CC BY
102Формирования рынка природного газа ЕС
сч о сч
о ш m
X
<
m о х
X
Дорошенко Олег Владиславович,
ведущий специалист Департамента маркетинга и реализации жидких углеводородов ПАО «НОВАТЭК», [email protected]
Разработка «Целевой модели рынка газа» ЕС в рамках Третьего энергетического пакета дала ясное понимание, как должен выглядеть единый рынок газа и каким критериям должны отвечать страны ЕС для его формирования. Главная цель - создать интегрированный энергетический рынок. Данный стратегия смещает акценты на диверсификацию, гибкость, устойчивость, безопасность поставок и созданию конкурентной среды. Поскольку добыча в Северном море снижается из-за истощения месторождений, необходимо привлечь большее количество поставщиков, одновременно стараясь снизить зависимость от Российского газа, который в настоящее время является доминирующим сегментом.
Ключевые слова: Интегрированный газовый рынок, Газпром, СПГ, диверсификация, механизмы ценообразования
Обзор Европейского рынка природного газа
В 2019 году Евросоюзом было потреблено 483 млрд. м3., прирост в сравнение с 2018 годом составил 2%, в тоже время добыча природного газа в ЕС, снизилась на 9% по сравнению с 2018 годом. Спад произошел у ключевых стран-производителей в Европе, включая Нидерланды, Румынию, Великобританию. [8]
В четвертом квартале 2019 года Евросоюз увеличил чистый импорт газа на 8,1 млрд. м3., прирост составил 8% в сравнении с аналогичным периодом 2018 цЦ! Газ из России, поставляемый транзитом через Украину и Северный поток-2 покрывает только 39% чистого импорта газа в ЕС.
Впервые в четвертом квартале 2019 года СПГ стал вторым источником газа в ЕС, составив 28% от общего объема. Газ из Норвегии был третьим по величине источником импорта (26%), за ним следует трубопроводный импорт из Северной Африки (6%). Чистый импорт газа в 4 квартале 2019 года составил 107 млрд кубометров, а за весь 2019 года - 398 млрд. м3. Ожидается, что после выхода Великобритании из ЕС зависимость от импорта газа усилится. [8]
500
J J J
2017 2018 2019
■ Добыча ■ Потребление ■ Иипорт
Рисунок 1. Потребление, добыча и импорт газа в ЕС м3. Источник: [6].
2017 201В 2013 2020
■ RusEha ■ N; nj.' " , ■ ALqeria ■ Libva ■ Other LNG
Рисунок 2. Доля различных поставщиков газа в ЕС Источник: [4].
Северный поток остается важнейшим маршрутом поставок российского газа в ЕС в первом квартале 2020 года, в свою очередь объем газа, поставленный по украинскому маршруту, сократился примерно вдвое, а именно на 47% в сравнение с 2019 годом. Доля газа из Северного потока достигла 42%, в тоже время доля «Ту-
рецкого потока» в экспорте российского трубопроводного газа составляла лишь 3%. [Ошибка! Источник ссылки не найден.]
Сжиженный природный газ остается неотъемлемой частью корзины поставок природного газа, выросшей почти на 19% за последние три года. В 2019 году почти 59 млрд. м3 СПГ было закачено в европейскую трубопроводную систему, по сравнению с 47,4 млрд. м3 в 2018 году. Причиной тому послужил разброс цен на СПГ в Европе в сравнении с Азией, что побудило глобальных игроков перенаправить поставки СПГ в Европу.
20
15
6_ а
Поставки g 2018 гаду
I Прирост по сравнению с 20Ш годом
11,5
1,4
6,6
Kaiap
Нигерия
оптовой торговли, использующая совместную инфраструктуру, хабы и общую межграничную торговую/балансовую зону. [7] Ключевыми характеристиками единой рыночной зоны являются:
• Интегрированная трансграничная балансовая зона, куда входит газотранспортная газораспределительная системы.
• Тарифы компаний дистрибьютеров на выходе из системы включают в себя затраты на бронирование
• Расчёты тарифов зон входа/выхода производятся для каждой рыночной зоны в соответствии с сетевым кодом NC TAR
• Выходы и входы в распределительной и газотранспортных сетях, входят в трансграничную балансовую зону и включены в единую систему учета.
