CC BY
38
На основе анализа литературных источников изучена сущность понятия "развитие". Раскрыты теоретические подходы различных авторов к трактовке понятия "развитие предприятия", что позволило обосновать авторский подход к толкованию этого понятия и выделить общие характеристики: наличие количественных и качественных изменений, переход из одного состояния в другое, адаптация к воздействию факторов внешней и внутренней среды. На основе обобщения и систематизации существующих толкований предложено авторское определение сущности понятия "развитие предприятия" в узком и широком смысле.
Ключевые слова: развитие, развитие предприятия, изменения, состояние объекта, динамичная среда.
Prijma L.R., Kulynyak I.Ya. Enterprise development: the essence of the concept
Based on the literature the essence of the concept of "development" is studied. Theoretical approaches of different authors to the interpretation of the concept "enterprise development" which made it possible to prove the author's approach to its interpretation are given. There are identified the common characteristics of the investigated concepts: the existence of quantitative and qualitative changes, the transition from one state to another, adapting to the effects of factors of the external and internal environment. On the base of generalizing and systematizing the existing interpretations the author's determination of the essence of the concept "enterprise development" in the narrow and broad sense is proposed.
Keywords: development, enterprise development, changes, state of the object, dynamic environment.
УДК 336.71(477) Ст. викл. Л.Б. Оверська - Льв1вський тститут
бантвськог справи Утверситету банкгвськог справи НБУ
ФУНКЦ1ОНУВАННЯ 1НОЗЕМНОГО КАП1ТАЛУ В БАНК1ВСЬК1И СИСТЕМ1 УКРА1НИ
Визначено роль iноземного катталу в банювськш системi Укра!ни та охарактеризовано позитивш й негативш аспекти впливу шоземного кашталу на функцюну-вання втизняного бангавського сектору. Запропоновано необхщний перелж захо-дiв, яга потрiбно реалiзувати для забезпечення ефективност процесу входження шоземного кашталу у вггчизняний бангавський бiзнес.
Ключовг слова: банк, шоземний каштал, бангавська система, банки з iноземним кашталом.
Актуальшсть дослвдження. Наявшсть в економщ будь-яко! кра!ни значних обсяпв шоземного катталу е ознакою макроеконом1чно! стабшьнос-т та високого р1вня дов1ри швестор1в. За останш декшька роюв ютотно збшь-шилась частка шоземного катталу в банювськш систем1 Укра!ни. Прихиль-ники пол1тики припливу шоземного катталу вважають, що присутшсть шо-земних банюв е позитивним фактором для розвитку банювсько! системи, ос-кшьки це дасть змогу тдвищити р1вень конкуренцп, забезпечити надходжен-ня швестицш.
Дослщжено вплив шоземного катталу на функцюнування банювсько! системи Укра!ни в наукових публжащях О. Барановського, В. Гейця, Н. Ше-лудько та ш. Вчеш розробили стратеги входження Укра!ни в м1жнародний банювський простар, проанал1зували мотиви 1 тенденцп присутносл шоземно-го катталу в банювському сектор1 Укра!ни з позицш можливих ризиюв для
фшансово! стабшьносп й необхiдностi розроблення адекватного шструмента-рiю регулювання його присутностi. Позитивш та негативнi наслiдки дiяльнос-т банюв з iноземним капiталом вивчали у сво1х працях О. Другов, I. Лютий, В. Мщенко, А. Мороз, М. Савлук, О. Сугоняко, Т. Смовженко та ш.
Результати дослвдження. Залучення фiнансових ресурсiв е дуже важ-ливим для забезпечення сталого розвитку економiки будь-яко1 кра1ни, проте для Укра1ни це питання е особливо актуальним через труднощi забезпечення стабiльного економiчного розвитку в умовах вщсутносп достатнiх власних фшансових ресурсiв. У такiй ситуацп велике значення мають iноземнi швес-тицп як додаткове неiнфляцiйне джерело фшансування.
