CC BY
5
УДК 336.76:339.72(447)
ФОРМУВАННЯ МЕЖ СТАЛОСТ1 ПОКАЗНИК1В РОЗВИТКУ В1ТЧИЗНЯНИХ РИНК1В НЕБАНК!ВСЬКИХ ф1НАНСОвИх пОСлуг 1З ЗАСТОСувАННяМ МЕТОДу ШКАЛЮВАННЯ
© 2017
БАЧО Р. И.
УДК 336.76:339.72(447)
Бачо Р. Й. Формування меж сталост показнимв розвитку вггчизняних ринюв небанювських фiнансових послуг
i3 застосуванням методу шкалювання
Стаття присвячена досл'дженню стану ринт фшансових послуг шляхом побудови штервальних шкал страхового ринку, ринку кредитних послуг i ринку недержавного пенсшного забезпечення, як (рунтуються на застосуваннi правила «трьох сигм». Це дозволило визначити стан ринт небанювських ф'шансових послуг через означення вiрогiдних допустимих граничних значень показниюв. Зроблено висновок про необхiднiсть за-стосування розробленого Ыагностичного нструментарю з метою швелювання негативного впливу зовтштх фактор'в на стан ринт небанювських ф'шансових послуг.
Ключов'! слова: ринки небаншвських фшансових послуг, шкалювання, стан ринюв, регулювання. Рис.: 3. Табл.: 4. Ббл.: 7.
Бачо Роберт Йосипович - кандидат економ'мних наук, доцент, зав'дувач кафедри облку i аудиту, Закарпатський угорський жтитут iменi Ференца Ракоц II (пл. Кошута, 6, Берегово, Закарпатська область, 90202, Украна) E-mail: escanor@yandex.ru
УДК 336.76:339.72(447) Бачо Р. И. Формирование границ устойчивости показателей развития отечественных рынков небанковских финансовых услуг с применением метода шкалирования
Статья посвящена исследованию состояния рынков финансовых услуг путем построения интервальных шкал страхового рынка, рынка кредитных услуг и рынка негосударственного пенсионного обеспечения, которые основываются на применении правила «трех сигм». Это позволило определить состояние рынков небанковских финансовых услуг через определение возможных допустимых предельных значений показателей. Сделан вывод о необходимости применения разработанного диагностического инструментария для нивелирования отрицательного влияния внешних факторов на состояние рынков небанковских финансовых услуг.
Ключевые слова: рынки небанковских финансовых услуг, шкалирование, состояние рынков, регулирование. Рис.: 3. Табл.: 4. Библ.: 7.
Бачо Роберт Иосифович - кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой учета и аудита, Закарпатский венгерский институт имени Ференца Ракоци II (пл. Кошута, 6, Берегово, Закарпатская область, 90202, Украина) E-mail: escanor@yandex.ru
UDC 336.76:339.72(447)
Bacho R. J. The Formation of the Boundaries of Sustainability of Indicators for Development of the Domestic Markets for the Non-Bank Financial Services, Using the Scaling Method
The article is concerned with studying the condition of markets for financial services by building interval scales of the insurance market, the market for credit services, and the market for the non-government pension provision, based on the «three-sigma rule». This provided a possibility to determine the condition of markets for the non-bank financial services by means of determining the possible allowable limit values. It has been concluded that application of the developed diagnostic instrumentarium is necessary in order to mitigate the negative impact of external factors on the condition of markets for the non-bank financial services.
Keywords: markets for the non-bank financial services, scaling, condition of markets, regulation. Fig.: 3. Tbl.: 4. Bibl.: 7.
Bacho Robert J. - PhD (Economics), Associate Professor, Head of the Department of Accounting and Auditing, Ferenc Rakoczi II Transcarpathian Hungarian Institute (6 Koshuta Square, Beregovo, Zakarpatska oblast, 90202, Ukraine) E-mail: escanor@yandex.ru
Заходи оргашв державно! влади, спрямоваш на реформування державного регулювання ринюв небаншвських фшансових послуг Укра!ни, здш-снюються в умовах невизначеност як для кнуючих оргашв державного регулювання ринками, так i для самих професшних учасниюв цих ринюв. Постшш спроби здшснення таких заходiв знижують довiру самих фь нансових установ до оргашв державного регулювання Ъ водночас, негативно сприймаються споживачами фь нансових послуг. Багаторiчнi дискусГ! з приводу «сплггу» функцш Нацкомфшпослуг мiж НБУ та НКЦПФР не ви-ршують основно! проблеми в регулюванш, а саме: ощн-ки ефективност його проведення. Для цього необхц-но спочатку ощнити вплив застосованих шструменпв регулювання регулятора на стан ринюв небанювських фшансових послуг.
