CC BY
87
УДК 658.5.012.2
А.С. Горшкова
канд. экон. наук, ст. преподаватель, кафедра экономики и управления, ФГАОУ ВО «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского», Арзамасский филиал
ФОРМИРОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА
Аннотация. В статье рассмотрены практические аспекты формирования производственной программы машиностроительного предприятия на основе применения операционного анализа. Показаны возможности применения операционного анализа для качественно иного подхода к принятию решений по формированию производственной программы выпуска, ценообразованию и управлению затратами, который нужно иметь в арсенале финансовых инструментов управления деятельностью предприятия.
Ключевые слова: операционный анализ, операционный рычаг, маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности.
A.S. Gorshkova, Lobachevsky State University of Nizhni Novgorod, Arzamas Branch
FACTORY MANUFACTURING PROGRAMME FORMATION ON BASIS OF OPERATIONAL ANALYSIS
Abstract. This paper considers practical aspects of factory manufacturing programme formation on bases of operational analysis. Possibilities of using operational analysis for a qualitatively different approach to decision-making on the formation of the production program release, pricing and cost management, which need to be put in place financial instruments business management.
Keywords: operational analysis, operating leverage, marginal income, break-even point, financial safety
margin.
Формирование и управление прибылью является основой предпринимательской деятельности. Одним из достаточно простых и в то же время результативных инструментов финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является операционный анализ. Данный инструмент позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек, цен, объемов производства и сбыта продукции [1]. В основу операционного анализа, называемого также анализом «издержки - объем - прибыль», положена линейная зависимость между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции (рис. 1).
Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода. Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов [1, 2, 6]. Эта категория основана на том, что полное поглощение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия. Маржинальный доход (МД) рассчитывается как разница между выручкой и переменными затратами. Выручка от реализации в первую очередь направляется на покрытие переменных затрат, и лишь потом - на покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Для предприятия, выпускающего множество видов продукции, удобнее пользоваться коэффициентом маржинального дохода (КМД), который рассчитывается как отношение маржинального дохода к выручке от реализации.
Основным элементами операционного анализа являются: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности [3].
Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли [4]. Решая задачу максимизации прибыли, можно манипулировать изменением как постоянных, так и переменных затрат, и, в зависимости от этого, рассчитывать на сколько процентов изменится прибыль. Сила воздей-
ствия операционного рычага рассчитывается для определенного объема продаж как отношение маржинального дохода к прибыли. Причем сила воздействия увеличивается с повышением удельного веса условно-постоянных расходов, что приводит к снижению деловой активности предприятия и росту потерь прибыли. Однако если выручка от реализации наращивается большими темпами, то при сильном операционном рычаге предприятие, хотя и платит максимальную сумму налога на прибыль, но и имеет возможность выплачивать большие дивиденды и финансировать свое развитие [5].
Рисунок 1 - Содержание операционного анализа
Порог рентабельности (ПР) - это выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли, валовая маржа равна постоянным затратам, прибыль равна нулю. Сила воздействия операционного рычага ослабевает по мере роста выручки и ее удаления от порога рентабельности. И, наоборот, по мере снижения выручки и приближения ее к порогу рентабельности сила воздействия операционного рычага возрастает.
Величина, обратная силе воздействия операционного рычага, представляет собой запас финансовой прочности. Он находится также как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности показывает, какой процент снижения выручки способно выдержать предприятие.
Анализируя основные показатели операционного анализа, можно экономически грамотно использовать ставки маржинальной прибыли и оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции.
Операционный анализ показывает чувствительность, т.е. возможную реакцию результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия на изменение внутренних и внешних факторов производства и реализации продукции [5]. В основе анализа чувствительности лежит расчет объема реализации, который обеспечивает постоянный результат при изменении одного
из следующих показателей: цены, переменных и постоянных затрат.
Анализ безубыточности базируется на зависимости между выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода, когда производство продукции ограничено определенными производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за короткий отрезок времени невозможно. В процессе анализа безубыточности определяются: критическая точка при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли; критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; критическая цена реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.
Анализ критического объема не только позволяет лучше осознать взаимосвязи, существующие между объемом производства и затратами, но также показывает влияние изменения стоимости материалов, объема производства и других факторов на конечный финансовый результат. Кроме того, он дает возможность, исходя из данных об объеме и структуре затрат установить экономически оправданные продажные цены и рациональную структуру реализации.