Присутнiсть банкiв з iноземним кашталом у банкiвськiй системi будь-яко1 кра1ни зазвичай вiдповiдае iнтересам розвитку нацюнально! фшансово! системи в частит збшьшення загально1 суми фiнансових ресурив та рiвня каmталiзацп банювсько! системи, сприяе залученню iноземних iнвестицiй та розширенню ресурсно1 бази для подальшого соцiально-економiчного розвитку кра1ни. Водночас потрiбно зважати на фiнансовi ризики, пов'язаш зi швид-ким зростанням частки шоземного банкiвського капiталу, що можуть приз-вести до втрати суверенитету у сферi грошово-кредитно1 политики, можливо-го посилення нестабiльностi, несподiваних коливань лiквiдностi банкiв, iмо-вiрного вiдпливу фiнансових ресурсiв.
На сучасному етат нараховують понад 100 кра1н, у яких iснують пев-ш обмеження щодо доступу iноземних банюв на внутрiшнi ринки банювсь-ких послуг. Головною причиною юнування таких обмежень здебшьшого е те, що нацюнальну банкiвську систему розглядають не лише в аспекп 11 суто економiчних функцiй, а й у геоекономiчному i стратегiчному аспектах - як чинник фшансово! безпеки держави. Варто розглянути позитивнi й негативш наслiдки зарубiжного досвiду в цш сферi, щоб визначити - чи потрiбно сти-мулювати приплив шоземного кашталу в банкiвський сектор кра1ни.
У свiтовiй практицi е приклади як позитивного (передача новiтнiх тех-нологiй, створення робочих мiсць, розвиток експортного потенщалу кра1ни), так i негативного (одностороннiй розвиток економiки, створення сировинних придатюв для краlн-iнвесторiв, штенсивне використання робочо1 сили за низьку оплату працi) досвiду залучення шоземних iнвестицiй. За статистич-ними тдрахунками, для стабiльного економiчного зростання частка шоземних швестицш повинна становити 20-25 %% вщ валового внутршнього продукту кра1ни. Отож, Укра1на належить до тих кра1н, як мають значну потребу в шоземних швестищях. За iнформацiею Мшстерства економiки, вона потребуе понад 40 млрд дол. США. Ниш ж швестовано в 30 разiв меншу суму (1,5 млрд дол. США) [3].
З огляду на наведеш вище тенденцп, серед основних макроризиюв, пов'язаних з активiзацiею припливу шоземного кашталу в банювський сектор Укра1ни, можна видiлити:
• ризик неконтрольованого вщпливу катталу, що ускладнюе реал1зацта гро-шово-кредитно! полижи;
• ризик економ1чно1 безпеки держави внаслщок активного скуповування укра-шських банюв росшськими державними банками;
• ускладнений нагляд за банками, що входять до складу м1жнародних груп, через вщсутшсть д1евих мехашзм1в [ формально-правових можливостей реаль заци нагляду за такими установами;
• загроза глобал1зацп нацюнально1 господарсько! системи та втрата економпч-ного суверенитету.
Участь шоземного капiталу в банкiвськiй системi Укра1ни сприяе тд-вищенню якосп банкiвсько1 системи та дае змогу активiзувати економiчнi процеси завдяки тдвищенню якостi обслуговування, вдосконаленню техно-логш, збiльшенню обсягу фiнансових ресурсiв, розвитку фондового ринку (через вихiд банюв на вiтчизняний i зарубiжнi фондовi ринки), пiдвищенню мiжнародного фiнансового рейтингу, прискоренню процешв iнтеграцi1 у свь тову економiку. Темпи опанування шоземними банками вiтчизняних фшан-сових ринюв доволi високi. За три роки частка шоземного катталу в статутному капiталi вiтчизняних банкiв зросла бшьш як удвiчi. Тому виникають тага завдання:
• визначити обсяги шоземного катталу, яю потр1бш Укра1ш для забезпечення ефективного розвитку нацюнально1 економжи, реал1заци 11 шновацшно1 мо-дел1 за рацюнального використання власних фшансових ресурав;
• визначити пропорци м1ж потужностями шоземних [ впчизняних банюв, що можна вважати рацюнальними в умовах Украши;
• виробити напрями щодо забезпечення конкурентоспроможносп банк1всько1 системи за присутносп шоземних банюв на впчизняних фшансових ринках;
• знизити ризики втрати позицш вгтчизняними банками за наявноста конкурен-тних переваг шоземних банюв.
