rdztl/2017lhzt/contents/9981/318281_2.shtml (дата обращения: 10.09.2019).
China state banks pull back from risky overseas project // Financial Times. 04.04.2019. URL: https://www.ft.com/content/273c324c-55ec-11e9-a3db-1fe89bedc1 6e (дата обращения: 10.10.2019).
Minmetals Consortium's Purchase of the Las Bambas Copper Mine in Peru. 20.12.2015. URL: http://www.cdb.com.cn/English/xmtp/201604/t20160426_3083.ht ml?imgNum=77 (дата обращения: 30.10.2019).
References
2018 Sustainability Report. China Development Bank. P. 6. URL: http://www. cdb.com.cn/xwzx/khdt/201809/t20180906_5377.html (accessed: 04 November, 2019).
China state banks pull back from risky overseas project. (2019) // Financial Times. 04.04.2019. URL: https://www.ft.com/content/273c324c-55ec-11e9-a3db-1fe89bedc 16e (accessed: 10 October, 2019).
Di si jie dui fei touzi luntan zai changsha kaimu [The 4th Investment Forum in Africa]. 6.09.2018. URL: http://www.cdb.com.cn/xwzx/khdt/201809/t20180906_5377. html (accessed:0 6 July, 2019).
Doklad o rabote pravitelstva. 16.03.2017. URL: http://ru.china-embassy.org/rus/ ztbd/2h/t1446655.htm (accessed: 11 October, 2019). (In Russian).
Federal Customs Service of Russia. Export and import of Russian Federation per goods (January-August 2019). Explanations for Tables. URL: http://customs.ru/folder/ 517 (accessed: 16 September, 2019). (In Russian).
Gelbras V.G. (2019). Ekonomika Kitaiskoy Narodnoy Respubliki. Moscow: «Kvadriga», 2019. 321 p. (In Russian).
Guojia kaifa yinhang caiwu baogao. (2018). [Financial Statement of China Development Bank 2018]. P. 31. URL: http://www.cdb.com.cn/English/bgxz/ndbg/ ndbg2018/ (accessed: 12 September, 2019).
Minmetals Consortium's Purchase of the Las Bambas Copper Mine in Peru. 20.12.2015. URL: http://www.cdb.com.cn/English/xmtp/201604/t20160426_3083.ht ml?imgNum=77 (accessed: 30 October, 2019).
Ostrovsky A.V., Kamennov P.B. (2018). 13-ya pyatiletka (2016—2020) — vazhnei-shiy etap postroeniya v Kitae obchestva malogo blagodenstviya «syaokan» [13th Five-Year Plan years (2016—2020) — the most important stage in building China's «xiao-kang» (small prosperity) society]. Moscow: IFES RAS, 2018. p. 6,10—11. (In Russian).
Pervaya partiya szhizhennogo gaza otpravilas iz porta Sabetta. (2017). // Renmin Ribao. December 11, 2017. URL: http://russian.china.org.cn/exclusive/txt/2017-12/ 11/content_50097685.htm (accessed: 03 November, 2019). (In Russian).
Safronova E.I. (2018). Kitay — razvivayuschiysya mir: koncepcii i aktualnaya praktika otnosheniy (na primere Afriki i Latinskoy Ameriki) [China and the Developing World: concepts and modern practice of relations in the case of Africa and Latin America]. Moscow: «Forum» PH, 2018. 336 p. (In Russian).
Zhengfu gongzuo baogao: [Government Report]. 16.03.2016. URL: http://www. gapp.gov.cn/ztzzd/rdztl/2017lhzt/contents/9981/318281_2.shtml (accessed: 10 September, 2019).
