ГОНКОНГ КАК ФИНАНСОВЫЕ ВОРОТА КИТАЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ОЯСГО: 0000-0001-5319-3385

БО!: 10.31696/9785907384699-2021-51-1-237-245

Ю. Г. Литвинова* Гонконг как финансовые ворота Китая

АННОТАЦИЯ: Гонконг занимает одно из самых важных мест в китайской экономике, он выступает главным образом в качестве транзитного пункта для товаров и технологий, импортируемых материковым Китаем. Гонконг и Китай являются крупными торговыми партнерами, а также важными источниками прямых иностранных инвестиций друг для друга. Интеграционные процессы между Гонконгом и КНР обуславливают ускоренное превращение Гонконга в экономику сервисного типа и изменение его места в международном разделении труда.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: экономика Китая, торговые партнеры, экономическая интеграция, иностранные инвестиции

В отечественной синологии экономике Гонконга уделялось не очень много внимания. Даже в 10-томной «Истории Китая» такой раздел отсутствует [2]. Однако Гонконг играет для Китая очень важную роль, прежде всего, в экономическом плане.

Гонконг, или Сянган (различия в названии вызваны разным произношением иероглифов которые в кантонском диалекте произносятся как Гонконг, а в официальном путунхуа - как Сянган), стал британской колонией вследствие поражения Цин-ской империи в Первой опиумной войне (1840-1842). Главным результатом войны было вынужденное открытие Китая Западу, прежде всего, как участника международной торговли, и Гонконг на протяжении практически всей своей истории выполнял роль торговых и финансово-экономических ворот в континентальный Китай [1, с. 11; 19].

* Литвинова Юлия Германовна, к. э. н., доцент, кафедра восточных языков Дипломатической академии МИД РФ (Москва), yulitvinova@yandex.ru

© Литвинова Ю. Г., 2021; © ФГБУН ИВ РАН, 2021

С самого своего возникновения Гонконг выступал в качестве форпоста Британской империи на Дальнем Востоке, прежде всего он выполнял роль международного финансового центра. В 1866 году в Гонконге появился рынок ценных бумаг. В 1891 году была создана Ассоциация биржевых маклеров, которая положила начало официальному созданию фондового рынка в Гонконге. В 1914 году она была переименована в Гонконгскую фондовую биржу. Таким образом еще в начале 20 века Гонконг выступил в качестве финансового центра региона и с тех пор развивался в этом направлении. В 1921 году была открыта еще одна биржа, Ассоциация брокеров Гонконга. После окончания Второй мировой войны с 1947 года функционировала уже объединённая биржа, объединившая ранее созданные.

Быстрое развитие привело к созданию еще нескольких площадок. В течение 80-х годов прошлого века шел процесс их объединения в единую торговую систему, которая начала работу в апреле 1986 года.

После перехода в 1997 году под юрисдикцию Китая в статусе специального административного района (САР) Гонконг продолжает занимать одно из самых важных мест в китайской экономике. Объединение произошло по принципу «одна страна - две системы» (и го лян чжи —'ДМЩ который предусматривает, что центральное правительство КНР несет ответственность за внешнюю политику и оборону, в то же время Сянган может иметь свое законодательство, полицию, денежную систему, налоги, а также представительства в различных международных организациях, независимо проводить иммиграционную политику. Таким образом Гонконг может выступать в качестве самостоятельного экономического партнера в том числе и для КНР. Основные отрасли экономики Гонконга: туризм, розничная торговля, финансовые услуги, банковская сфера, финансы, судоходство [6].

В современной деятельности фондового рынка именно площадки Гонконга и Тайваня продолжают выполнять роль связующего звена между КНР и международным капиталом, который предъявляет повышенные требования к прозрачности операций. Иностранные инвесторы используют Гонконг, имеющий значительную степень самостоятельности в ведении финансово-экономической политики, являясь особым административным районом, как удобную площадку для получения доступа на китайский рынок [3, с. 47-49]. В настоящее время Сянган и материковый Китай являются крупными торговыми партнерами, а также важными источниками прямых инвестиций друг для друга.

Экономические функции Гонконга по мере развития китайской экономики меняются. Когда в КНР начала активно развиваться экс-

портная торговля, Гонконг стал специализироваться на финансовых и посреднических операциях, которые во многом были связаны с реэкспортом продукции, произведенной в Китае. Из региона-производителя одежды и обуви, производство которых затем было перенесено на территорию материкового Китая, он превратился в центр управления производством, расположенным на материке.

Сянган в настоящее время выступает главным образом в качестве транзитного пункта для товаров, экспортируемых из КНР, и товаров и технологий, импортируемых материковым Китаем.