У свгтовш практицi видiляють декiлька принцитв доступу iноземного капiталу в нацюнальш банкiвськi системи:
1. Принцип нацюнального режиму. Вщсутшсть будь-яко1 дискримшацп пор1вняно з нацюнальними шститущями. Фактично це означае, що тд час лщензування банювсько1 д1яльносп враховують 11 нацюнальна на-лежшсть, а у процем д1яльност1 банювсько1 установи застосовують по-дабт вщносно до установ-резиденлв норми банювського регулювання [ нагляду. На практищ принцип нацюнального режиму використовують зазвичай на тдстав1 м1ждержавних угод (ОЕСР, ВТО, СС).
В оргашзацп економiчного спiвробiтництва i розвитку, наприклад, вiн дiе лише у частит регулювання i нагляду за дiяльнiстю банкiвських установ, якi контролюють нерезиденти з краш-члешв ОЕСР. У рамках СС принцип нацюнального режиму реалiзуеться через прийняття единих стандарпв банювського регулювання i нагляду, включаючи впровадження принципу едино1 банювсько1 лщензп та визначення перелiку видiв банювських операцiй, якi належать взаемному визнанню на територп кра1н-члешв СС.
2. Принцип взаемносл. Зазначений шдхщ передбачае: кра1на, що дае змогу створення шоземного банку на власнш територп, д1яльшсть якого кон-тролюе нерезидент, за правилами, яю дозволен для створення банюв кра1ни, що приймае, на територп кра1ни походження нерезидента. Принцип взаемност передбачено у законодавств1 Канади, 1спанп, Японп, Швейцарп. Федеральне законодавство США де-юре визначае нацюналь-ний режим як на допуск, так [ на регулювання, де-факто - закони окре-
мих штатав стосовно прийняття рiшень про лщензування банюв, якi кон-тролюе нерезидент.
3. Принцип консолщованого нагляду за дiяльнiстю банюв, якi функцюну-ють у транснацiональному масштаб^ !х структурних шдроздЫв, що пе-редбачае стльну участь у наглядових заходах як кра!ни, де створюеться iноземний банк, так i кра!ни походження. Представництва шоземних банкiв не пiдпадають тд цей принцип, оскiльки не здшснюють банювсь-кi операцп. Наглядовi заходи реатзуються за трьома напрямами: платос-проможнiсть, лiквiднiсть та конверсiйнi операцп. Розподiл функцiй нагляду за платоспроможшстю залежить вiд типу установи, яка створюеться за участю нерезидента. Мониторинг за спроможнiстю iноземного до-чiрнього банку вiдповiдати за сво1ми зобов'язаннями покладаеться на обидвi сторони, оскшьки платоспроможнiсть материнського банку мож-на адекватно оцiнити з урахуванням фiнансового стану всiх тдконтроль-них фiлiалiв.