Таким образом, применение операционного анализа позволяет снизить производственные риски предприятия и принимать обоснованные управленческие решения.
Итак, рассмотрим возможности формирования производственной программы предприятия с помощью маржинального подхода на примере ОАО «Арзамасский машиностроительный завод». Для анализа производственной программы возьмем четыре вида изделий, которые занимают лидирующие позиции по объемам производства: БТР-80; БТР-60М; БТР-90; Тигр. На ОАО «АМЗ» анализ и планирование ассортимента приводятся исходя из рентабельности продукции. Косвенные затраты при этом распределяются пропорционально зарплате основных производственных рабочих. Однако примененное распределение косвенных затрат не всегда ведет к верным результатам, так как:
- чем выше доля косвенных затрат, тем больших изменений в оценках рентабельности отдельных видов продукции можно ожидать в результате перераспределения косвенных затрат;
- не существует идеальной базы распределения косвенных затрат.
Поэтому в дальнейшем будем вести учет затрат по системе директ-костинг. В рамках данного метода процедура разнесения косвенных затрат по продуктам не используется, а учитываются только прямые затраты на производство или закупку продукта (так называемая «неполная себестоимость»), затем рассчитывается разница между выручкой и прямыми затратами (вклад на покрытие) и суммой таких вкладов по продуктам покрываются все косвенные затраты [3].
Преимущества использования данного метода состоят в упрощении процедуры учета затрат, прозрачности формирования себестоимости продукта и наглядности анализа эффективности продукта.
Недостаткам применения этого метода является отсутствие информации о полной себестоимости продукта (то есть невозможность расчета рентабельности совокупных затрат и т.п.).
Для дальнейших расчетов представим структуру себестоимости товарной продукции и отдельных видов в соответствии с делением на переменную и постоянную часть (табл. 1).
Рассмотрим систему взаимосвязей переменных и постоянных затрат и выручки от реализации ОАО «АМЗ», проанализируем эффективность затрат и вычислим порог рентабельности по всему предприятию в целом и по отдельным видам продукции. Сведем все рассчитанные показатели в единую таблицу, анализирующую безубыточность всех выбранных нами видов продукции ОАО «АМЗ» (табл. 2).
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
- точка безубыточности по предприятию составила 251 067 тыс. руб., что ниже фактической выручки от реализации, которая составила 288 480 тыс. руб., фактический объем выпуска машин выше порогового (1 179 шт. против 1 018 шт.), т.е. предприятие успешно перешагнуло
порог рентабельности;
- запас финансовой прочности в 2013 году составил 13,6%, что означает, что объемы производства в целом по предприятию можно снизиться на 13,6% прежде, чем будет достигнута точка безубыточности;
- продукт, приносящий наименьшую прибыль (БТР-60М) в размере 1 038 тыс. руб., имеет самый высокий показатель маржинального дохода 41 842 тыс. руб.;
- продукт, имеющий наименьший показатель маржинального дохода (БТР-90) в размере 11 529 тыс. руб. приносит немалую прибыль - 1 799 тыс. руб.;
- у низкоприбыльного продукта (БТР-60М) запас финансовой прочности почти отсутствует (2,5%).
Таблица 1 - Анализ себестоимости отдельных видов продукции
ОАО «АМЗ»
Вид продукции Объем выпуска продукции, тыс. руб. Переменные затраты, тыс. руб. Постоянные затраты, тыс. руб.
Факт 2013 г. План 2013 г. Факт 2013 г. План 2013 г. Факт/План 2013 г.
БТР-80 60544 62009 38155 39158 18550
БТР-60М 121272 118296 79430 77443 40804
БТР-90 31720 28080 20191 17865 9730
Тигр 74944 79628 47596 50544 20652
Итого 288480 288013 185372 185009 89736
Таблица 2 - Анализ рентабельности, маржинального дохода и безубыточности в 2013 году
Продукция Продажи, шт. Выручка, тыс. руб. Переменные затраты, тыс. руб. Маржинальный доход, тыс. руб. Постоянные затраты, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Рентабельность, (%) КМД Точка безубыточности, тыс. руб. ЗФП, (%) Операционным рычаг
Машины 1179 288480 185372 103108 89736 13372 4,6% 0,36 251067 13,6% 7,71
БТР-80 248 60544 38155 22389 18550 3839 6,3% 0,370 50162 17,1% 5,83
БТР-60М 489 121272 79430 41842 40804 1038 0,9% 0,345 118264 2,5% 40,31
БТР-90 122 31720 20191 11529 9730 1799 5,7% 0,363 26770 15,6% 6,41
Тигр 320 74944 47596 27348 20652 6696 8,9% 0,365 56595 24,5% 4,08
Рассмотрим далее, как, используя показатель вклада на покрытие, можно реструктуризировать ассортимент продукции и, таким образом, увеличить прибыль.