• Единый трансграничный оператор зоны создан для интегрированных рынков с участием системных операторов рынков.
Рисунок 3. Крупнейшие поставки СПГ в Европу в первом полугодии 2019 года, млрд. м3 Источник: [12].
Россия и Норвегия остаются ключевыми поставщиками природного газа в ЕС с долей поставок 39% и 27% соответственно. В совокупности они обеспечивают почти 2/3 импорта природного газа, поставляемого в страны ЕС. Основными импортерами природного газа остаются Германия 19,7%, Италия 15,9% и Франция 11,9%, в совокупности на долю этих стран приходится почти половину всего импорта газа в Европу.
Рассматривая среднюю загруженность трубопроводов, стоит отметить, что основные источники импорта газа остались на уровне 2018 года, но при детальном рассмотрение маршрутов импорта можно выявить следующую тенденцию к изменению:
• Ввод в эксплуатацию трубопровода «Северный поток», по которому газ поступает в ЕС из России через Балтийское море, увеличился до 94% по сравнению с 82% в 2018 году. Аналогично этому, наблюдался явный спад в отношении альтернативных маршрутов из России. В Вельке Капушаны, расположенном на границе между Словакией и Украиной, средняя загрузка снизилась с 68% до 62%. Как только Северный поток 2 выйдет на проектную мощность, возможно дальнейшее снижение загрузки из-за диверсификации логистики поставок природного газа.
• Увеличение объемов прокачки по трубопроводу Северный поток привело к тому, что российский газ составляет большую долю в общем объеме немецких потребителей. В 2018 году доля российского газа составила 52%, по сравнению с 45% в 2017 году. Также ожидается, что Северный поток 2 будет запущен к концу 2020 года, поэтому вполне вероятно, что российский газ расширит свое присутствие на рынке Германии.
Один из экзистенциальных рисков для поставок газа в Европу это нацеленность стран-импортеров ЕС на диверсификацию, которая заключается в структурном изменение портфеля поставщиков, а не прокладке новых маршрутов как думает руководство Газпрома.
В основе целевой модели рынка природного газа находится торговая или рыночная зона, формируемая за счет слиянии нескольких смежных рынков на уровне
1985-2000 гг. 2000-2015 гг. 2015 г. +
Конкуренция поставщиков Фактически отсутствует Начало конкуренции + СПГ Ужесточение конкуренции
Статус ключевых импортеров Национальные вертикально- интегрированные НГК Частные горизонтально- интегрированные НГК Компании традиционной энергетики (без ВИЭ)
Доминантная бизнес-модель Двусторонняя торговля по ценам, не отражающим Б&О Дифференцированный портфель контрактов, гибридные цены Организованная торговля (хабовые цены)
Национальные
правительства и монополисты
Наднациональные и национальные
органы
Наднациональные
органы
Обладатели стратегических компетенций
Рисунок 4. Смена условий конкуренции для внешних поставщиков в ЕС Источник:[1].
Гибридный газовый рынок - это система взаимоотношений, являющаяся результатом международной экономической интеграции, функционирующая на стыке национального и международного рынка газа, внутри институциональной среды, образованных внутренними и международными правилами. Степень интеграций главным образом зависит от соотношения национального и международного рынка. Гибридный рынок в рамках ЕС имеет черты международного ввиду универсализация «сверху», а именно регулирование ex-ante.[2]
Новые подходы к регулированию ЕС выводит за границы своей юрисдикции.
«Жесткие» требования заключаются:
• Энергосоюз
• Правила 3-го энергетического пакета
• Энергетическое сообщество
• Предварительный аудит соглашений на соответствие нормам ЕС
«Мягкие» требования заключаются:
• Раскрытие инфо (REMIT; о платежах за недра, в т.ч. за пределами ЕС)
Интеграция рынков газа, выступает элементом международной энергетической интеграции, является инструментом преодоления неопределенности и обеспечения энергетической безопасности. Политические, ре-гуляторные и технические факторы главным образом определяют конкуренцию на мировых газовых рынках.
X X
о
го А с.
X
го m
о
м о м
сч о сч
о ш т
X
3
<
т О X X
Однако для внешних игроков интеграция является дополнительным фактором.
