CC BY
107
ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО КАК СПОСОБ
ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ
STATE-PRIVATE PARTNERSHIP AS WAY OF INCREASE OF INVESTMENT APPEAL OF THE ENTERPRISES
Тяпкина М.Ф., к.э.н., доцент, зав.кафедрой финансов и анализа Иркутская государственная сельскохозяйственная академия
mft74@mail.ru
Ильина Е.А., аспирант, ст.преподаватель кафедры финансов и анализа Иркутская государственная сельскохозяйственная академия
ermilova1771 @rambler.ru
Tyapkina M. F. Cand.Econ.Sci., associate professor, department
chair of finance and analysis Irkutsk state agricultural academy mft74@mail.ru
Ilina E.A. graduate student, senior lecturer chair of finance and analysis Irkutsk state agricultural academy ermilova1771 @rambler.ru
Аннотация: в статье рассматривается возможность применения
государственно-частного партнерства для решения проблем, стоящих перед сельским хозяйством, с целью повышения их инвестиционной привлекательности. Кроме того на основе применения механизма государственно-частного партнерства разработаны мероприятия дифференцированно для групп предприятий с разным уровнем инвестиционной привлекательности.
Annotation: in article possibility of application of state-private partnership for the solution of the problems facing agriculture, for the purpose of increase of their investment appeal is considered. Besides on the basis of use of the mechanism of state-private partnership actions differentially are developed for groups of companies with different level of investment appeal.
Ключевые слова: государственно-частное партнерство, инвестиционная привлекательность, сельское хозяйство.
Keywords: state-private partnership, investment appeal, agriculture
В современных условиях хозяйствования сельскохозяйственные предприятия нуждаются в дополнительных средствах для обновления и пополнения основных фондов и оборотных активов, восстановления производственной и социальной инфраструктуры. Собственных средств для достижения этих целей не достаточно, государство вынуждено отказаться от софинансирования инвестиционных затрат (ввиду выполнения обязательств участника всемирной торговой организации), а внешний инвестор не заинтересован вкладывать средства в отрасль в связи с неблагоприятным инвестиционным климатом, улучшить который возможно за счет повышения уровня инвестиционной привлекательности предприятий.
В таких условиях сельское хозяйство получит наиболее эффективное развитие при применении в государственной поддержке отрасли механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП).
Подобное сотрудничество позволяет каждому участнику достигать целей наиболее быстрыми темпами, с одной стороны, государство заинтересовано в обеспечении продовольственной безопасности страны, импортозамещении за счет повышения конкурентоспособности продукции, устойчивом развитии сельских территорий, с другой стороны, происходит устойчивое развитие агробизнеса и получение прибыли предприятиями. Кроме того дополнительные гарантии со стороны государства позволят бизнесу снизить инвестиционные риски, вызванные вложением капитала в отрасль сельского хозяйства.
Например, обновление техники возможно за счет лизинга, предоставляемого на условиях ГЧП, заключающееся в формировании региональной лизинговой компании, в которой государство выступает в качестве партнера, помогающего лизингополучателю внести залог на условиях возвратности (рис. 1).
Возникновение лизинговых обязательств ---- Выполнение лизинговых обязательств
Рисунок 1 - Организация лизинговых отношений на основе ГЧП [2]
Такая лизинговая компания сможет учитывать региональные особенности функционирования сельскохозтоваропроизводителей, а также применять различные виды лизинга, например, оперативный, возвратный лизинг, кроме того будет присутствовать гибкость при разработке договора лизинга, методики расчета платежей, а график возврата может быть составлен с учетом сезонности. Такая схема организации лизинговых процессов обладает рядом преимуществ по сравнению с существующей, где ОАО «Росагролизинг» занимает монопольное положение на рынке сельхозлизинга.
Существующая система льготного страхования для сельскохозяйственных товаропроизводителей осуществляется на следующих условиях: 50% страховой премии по договору страхования вносит сельскохозяйственный товаропроизводитель, 50% государство. Однако на практике товаропроизводитель полностью оплачивает страховую премию, отвлекая денежные средства из оборота, а затем «ждет» возмещение из бюджета, как правило, не один месяц. Применяя механизмы ГЧП подобную проблему можно решить аналогично проблеме развития лизинговых отношений, то есть страховая компания получает от сельскохозяйственного предприятия 50% страховой премии, вторую половину ей перечисляет государство. Очевидная выгода для сельскохозяйственных предприятий заключается в частичной выплате страховой премии в условиях острого дефицита средств, для страховщика выгода заключается в увеличении объема оказываемых услуг, поскольку такая схема страхования будет доступной для большего количества предприятий.
