CC BY
62
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ КОНЦЕПЦИИ ВЕРИФИКАЦИИ СУЩНОСТИ БАНКОВСКОГО РИСКА
А. А. ШЕМЕТЕВ, аспирант, Уральская ГСХА
620075, г. Екатеринбург, ул. Карла Либкнехта, 42; тел. 8 (343) 371-33-63
Ключевые слова: Банк, региональный банк, риск, определение риска в банке, банковский риск, риск-менеджмент
Важной категорией банковского дела является понятие риска применительно к банкам. В данном вопросе также существует несколько основных школ: европейская, азиатская, североамериканская и прочие школы. Особо следует выделить российскую школу. В отечественной школе все подходы к определению понятия риск можно условно разбить на два комплексных подхода: нормативный и научный. Нормативная школа представлена, прежде всего, нормативными актами различной степени юридической силы, а также отечественными авторами, которые, в целом, придерживаются нормативного трактования определенных понятий.
Важным является нормативный подход ЦБРФ к определению банковского риска [1, 2]. Согласно инструкции ЦБРФ №110-И, все активы банка взвешиваются в соответствии с коэффициентом риска. Также рассматривается риск несбалансированной ликвидности, риск по крупным кредитам, риск по акционерам и инсайдерам банка, риск приобретения акций (долей) других юридических лиц. Указание ЦБРФ №2005-У выделяет риски достаточности капитала; риски, связанные с качеством активов; риски потери доходности кредитными организациями; риски несбалансированности активов и обязательств (ликвидности); риски нулевых или отрицательных значений ключевых показателей деятельности банка; риски неэффективной системы
управления рисками; риски внутреннего контроля; стратегический риск.
Также ЦБРФ классифицирует риски не только по их видам, но также и по степени вероятности их наступления1, среди которых следует выделить такие риски, как нулевой2, умеренный3, значительный4 , высокий5 и полный6 . Но данный документ рассматривает исключительно кредитные риски. Согласно данному положению, кредитный риск зависит от двух взаимосвязанных факторов: качество обслуживания долга и финансовое положение заемщика, в результате чего качество ссуды может быть оценено как стандартная, нестандартная, сомнительная, проблемная и безнадежная в соответствии с классификационными критериями Положения [3] и степенью кредитного риска. В зависимости от качества ссуды, формируется резерв на возможные потери по ссудам коммерческого банка в соответствии с вероятностью наступления рискового события.
В целом, если подводить итог отечественного нормативного подхода к определению рисков, то все риски можно разделить на процентный 7 (общий и специальный), фондовый 8 (общий и специальный), валютный 9 и рыночный10 . Отражением совокупного риска кредитной организации служат фактические показатели финансовой деятельности организации 11, подразделяющие общие риски на риски нехватки капитала, качества активов,
потери доходности, дисагрегации ликвидности и совокупный риск, который объединяет в себе все вышеперечисленные риски.
Также особого внимания заслуживает определения рисков в отечественной школе банковского дела. Весьма распространенным подходом к определению рисков банковского дела является подход разбиения рисков на риски макросреды, микросреды и внутренней среды деятельности банка. Данной концепции разбиения рисков придерживаются такие ведущие отечественные специалисты, как Г.Н. Щербакова [4], Е.П. Жарковская [5] 12 , А.М. Тавасиев [6] 13 и другие. Также существует подход, при котором банковские риски не группируются по макрокатегориям, но рассматриваются в зависимости от типов рисковых операций и показателей деятельности банка. Такого подхода придерживаются такие видные представители отечественного банковского дела, как О.И. Лаврушин [7], И.Д. Мамонова [7], Е.В. Иода [8], ГГ Колобова [9], В.В. Тен [10], Б.И. Герасимов [11] и другие.
Кроме российской концепции банковского дела особого рассмотрения заслуживает также и рассмотрение зарубежных концепций банковского дела. Среди ведущих концепций зарубежных концепций банковского дела следует особо выделить три ключевые школы: Европейскую, Американскую и Азиатскую.
В соответствии европейской шко-
1 О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженностям Положение ЦБРФ №254-П от 2б марта 2004.