Позиция регуляторов заключается в том, что приоритеты в энергетической политики должны быть подчинены рыночно-ориентированным мерам, но в тоже время в отдельных ситуациях внедрение нерыночных мер является допустимым, некоторые страны ЕС уже приняли такие меры. [8]
Как пример нерыночного решения можно рассмотреть страны Балтии, которые ввели в строй СПГ-терми-нал, позволивши сократить зависимость от импорта газа из России, правда потребовалось ввести 25% директивную квоту для потребителей.
1 регуляторной / \компетен ищу На межнациональный уровень На наднациональный уровень \ Универсализация доктрин, норм, технологических моделей и коммерческих схем Конвергенция внутреннего и внешнего сегментов рынка. Агрегированный спрос на газ
Устранение барьеров и сопряжение национальных моделей рынка
Гармонизация правил и стандартов
Институциональное развитие, активизирующее сотрудничество и инвестиции
Техническая модернизация и условия для трансфера технологий
Секторальное соглашение/ \ Зона свободной торговли/ \ 06 й ок газа Партнерство/Ассоциация 1) Таможенный союз (ЕС ЕАЭС) (Алжир-ЕС) / (НАФТА, МЕРКОСУР, Канада-ЕС) [/ ' /
Рисунок 5. Гибридный рынок: стадии и характеристики Источник: [2].
Ценообразование берет курс в сторону либерализации, отходя от привычной привязки к нефтяным котировкам в пользу использования рыночных механизмов, а именно спотовым сделкам. Долгосрочные контракты теряют свою значение, в связи с тем, что снижается их способность к хеджированию цены. Если говорить о ценообразовании на хабах, особенно, что в последнее время отслеживается тенденция к обеспечению присутствия на рынке негазовых игроков - спекулянтов, которые могут оживить рынок и торговлю не только за счет сделок, связанных с куплей/продажей газа, но и производными инструментами. [13]
Естественно, для Европы положительную роль сыграло долгосрочное видение и понимание того, какими приоритетами руководствуются участники рынка. Производители продают газ на гораздо более волатильном рынке, и им постоянно приходится отслеживать динамику. Это означает переход к совершенно другой рыночной конфигурации.
Экспортеры сжиженного природного газа составили конкуренцию российскому газу, избыток которого привел к падению цен в спотовых сделках и сильно повлиял на формулы заключенные в ценообразовании долгосрочных контрактов.
В основе снижения цены на ключевых европейских хабах TTF и NBP на всем протяжении 2019 года лежит резко обострившаяся борьба между Газпромом и поставщиками СПГ.
Несмотря на широко распространённое мнение, избыточное предложение, по всей вероятности, не претер-
пит снижение в 2020 году, виной тому запуск в эксплуатацию новых экспортных терминалов в США, введение в эксплуатацию которых скорее всего увеличит отгрузку СПГ в течение 2020 года, несмотря на высокий спрос со стороны сектора электрогенерации. Исходя из этого, европейские цены на хабах могут упасть еще ниже 110 долл. США за тыс. м3 в 2021 году.
В третьем квартале 2019 года цены на европейских хабах снизились на 50-60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В третьем квартале 2019 года форвардные контракты сохранили свою премию над спотовой ценой, что говорит о возможном росте спотовых цен в будущем.
Достаточно высокий объем добычи внутри ЕС, значительный объем импорта трубопроводного газа и СПГ, а также высокая загруженность ПХГ при учете высокого сезонного спроса означают, что Европа хорошо подходит для того, чтобы стать балансирующим рынком.
Существует вероятность снижение цены на газ в Европе примерно до $70 за тыс. м3. ко второй половине 2021 года цены. Правда на поставщиков американского СПГ в Европу могут повлиять большие убытки, в некоторых случаях вплоть до остановки производства на некоторых СПГ-заводах. [6]
Ситуация на газовом рынке в Европе во многом напоминает кризис рынка нефти на рубеже 2015 года, когда стремительное падение цена произошло на фоне роста добычи сланцевой нефти в США. Большинство игроков справедливо считают, что цена ниже 100 долл. США за тыс. м3 становятся убыточными для игроков, тут возникает риск потери интереса к рынку ЕС.
В Европе постепенно складывается рынок потребителя, тенденцию все больше задают покупатели. Евросоюз использовал только 65% мощности трубопроводов, по которым он получает газ третьих поставщиков в 2018 году. Технический потенциал приема сжиженного природного газа остался невостребованным на 76%.