Экономики Гонконга и материкового Китая существенно отличаются не только по масштабам, но и по уровню экономических свобод. Нынешняя администрация Гонконга, продолжая британскую колониальную традицию, проводит политику свободного рыночного регулирования экономики и развития частного сектора. В связи с этим Гонконг является важным мировым финансовым и деловым центром, а также центром международной торговли, обладающим высокой степенью экономической свободы.

Экономическое законодательство Сянгана считается одним из самых либеральных в мире. Высокоразвитая правовая база Гонконга, обладающего правами выступать в качестве самостоятельной экономической единицы, позволяет эффективно защищать имущественные права и является одним из главных преимуществ Гонконга.

Кроме того, поскольку Сянган имеет богатый опыт ведения дел с континентальным Китаем, а также обладает исчерпывающей информацией о китайском рынке и имеющимися возможностями для ведения там бизнеса, все это способствует превращению Гонконга в крупнейшего торгового партнера материкового Китая.

Гонконг занимает центральное место среди стран с самым быстрым экономическим ростом. Для потенциальных инвесторов очень важна географическая близость Гонконга с другими странами АТР. Он стал удобной базой для создания и развития бизнеса, с одной стороны, благодаря своему географическому положению и международному окружению, а с другой - выгодным условиям ведения бизнеса; дополнительным положительным фактором в этой связи служит также высокоразвитая телекоммуникационная инфраструктура Сянгана.

Очевидным географическим преимуществом является то, что Гонконг находится всего в часе езды от дельты реки Чжуцзян ^^ (Жемчужной), где расположен крупнейший производственный и самый экономически активный район Китая.

Для инвесторов очень важным привлекательным фактором выступает то, что Сянган занимает третье место в мире по самым

низким ставкам налогов, здесь взимается 16,5% налога на прибыль, а подоходный налог составляет 15 %. Кроме того не берется налог с продаж, на дивиденды и прирост капитала [5].

В Гонконге осуществляется свободное передвижение товаров, капиталов, информации и профессиональных кадров, развита инфраструктура и деловая среда мирового уровня, язык делового общения и делопроизводства - английский. Сянган также обладает высококвалифицированными трудовыми ресурсами, а космополитический стиль жизни, обширное и динамичное сообщество иностранцев, проживающих в нем, служит для иностранных компаний дополнительным бонусом.

Поэтому в Гонконге расположено очень много банковских учреждений, из 100 крупнейших международных банков более чем 70 работают в нем. Гонконг также является центром фондовой торговли.

Высококвалифицированные иностранные специалисты и предприниматели очень ценят высокий уровень и качество жизни, а также благоприятную окружающую среду Сянгана и, кроме того, развитую и прозрачную правовую и судебную системы. Эффективная нормативно-правовая база Гонконга обеспечивает высокий уровень банковской тайны.

На первом месте по притоку инвестиций в силу большого масштаба своей экономики находятся США. Однако Гонконг несмотря на малый объем ВВП занимает второе место в регионе по объему привлекаемых прямых иностранных инвестиций. Это связано с тем, что большая часть этих инвестиций фактически направляется в материковый Китай, а Гонконг служит посредником и местом регистрации для инвестирующих в китайскую экономику компаний.

Гонконг является предпочтительной юрисдикцией для ввозимых в материковый Китай и вывозимых оттуда инвестиций. Нормативно-правовая база и процедура осуществления инвестиций в КНР зачастую составляют проблему для иностранных инвесторов. Юрисдикции, через которые в материковый Китай поступают инвестиции, имеют важное значение для ведения там бизнеса наряду с различными другими стимулами, например возможностью создания совместных предприятий или представительств, а также полностью иностранных предприятий.

В 2017 году практически 62% прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в КНР поступали через Гонконг. Это намного превышает аналогичный показатель любой другой страны. Вторым крупным инвестором является Сингапур.

Наиболее распространенным и эффективным способом инвестирования в КНР считается инвестирование через гонконгскую холдинговую компанию. Холдинг используется как материнская компания для китайского предприятия с иностранными инвестициями. Самым удобным и распространенным видом предприятия, которое может быть зарегистрировано в Гонконге в качестве юридического лица, является частная компания. Ее деятельность регулирует Закон о предприятиях Гонконга (Сянган гунсы тяоли который был принят в 2012 году и начал действовать с 2014.

Если инвестиции поступают в Китай через холдинговую компанию, зарегистрированную в Гонконге, их права и инвестиции защищены лучше, чем при прямом инвестировании в китайскую компанию, и они имеют значительно большую защиту, чем при создании совместного предприятия в КНР, где доля собственности должна принадлежать также китайским партнерам.