Традиционный метод при перестройке ассортимента состоит в повышении доли производства и, соответственно, продаж (если позволяет рынок) наиболее рентабельных продуктов.
Фактические показатели производства и рентабельности исследуемых машин за 2013 год представлены в таблице 3.
Исходя из показателей рентабельности, перестроить ассортимент можно следующим образом:
- увеличить производство машин Тигр (самая высокая рентабельность - 8,94%), машин БТР-80 (достаточно высокая рентабельность - 6,32%);
- сократить производство машин БТР-60М (низкая рентабельность - 3,70%) и машин БТР-90 (относительно низкая рентабельность - 5,64%).
Таблица 3 - Анализ фактического производства машин на основе рентабельности за 2013 год
Наименование товара Объем продаж, шт. Цена, тыс. руб./шт. Себестоимость, тыс. руб./шт. Абсолютная прибыль, тыс. руб./шт. Рентабельность затрат, % Общая прибыль, тыс. руб.
БТР-80 248 244,13 228,70 15,43 6,32 3826,60
БТР-60М 489 248 238,70 9,30 3,70 4547,70
БТР-90 122 260 245,30 14,70 5,64 1793,40
Тигр 320 234,20 213,30 20,90 8,94 6688
Итого 1179 5,40 16855,70
При этом существуют следующие ограничения: максимально возможный выпуск по данным видам машин - 1 179 шт.; производство машин БТР-60М нельзя сокращать более чем на 12 машин, так как на них уже подписан контракт. В результате получим план производства на 2014 год,представленный в таблице 4.
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что прибыль после оптимизации плана производства должна будет вырасти на 1,2%.
Таблица 4 - План производства на основе рентабельности
на 2014 год
Наименование товара Объем продаж, шт. Цена, тыс. руб./шт. Себестоимость, тыс. руб./шт. Абсолютная прибыль, тыс. руб./шт. Рентабельность затрат, % Общая прибыль, тыс. руб.
БТР-80 254 244,13 228,7 15,43 6,32 3919
БТР-60М 477 248 238,7 9,3 3,7 4436
БТР-90 108 260 245,3 14,7 5,64 1588
Тигр 340 234,2 213,3 20,9 8,95 7106
Итого 1179 244,13 - - 5,4 17049
Изменение - - - - - 1,2%
Для проверки проведем анализ с помощью показателя «маржинальный доход». Приведем отчет по факту к удобному для анализа табличному виду, представленному в таблице 5.
Результаты расчетов показывают, что совокупный маржинальный доход при реструктуризации производственной программы, проведенной с использованием показателя рентабельности затрат, сократится на 0,1%, а прибыль - на 0,8%, что является ощутимой величиной для анализируемого предприятия.
Разработаем, опираясь на показатель маржинального дохода, альтернативный план (табл. 6):
- увеличить производство машин БТР-80, Тигр и БТР-90 (высокое значение показателя коэффициента маржинального дохода: 0,370, 0,365 и 0,363 соответственно);
- сократить производство машин БТР-60М (относительно низкое значение коэффициента маржинального дохода - 0,345).
Расчет с использованием вклада на покрытие позволил увеличить прибыль с 13 372 тыс. рублей до 14 162 тыс. рублей или на 5,9% (табл. 7).
Однако если учесть, что основной лимитирующий фактор - это максимальная пропускная способность производства (1 179 машин), то максимизировать надо не совокупный маржинальный доход по каждому виду машин, а маржинальный доход на каждую машину. Соответст-
венно, можно разработать еще более эффективный план, основой которого является удельный маржинальный доход (табл. 8): увеличим количество машин БТР-80 и БТР-90; снизим количество машин БТР-60М и Тигр.