Превращение газа в обычный товар, который можно предложить в любой точке сразу несколько продавцов, та цель к которой стремится ЕС. Внутри ЕС строятся газотранспортные перемычки, разрабатываются сценарии переброски объемов в случае перебоев в снабжении. Наступает время, когда ни одна страна не сможет быть безальтернативным поставщиком газа в ЕС.
Перенасыщение европейского рынка природного газа является главным стратегическим замыслом Европейских регуляторов в части столкновения интересов России и США на европейском рынке, с целью гарантировать соблюдение интересов ЕС, в данном случае речь идет о снижении цены на газ. Европа прямо заинтересована во всех без исключения поставщиках, включая и Россию. С Россией у нее противоречие лишь по маршрутам поставки - диверсификация маршрутов делает их устойчивее, именно поэтому Европа жестко стоит на позиции - и украинский маршрут, и все остальные потоки. Дело в том, что на европейский рынок зашли новые игроки - Америка и Катар с поставками СПГ.
Заключение
Уровень газа в европейских странах-поставщиках, таких как Норвегия и Нидерланды, сокращается. Страны ЕС постепенно сокращая уровень угля и атомной энергии в топливно-энергетическом балансе из-за серьезных экономических и экологических вызовов увеличивают долю газа в выработке электроэнергии (увеличилась на 29% за последний несколько лет), что приведет к росту
спроса на газ, который в ближайшие годы займет лидирующую позицию в импорте энергоресурсов.
Литература
1. Еремин С.В. Новая модель рынка природного газа ЕС: вызовы и возможности для России. Научный журнал Российского газового общества, 2017, № 2, сс. 3-10.
2. Конопляник А.А. К зеленому будущему на подтасовке фактов. Европейские парламентарии против энергетических инвестиций в странах ЕС. // «нГ-Энергия», 13.10.2020, с.12-13. Печатная версия. Статья на сайте «Независимой газеты»
3. Декарбонизация газовой отрасли в Европе и перспективы для России. Чистый водород из природного газа как новая основа для взаимовыгодного сотрудничества РФ и ЕС в газовой сфере. // «Нефтегазовая Вертикаль», 2020, №16, с. 30-41 (часть 1); №17, с. 29-38 (часть 2); №18, с. 50-56 (часть 3); №19, с. 66-74 (часть 4); №20, с. 39-45 (часть 5)
4. European Gas Transparency Platform URL: https://transparency.entsog.eu/#/umm/othermarketinformati on
5. Газовый рынок ЕС: эпоха реформ НИУ ВШЭ-ИНЭИ РАН, 2016.Мельникова С. И., Геллер Е. И., Кулагин В. А., Митрова Т. А. URL:
https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/folder/lmuk 42bu01/direct/194075491.pdf
6. Quarterly Report Energy on European Gas Markets with focus on the impact of global LNG markets on EU gas imports Market Observatory for Energy URL:https://ec.europa.eu/energy/sites/ener/files/quarterly_r eport_on_european_gas_markets_q4_2019_final.pdf
7. BP Energy Outlook - 2019 Insights from the Evolving transition scenario - European Union URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/energy-outlook/bp energy-outlook-2019-region-insight-eu.pdf
8. Mike Fulwood. COULD WE SEE $2 GAS IN EUROPE IN 2020? The Oxford Institute for Energy studies URL: https://www.oxfordenergy.org/publications/could-we-see-2-gas-in-europe-in
2020/#:~:text=However%2C%20a%20warmer%20than%2 0average,prices%20in%20Europe%20next%20summer.
9. Vitaly Yermakov. Russian Gas: the year of living dangerously The Oxford Institute for Energy studies URL: https://www.oxfordenergy.org/publications/russian-gas-the-year-of-living-dangerously/
10. Так дешев в XXI веке российский газ еще не был. URL: https://expert.ru/2020/08/11/tak-deshev-v-xxi-veke-rossijskij-gaz-esche-ne-byil/
11. U.S. LNG into Europe after the Trump-Juncker Agreement URL:https://www.csis.org/analysis/us-lng-europe-after-trump-juncker-agreement
12. Gazprom Export, 2019. Speech by Gazprom Export General Director, Elena Burmistrova, 'Changes in the European gas landscape, 2019-2020: Review and expectations. Conference 'Prospects for Russia-EU Energy Co-operation, Gas Aspect'. 16 May. http://www.gazpromexport.ru/files/EV_Burmistrova_Berlin_ 16052019499.pdf.