Многие инвесторы предпочитают, чтобы контракты были заключены на основе законодательства Сянгана и подчинялись юрисдикции его судов, поскольку правовая система Гонконга основана на принципе английского общего права и поддерживается независимой судебной системой, которая им понятна. Кроме того, все законы переведены на английский язык, и судебные заседания могут по требованию быть проведены на английском языке.

Сянган также является одним из ведущих центров международного арбитража. Его суды заслужили репутацию соблюдающих арбитражные решения, и вынесенные ими постановления, признаются во всем мире.

Привлекательным моментом является защита интеллектуальной собственности, которая в Гонконге более надежная, чем в материковом Китае. Поэтому многие предприниматели, которые ведут экономическую деятельность в КНР, стараются регистрировать свои права интеллектуальной собственности в Гонконге через холдинговую компанию, чтобы обезопасить себя и быть уверенными в надлежащем рассмотрении возможных нарушений.

Хотя Гонконг уже давно стал популярным местом для разрешения споров, до 2006 года отслеживать исполнение его судебных решений в КНР было сложно. После подписания необходимого соглашения ситуация изменилась, и теперь несмотря на то, что правовые системы Сянгана и материкового Китая сохраняют независимость друг от друга, соглашение, заключенное между ними, предполагает взаимное исполнение судебных решений, и предприятия, обращающиеся в суды Гонконга получили гарантии, что решения судов будут выполнены и в КНР. Таким образом, для предприя-

тий, ведущих свою хозяйственную деятельность на материке, компания, которая зарегистрирована в Гонконге, может служить эффективной платформой для осуществления инвестиций.

Одним из самых детально проработанных налоговых соглашений Сянгана с материковым Китаем является соглашение об избежании двойного налогообложения: инвесторы предпочитают делать инвестиции в Китай через гонконгскую компанию именно из-за ряда преимуществ, гарантированных этим соглашением.

До его заключения дивиденды, которые китайская компания выплачивала иностранному инвестору, зарегистрированному в Гонконге, облагались 10-процентным налогом. После подписания соглашения о двойном налогообложении, если все условия договора соблюдаются, с дивидендов гонконгская компания выплачивает налоговую ставку 5%.

После подписания данного соглашения были пересмотрены также налоги на проценты и роялти, получаемые гонконгской компанией от своего китайского филиала. Максимальная ставка налога стала равна 7%, а проценты и роялти из КНР в любой другой регион облагаются налогом 10% [7]. Для того чтобы использовать преимущества соглашения о двойном налогообложении, гонконгская компания должна предоставить подробный отчет о своей финансовой деятельности.

Административные процедуры регистрации компаний в Сянгане максимально упрощены и могут быть завершены в течение суток, для этого требуется участие только одного индивидуального предпринимателя. Определенным ограничением можно считать то, что у компании в Гонконге должен быть офис, однако директор предприятия не обязательно должен быть резидентом Гонконга.

В конце мая 2020 года в Пекине состоялась 3-я сессия Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) 13-го созыва. ВСНП является законодательным органом Китая, который на ежегодных сессиях рассматривает и утверждает отчеты правительства за прошедший год, составляет планы на предстоящий период, готовит и принимает новые законы. В повестке дня стоял вопрос о подготовке Закона о национальной безопасности Гонконга (гоаньфа Ш^Й). Депутаты ВСНП практически единогласно поддержали этот закон, который предусматривает меры по предотвращению угроз безопасности в Сянгане, включая запрет на подрывные действия и терроризм. Принятие такого закона об обеспечении безопасности было предусмотрено еще в ходе переговоров о подписании китайско-английского соглашения о передаче Гонконга КНР. Текст закона был в целом составлен в 2003 году, одна-

ко в связи с тем, что почти полмиллиона человек вышли на улицы, протестуя против него, он не был принят.

Отсутствие необходимой законодательной базы стало одной из причин неприменения радикальных мер властями КНР для наведения порядка во время беспорядков 2014 и 2019 годов в Гонконге, организаторы которых как раз и использовали существовавший в то время законодательный вакуум.

Сообщение о новом законе вызвало новые столкновения с полицией в Сянгане. На его принятие резко прореагировали и страны Запада, которые выступили с заявлениями, осуждающими меры китайских властей. Самую жесткую позицию заняли США. Президент Трамп заявил об отсутствии в новых условиях достаточной автономности Гонконга и о приостановке особого таможенного режима, который заключался в предоставлении ряда льгот в том числе в торговле. Он призвал отменить политику таможенных преференций, которая предоставляла Гонконгу особый статус, поскольку, по его мнению, в создавшейся ситуации, Пекин больше не выполняет взятые на себя обязательства по осуществлению политики «одна страна - две системы», а фактически проводит курс «одна страна - одна система».

Тем не менее после принятия закона о безопасности другие законы САР Сянган не должны измениться, так же как и образ жизни резидентов, имеющих немалые преимущества, связанные с особым положением Гонконга в мире.