Таблица 5 - Анализ плана производства на 2014 год на основе рентабельности
Продукция Объем продаж, шт. Выручка, тыс. руб. Удельный маржинальный доход, тыс. руб. Совокупный маржинальный доход, Прибыль, тыс. руб.
Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г.
БТР-80 248 254 60544 62009 90,28 22389 22851 3839 4301
БТР-60М 489 477 121272 118296 85,57 41842 40853 1038 49
БТР-90 122 108 31720 28080 94,5 11529 10215 1799 485
Тигр 320 340 74944 79628 85,46 27348 29084 6696 8432
Итого 1179 1179 288480 288013 - 103108 103004 13372 13268
Изменение - - - - - - -0,1% - -0,8%
Таблица 6 - План производства на 2014 год на основе маржинального дохода
Продукция Продажи, шт. Выручка, тыс. руб. Пере-мен-ные затраты, тыс. руб. Маржинальный доход, тыс. руб. Посто-ян-ные затраты тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Рентабель-ность, (%) КМД Точка безубыточности, тыс. руб. ЗФП, (%) Операционный рычаг
Машины 1179 288515 185241 103274 89112 14162 4,9% 0,36 248951 14,4% 7,29
БТР-80 250 61033 38443 22590 18421 4169 6,8% 0,370 49769 18,5% 5,42
БТР-60М 477 118296 77443 40853 40520 333 0,3% 0,345 117332 0,8% 122,68
БТР-90 129 33540 21339 12201 9662 2538 7,6% 0,364 26562 20,8% 4,81
Тигр 323 75647 48016 27630 20509 7122 9,4% 0,365 56149 25,8% 3,88
Таблица 7 - Анализ плана производства на 2014 год на основе маржинального дохода
Продукция Объем продаж, шт. Выруч ка, тыс. руб. Удельный маржинальный доход, тыс. руб. Совокупный маржинальный до- Прибыль, тыс. руб.
Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г.
БТР-80 248 250 60544 61033 90,28 22389 22590 3839 4169
БТР-60М 489 477 121272 118296 85,57 41842 40853 1038 333
БТР-90 122 129 31720 33540 94,50 11529 12201 1799 2538
Тигр 320 323 74944 75647 85,46 27348 27630 6696 7122
Итого 1179 1179 288480 288515 - 103108 103274 13372 14162
Изменение - - - - - - 0,16% - 5,9%
Парадокс: мы увеличили долю низкорентабельного на сегодняшний момент продукта и, тем не менее, увеличили прибыль и саму рентабельность. Таковы возможности
анализа с помощью маржинального подхода.
Таблица 8 - План производства на 2014 год на основе удельного маржинального дохода
Продукция Продажи, шт. Выручка, тыс. руб. Переменные затраты, тыс. руб. Маржинальный доход, тыс. руб. Постоянные затраты, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Рентабельность, (%) КМД Точка безубыточности, тыс. руб. ЗФП, (%) Операционный рычаг
Машины 1179 288803 185424 103379 89112 14267 4,9% 0,36 248947 14,4% 7,25
БТР-80 253 61765 38904 22861 18421 4440 7,2% 0,37 49769 19,4% 5,15
БТР-60М 477 118296 77443 40853 40520 333 0,3% 0,345 117332 0,8% 122,68
БТР-90 139 36140 22993 13147 9662 3484 9,6% 0,364 26562 26,5% 3,77
Тигр 310 72602 46084 26518 20509 6010 8,3% 0,365 56149 22,7% 4,41
Теперь достигнуто максимальное значение прибыли (14 267 тыс. руб.) при заданных ограничениях (табл. 9).
Таблица 9 - Анализ плана производства на 2014 год на основе удельного маржинального дохода
Продукция Объем продаж, шт. Выручка, тыс. руб. Удельный маржинальный доход, тыс. руб. Совокупный маржинальный доход, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб.
Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г.
БТР-80 248 253 60544 61765 90,28 22389 22861 3839 4440
БТР-60М 489 477 121272 118296 85,57 41842 40853 1038 333
БТР-90 122 139 31720 36140 94,50 11529 13147 1799 3484
Тигр 320 310 74944 72602 85,46 27348 26518 6696 6010
Итого 1179 1179 288480 288803 - 103108 103379 13372 14267
Изменение - - - - - - 0,26% - 6,7%
Однако существует и другой, более точный метод определения наибольшей прибыли и наилучших показателей. Этот метод называется углубленным операционным анализом, в основе которого лежит расчет величины промежуточной маржи.