Дослцженню функщонування в^чизняно! систе-ми ринюв фшансових послуг присвячеш пращ О. Бара-новського, Н. Внуково!, В. Гончаренка, I. Рекуненка, К.
Стрижиченка та ш. Питанню регулювання на ринках небанювських фшансових послуг присвячеш науко-вi розробки науковщв 6. Бондаренко, Р. Квасницько!, Ч. Лентнера, Н. Пойди-Носик та ш.
Аналiз роби наведених вище науковщв дозволяе зробити висновок про недостатне дослцження питання ощнки стану ринюв небанювських фшансових послу.
Метою стати е ощнка меж сталосп ринюв небанювських фшансових послуг Укра!ни iз застосуванням методу шкалювання, що сприятиме об'ективнш ощнщ впливу державного регулювання на стан функцюнування ринюв небанювських фшансових послуг Укра!ни в умовах евроштегращ!.
Шд небанювськими фшансовими послугами слц розушти сукупшсть надаваних небанювською фшансо-вою установою небанювських фшансових послуг (НФП) (страхових послуг, ломбардних послуг, недержавного пенсшного забезпечення, кредитного кооперування та ш.), безпосередньо не пов'язаних з придбанням ма-
терiальних об'ектш, а спрямованих, у силу договiрних зобов'язань, на перерозподк фшансових ресурсiв мiж фiзичними та/чи юридичними особами [4, с. 18].
Грунтуючись на постулатах теори вимiрiв, доведено, що для будь-яко! емшрично! системи завжди можна побудувати шкалу, а в1дпов1дш шкальнi значення будуть визначеш з точнiстю до довкьного монотонного зрос-таючого перетворення. Отже, даш перетворення е при-йнятними для тих шкал, за якими елементи емшрично! системи вцображаються в числову систему [7, с. 18].
Застосування методу шкалювання передбачае де-ккька етапiв: 1) створення емшрично! системи проявiв дослiджуваних систем та фiксацiя типiв вiдносин мiж ними; 2) аналiз даних, залежно в1д результатiв якого бу-дуеться числова система, що е основою одного з тишв шкал [7].
Грунтуючись на результатах дослцження автора стати, сформовано сукупну вибiрку показниюв, яю характеризують стан ринкiв фiнансових послуг та враховують вплив заходiв Регулятора. Для оцшки стану страхового ринку, ринку недержавних пенсiйних фондiв (НПФ), ринку кредитних послуг, побудовано штерваль-ну шкалу, використання яко! дозволить визначити стан ринюв фiнансових послуг зпдно з вiдповiдним часовим перюдом (2005-2015 рр.).
Вибiр необхцно! шкали вимiрювання стану ринкiв фiнансових послуг е вагомим етапом дослцження стану ринюв фшансових послуг. Осккьки вимiрювальна шкала повинна характеризуватися впорядковашстю, штер-вальнiстю, точкою нуля, наявшсть або вiдсутнiсть даних ознак дозволяе вцнести шкалу до т1е! чи шшо! категори [3, с. 16].
Враховуючи потребу бкьшо! iнформативностi про вцмшност стану ринкiв фiнансових послуг, тобто
диференщащю об'ектiв вимiрювання, та метричшсть величин показникiв стану ринюв фшансових послуг, застосовано метричш шкали, яю мiстять шкали штер-валiв та шкали вiдношення. Використання шкали вцно-шення можливе за наявност абсолютно! точки вiдлiку. В штервальнш шкалi присутнi iнтервальнiсть та впоряд-кованiсть, але вiдсутня «природна» точка нуля. Даний тип шкали передбачае присвоення об'екту дослцження числа одиниць вимiрювання пропорцшно вираженню змiни властивостей [3, с. 16; 2, с. 207]. Вцносна шкала характеризуеться уйма атрибутами штервально! шкали, ^м того, мае фжсовану «0» точку, яка не е умовною, осюльки вона вцповцае повнiй вiдсутностi вимiрю-вальних властивостей [3, с. 16; 2, с. 207].