2 Вероятность наступления рискового события равна нулю
3 Вероятность наступления рискового события варьируется от 01 до 20 процентов
4 Вероятность наступления рискового события варьируется от 21 до 50 процентов
5 Вероятность наступления рискового события варьируется от 51 до 100 процентов
6 Вероятность наступления рискового события равна 100 процентов
7 Форма ОКУД 0409153, месячная; установлена в частности Указанием ЦБРФ №2332-У О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации от 12 ноября 2009г.; Вестник Банка России №75-76 (1166-1167) от 25 декабря 2009г., стр. 03 - 327.; также установлена нормативным актом: Об обязательных нормативах банков Инструкция ЦБРФ №110-И от 16 января 2004; Вестник Банка России №11(735) от 11 февраля 2004г, стр. 30-57;
8 Там же
9 Там же
10 О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска Положение ЦБРФ №313-П от 14 ноября 2007г., утверждает форму 0409153 «Сводный отчет о величине рыночного риска».
11 Определяются и рассчитываются в соответствии с нормативными актами: Об обязательных нормативах банков Инструкция ЦБРФ №110-И от 16 января 2004.; Об оценке экономического положения банков Указание ЦБРФ №2005-У от 30 апреля 2008; данные для расчетов рассчитываются на основании нормативного акта: О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации Указание ЦБРФ №2332-У от 12 ноября 2009г; Вестник Банка России №75-76 (1166-1167) от 25 декабря 2009г., стр. 03 - 327; Вестник Банка России №11(735) от 11 февраля 2004г, стр. 30-57;
12 Особенностью классификации рисков данного специалиста является то, что уровень «рисков внутренней среды» автор сужает до понятия уровня сотрудника, считая их тождественными; на данном уровне уровни риска зависят в основном «от порядочности служащих банка», указанное произведение, табп. 1.4
13 Данный автор не выделяет во внешней среде микро- и макросреду деятельности коммерческого банка
14 Подразделяется на общий (характерный для рынка в целом) и специфический (риск факторов непосредственно воздействующих на эмитента) - определяется в отношении кредитного института в акциях долговых ценных бумагах фьючерсах опционах, варрантах.
лой, Директивами ЕЕС [12, 13, 14], банки можно разделить на типы, исходя из данных экономико-финансового анализа структуры деятельности и и сп о л не ни я о б яз ат ел ь ных но р ма ти -вов. Отсюда проистекает важное для банковского дела понятие риска. Данные директивы в качестве основных рисков банковской деятельности рассматривают в качестве базисных риски торговой книги, среди которых выделяют следующие типы риска: позиционный риск ; риск 14 платежа/поставки и контрагента ; риск валютного обмена15 ; Среди основного риска банковской деятельности выделяется т.н. Крупный риск161718 . Существуют также значимые особенности взвешивания активов по степени риска19 .
Также интересен подход к определению банка и банковских рисков по стандарту Базель-2 [15, 16], который во много м посвящен банковскому риску и методам его преодоления. Базель 2 приводит иерархическую классификацию коммерческих банков20 в соответствии с текущими процессами глобализации банковского сектора21 . Базель 2 в определении риска не группирует риски по макропоказателям, но описывает риски в зависимости от вида рисковой деятельности банка: операционный 22, рыночный 23, кредитный риск24 , которые признаются Базелем 2 как основные25 . Существует ряд второстепенных, но значимых для банка рисков26: системный, правовой, риск ликвидности, стратегический, репутационный риск.
Интеграция деятельности отечественной банковской системы в соответствии с требованиями европейского Базель 1 и Базель 2 - одно из ключевых направлений политики Банка России сегодня [17, 18].