Считаем, что организация льготного кредитования
сельскохозтоваропроизводителей аналогично разработанной системе страхования будет способствовать обновлению основных средств предприятий.
Реализация указанных направлений государственной поддержки сельскохозяйственных предприятий будет способствовать росту их инвестиционной привлекательности.
Обеспечение высоких и стабильных цен реализации сельскохозяйственной продукции, а также оперативное внедрение научных достижений в производство необходимо осуществлять на различных условиях для предприятий с разным уровнем инвестиционной привлекательности, определенном на основе разработанной методики оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий, позволяющей учесть количественные и качественные факторы, обусловленые спецификой отрасли [4]. Апробация разработанной методики была выполнена на материалах сельскохозяйственных предприятий, занимающихся производством молока в Иркутской области [3].
По результатам оценки инвестиционной привлекательности, предприятия можно разделить на группы: инвестиционно непривлекательные предприятия значение коэффициента инвестиционной привлекательности предприятий (далее - КИПП) менее 0,5, потенциально привлекательные предприятия (значение КИПП более 0,5 и менее 0,75) и инвестиционно привлекательные предприятия (значение КИПП более 0,75).
Так, для инвестиционно непривлекательных предприятий характерны: убыточность основной деятельности, вызванное низким качеством земли, неэффективной организацией производства, высоким уровнем себестоимости; плохое финансовое состояние и неплатежеспособность по взятым обязательствам; низкий уровень конкурентоспособности предприятия, вызванное незначительной долей рынка; высокий уровень износа фондов; отсутствие квалифицированных кадров.
Такие предприятия важны для экономики региона, поскольку у них существует опыт ведения сельского хозяйства, предоставляют рабочие места для
жителей сельских территорий, выступают опорой для ведения личного подсобного хозяйства (приобретение жителями кормов, телят, оказание ветеринарных услуг и др.), в связи с этим данные предприятия требуют особого внимания со стороны государства.
Государственно-частное партнерство позволяет ликвидировать указанные проблемы за счет курирования предприятий опытными управленцами с целью поиска выхода из сложившейся ситуации, а также оказания информационноконсультационных услуг по вопросам внедрения инновационных достижений, государственным программам поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей и развития сельских территорий. Обновление техники возможно осуществлять по описанной схеме предоставления лизинга.
Помимо обновления техники таким предприятиям необходимо улучшение породного состава животных, поскольку от генетики продуктивность зависит на четверть, а доходы предприятия на треть. С этой целью предполагается использовать систему льготного кредитного финансирования.
Для решения проблемы реализации продукции целесообразно применение организационной модели ГЧП, а именно заключение договоров между предприятием и государством на поставку определенного вида продукции в больницы, школы, детские сады и другие социально-значимые объекты на постоянной основе. Наличие стабильных цен позволит производителю планировать положительные и отрицательные денежные потоки. Основные денежные потоки при разработанных мерах поддержки с применением механизмов ГЧП представлены на рисунке 2.
Существует два типа предприятий, попавших во вторую группу «Потенциально инвестиционно привлекательные предприятия», к первому типу относятся предприятия с хорошим финансовым состоянием, но низким уровнем конкурентоспособности. Для таких предприятий характерно отсутствие рынков сбыта продукции, что влияет на снижение цены. Как правило, в некоторых предприятиях ведется племенная работа без получения статуса «племенное хозяйство».
Рисунок 2 - Основные денежные потоки при мерах поддержки
инвестиционно непривлекательных предприятий с применением механизмов государственно-частного партнерства
Предприятия закупают племенной молодняк, не достаточно обеспечивая его качественными кормами в соответствие с технологией кормления и не могут создать высокое качество содержания животных из-за низкой материальнотехнической базы.
Развитие интеграционных процессов позволит повысить уровень инвестиционной привлекательности таких предприятий. Так, их участие в вертикальной интеграции позволит решить проблему реализации продукции, при этом цены будут высокими и стабильными. Заинтересованность переработчиков молока должна проявиться в получении сырья для производства молочных продуктов (в настоящее время они испытывают дефицит сырья и вынуждены использовать сухое молоко), кроме того наблюдается низкая загрузка мощностей переработки. Для стимуляции данного процесса государству на условиях ГЧП необходимо предоставить предприятиям, занимающимся переработкой молока, налоговые льготы.