Оцшюючи роль шоземного катталу в украшсьюй банювськш систему необхвдно вщзначити певну користь для нацюнально! економ1ки:
• прискорення розвитку банювського сектору та його диверсифжащя, як результат — позитивна динамжа на фшансовому ринку;
• посилення конкуренцп в банквському секторi та пiдвищення якостi обслуго-вування клiентiв;
• подальша монетизацiя економши та абсорбацiя додаткових грошових ресур-сiв у банкiвськiй системi;
• тдвищення рiвня кредитування економши як передумови необхiдних струк-турних перетворень;
• зменшення впливу внутрiшнiх факторiв на стабшьшсть функцiонування банювсько! системи;
• покращення мiжнародних фшансових рейтингiв Украши та пiдвищення рш-ня шоземних швестицш;
• активiзацiя участi в об'ективних свiтових глобальних процесах з можливютю недопущення 1х негативних впливiв для вiтчизняного банкiвського сектору;
• залучення шоземного капiталу буде сприяти зменшенню корупци, легалiзацil заробггно! плати, а отже, й збшьшенню сощальних вiдрахувань.
Для забезпечення фшансово! безпеки банювсько! системи Украши вщ необгрунтованого припливу iноземного капiталу необхiдно:
• досягнути европейського рiвня монетизацп економши та зменшення частки позабанкiвського об^у грошей;
• запровадити системи управлшня грошовими потоками в державi шляхом !х концентрацп у провiдних банках на прюритетних напрямах розвитку держа-ви;
• надати законодавчий захист укра!нським банкам, якi кредитують прiоритетнi напрями економши;
• розробити механiзми захисту штересш вкладникв у банки з шоземним капi-талом;
• вдосконалити процедури нагляду та регулювання дiяльностi банюв з шозем-ним капiталом;
• з метою захисту нацюнально! банкшсько! системи придшяти бшьше уваги тдвищенню !! конкурентоспроможностi, а саме розробити державну полгги-ку розвитку i пiдтримки нацiональних банюв;
• розробити стратегта встановлення певних обмежень на дiяльнiсть банкiв з шоземним капталом на найближчi п'ять рокв з метою уникнення вiдпливу капiталу за кордон у разi кризових явищ;
• застосовувати принцип взаемно! присутност шоземного капiталу в банквсь-кш системi Укра!ни.
Отже, для розширення сфери впливу шоземного банювського капиталу необхiдно: уникати його надмiрноl концентрацп та монополiзацil на одному iз сегментiв ринку банювських послуг; забезпечувати належний рiвень прозоросп джерел зовнiшнього iнвестування; стимулювати не тшьки прип-лив iноземних кошпв у вiтчизняну банкiвську систему, а й запозичувати пе-редовий досвщ, передусiм новiтнiй менеджмент i технологи ведення банювського бiзнесу, нових послуг i продуктiв, програмного забезпечення, що заохочувало б вiтчизнянi банки до тдвищення рiвня обслуговування власноl клiентури. Збiльшення частки iноземного банювського катталу в банкiвськiй системi повинне вщбуватись поступово - в мiру створення сприятливих внутрiшнiх умов для розвитку банкiвського сектору i тдвищення конкурен-тоспроможностi нацiонального банкiвського катталу.
Висновки. На сучасному етапi розвитку банкiвськоl системи й еконо-мжи Украши прихiд iноземних iнвесторiв у фшансовий сектор цiлком зако-номiрний i природний. Очевидно, що регулювання доступу iноземного кат-талу в банювський сектор Украши потребуе системного тдходу i мае базува-тися передусiм на заходах пiдтримки конкурентоспроможносп банкiв з шо-земним катталом, використанш !хшх технологiчних та оргашзацшних пере-ваг для пiдвищення шституцшного потенцiалу впчизняно! бан^сь^ системи загалом. Шляхами вирiшення проблеми стрiмкого зростання частки шо-земного катталу у вгтчизняних банках е тдвищення нацiональноl конкурен-тоспроможностi, економiчноl безпеки, змщнення грошово-кредитноl системи Украши. Виршення питання про форми та масштаби розширення присутнос-тi iноземного банювського катталу на ринку банювських послуг повинно бути тдпорядковане стратепчним цшям соцiально-економiчного розвитку.
Л1тература
1. Барановський О. 1ноземний каштал на ринках банювських послуг Украши, Роси, Б> лоруа / О. Барановський // Вюник Нацюнального банку Украши : журнал. - 2007. - № 9. -С. 12-20.