О^м того, методика побудови штервально! шкали базуеться на закош нормальностi розподку показникiв, який в економщ перевiряеться за законом Гауса. Закон Гауса характеризуе закономiрнiсть, коли штенсивносй, близькi до середньо! величини, зустрiчаються частше, нiж крайш iнтенсивностi показника. Для економiчних процеав здебкьшого нехарактерний нормальний роз-подк показникiв.
Для впровадження шкалярного вимiрювання при оцiнюваннi стану ринку фшансових послуг обрано 10 показниюв, якi характеризують стан ринку НПФ, 6 показниюв стану ринку кредитних послуг, 18 показниюв -стану страхового ринку за 2005-2015 рр. Для перевiр-ки значень показниюв стану ринюв фшансових послуг на вцповцшсть нормальному закону розподку та ви-явлення суттево! або несуттево! асиметри, розраховано: середне арифметичне, моду, медiану, середне квадра-тичне вцхилення, коефiцiент асиметри, вiдносний по-казник асиметри (табл. 1).
Таблиця 1
Кiлькiснi характеристики оцiнки стану ринкiв небанкiвських фiнансових послуг
Показник Середне значення Медiана Мода Стандартне вщхилення В^носний показник асиметри Коефщкнт асиметри
1 2 3 4 5 6 7
(N2) 571,12 577 64,76 224,7181 -0,2897 -0,33
(N3) 1261,84 1265,6 155,48 792,9949 0,015194 0,01
(N4) 941,0636 925,4 138,77 662,1573 0,052353 0,04
(N5) 40,67273 40,7 5,86 27,0893 -0,0543 -0,05
(N6) 0,141818 0,2 0,018 0,071249 -0,64238 -0,55
(N7) 899,6273 884,6 132,91 635,779 0,054777 0,05
(N9) 45,23 55,45 6,71 30,51127 -0,35148 -0,3
(N12) 1151,764 1144,3 181,74 836,2611 0,125432 0,11
(N14) 88 94 96 17,15809 -0,55298 -0,47
(N15) 527,2362 569,2 49,5 258,1234 -0,33732 -0,29
(К1) 1066,091 1109 49,5 167,3753 -1,53438 -1,32
(К2) 9442,827 4836,9 2704,95 9316,248 1,436893 1,23
(К4) 8664,909 4969,9 2141,29 7612,671 1,265077 1,09
(К5) 35,36364 19 9,51 34,62737 1,433696 1,23
о
т о
о
о
=п <
<
Заштення табл. 1
1 2 3 4 5 6 7
(Кб) 20,45455 12 5,76 22,97113 1,60073 1,37
(К7) 1629,545 1394,2 133,88 853,8649 0,536995 0,46
(О4) 21962,81 22693,5 1350,6 5492,144 -0,34507 -0,3
(О8) 8,000622 0,272 2,92 11,30859 0,992389 0,85
(О9) 15574,55 15981,8 849,83 5045,214 -0,2322 -0,2
(010) 4816,064 4893 484,49 1769,29 -0,46898 -0,4
(011) 11,07382 0,442 4,07 15,6471 0,990527 0,85
(014) 1263,38 1143,5 87,52 548,5846 1,346197 1,14
(015) 1204,255 654,7 565,37 1630,118 3,153754 2,71
(017) 408,87 379,1 24,18 194,9852 1,147732 0,97
(018) 180,5364 192,3 36,99 147,6213 0,226054 0,19
(019) 525,5545 504,1 140,55 600,1098 1,069423 0,92
(020) 11299,75 11179,3 888,7 3986,125 0,120531 0,1
(021) 2911,05 2424,5 502,48 1973,802 0,979715 0,83
(022) 9014,1 9240,85 405,41 1741,863 -0,75746 -0,64
(023) 46180,77 45234,6 3947,29 16329,67 -0,10111 -0,09
(024) 28799,33 27695 2736,38 11043,68 0,349424 0,3
(025) 12879,67 14429,2 572,77 2967,586 -1,39288 -1,2
(026) 421,4545 414 10,8 33,8064 -0,33031 -0,28
(028) 3789,878 3414,957 175,61 805,6133 0,299432 0,25
Зщно з табл. 1, досл;джуючи означену виб1рку по-казник1в, за результатами проведених розрахунюв вияв-лено, що бкьшють показниюв стану ринк1в ф1нансових послуг мають несиметричний розподк, оскльки умовою симетричного розподку е р1вн1сть значень моди, мед1ани та середнього значення. Тому, зпдно з табл. 1, для визна-чення значимост1 асиметри розраховано коефщ1ент асиметри, який, на в;дмшу в1д в1дносного показника асиметри, дозволяе бкьш точно ощнити значим1сть асиметри та штерпретувати отримаш результати. Зг1дно з правилом, якщо показник асиметри перевищуе за модулем 0,5, то асиметрш необх1дно вважати значимою, якщо нижче даного показника, то асиметр1ею можна знехтувати [5, с. 264]. Окр1м того, характер асиметри простежуеться при побудов1 граф1ка розподку частот показникiв стану ринюв ф1нансових послуг. За результатами розрахунюв, наведених у табл. 1, визначено, що 4 показники мають л1-воб1чну асиметр1ю, а 11 - правоб1чну.