Следует отметить, что через интеграционные связи предприятия смогут знакомиться с новинками в области техники и технологии производства молока, обмениваться опытом и ставить задачи перед наукой. Подобное внедрение научных достижений в области сельского хозяйства предполагает одновременное решение трех взаимосвязанных задач: расширения инновационных предложений
со стороны науки, повышения восприимчивости к инновациям сельского хозяйства как отрасли и формирования эффективной «проводящей» сети от науки к производству.
Кроме того предприятия, вошедшие в данную группу, сталкиваются с основными проблемами присущими отрасли, поэтому мероприятия по их минимизации будут теми же, что и для первой группы, а именно развитие лизинга, страхования и кредитования на основе механизмов ГЧП. Основные связи описанных предприятий представлены на рисунке 3.
Продукция
Потребитель
Предприятие, занимающееся переработкой молока
Сырье \ \ Сырье
Деньги Деньги
Г осударство
Деньги
Потенциально
привлекательные
предприятия
Потенциально
привлекательные
предприятия
Потенциально
привлекательные
предприятия
Региональная
лизинговая
компания
Страховая
компания
Кредитная
организация
- ► Г осударственно-частное партнерство
-> Межхозяйственные связи
Рисунок 3 - Основные связи субъектов при мерах поддержки потенциально привлекательных предприятий на основе применения механизмов ГЧП
Другим типом предприятий, попавших во вторую группу, являются конкурентоспособные предприятия с неудовлетворительным финансовым состоянием. Как правило, это предприятия, «перешедшие» на замкнутый цикл производства, реализуют произведенную продукцию по высокой цене, имеют налаженные рынки сбыта, занимаются селекционно-племенной работой и имеют статус «племенное», используют в процессе производства новые технику и технологии. Поскольку на обновление фондов и внедрение достижений научнотехнического прогресса собственных средств не достаточно, предприятия активно используют заемные средства, высокий удельный вес которых вызывает
неспособность покрывать их активами, а, следовательно, негативно отражается на финансовом состоянии.
Такие предприятия нуждаются в услугах региональной лизинговой компании, страховой компании и кредитной организации, деятельность которых организована на механизме ГЧП, поскольку существует потребность в приобретении основных средств производства, повышении плодородия земель, а также в банковских продуктах (рис. 4).
Конкурентоспособное предприятие с неудовлетворительным финансовым состоянием
Региональная лизинговая компания
Страховая компания
Кредитная организация
Г осударство
ч-----► Государственно-частное партнерство ^---► Межхозяйственные связи
Рисунок 4 - Основные связи субъектов при мерах поддержки
конкурентоспособных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием на основе применения механизмов ГЧП
Именно конкурентные предприятия с неудовлетворительным финансовым состоянием должны в ближайшем будущем перейти в группу инвестиционно привлекательных предприятий, поскольку имеют для этого все предпосылки.
При переходе предприятий из второй группы в третью с целью привлечения инвесторов предлагается также применение государственночастного партнерства, а именно создание особой экономической зоны регионального уровня агропромышленного типа с целью поддержки лидеров и создания на их основе точек агропромышленного роста.
Деятельность участников особой экономической зоны регионального уровня (ОЭЗ РУ) агропромышленного типа ориентирована на развитие высокорентабельных, конкурентоспособных сельскохозяйственных производств и переработку сельскохозяйственной продукции.
Создание ОЭЗ РУ агропромышленного типа именно на базе инвестиционно привлекательных предприятий обусловлено их способностью к эффективной хозяйственной деятельности. Такая форма ГЧП обладает рядом преимуществ с четко разделенными функциями между государством и бизнесом (рис. 5).