Таблица 127
Рисковая матрица по модели Питера С. Роуза
Отношение активов к совокупному акционерному капиталу Соотношение рискованности и прибыльности банка
ROA
0,5 % 1,0% 1,5% 2,0%
5:1 2 ,5 5 ,0 7,5 1 0,0
10:1 5,0 10,0 1 5,0 2 0,0
15:1 7,5 15,0 2 2,5 3 0,0
20:1 10,0 20,0 3 0,0 4 0,0
Интересен также подход американских специалистов к определению понятия риск в коммерческом банке. Так, Питер С. Роуз [19] для определения риска на основе наблюдения за банковским сектором США выводит особую рисковую матрицу. Для определения указанный автор вводит два понятия: ROE - Return On Equity - Рентабельность собственного/акционерного капитала -это отношение величины EBi - Earnings Before interests - прибыль после налогообложения - к сумме акционерного капитала. Также автор вводит еще одно понятие, влияющее на риск коммерческого банка: отношение активов к собственному акционерному капиталу. Тогда все банки можно разделить на высокорисковые и низкорисковые на основании матрицы, составленной указанным автором и приведенной далее (табл.1). По данным указанных авторов, совокупный банковский риск состоит из кредитного риска, риска несбалансированной ликвидности, рыночного риска, процентного риска, риска недополучения прибыли и риска неплатежеспособности. Таким образом, американская концепция жестко разграничивает понятия стратегического менеджмента предприятия и риск-менеджмента, не акцентируя внимания на группировке рисков по среде возникновения. Однако, при этом, все указан-
ные авторы в своих работах указывают на внешнюю среду банка как особую категорию возникновения банковских рисков.
Проводить собственные суждения об азиатской банковской школе является достаточно проблематичным ввиду того, что значительная часть специализированной литературы по банковскому делу из стран Азии (Китая, Японии и проч.) практически не была переведена на международные языки, за исключением единичных произведений. Среди признанных на западе азиатских экспертов в областях банковского дела следует выделить Ю.-Д. Люу [20]. Данный эксперт рассматривает отдельные составляющие деятельности банка и рисков, связанных с ними28.
Анализируя результаты исследований основных терминологических понятий к определению понятия банковский риск, а также из всего вышеперечисленного можно сделать следующий вывод. В целом, все подходы к определению понятий риск можно подразделять не только по школам (отечественная (научная и нормативная), Европейская, Северо-Американская, Азиатская и прочие), но и по подвидам определений самого понятия риск. Основные теоретики и представители каждого из указанных подходов, а так-
14 Данные риски возникают вследствие того, что могут иметь место сделки, при которых долговые инструменты и акции не оплачены после дат их поставки, а также когда кредитный институт поставил ценные бумаги до получения платы за них или оплатил их до фактического получения.
15 Риск колебаний ставок на валюты. Учет данного риска является значимым фактором антикризисного риск-менеджмента коммерческого банка.
16 "Large exposure" (англ.), Council Directive #92/121/EEC of 21 December 1992 on the monitoring and control of large exposures of credit institutions
17 ГЬд которым понимается сумма активов банка, удовлетворяющая двум следующим критериям: в составе должников кредитного института присутствуют обязательства, в которых участвует одно лицо или группа аффилированных лиц; сумма обязательств такого лица или группы лиц равна или превышает 10% собственных средств данного банка. Европейская концепция выделяет также понятие рисковых активов банка, что входит в расчет показателя коэффициента достаточности собственных средств банка Кука.
18 Council Directive #89/647/EEC On a solvency ratio for credit institutions of 18 December 1989
19 Среди наиболее значимых особенностей взвешивания активов по степени риска следует отметить нулевой показатель риска у кассовой и эквивалентной наличности кредитных организаций, 20% рисковость активов - счетов и требований к крупнейшим банкам Европы, таким как Европейский Инвестиционный Банк, банкам зоны А (указанная Council Directive #89/647/EEC с возможностью корректировки на статью 07) , денежные средства в пути и на счете инкассируемых средств, 50% рисковость активов, полностью обеспеченных залогом, гарантированные предоплаты и будущие доходы. Гри этом также особенностью является вариативность в выборе рисковости того или иного актива для банка. Так, для денежных средств в банках группы А банк вправе начислить рисковость активов в 20% или в 0% по своему усмотрению (Council Directive #89/647/EEC On a solvency ratio for credit institutions of 18 December 1989, ст. 07, 08) . Также банк может быть признан повышенно рисковым в случае, если его капитал (The First Council Directive #77/780/ eec of 12 December 1977 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of business of credit institutions (устанавливает фактическое наличие ограничений, при этом, не давая определений самим ограничениям); The Second Council Directive #89/646/eec of 15 December 1989 on the coordination of tews, regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of business of credit institutions and amending Directive #77/780/eec as corrected (дает более четкие ограничения банковской деятельности)) составляет менее 5 млн. евро либо иного порогового значения, установленного действующим банковским законодательством. Год иным пороговым значением, в частности, понимается порог в 1 млн. евро. Таким образом, в европейском законодательстве понятие риска и рисковости банковской деятельности вытекает из финансово-экономического анализа деятельности банка, давая, при этом, рекомендуемые, минимальные и критические значения рисков деятельности банка по основным показателям.