13. Gazprom Export, 2019. Gas auctions. http://www.gazpromexport.ru/en/strategy/gas_auction/
Formation of the EU natural gas market Doroshenko O.V.
PAO NOVATEK
The development of the EU's "Target Gas Market Model" in the framework of the Third Energy Package gave a clear understanding of how a single gas market should look like and what criteria EU countries should meet for its formation. The main goal is to create an integrated energy market. This strategy shifts the focus to diversification, flexibility, sustainability, security of supply and creating a competitive environment. As production in the North Sea is declining due to depletion of fields, more suppliers need to be attracted while trying to reduce dependence on Russian gas, which is currently the dominant segment. Key words: Integrated gas market, Gazprom, LNG, diversification,
pricing mechanisms References
1. Eremin S.V. New model of the EU natural gas market: challenges
and opportunities for Russia. Scientific journal of the Russian Gas Society, 2017, No. 2, pp. 3-10.
2. Konoplyanik A.A. Towards a green future based on rigging facts.
European parliamentarians against energy investments in EU countries. // "NG-Energia", 13.10.2020, p.12-13. Print version. Article on the website of "Nezavisimaya Gazeta"
3. Decarbonization of the gas industry in Europe and prospects for
Russia. Pure hydrogen from natural gas as a new basis for mutually beneficial cooperation between the Russian Federation and the EU in the gas sector. // "Oil and Gas Vertical", 2020, №16, p. 30-41 (part 1); No. 17, p. 29-38 (part 2); No. 18, p. 50-56 (part 3); No. 19, p. 66-74 (part 4); No. 20, p. 39-45 (part 5)
4. European Gas Transparency Platform URL: https://transparency.entsog.eu/#/umm/othermarketinformation
5. EU gas market: the era of reforms NRU HSE-ERI RAS, 2016.
Melnikova S. I., Geller E. I., Kulagin V. A., Mitrova T. A. URL: https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/folder/lmuk42bu01/dir ect/194075491.pdf
6. Quarterly Report Energy on European Gas Markets with focus on
the impact of global LNG markets on EU gas imports Market Observatory for Energy URL: https:
//ec.europa.eu/energy/sites/ener/files/quarterly_report_on_eur opean_gas_markets_q4_2019_final.pdf
7. BP Energy Outlook - 2019 Insights from the Evolving transition
scenario - European Union URL:
https://www.bp.com/content/dam/bp/business sites / en / global / corporate / pdfs / energy-economics / energy -outlook / bp energy-outlook-2019-region-insight-eu.pdf
8. Mike Fulwood. COULD WE SEE $ 2 GAS IN EUROPE IN 2020?
The Oxford Institute for Energy studies URL: https://www.oxfordenergy.org/publications/could-we-see-2-gas-in-europe-in 2020 / #: ~: text = However% 2C% 20a% 20warmer % 20than% 20average, prices% 20in% 20Europe% 20next% 20summer.
9. Vitaly Yermakov. Russian Gas: the year of living dangerously The
Oxford Institute for Energy studies URL:
https://www.oxfordenergy.org/publications/russian-gas-the-
year-of-living-dangerously/
10. Russian gas has never been so cheap in the 21st century. URL: https://expert.ru/2020/08/11/tak-deshev-v-xxi-veke-rossijskij-gaz-esche-ne-byil/
11. U.S. LNG into Europe after the Trump-Juncker Agreement URL: https: //www.csis.org/analysis/us-lng-europe-after-trump-juncker-agreement
12. Gazprom Export, 2019. Speech by Gazprom Export General Director, Elena Burmistrova, 'Changes in the European gas landscape, 2019-2020: Review and expectations. Conference 'Prospects for Russia-EU Energy Co-operation, Gas Aspect'. 16 May.
http://www.gazpromexport.ru/files/EV_Burmistrova_Berlin_160 52019499.pdf.
13. Gazprom Export, 2019. Gas auctions. http://www.gazpromexport.ru/en/strategy/gas_auction/
X X О го А С.
X
го m
о
м о м