Приверженность политике «одна страна - две системы», сформулированной еще Дэн Сяопином (, 1904-1997), крайне важна для Китая. И самая главная причина этого заключается в перспективе воссоединения с Тайванем, которому Пекин сейчас в соответствии с данной концепцией обещает сохранить в дальнейшем имеющиеся там порядки и образ жизни необычного существования в составе официально социалистической страны КНР территории с законами капиталистического государства в соответствии с данной концепцией.

Поэтому руководители КНР неоднократно заявляли, что новый закон не означает отказ от политики «одна страна - две системы», что он не ущемляет основной закон Гонконга, который фактически играет роль своего рода конституции. По мнению китайских властей, новый закон не ущемляет права жителей Сянгана, ограничения должны коснуться только организаторов его отделения от КНР и участников террористических актов. Отмечается, что порядок и стабильность дадут возможность Гонконгу сохра-

нить необходимую для финансовых операций, которыми он славится, репутацию «тихой гавани».

Вслед за быстрым экономическим ростом Шанхая, а также развитием городов в дельте реки Янцзы и других прибрежных городов КНР значение Гонконга как посредника между Западом и Китаем стало снижаться, что выразилось в уменьшении объемов капиталов и товаров, ввозимых в материковый Китай через Гонконг. Сянган перестал быть единственным посредником в китайской торговле с западными странами и стал утрачивать свои традиционные преимущества в этой области. Однако в целом он в условиях глобализации по-прежнему выступает посредником между КНР и внешним миром, и у него есть все необходимое для выполнения этой функции.

Роль Гонконга как финансового центра мирового значения, транспортного и торгового «стыковочного узла» еще долго будет оставаться очень важной. Несмотря на то, что выросший прямо на границе с Гонконгом огромный современный Шэньчжэнь тоже располагает портами и международным аэропортом, современными центрами международной торговли и богатейшими банками. Там действует фондовая биржа, соизмеримая по оборотам с Гонконгской. Но все эти предприятия и учреждения действуют по китайским законам, к которым на Западе сохраняется недоверие. Гонконг же рассматривался как своеобразный «азиатский Лондон», оазис западного правосудия и стабильности.

Источники и литература

1. Иванов П. М. Гонконг. История и современность. М.: Наука, Главная редакция восточной литературы, 1990. 278 с.

2. История Китая с древнейших времен до XXI века: в 10 Т. / гл. ред. С. Л. Тихвинский. М.: Наука, 2013. Т. X: Тайвань, Сянган (Гонконг), Аомэнь (Макао), зарубежная китайская диаспора / отв. ред. Л. М. Гудошников, Г. А. Степанова; сост. Т. Г. Герасимова. 2014.

3. Литвинова Ю. Г. Малые и средние предприятия в экономической политике Тайваня. М.: Институт востоковедения РАН, 2007.160 с.

4. Шакирова М. Р. Особенности гонконгского банкинга // Управление корпоративными финансами. 2010. № 4. С. 236-240.

5. Hong Kong as a gateway to China for trading business and a highway of international trading // Веб-сайт компании Asia Business Centre. URL: http://asiabc.co/blog/2017/03/hong-kong-gateway-china-global-trading/ (дата обращения 18.05.2019).

6. Hong Kong: One country, two economies // Газета Financial Times. URL: https://www.ft.com/content/eb0e795a-3d17-11e6-9f2c-36b487ebd80a (дата обращения 18.05.2019).

7. Какие налоговые взаимоотношения существуют между Гонконгом и КНР? // Портал о международной защите и диверсификации активов International Wealth. URL: https://internationalwealth. in-fo/offshore-tax/which-tax-relations-exist-between-hongkong-and-china/ (дата обращения 24.10.2020)

8. Ушаков С. С. Сингапур становится ближе к Поднебесной // Веб-сайт периодического издания «Независимая газета». URL: https://www.ng.ru/ideas/2020-06-17/7_7887_singapore.html (дата обращения 24.10.2020)

Yulia G. Litvinova" Hong Kong as China's Financial Gateway

ABSTRACT: Hong Kong is one of the most important parts of the Chinese economy. It acts mainly as a transit point for goods exported from China and goods imported by Mainland China. Hong Kong and China are major trading partners, as well as important sources of foreign direct investment for each other. Integration processes between Hong Kong and the PRC cause the accelerated transformation of Hong Kong into a service-type economy and a change in its place in the international division of labor.

KEYWORDS: China's Economy, Trade Partners, Economic Integration, Foreign Investment

* Yulia Germanovna Litvinova, Ph. D. (Economics), Associate Professor, Department of Oriental Languages, Diplomatic Academy (Moscow), yulitvinova@yandex. ru