20 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, р. 11
21 Вершину иерархической пирамиды занимают Финансовые Конгломераты, которые могут владеть несколькими холдинговыми компаниями. Данные фирмы относятся к банковскому секторы частично в соответствии с Базель-2. Второе звено и вершину именно банковской пирамиды занимают холдинговые компании, которые могут владеть несколькими крупными банками. Третье звено занимает международный действующий банк. Четвертое звено могут занимать другие международные действующие банки, в которых в значительном объеме присутствуют банки или компании более высоких звеньев. Низшее звено занимают филиалы, дочерние компании, самостоятельные банки, некоторые парабанковские организации и прочие предприятия.
22 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, р. 144-156, 217, 241
23 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, р. 157-202, 217-218, 240
24 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, р. 213-215, 232
25 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, First Pillar
26 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) "International convergence of capital measurement and capital standards", June 2006, Second Pillar
27 Составлено и обобщено автором на основании указанных публикаций и работ Гитера С. Роуза
28 Особое внимание автор уделяет математическим аспектам вычисления рисков по кредитным операциям и по операциям с ценными бумагами, применяя весь комплекс математического аппарата и современных средств ЭВМ для расчета количественных значений показателей риска.
же отличительные черты каждой данной школы представлены в предыдущих публикациях автора [напр., 21].
Всю совокупность подходов к определению понятий банковский риск можно разделить на пять основных подходов: системный29, весовой27, ви-довой28, факторный29 и нейронно-ма-тематический32. Системный подход классифицирует банковские риски по основным сферам банковской деятельности.
Весовой подход подразумевает, что банк резервирует часть капитала под риск, т.е. закладывает в риск определение VaR.
Видовой подход классифицирует определенные лимиты банковской деятельности, подразумевая возможные причины появления финансовой неустойчивости банков, банкротства банков, нарушения нормальной деятельности банков и прочие основные банковские проблемы, которые могут привести к нарушению нормальной деятельности банка, вводя определенные лимитирующие нормативы.
Факторный подход рассматривает банк как систему, развивающуюся в условиях неопределенности и риска, следовательно, все риски можно разделить на риски внешней (макро и микросреды) и внутренней среды.
Нейронно-математический подход к определению банковского риска рассматривает банк через призму комплексных математических процессов, анализирующихся с применением современных нейронных сетей анализа банковской деятельности. Еще более кратко все подходы к определению банковского риска можно свести к подходам, рассматривающих риск определенных действий и подходы, рассматривающие риски существования.
Необходимо также анализировать то, кто именно является наблюдателем рисковой среды определенного банка или группы банков. Среди основных видов и типов наблюдателей можно выделить сам банк, надзорные органы, особое место среди которых занимает ЦБРФ, также можно выделить международные органы, и сторонних наблюдателей (не надзорных органов) как особый субъект наблюдения за рисками.
В рамках настоящего исследования автор рассматривал риски существования региональных банков со стороны оценки сторонними наблюдателями. Таким образом, в данной категории рисков существуют две основные кон-
цепции определения банковских рисков: расчет лимитов на банк и рейтинговая система оценки рисков. Лимитные методики оценивают банк по официальной и управленческой системам отчетности, подразумевая их различие и закладывая это в анализ, уделяя основной акцент именно на управленческую отчетность и ее выявление из данных официальной отчетности и прочих каналов информации. Рейтинговая система имеет иную концепцию. Ядром рейтинговой системы анализа рисков является понятие ранжирования определенной выборки банков по одному или нескольким значимым показателям, чаще всего, по совокупной величине активов или собственного капитала банка. Анализируя практику банковского дела в Российской Федерации, можно сделать следующий вывод. Если еще 5 - 10 лет назад основным подходом к определению банковских рисков существования был очень трудоемкий подход определения лимитов на банк, то сегодня акцент сместился в сторону рейтинговых методик, что, по мнению автора, является негативной тенденцией. Раньше, 5 - 10 лет назад, каждый банк имел специализированные отделы, которые устанавливали лимиты на определенные банки, понимая, что только банки могут объективно оценить деятельность других банков, что одновременно было очень трудоемким и ресурсоемким процессом. Однако сегодня банки все чаще прибегают к помощи сторонних организаций для оценки банковского сектора определенного региона, страны или финансового сектора, в котором присутствует определенная группа банков. При этом все большим спросом пользуются именно
международные банковские оценщики. Сторонние оценщики, в свою очередь, чаще всего прибегают именно к рейтинговым методикам оценки банковского сектора. По мнению автора и анализируя практику банковского дела в РФ, оценки отечественных банков, представляемые международными оценщиками, по большей части, не соответствуют действительности. Следствием этого можно считать практически полную заморозку деятельности европейских и американских финансовых рынков, что, прежде всего, связано именно с банковскими кризисами, с неспособностью правильно оценить отдельно взятый банк, его риски за счет рейтинговой системы анализа.