В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества перед оперированием валовой маржой: анализ получается более тонким и реалистичным, повышается обоснованность выбора наиболее выгодных изделий, появляется возможность решения проблемы использования цеховых производственных мощностей.
Под углубленным операционным анализом понимается такой операционный анализ, в котором часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар, например, амортизационные отчисления по оборудованию, зарплата мастеров, начальника цеха, расходы по содержанию цеха [5]. Косвенные постоянные затраты - это постоянные затраты всего предприятия (оклады руководства, затраты на аренду, содержание и амортизацию административных зданий и др.). Косвенные затраты достаточно сложно распределить по отдельным товарам.
Основным принципом углубленного операционного анализа является объединение прямых постоянных затрат на данный товар с прямыми переменными затратами и вычисление промежуточной маржи, которая определяется как результат от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат.
Промежуточная маржа занимает среднее положение между валовой маржой и прибылью. Желательно, чтобы промежуточная маржа покрывала как можно большую часть постоянных затрат предприятия, внося свой вклад в формирование прибыли.
Существует главное правило, лежащее в основе углубленного операционного анализа: если промежуточная маржа покрывает хотя бы часть постоянных затрат предприятия, то данный товар необходимо оставить в ассортиментной линии. При этом товары, берущие на себя больше постоянных затрат всего предприятия, являются предпочтительными [5].
В выше проведенном анализе нами уже рассчитана валовая маржа для четырех видов продукции, теперь для принятия правильного управленческого решения рассчитаем промежуточную маржу, и результаты расчетов сведем в таблицу 10.
Таблица 10 - Результаты расчетов порога безубыточности и порога рентабельности
Показатель БТР-80 БТР-60М БТР-90 Тигр
Порог безубыточности, шт. 129 253 75 200
Порог безубыточности, тыс. руб. 31389 62843 19339 46833
Порог рентабельности, шт. 205 478 103 242
Порог рентабельности, тыс. руб. 50154 118533 26804 56581
По данным таблицы 10 видно, что порог безубыточности, т.е. выручка от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные при равенстве промежуточной маржи нулю, для БТР-80 составляет 129 шт. или 31 389 тыс. руб., т.е. БТР-80 участвует в покрытии постоянных затрат предприятии начиная со 129-й проданной машины, а производить меньше означает нести прямые убытки, для БТР-60М - 253 шт. (62 843 тыс. руб.), для БТР-90 -75 шт. (19 339 тыс. руб.), для Тигра - 200 шт. (46 833 тыс. руб.).
Порог рентабельности товара, который показывает объем выручки от реализации, которая покрывает не только переменные и прямые постоянные затраты, но и отнесенную на данный товар величину косвенных постоянных затрат при нулевой прибыли максимален для БТР-60М (118 533 тыс. руб.) и Тигра (56 581 тыс. руб.).
Следующим и основным шагом в углубленном операционном анализе является расчет промежуточной маржи, который представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Расчет промежуточной маржи
Показатель БТР-80 БТР-60М БТР-90 Тигр
1. Выручка от реализации, тыс. руб. 60544 121272 31720 74944
2. Переменные затраты, тыс. руб. 38155 79430 20191 47596
3. Валовая маржа (1) - (2), тыс. руб. 22389 41842 11529 27348
4. Доля валовой маржи в выручке (3) / (1) 0,370 0,345 0,363 0,365
5. Прямые постоянные затраты, тыс. руб. 11644 21681 7020 17094
6. Сумма прямых переменных и прямых постоянных затрат (2) + (5), тыс. руб. 49799 101111 27211 64690
7. Промежуточная маржа (3) - (5), тыс. руб. 10745 20161 4509 10254
8. Доля промежуточной маржи в выручке (7) / (1) 0,177 0,166 0,142 0,137
При анализе данных таблицы 11 появляется желание охарактеризовать машины БТР-80 и Тигр как выгодные для предприятия продукты, т.к. доля валовой маржи в выручке у них выше (0,370 и 0,365). Но как видно из расчетов, производство машин Тигр требует крупных прямых
постоянных затрат (17 094 тыс. руб.) и вследствие этого рентабельность машин Тигр может оказаться гораздо скромнее, чем можно было предположить по величине доли валовой маржи в выручке.