Таким чином, враховуючи результати розрахунк1в 1 визначивши ккьюсть 1нтервал1в, на основ1 за-стосування формули Стерджеса [1], побудовано штервальну шкалу для ощнювання стану ринку недержавного пенсшного забезпечення (НПЗ, табл. 2), ринку кредитних послуг, страхового ринку.
Зщно з табл. 2, враховуючи побудовану шкалу оцшки стану ринку НПЗ та штервали И розподку, ощ-нено стан ринку НПЗ за 2005-2015 рр., що представлено на рис. 1.
Як видно з рис. 1, ринок недержавних пенсшних фонд1в, на перюд 2005-2009 рр. за бкьшютю показни-
юв характеризувався як нестабкьний, з позитивною ди-нам1кою змш юлькост недержавних пенсшних фонд1в (N14) та споживач1в послуг ринку НПФ (N15). Перюд 2008-2011 рр. знаменувався пом1рно нестабкьним станом ринку НПФ. З 2012 по 2015 рр. ринок НПФ за осно-вними параметрами досягав стабшзацшного та шдтри-мувано стабкьного стану (збкьшення обсягу пенсшних внеск1в (N4), пенсшних внесюв в1д юридичних ос1б (N7) та юлькост споживач1в ринку НПФ (N15)).
На противагу поетапност та поступовост1 роз-витку ринку НПФ (див. рис. 1) ринок кредитних послуг характеризуеться неоднор1дшстю та р1зюстю змш його стану (табл. 3, рис. 2).
В1дпов1дно до побудовано! шкали оцшки стану ринку кредитних послуг (див. табл. 3) проанал1зовано його стан за перюд 2005-2015 рр., що представлено на рис. 2. Ринок кредитних послуг характеризуеться р1зно-спрямовашстю його економ1чних процейв за певний пром1жок часу. Так, на перюд 2005-2006 рр. стан ринку кредитним послуг був: нестабкьним, в1дпов1дно до показниюв, яю в1дображують дох1д установ, що надають кредитн1 послуг (К7) та !х загальн1 активи (К2); пом1рно нестабкьним, в1дпов1дно до к!лькост1 установ на ринку, яю надають кредитн1 послуги (К1) та к1лькост1 виданих ними кредипв (К4); стаб!льним, з урахуванням виклю-чення к!лькост1 установ, яю надають кредитн1 послуги, з Державного реестру (К6) та '!х включення (К5) у 2005 р. У 2007 р. для ринку кредитних послуг властива пом1р-на нестабкьшсть його стану в1дпов1дно до: юлькосй наданих кредит1в (К4); виключення з Державного реестру установ, яю надають кредитш послуги (К6); доходу
Таблиця 2
Шкали та рiвнi показниюв оцшки стану ринку НПЗ
показник Граничж значення показникiв стану ринку НПФ
Нестабшьний Помiрно нестабшьний Стабшзацшний Пщтримувано стабшьний Стабшьний
Загальнактьюсть учасникiв НПФ (N2) [0; 281,87] [281,87; 563,73] [563,73; 845,6] [845,6; 1127,46] [1127,46; 1409,33]
Загальна варткть активiв НПФ (N3) [0; 763,31] (763,31; 1526,63] (1526,63; 2289,94] (2289,94; 3053,26] (3053,26; 3816,57]
Пенсшы внески (N4) [0; 585,51] (585,51; 1171,02] (1171,02; 1756,52] (1756,52; 2342,03] (2342,03; 2927,54]
Пенсiйнi внески вщ фiзичних осiб (N5) [0; 24,39] (24,39; 48,78] (48,78; 73,16] (73,16; 97,55] (97,55; 121,94]