Отдельным подвидом рискового анализа являются методики ЦБРФ, которые во многом используют европейский опыт банковского дела - методики Базель-1 и Базель-2. Однако эффективность самих исходных европейских методик показала свою недостаточную эффективность в период текущего финансового кризиса. Однако различия между данными управленческого учета и официальной отчетности в коммерческих банках России, что, в том числе, проявляется через оптимизационные трансформации бухгалтерской отчетности кредитных организаций, делают затруднительным применение официальных методик оценки рисков ЦБРФ.
Следует также указать то, что видными теоретиками отдельных аспектов Уральской школы в области освещения рисков являются Марамыгин М.С. [22, 23], Воронин Б.А. [24], Общий контекст основных политологических реалий, в рамках которых развивался риск-менеджмент, можно просмотреть в работах Победаша Д.И. [25].
Потому, по мнению автора, банковский риск существования, оцениваемый со стороны сторонних организаций - не надзорных органов - можно определить фактически только исходя из методик определения лимитов на банк. Трудоемкость методики можно существенно сократить, применяя современные средства ЭВМ. По мнению автора, для ориентировочной оценки расхождения данных управленческого и официального учета, применяемого в отдельно взятом банке, в частности, для оценки оптимизационных трансформаций можно использовать официальную полную отчетность кредитной организации. Таким образом, можно определить лимиты деятельности на определенный региональный банк, общие риски по отдельно взятому банку, оценить поведение банка во внешней среде, качество управления банком, эффективность проводимой им экономической и финансовой политики, а также оценить вероятность наступления неплатежеспособности в банке в результате кризисных изменений внешней среды в условиях экономической нестабильности. Данный вывод является ключевым теоретическим положением, позволяющим разработать практическую модель оценки рисков методом определения лимитов деятельности на банк.
Если еще более сгруппировать все основные подходы к определению по-
27 J.P Morgan bank official site (wwwjpmorgan.com); Hull J. Options futures and other derivatives, Prentice Hal, 2009; Hull J. Pricing interest rate derivative securities//Rewiew of financial studies - 1990. - #3, pp 573-592; Katolay A. An option-theoretic prepayment model for mortgages-backed securities//Journal of Theoretical and Applied Finance- 2004/2005 (December/January) - #8, Int.; Aragones J.& Blanco C. Complementing V&R with Stress-Tests//Derivatives Week - 1999 - #9, pp. 5-6; Stress-testing by large financial institutions: current practices and aggregation issues, Basel: Switzerland Bank for International Settlements, 2000; Dowd K. Beyond Value at Risk: The new science of risk management, NY: John Wiley
& sons, 2008, pp. 126-129; Thomas S. Derivatives markets in India, Tata: McGraw-Hill, 1998, 2007, Ch. 24, pp. 225 - 233; Miller M. Value at risk: Uses and abuses//Journal of applied corporate finance - 1998. - #10(4), pp. 26-38; Shah A.& Thomas S. Market microstructure considerations in index construction, Chicago: CBOT Research Symposium Proceedings, 2006, pp. 173-193; М. Васин Банковский стресс-тест на дому//Банковское обозрение - 2009. - №7/12(126);
28 "Об обязательных нормативах банков" Инструкция ЦБРФ №110-И от 16 января 2004.; "Об оценке экономического положения банков" Указание ЦБРФ №2005-У от 30 апреля 2008; "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженностям" Голожение ЦБРФ №254-Г от 26 марта 2004
29 ГН. Щербакова "Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам)" М.: Вершина, 2006, 2008, стр. 402; Е.Г. Жарковская "Банковское дело", М.: Омега-Л, 2006, 2007, стр. 353; А.М. Тавасиев "Антикризисное управление кредитными организациями", М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006, стр. 157, стр. 302.