— Функции
Производство — высококачественной продукции
Взаимодействие с резидентами ОЭЗ РУ
Взаимодействие с потр ебителями
Взаимодействие со СМИ
Интерес
- Налоговые льготы
__ Снижение административного барьера
Развитая инфраструктура
Управление ОЭЗ РУ агропромышленного типа
_________1____________
Функции
Предприятия, занимающиеся производством молока
Предприятия, занимающиеся производством кормов
Предприятия, занимающиеся переработкой молока
Научные учреждения
ОЭЗ РУ агропромышленного типа
Развитие
инфраструктуры
Проведение политики протекционизма к резидентам ОЭЗ РУ
Информационное обеспечение резидентов ОЭЗ РУ о ситуации на рынке
Интерес
Стимулирование _ производства
Обеспечение продоволь- _ ственной безопасности
Импортозамещение —
Развитие сельских территорий
Рисунок 5 - Основные функции и выгода субъектов ГЧП при создании ОЭЗ РУ агропромышленного типа
При создании ОЭЗ РУ агропромышленного типа происходит достижение экономического и социального эффекта, в частности, за счет роста объема производства произойдет увеличение налоговых поступлений, несмотря на предоставляемые налоговые льготы. Социальный эффект заключается в развитии инфраструктуры сельских территорий, создании рабочих мест, росте заработной платы работников, что стимулирует потребление производимой продукции.
Результаты инновационной дельности и передовой опыт резидентов ОЭЗ РУ агропромышленного типа могут быть использованы другими производителями сельскохозяйственной продукции, например, вертикально-интегрированными структурами, созданными на базе предприятий второй группы инвестиционной привлекательности, а также инвестиционно непривлекательными, посредством взаимодействия с куратором. Кроме того результаты инновационной деятельности могут быть интересны предприятиям из других субъектов Российской Федерации.
Создание ОЭЗ РУ агропромышленного типа потребует колоссальных вложений со стороны администрации, поскольку, согласно федеральному законодательству, созданием инфраструктуры занимается государство [1].
Значительные вложения потребуются не только со стороны государства, но и со стороны бизнеса, поскольку для получения статуса резидента ОЭЗ РУ агропромышленного типа необходимо внести не только определенный взнос, но и потребуются дополнительные вложения для создание производственных объектов.
Таким образом, реализация описанных мероприятий будет способствовать повышению доступности для сельскохозяйственных предприятий лизинга, кредитных средств, страхования урожая и животных, что в итоге позволит обновлять основные средства, структуру и качество стада, снижать риски сельскохозяйственного производства посредством страхования. Кроме того государственно-частное партнерство позволяет предприятиям каждой группы наладить каналы сбыта продукции, повысить доступность инновационных разработок.
Разработанные мероприятия будут способствовать повышению уровня инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий, за счет положительного влияния на факторы, такие как конкурентоспособность предприятий, финансовое состояние, использование экономического потенциала подкомплекса АПК в рамках его составляющих: ресурсного, производственного и рыночного потенциалов.
Литература
1. Об особых экономических зонах в Российской Федерации [Электронный ресурс]: федер. закон от 22 июля 2005г. №116-ФЗ - Электрон. текстовые дан.// КонсультантПлюс: справ. правовая система.
2. Бадмаев А.В. Развитие лизинговых отношений в агропромышленном комплексе на основе государственно-частного партнерства: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05/ А.В. Бадмаев. - Улан-Уде, 2009. - 21 с.
3. Ильина Е.А. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных предприятий/ Е.А. Ильина // Экономический анализ: теория и практика -Москва, 2013. - №1 (304). - С.19-24.
4. Ильина Е.А. Интегральный показатель оценки инвестиционной привлекательности агропредприятий / Е.А. Ильина // Экономика сельского хозяйства России - Москва, 2012. - С.49-55.
5. Тяпкина М.Ф. Современное состояние производства молока в Иркутской области/ М.Ф. Тяпкина, Е.А. Ильина // Вестник ИрГСХА. - Иркутск, 2012. -№ 51. - С. 143-148
1. On special economic zones in the Russian Federation [electronic resource]: federal. Law of 22 July 2005. № 116-FZ - Electron. text data. / / Consultant: Pius. the legal system.
2. Badmaev A.V. The development of leasing relations in the agricultural sector through public-private partnerships: author. dis. ... candidate. economics. : 08.00.05 / A.V. Badmaev. - Ulan-Ude, 2009. - 21.
3. Ilina E.A. Investment attractiveness of the agricultural enterprises / E.A. Ilina / / Economic analysis: theory and practice - Moscow, 2013. - № 1 (304). - P.19-24.
4. Ilina E.A. An integral component of the investment attractiveness of agro / E.A. Ilina / / Economics of agriculture of Russia - Moscow, 2012. - P.49-55.
5. Tyapkina M.F. The current state of milk production in the Irkutsk Region / M.F. Tyapkirn, E.A. Ilina / / Herald IrGSKHA. - Irkutsk, 2012. - № 51. - Р. 143-148