Пенсшы внески вiд фiзичних осiб -пщпри£|щв (N6) [0; 0,08] (0,08; 0,17] (0,17; 0,25] (0,25; 0,34] (0,34; 0,42]
Пенсiйнi внески вщ юридичних осiб (N7) [0; 561,39] (561,39; 1122,78] (1122,78; 1684,18] (1684,18; 2245,57] (2245,57; 2806,96]
Кiлькiсть учасниш, що отримують пен-сiйнi виплати (N9) [0; 28,42] (28,42; 56,84] (56,84; 85,25] (85,25; 113,67] (113,67; 142,09]
Чиста варткть активiв НПФ (N12) [0; 732,11] (732,11; 1464,22] (1464,22; 2196,33] (2196,33; 2928,44] (2928,44; 3660,55]
Ктьюсть НПФ на ринку (N14) [0; 20,59] (20,59; 41,18] (41,18; 61,76] (61,76; 82,35] (82,352; 102,94]
Кшьюсть споживачiв ринку НПЗ (N15) [0; 260,32] (260,32; 520,64] (520,64; 780,97] (780,97; 1041,29] (1041,29; 1301,61]
Таблиця 3
Шкали та рiвнi показниюв стану ринку кредитних послуг
Показник Граничж значення показниюв стану ринку кредитних послуг
Нестабшьний Помiрно нестабшьний Стабшзацшний Пщтримувано стабшьний Стабшьний
Загальна шьюсь установ, як надають кредиты послуги(К1) [392,5; 662,362] (662,362; 932,224] (932,224; 1202,086] (1202,086; 1471,948] (1471,948; 1741,81]
Загальн активи установ, як надають кредиты послуги (К2) [730,6; 7031,244] (7031,244; 13331,89] (13331,89; 19632,53] (19632,53; 25933,18] (25933,18; 32233,82]
Загальна кшьюсть кредипв, наданих уста-новами ринку кредитних послуг (К4) [637,17; 6176,598] (6176,598; 11716,03] (11716,03; 17255,45] (17255,45; 22794,88] (22794,88; 28334,31]
Включення до Державного ре£стру (за перюд) установ, як надають кредиты послуги(К5) [1,7; 25,932] (25,932; 50,164] (50,164; 74,396] (74,396; 98,628] (98,628; 122,86]
Виключення з Державного ре£стру (за перюд) установ, як надають кредиты послуги (К6) [81,37; 65,108] (65,108; 48,846] (48,846; 32,584] (32,584; 16,322] (16,322; 0,06]
Дохщ установ, як надають кредиты послуги (К7) [0; 838,228] (838,228; 1676,456] (1676,456; 2514,684] (2514,684; 3352,912] (3352,912; 4191,14]
о
т о
о
о
=п <
<
о_
о
т о
3 о о_
о
=п <
<
г
I
т
я *
О С
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Перюд
нестабтьний стан [о] помфно нестабтьний стан |оЦ стабтвацшний стан ^ пщтримувано стабтьний стан
Рис. 1. Стан ринку НПЗ за 2005-2015 рр.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Перюд
нестабтьний стан [о] псиуфно нестабтьний стан [о] стабтвацшний стан ] пщтримувано стабтьний стан стабтьний стан
Рис. 2. Стан ринку кредитних послуг за 2005-2015 рр.
установ, як надають кредитш послуги (К7). Загальн1 об-сяги актив1в установ, яю надають кредитн1 послуги, характеризуют ринок кредитних послуг як нестабкьний, загальна ккьюсть установ, яю надають кредитн1 послуги, - стабшзацшний, а ккьюсть включених установ, яю надають кредитн1 послуги, до Державного реестру - шд-тримувано стабкьний.