30 Yuh-Dauh Lyuu "Financial engineering and computation: principles, mathematics, algorithms", Cambridge university press, 2007, 2009
нятия банковский риск, то получится, что все основные подходы сводятся к риску как неопределенности, ущербу от наступления или не наступления того или иного события. Неопределенность возникает вследствие хаотичного изменения внешней среды и определенных кризисов внутренней среды. Таким образом, антирисковая стратегия при данном подходе должна быть направлена на борьбу с убытками в результате совершения или не совершения банком определенных событий.
К риску нужно подойти с иной позиции, а именно, с позиции рисков не как неопределенности, но как деятельности. Данная концепция к определению риска прослеживается в поздней работе современных специалистов в области банковского дела Валенцевой Н.И. и Лаврушина О.И.31 Но данные специалисты не достаточное внимание уделили некоторым аспектам данного подхода, рассмотрев риск как деятельность по предотвращению отрицательного результата, обеспечению эффективного функционирования, предлагаемых продуктов с целью предвосхищения нежелательных последствий в процессе регулирования.
По мнению автора, сущность риска как деятельности заключается в более конкретных задачах. Автор полагает, что банковский риск - это деятельность в условиях неопределенности внешней и внутренней среды, которая может быть скорректирована с позиции наблюдателя32 и направленная на поддержание фактической достаточности капитала банка; на поддержание агрегированного соотношения активов и обязательств баланса по срокам с целью погашения всех обязательств банка на фактически достаточном уровне; по обеспечению достаточного фактического уровня общей ликвидности баланса; по минимизации крупных кредитных рисков; по минимизации рисков своим участникам и по инсайдерам банка; по минимизации рисков, связанных с приобретением акций либо долей иных юридических лиц; по обеспечению достаточного качества капитала и ссуд; по обеспече-
нию возврата просроченных задолженностей; по обеспечению резервов на возможные потери на достаточном уровне; по максимизации прибыльности активов и капитала банка и недопущению убытков; по оптимизации структуры расходов; по максимизации прибыли при минимизации вероятных потерь от чистой процентной маржи и спрэда от кредитных операций; по оптимизации структуры привлеченных средств; по снижению зависимости деятельности отдельного банка от кризисных изменений межбанковского рынка; по минимизации потерь, связанных с собственными вексельными обязательствами; по оптимизации деятельности, связанной с предоставлением и получением межбанковских ссуд; по минимизации потерь, связанных с кредитованием крупных кредиторов и принятия средств от крупных вкладчиков и прочую деятельность.
Такое определение отражает комплексный подход к сущности риска как деятельности в условиях неопределенности, зависимой от позиции наблюдателя риска. Каждый из наблюдателей имеет собственную информацию относительно деятельности той или иной кредитной организации и собственный аппарат оценки и реагирования на каждый указанный риск. Такая постановка вопроса автоматически переносит понятие риска банка с того, как банк или иной наблюдатель должен реагировать на кризисные изменения внешней среды на то, как банк или иной наблюдатель должен действовать, чтобы предотвратить любой ущерб, связанный с кризисными изменениями и негативными их проявлениями в объекте рисковой оценки, а также это деятельность по прогнозированию негативных трендов и связанных с ними рисков. При данном подходе банк должен рассматривать риск с позиций лимитов деятельности. Так, решая вопрос о риске, связанным с выдачей нового крупного кредита, банк должен провести комплексный анализ того, как согласуется это с текущим рисковым положением дел в банке, а также с тем, как предотвратить возможные про-
срочки возврата, полный или частичный не возврат средств со стороны должника. Так, если банк осуществляет крайне агрессивную финансовую стратегию, то, возможно, банку следует отказаться от выдачи новых кредитов, поскольку это может еще более увеличить риски сверх определенного лимита. Либо в случае, если существует значительный риск не возврата средств заемщиком, банку необходимо деятельность, связанную с покрытием риска не возврата данных средств со стороны должника, либо отказаться от представления кредита.
