Формирование управленческой отчетности в холдинговых структурах Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

управленческая

отчетность холдинговых структур

формирование управленческой отчетности

в холдинговых структурах

Хисамов А.М.

аспирант, ассистент кафедры аудита Новосибирского государственного университета экономики и управления, старший эксперт по вопросам аудита консультационной группы«Баланс» [email protected]

Гладкова Т.Ю.

канд. экон. наук, доцент кафедры аудита Новосибирского государственного университета экономики и управления

_Аннотация

Холдинг является особой формой объединения организаций с целью осуществления предпринимательской деятельности. В существующей практике функционирования бизнеса холдинг может иметь структуру, отличную от общепризнанной. Возникает необходимость пересмотра традиционных методов формирования управленческой отчетности холдингаради повышения ее информативности при использовании в целях управления бизнесом.

Ключевые слова: холдинг, консолидированная отчетность холдинга, материнская компания, консолидированный бюджет, управленческий баланс, управленческая отчетность, субдочерняя компания, материально-производственные запасы

В России, осуществившей рыночные преобразования, вследствие естественных интеграционных процессов концентрации производства и капитала, реструктуризации экономики сложились определенные формы объединения коммерческих организаций [5].

Российское законодательство рассматривает холдинг как совокупность юридических лиц, где одному участнику (материнской компании) подчиняются другие (дочерние и зависимые структуры) (см.рис. 1 на с.95)[1, 2, 3].

Структура холдинга

В существующей практике функционирования бизнеса холдинг может иметь другую структуру, отличную от общепризнанной, что связано со следующими обстоятельствами.

1. В качестве номинального держателя акций выступает физическое лицо или группа физических лиц, которые являются учредителями других предприятий, взаимодействующих между собой и материнской компанией, либо с ее дочерними и зависимыми структурами.

2. В качестве номинального держателя акций выступает индивидуальный предприниматель (физическое лицо), взаимодействующий с материнской компанией, либо с ее дочерними и зависимыми предприятиями.

3. В структуре холдинга могут находиться компании, имеющие специальную правоспособность, - некоммерческие организации (например, негосударственный пенсионный фонд, потребительские кооперативы, производственные кооперативы, государственные корпорации и т.п.), учредителями которых выступают предприятия, входящие в объединение.

4. Ведется совместная деятельность с компаниями, в которой холдинг может влиять на экономические решения контрагента, а также осуществлять контроль над совместным предприятием и контрагентом.

5. Материнская компания может оказывать влияние на деятельность всех субъектов, входящих в холдинг, в том числе имеющих специальную правоспособность и индивидуальных предпринимателей.

Рис 1. Традиционная структура холдинга

учет и отчетност

____материнская

_компания может

оказывать влияние

_на деятельность

_всех субъектов,

входящих в холдинг

6. В отдельных случаях материнская компания отсутствует в составе холдинга в результате перекрестного владения долями в обществах. Часто возникает ситуация, когда владение и управление компаниями осуществляется через физических лиц.

Отношения в холдинге

Обобщая изложенные обстоятельства, холдинговую структуру можно представить следующим образом (см.рис. 2 ниже): При этом в основе зависимости участников холдинговой структуры могут лежать отношения различного рода:

- имущественные, основанные на владении контрольным пакетом акций (долями участия) в уставном капитале хозяйственного общества;

- договорные, основанные на наличии договорных обязательств, позволяющих одной стороне определять условия ведения предпринимательской деятельности другой стороной;

- организационно-управленческие, в частности, основанные на участии одних и тех же лиц в органах управления двух или более лиц

Рис 2. Расширенная структура холдинга

- для целей управления одной из компаний холдинга;

- родственные [6].

Таким образом, холдингом может являться группа экономических субъектов (юридических лиц, физических лиц, некоммерческих организаций), в основе взаимоотношений которых лежат экономическая зависимость и контроль.

Финансовая отчетность холдинга

Информационное обеспечение является одним из главных факторов управления функционированием холдинга и обеспечения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности [8].

Современная учетная система холдинга включает налоговый, финансовый и управленческий учет, в рамках каждого из которых формируются показатели деятельности группы. Показатели, формируемые в налоговом и финансовом учете, используются внешними пользователями и находят свое отражение в налоговой и финансовой отчетности. Порядок ее формирования регламентируется нормативными документами Российской Федерации [4].

Показатели, формируемые в управленческом учете, необходимы для внутреннего пользования для целей управления. В настоящее время в холдинге формируется:

1) индивидуальная бухгалтерская (финансовая) отчетность в рамках российских стандартов учета и отчетности;

2) консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность в рамках российских и международных стандартов финансовой отчетности;

3) индивидуальная управленческая отчетность предприятий холдинга. Индивидуальная бухгалтерская (финансовая) отчетность формируется каждым участником холдинга в соответствии с требованиями законодательства.