У2008 р. зм1на стану ринку кредитних послуг, по-р1вняно 1з 2007 р., пол1пшився за рахунок збкь-шення доход1в та загальних установ, як1 надають кредити (до стабшзацшного), зменшення виключення даних установ з Державного реестру (до стабкьного) та пог1ршився за рахунок включення установ, яю надають кредитш послуги, до Державного реестру. На перюд з 2009 р. до 2012 р. показники, що описують ринок кредитних послуг, мають певну однор1дшсть. А саме, стан ринку кредитних послуг е: нестабкьним, за рахунок скорочення загальних активш установ (К2) та ккькост установ, яю включен1 до Державного реестру (К5); по-м1рно нестабкьним, за умови скорочення доход1в установ, яю надають кредити (К7), та збереження в1дпов;д-них тенденций у наданш кредитiв (К4); стабшзацшним, в1дпов;дно до ккькост установ на ринку кредитних послуг; змшним в1д нестабкьного до стабкьного, за раху-нок скорочення виключених установ, що надають кре-дитш послуги, з Державного реестру. У 2013-2015 рр., для ринку кредитних послуг властиве покращення його стану, осккьки обсяги доход1в установ, що надають кредитш послуги, в1дпов1дають шдтримувано стабкьному його стану (К7), а також ккьюсть виключених установ з Державного реестру (К6), загальна ккьюсть установ, як1 надають кредитн1 послуги (К1), загальн1 обсяги акти-в1в даних установ (К2) та обсяги наданих ними кредит1в (К4) (з в1дпов1дною пер1одичною змшшстю). Виключення становить ккьюсть установ на ринку кредитних послуг, включених до Державного реестру, яка характеризуе стан ринку як нестабкьний та пом1рно нестабкьний у 2015 р.
Вагоме мюце серед ринюв фшансових послуг займае страховий ринок. В;дпов1дно до побудовано! штервально! шкали оценки стану страхового ринку (табл. 4) визначено зм1ну його стану на перюд 2005-2015 рр. (рис. 3).
Як видно з рис. 3, на перюд 2005-2007 рр. стан страхового ринку е: нестабкьним в1дпов1дно до зна-чень показниюв: сплачено на перестрахування перестраховикам-нерезидентам (О14), виплати, компенсо-ваш перестраховиками (О15), виплати, компенсоваш перестраховиками-нерезидентами (О17), отримаш страхов! прем!! в1д перестрахувальник1в-нерезидент1в (О18), виплати, компенсован1 перестрахувальникам-нерезидентам (О19), обсяг сформованих страхових ре-зерв1в з1 страхування життя (О21); пом1рно нестабкь-ним, базуючись на результатах оцшювання абсолютних та в1дносних показник1в.
Зг1дно з рис. 3, до даних показниюв взнесено: валов1 страхов! прем!! (О4), чист страхов! прем!! (О9), чист1 страхов! виплати (010); обсяг сформованих страхових резерв1в (020), обсяг сформованих страхових техшчних резерв1в (022), загальш активи страховик1в (зг1дно з формою 1 (П(С)БО 2)) (023); активи, визначеш
ст. 31 Закону Укра!ни «Про страхування» для представ-лення кошт1в страхових резерв1в (024), обсяг сплачених статутних кап1тал1в (025).
На перюд з 2008 по 2012 рр. страховий ринок зна-ходився у стабшзацшно-нестабкьному сташ. Стабш-зацш ринку в1дбулася за рахунок покращення значень показник1в, як1 властив! певним параметрам ринку, а саме: валов! страхов! прем!! (04), чист1 страхов! преми (09), чист страхов! виплати (010), обсяг сформованих страхових резерв1в (020), обсяг сформованих страхових техшчних резерв1в (022), загальш активи страховиюв (зпдно з формою 1 (П(С)Б0 2)) (023), активи, визначен! ст. 31 Закону Укра!ни «Про страхування» для представ-лення кошт1в страхових резерв1в (024), обсяг сплачених статутних каштал1в (025). Нестабкьшсть страхового ринку обумовило скорочення валових страхових виплат (08) та р1вня чистих виплат (011) шсля стр1мкого зрос-тання у 2008 р. ! збереження в1дпов1дного обсягу виплат, компенсованих перестраховиками (015).
Перех1дш стани страхового ринку (в1д нестабкь-ного до пом1рно нестабкьного, в1д пом1рно нестабкь-ного до стабшзацшного ! т. д.) за означений перюд спостериаються в насл1док змши: обсягу виплат, ком-пенсованих перестрахувальникам-нерезидентам (019), отриманих страхових прем1й в1д перестрахувальниюв-нерезидент1в (018) та ккькосп споживач1в страхового ринку (028). Для страхового ринку у 2008-2012 рр. ха-рактерш позитивн! зм1ни щодо ккькост1 страховик1в на ринку (026), яка властива для шдтримувано стабкьного стану страхового ринку.