Постановка сущности вопроса риска как деятельности в условиях неопределенности скорректиро ванной на позицию наблюдателя позволяет по-новому взглянуть на сущность риска для каждого отдельного регионального банка как наиболее кризисного звена банковской системы страны. Можно, ко нечно, заниматься и устранением негативных проявлений внешней среды, минимизацией рисковых потерь, если подходить к сущности риска как негативного события в условиях неопределенности, можно также и заниматься какой-то общей неопределенной деятельностью по предотвращению риска, если просто рассматривать риск как действие, но, по мнению автора, сущность риска проявляется именно в отдельных различных аспектах деятельности по профилактике риска в банке или ином стороннем наблюдателе, каждый из которых представляет собой самостоятельный элемент единой системы. Таким образом, по мнению автора, именно комплексный подход к риску как деятельности в условиях неопределенности скорректированной на позиции наблюдателя способен наиболее полно выразить сущность риска, раскрыть и содержательно обосновать его основные компоненты.
Bank, regional bank, risk, bank risk essences inquiry, bank risk, risk-management
31 Валенцева Н.И., Лаврушин О.И. Банковские риски, М.: КНОРУС, 2007, 230С.
32 Наблюдателем может быть сам банк (внутренний наблюдатель), головная организация в случае с поглощенными банками (аффилиированный внутренний наблюдатель), заинтересованная общественность (сторонний наблдюдатель не надзорные органы, например, другие банки), надзорные органы, международные органы оценки и т.д.
Литература
1. Об обязательных нормативах банков Инструкция ЦБРФ №110-И от 16 января 2004
2. Об оценке экономического положения банков Указание ЦБРФ №2005-У от 30 апреля 2008
3. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженностям Положение ЦБРФ №254-Г от 26 марта 2004
4. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам), М.: Вершина, 2008, стр. 402
5. Жарковская Е.Г. Банковское дело, М.: Омега-Л, 2007, стр. 353
6. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006, стр. 157, стр. 302
7. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. и др. Банковское дело, М.: Финансы и статистика, 2007
8. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация, Тамбов: ТГТУ, 2002
9. Коробова Г.Г. Банковское дело//Учебник для финансовых вузов, М.: Экономист, 2008, глава 21
10. Тен В.В., Герасимов Б.И. Экономические категории качества активов коммерческого банка, Тамбов: ТГТУ, 2002
11. Тен В.В., Герасимов Б.И. Экономические основы стабильности банковской системы России, Тамбов: ТГТУ, 2001
12. The First Council Directive #77/780/eec of 12 December 1977 on the coordination of laws, regulations and administrative
provisions relating to the taking up and pursuit of business of credit institutions
13. The Second Council Directive #89/646/eec of 15 December 1989 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of business of credit institutions and amending
14. Directive #77/780/eec as corrected; Council Directive #89/647/EEC Оп a solvency ration for credit institutions of 18 December 1989 и др. Директивы
15. Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) International convergence of capital measurement and capital standards, June 2006
16. Federal Reserve System (USA), Supervisory guidance: supervisory review process of capital adequacy (Pillar 2) related to the implementation of the Basel II advanced capital framework, 07 December 2007
17. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для центральной и восточной Европы// Банковское дело №3 (март 2006)
18. Внедрять Базель-2 наперегонки с иностранцами//Банковское обозрение №11(77) (ноябрь 2005) ; Базель II Что? Где? Когда?//Консультант №21 (01 ноября 2007)
19. Peter S. Rose Commercial bank management: producing and selling financial services, Boston, IRWIN, 1993, 1995, 2006
20. Yuh-Dauh Lyuu "Financial engineering and computation: principles, mathematics, algorithms", Cambridge university press, 2009
21. Шеметев А.А. Самоучитель по комплексному финансовому анализу и прогнозированию банкротства; а также по финансовому менеджменту-маркетингу, Екатеринбург: Полиграфист, 2010.