Консолидированная финансовая отчетность холдинга, формируемая в соответствии с меж-

...холдингом может являться группа экономических субъектов, в основе взаимоотношений которых лежат экономическая зависимость и контроль

учет и отчетность

шт

информационное

_обеспечение

_является одним

_из главных

_факторов

управления

функциони-

рованием

холдинга

дународными стандартами финансовой отчетности, включает консолидированные данные финансовой отчетности материнской компании, дочерних и зависимых компаний. Для целей формирования консолидированной финансовой отчетности холдинга компании (А), (В), (С) являются дочерними (зависимыми) компаниями.

Компании производственные кооперативы, совместные предприятия, негосударственный пенсионный фонд, индивидуальные предприниматели являются связанными сторонами по отношению к материнской компании (см. рис. 2). В состав консолидированной финансовой отчетности данные этих компаний не включаются.

Субдочерние компании

Между тем для целей управления бизнесом собственникам нужна полная информация о результативности бизнеса холдинга в целом. Поэтому возникает необходимость в созда-ии такой информационной системы, кото-я бы позволяла решать эти задачи. Это жет быть достигнуто в рамках формирова-ия такой управленческой отчетности, которая бы позволяла повысить информативность показателей деятельности холдинга в целом и всех его участников.

Для целей формирования такой управленческой отчетности связанные стороны могут включаться в ее состав и будут являться субдочерними компаниями.

Субдочерние компании - это компании, на которые оказывает влияние материнская компания (либо иной участник холдинга) в силу различных обстоятельств, отличных от юридического владения.

В состав консолидированной финансовой отчетности холдинга данные о субдочерних компаниях не включаются. В свою очередь, консолидированная управленческая отчетность холдинга формируется на основании данных материнской компании, дочерних, зависимых компаний, а также субдочерних компаний.

Преимущества управленческой отчетности

Для целей управления бизнесом консолидированная управленческая отчетность имеет ряд преимуществ перед индивидуальной управленческой отчетностью и финансовой отчетностью, составленной в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности:

1) управленческая отчетность не привязана к конкретному юридическому лицу, а может быть привязана к группе компаний;

2) управленческая отчетность содержит данные о выполнении планов и отражает фактически достигнутые показатели;

3) управленческая отчетность может быть составлена в любой момент времени, а не на отчетные даты;

4) формат представления управленческой отчетности носит произвольный характер, в связи с чем, может быть укрупнена, либо дополнена различными показателями.

В составе консолидированной управленческой отчетности холдинга должны иметь место:

1) отчеты об имущественном положении (управленческий баланс);

2) отчеты о финансовых результатах (управленческий отчет о прибылях и убытках, управленческий отчет о движении денежных средств);

3) отчеты, включающие в себя плановые и достигнутые показатели (бюджеты), а именно:

- консолидированный бюджет доходов и расходов;

- консолидированный бюджет движения денежных средств;

- консолидированный бюджет инвестиций;

- консолидированный бюджет себестоимости;

- консолидированный бюджет коммерческих расходов;

- консолидированный бюджет управленческих расходов;

- консолидированный бюджет материально-производственных запасов.

Литература

.Гражданский кодекс Российской Федерации

(части 1-4).

27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность».

3. МСФО (IAS) 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

4. Плотников В.С., Шеста-ков В.В. Финансовый и управленческий учет в холдингах. - М.: ФБК-Пресс, 2004. - 336 с.

5. Шиткина И.С. Холдинги:

правовое регулирование и корпаративное управление: научно-практическое издание. - М.: Волтерс Клувер, 2006. - 648 с.

6. Портной К. Правовое положение холдингов в России. - М.: Волтерс Клувер, 2005. - 511 с.

7. Псарева Н.Ю. Роль холдинговых объединений в экономике России и некоторые вопросы их развития. // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. - 2004. - № 5 (12).

8. Шеремет АД., Николае-

ва О.Е., Полякова С.И. Управленческий учет: учебник. - М.: ФБК-Пресс, 2005. - 344 с.

_...управленческая

_отчетность

_содержит данные

_о выполнении

планов и отражает

_фактически

_достигнутые

_показатели

4) отчеты по внутригрупповым операциям в холдинге (отчет (свод) взаимных услуг в холдинге);

5) отчеты, содержащие нефинансовые показатели (например, доля рынка).

Таким образом, за счет расширения количества участников холдинга - субдочерних компаний, состав объединения может быть дополнен. При этом в холдинге возможно составление консолидированной управленческой отчетности, в которую будут включены показатели, отсутствующие в консолидированной отчетности, составляемой по российским и международным стандартам.

Khisamov A.M.

Post-graduate student, Assistant, Chair of Audit, Novosibirsk State University of Economics and Management, Senior expert for audit, «Balans» (Balance) Consulting Group Gladkova T.Yu.

Cand. of Econ. Sci, Associate professor, Chair of Audit, Novosibirsk State University of Economics and Management

Forming of Managerial Accounting in Holding Structures

_Abstract

A he A holding company is a special participator conducting an entrepreneurial activity. In actual practice the structure of the holding company may differ from the classical understanding of such organization. There is a need to revise the traditional methods of forming consolidated management reporting in order to increase its self-descriptiveness when being used for the purpose of business management.

Keywords: holding company, consolidated accounting of holding company, parent company, consolidated budget, managerial balance sheet, management reporting, sub-daughter company, inventories