У 2013-2015 рр. стан страхового ринку яюсно зм1-нюеться, досягаючи: стану шдтримувано! стабкьност1, внасл1док позитивно! зм1ни обсягу валових страхових премш (04) ! чистих страхових премш (09), обсягу сформованих страхових резерв1в (020), розм1ру загальних актив1в страховик1в (зг1дно з формою 1 (П(С)Б0 2)) (023) та актив1в, визначених ст. 31 Закону Укра!ни «Про страхування» для представлення кошт1в страхових ре-зерв1в (024); стаб!л1зац1йного стану зг1дно з ккьюстю споживач1в страхового ринку (028), обсягу сплачених статутних каштал1в (025) та сформованих страхових техшчних резерв1в (022). Нестабкьшсть стану страхового ринку у 2013-2015 рр. зумовлена в1дсутшстю змш ринку в1дпов1дно до попереднк пер1од1в.
ВИСНОВКИ
Таким чином, удосконалено д1агностичний !нстру-ментар!й оцшки стану ринк!в ф1нансових послуг шляхом побудови штервальних шкал страхового ринку, ринку кредитних послуг та ринку НПФ, яю Грунтуються на застосу-ванн1 правила «трьох сигм». Це дозволило визначити стан ринюв фшансових послуг шляхом означення в1ропдних допустимих граничних значення показник!в. При створен-н1 !нтервально! шкали виконано вс1 основн1 статистичн! вимоги щодо проведення шкалювання: перев1рено виб1рку на нормальшсть закону розпод!лу, розраховано показник асиметр!! та проведене коригування формули розрахунку значень !нтервальних показник1в. Ураховано основн1 осо-бливост! кожного показника, який характеризуе стан кож-
NJ 00 О
EKOHOMIKA
Ф1НАНСИ, ГРОШОВИЙ 0Б1Г I КРЕДИТ
Таблиця4
Шкали та piBHi показнимв оцшки стану страхового ринку
Показник Граничж значения показнимв стану страхового ринку
Нестабтьний ri0MÍpH0 нестабтьний Стабш1зацшний ГНдтримувано стабтьний Стабтьний
Валов1 страхов! премм (04) [5486,38; 12076,95] (12076,95:18667,52] (18667,52;25258,1] (25258,1:31848,67] (31848,67; 38439,24]
Р1вень валових виплат (08) [0;8,862] (8,86; 17,72] (17,72:26,59] (26,59:35,45] (35,45;44,31]
Чисп страхов! премм (09) [438,91;6493,17] (6493,17:12547,4] (12547,4:18601,7] (18601,7:24655,9] (24655,9; 30710,2]
Чисп страхов! виплати (010) [0; 2024,79] (2024,79;4049,58] (4049,58:6074,36] (6074,36:8099,2] (8099,2:10123,9]
Р1вень чистих виплат (011) [0;10,36] (10,36:20,73] (20,73:31,09] (31,09:41,46] (41,46;51,82]
Сплачено на перестрахування перестраховикам-нерезидентам (014) [416,44;1100,92] (1100,92;1785,4] (1785,4:2469,89] (2469,89:3154,37] (3154,37; 3838,85]
Виплати, компенсоваш перестраховиками (015) [18,49;1315,44] (1315,44:2612,39] (2612,39:3909,3] (3909,3:5206,3] (5206,3:6503,2]
Виплати, компенсоваш перестраховиками-нерезидентами (017) [125,55:362,38] (362,382:599,214] (599,21:836,05] (836,05:1072,88] (1072,88;1309,71]
Отримаш страхов! премм в1д перестрахувальниш-нерезидент1в (018) [0;124,68] (124,68:249,36] (249,36:374,04] (374,04:498,72] (498,72:623,4]
Виплати, компенсоваш перестрахувальникам-нерезидентам (019) [0;564,76] (564,76:1129,51] (1129,51:1694,27] (1694,27:2259,02] (2259,02;2823,78]
Обсяг сформованих страхових резервв (020) [0:4651,626] (4651,63:9303,25] (9303,25:13954,9] (13954,9:18606,5] (18606,5:23258,1]
Обсяг сформованих страхових резервв 3¡ страхування життя (021) [439,56; 2485,47] (2485,47; 4531,38] (4531,38; 6577,3] (6577,3; 8623,21] (8623,21;10669,1]
Обсяг сформованих страхових техшчних резерв^ (022) [0:4390,99] (4390,99:8781,97] (8781,97:13172,96] (13172,96:17563,94] (17563,94:21954,93]
Загальн1 активи страховиш (згщно з формою 1 (П(С)БО 2)) (023) [0:19033,96] (19033,96;38067,92] (38067,92;57101,88] (57101,88; 76135,84] (76135,84;95169,8]
Активи, визначеш ст. 31 Закону Украши «Про страхування» для представления kolutíb страхових резерв^ (024) [0:12386,07] (12386,07:24772,14] (24772,14:37158,22] (37158,22; 49544,29] (49544,29:61930,36]
Обсяг сплачених статутних кап1тал1в (025) [70,85; 5517,43] (5517,43:10964,0] (10964,0:16410,6] (16410,6;21857,2] (21857,2;27303,7]
KmbKicTb установ (страховиш) на ринку (026) [320,04:360,606] (360,606; 401,172] (401,172:441,738] (441,738; 482,304] (482,304:522,87]
KmbKÍCTb споживач1в страхового ринку (028) [0;1862,99] (1862,99:3725,99] (3725,99:5588,98] (5588,98;7451,98] (7451,98:9314,97]
OJ
W
е о
"о
ю U)
NJ О
2006 I 2007 2008 I 2009| 2010 I 2011 2012 2013 2014 2015 Перюд
нестабтьний стан [ö] n0MipH0 нестабтьний стан [Öl стабшзацшний стан И пщтримувано стабтьний стан
Рис. 3. Стан страхового ринку за 2005-2015 рр.