22. Марамыгин М.С., Казак А.Ю., Веретенникова О.Б., Шатковская Е.Г Денежное хозяйство предприятий, Екатеринбург, 2007
23. Марамыгин М.С. денежно-кредитная политика в системе государственного регулирования инвестиций, диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук (08.00.10), Екатеринбург, 2001г.
24. Воронин Б.А. Управление и государственный контроль в аграрной сфере Российской Федерации, Екатеринбург: УрГЮА, 200, 283С.
25. Победаш Д.И. Эволюция американского политического реализма как метода исследования истории международных отношений, диссертация на соискание ученой степени кандидата исторических наук (07.00.09), Екатеринбург, 2007
ЭМПИРИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ МЕТОДИК УПРАВЛЕНИЯ КОМПЛЕКСОМ БИЗНЕС-СИСТЕМ ПОДОТРАСЛИ ПТИЦЕВОДСТВА НА ОСНОВАНИИ А-МАТРИЧНОГО АНАЛИЗА
А. А. ШЕМЕТЕВ, аспирант, Уральская ГСХА
620075, г. Екатеринбург, ул. Карла Либкнехта, 42; тел. 8 (343) 371-33-63
Ключевые слова: птицефабрика; птицепродуктовый подкомплекс; риски; антикризисное управление.
В рамках данной статьи эффективность будет оценена по нескольким основным птицефабрикам региона. Для ознакомления с остальными птицефабриками региона детально Вы можете в предыдущих публикациях автора, например, [1].
УрФО как субъект федерации представлен лишь четырьмя территориями, на которых развито птицеводство. Это Челябинская, Свердловская, Тюменская и Курганская области в порядке убывания объемов производства подотрасли птицеводства. Автором была проанализирована экономикофинансовая и рисковая ситуация на птицефабриках указанных областей, на основании чего были сформулированы следующие выводы. Птицеводство является, несомненно, прибыльной подотраслью народного хозяйства региона. Прибыльность данной отрасли растет в динамике даже в условиях кризиса. Причем, темпы прироста балансовых стоимостей региональных птицефабрик в указанном регионе ва-
Poultry farm; poultry-industrial sub-complex; risks; anticrisis financial management.
рьируют от 7 до 21 процента в год. Средний темп роста балансовой стоимости компаний данного профиля в регионе составляет 14% в год. Рентабельность собственного капитала птицефабрик региона, в целом, за прошедшие пять лет превышала 10%. Рост выручки региональных птицефабрик, в среднем, за пять лет составлял более 20% в год, однако зачатую рост прибыли предприятий перекрывался синхронным ростом себестоимости. В 2008г. в результате кризиса ряд птицефабрик отработал с убытком1 , однако, в 2009г. тренд снова стал положительным. В целом, анализируя экономические и финансовые показатели птицефабрик региона, можно сделать вывод о резкой колебательности динамики развития птицефабрик по таким показателям, как фондоотдача2, фондоемкость3, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности4, динамики выручки, себестоимости, чистой и операционной прибыли, динамика показателей ликвидности, а так-
гнозирования банкротства, прежде всего, индекса PAS' Таффлера, показателя Z 4-х моделей Альтмана, колебания модели Фульмера, колебания коэффициента прогноза банкротства, колебания модели Охе-Вербаера и еще некоторых значимых показателей и моделей. Более подробно с описаниями моделей Вы можете познакомиться в предыдущих публикациях автора [1]. Также с общими теоретическими вопросами освещения сущности фундаментальных научно-парадигмаль-ных основ освещения данных проблем Уральской научной школой Вы можете ознакомиться в трудах Марамыгина М.С. [2, 3], Воронина Б.А. [4], Победаша Д.И. [5] и других. Данные колебания при стойкости иных показателей могут свидетельствовать о двух важных аспектах в деятельности птицефабрик региона. С одной стороны, это говорит об устойчивости промышленных предприятий птицеводства, несмотря на колебательные изменения некоторых показателей. Колебаниям поддаются
же динамика показателей моделей про- именно те показатели и модели, кото-
1 Например, ГУП СО "Птицефабрика Рефтинская".
2 Средние колебания составляют от +20 до -2 процентов
3 Средние колебания составляют от 3 до 7 руб.
4 За год могли наблюдаться колебания в +/- 50% данного показателя от уровня предшествующего периода.