2. Геець В.М. 1ноземний каштал у банювський систем! Украши / В.М. Геець // Дзеркало тижня. - 2006. - № 26 (605). [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dt.ua/2000/ 2040/53895/.
3. Сайт Державно!' служби статистики Украши. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.ukrstat.gov.ua.
4. Сайт Нацюнального банку Украши. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www. bank.gov.ua.
5. Смовженко Т. Управлшня процесом зростання ¡ноземних швестор1в у робот бангав-сько1 системи Украши / Т. Смовженко, О. Другов // Вюник Нацюнального банку Украши : журнал. - 2008. - № 8. - С. 16-19.
6. Смовженко Т.С. Створення та д1яльнють фшй 1ноземних банюв в Укра1ш: регулятор-ш аспекти / Т.С. Смовженко, О.О. Другов // Фшанси Укра1ни : журнал. - № 7. - 2007. -С. 98-105.
Сиверска Л.Б. Функционирование иностранного капитала в банковской системе Украины
Определена роль иностранного капитала в банковской системе Украины и охарактеризованы позитивные и негативные аспекты влияния иностранного капитала на функционирование отечественного банковского сектора. Предложен необходимый перечень мероприятий, которые следует реализовать для обеспечения эффективности процесса вхождения иностранного капитала в отечественный банковский бизнес.
Ключевые слова: банк, иностранный капитал, банковская система, банки с иностранным капиталом.
Siverska L.B. Functioning of the foreign capital in the banking system of Ukraine
In the article the role of foreign capital in the banking system of Ukraine is determined and the positive and negative aspects of influencing of foreign capital are described on functioning of home bank sector. The necessary list of measures that it follows to realize for providing of efficiency of process of including of foreign capital in home bank business is suggested.
Keywords: bank, foreign capital, banking system, banks with a foreign capital.
УДК 336.71 Доц. В.А. Сидоренко, канд. екон. наук -
Кшвський нацюнальний торговельно-економiчний унврситет
КРЕДИТНА Д1ЯЛЬН1СТЬ В1ТЧИЗНЯНИХ БАНК1В У СУЧАСНИХ УМОВАХ
Висвгтлено сучасний стан та особливост кредитно1 дiяльностi банюв, досл> джено динамшчш змши в обсягах, складi i структурi кредитного портфеля банюв Украши, охарактеризовано причини змш та намшчено шляхи активiзацi! банювського кредитування.
Ключовг слова: кредитна дiяльнiсть, кредитний портфель, аналiз кредитного портфеля, структура кредитного портфеля.
Вступ. Важливим важелем у стимулюванш економ1чного розвитку будь-яко1 кра1ни виступае кредит. Банювське кредитування - важлива скла-дова економжи 1 фшансового сектора Укра1ни. Як свщчить практика бан-ювсько1 д!яльносп, кредити займають вагому частку в активних операщях банюв, при цьому саме кредитування приносить банювським установам знач-ну частину прибутюв.
На сучасному етат економ!чного розвитку одним 1з важливих шлях1в виходу Укра1ни з кризового стану е подальший розвиток та тдвищення ефек-тивносп банювського кредитування. Це зумовлено тим, що останшм часом банювсью установи дещо уповшьнили свою д!яльшсть на ринку кредитування, що е негативним наслщком св1тово1 економ!чно1 кризи у бшьшосп кра1н свиу. Зазначимо, що у 2005-2007 рр. банювське кредитування розвивалося стр1мкими темпами: за цей перюд ринок корпоративного кредитування вирю бшьш шж у 5 раз!в. Зросла i значущють кредитiв населення, споживчого кредиту, товарного кредиту тощо, яю вдагравали важливу роль як для банювського сектора, так ! для економжи кра1ни загалом. Спiввiдношення роздр!бних кредитiв i ВВП зросло майже в 4 рази [92].