ного ринку фшансових послуг. Застосування розроблено-го д1агностичного шструментарю дозволить оперативно виявляти проблемн1 аспекти при досягненн1 необх1дного стану ринк1в фшансових послуг. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Sturgess H. A. The choice of classic intervals. Journal of the American Statistical Association. 1926. Vol. 21, No. 153. Р. 65-66.
2. Верес Ю., Катренко А. Шкалювання при розпод^ об-межених pecypciB. Комп'ютерт науки та шформацшт технологи: зб. наук. пр. 2009. Вип. № 650. 279 c.
3. Дубина И. Н. Математические основы эмпирических социально-экономических исследований: учеб. пособ. Барнаул: Изд-во Алтайского университета, 2006. 263 с.
4. Лупандин В. И. Субъективные шкалы пространства и времени. Свердловск: Изд-во Уральского ун-та, 1991. 124 с.
5. Притула Н. I. Кредитно-рейтингова оцшка як шстру-мент ринку цшних паперiв: автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.00.08. Суми, 2008. 20 с.
6. Чмутова I. М., Пересунько О. В. Каптал пщприсм-ства: аналiз, оцшка, шструменти управлшня та роль банювськоТ' системи у його фшансуваннп монографiя. Харюв: ФОП Павленко О. Г.; ВД «1НЖЕК», 2010. 480 с.
7. Клигер С. Л., Косолапов М. С., Толстова Ю. Н. Шкалирование при сборе и анализе социологической информации. М.: Наука, 1978. 107 с.
REFERENCES
Chmutova, I. M., and Peresunko, O. V. Kapital pidpryiemstva: analiz, otsinka, instrumenty upravlinnia ta rol bankivskoi systemy u yoho finansuvanni [Capital of the company: analysis, assessment, management tools, and the role of the banking system in its financing]. Kharkiv: FOP Pavlenko O. H.; INZhEK, 2010.
Dubina, I. N. Matematicheskiye osnovy empiricheskikh sot-sialno-ekonomicheskikh issledovaniy [Mathematical foundations of empirical social and economic research]. Barnaul: Izd-vo Altay-skogo un-ta, 2006.
Kliger, S. L., Kosolapov, M. S., and Tolstova, Yu. N. Shkaliro-vaniye pri sbore i analize sotsiologicheskoy informatsii [Scaling the collection and analysis of sociological information]. Moscow: Nau-ka, 1978.
Lupandin, V. I. Subektivnyye shkaly prostranstva i vremeni [Subjective scales of space and time]. Sverdlovsk: Izd-vo Uralskogo un-ta, 1991.
Prytula, N. I. "Kredytno-reitynhova otsinka yak instrument rynku tsinnykh paperiv" [Credit rating evaluation as a tool of securities market]. Avtoref. dys.... kand. ekon. nauk:08.00.08, 2008.
Sturgess, H. A. "The choice of classic intervals". Journal of the American Statistical Association. Vol. 21, no. 153 (1926): 65-66.
Veres, Yu., and Katrenko, A. "Shkaliuvannia pry rozpodili ob-mezhenykh resursiv" [Scaling in the allocation of scarce resources]. Kompiuterninauky ta informatsiini tekhnolohii, no. 650 (2009).
<
О ш