Напротив, машины БТР-60М имеют низкую долю валовой маржи в выручке (0,345) и требует значительных прямых постоянных затрат (21 681 тыс. руб.). Другими словами, машины именно этого типа принимают на себя наибольшую часть постоянных затрат всего предприятия. Значит, данный вид достоен оставаться в ассортименте.
Машины БТР-90 имеют не самый высокий показатель доли валовой маржи в выручке (0,363) и самый незначительный показатель инвестиций и прочих прямых постоянных затрат (7 020 тыс. руб.).
Из вышеупомянутых фактов и значений доли промежуточной маржи в выручке следует сформировать новый бизнес-портфель (табл. 12), в котором необходимо увеличить количество машин БТР-80, БТР-60М и БТР-90 и снизить долю выпуска машин Тигр.
Таблица 12 - План производства на 2014 год на основе углубленного операционного анализа
Продукция Продажи, шт. Выручка, тыс. руб. Переменные затраты, тыс. руб. Маржинальный доход, тыс. руб. Постоянные затраты, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Рента-бель-ность, (%) КМД Точка безубыточности, тыс. руб. ЗФП, (%) Операционный рычаг
Машины 1179 289133 185709 103424 89112 14311 4,9% 0,36 249124 14,3% 7,23
БТР-80 260 63474 39980 23493 18421 5072 8,0% 0,37 49769 21,6% 4,63
БТР-60М 494 122512 80203 42309 40520 1789 1,5% 0,345 117332 4,2% 23,65
БТР-90 140 36400 23159 13241 9662 3579 9,8% 0,364 26562 27,0% 3,70
Тигр 285 66747 42367 24380 20509 3871 5,8% 0,365 56149 15,9% 6,30
Расчеты по анализу плана на основе углубленного операционного анализа сведем в таблицу 13.
Таблица 13 - Анализ плана производства на 2014 год на основе углубленного операционного анализа
Продукция Объем продаж, шт. Выручка, тыс. руб. Удельный маржинальный доход, тыс. руб. Совокупный маржинальный доход, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб.
Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г. Факт 2013 г. План 2014 г.
БТР-80 248 260 60544 63474 90,28 22389 23493 3839 5072
БТР-60М 489 494 121272 122512 85,57 41842 42309 1038 1789
БТР-90 122 140 31720 36400 94,50 11529 13241 1799 3579
Тигр 320 285 74944 66747 85,46 27348 24380 6696 3871
Итого 1179 1179 288480 289133 - 103108 103424 13372 14311
Изменение - - - - - - 0,31% - 7,02%
Анализ, проведенный в таблице 13 показал, что представленный план на основе углубленного операционного анализа, в основе которого лежит расчет промежуточной маржи, является самым прибыльным из возможных. При его реализации совокупный маржинальный доход увеличится на 0,31%, а главный показатель - прибыль - вырастет на 7,02% и составит 14 311 тыс. рублей.
Таким образом, предложенное нами увеличение доли низкорентабельного на сегодняшний момент продукта (БТР-60М) и снижение доли высокорентабельного продукта (Тигр), приведет к увеличению прибыли и рентабельности до уровня максимально возможной. Это результат углубленного операционного анализа, который обосновал выбор наиболее выгодных машин при использовании цеховых производственных мощностей.
После расчета промежуточной маржи вновь сформированный бизнес-портфель имеет отличную от предыдущего приоритетность производства продукции, базой распределения которой являлась основная зарплата производственных рабочих (табл. 14).
Таблица 14 - Приоритетность продукции до и после применения углубленного операционного анализа
Наименование продукции Приоритетность продукции до применения углубленного операционного анализа Приоритетность продукции после применения углубленного операционного анализа
БТР-80 2 1
БТР-60М 4 2
БТР-90 3 3
Тигр 1 4
Таким образом, применение углубленного операционного анализа позволило сформировать наиболее эффективный бизнес-портфель предприятия.
Учитывая вышеизложенное можно сделать вывод, что операционный анализ - это огромное поле для качественно иного подхода к принятию решений по формированию производственной программы выпуска, ценообразованию и управлению затратами, который нужно иметь в арсенале финансовых инструментов управления деятельностью предприятия.
Список литературы:
1. Волкова О.Н. Управленческий анализ: учебник / О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2007. -
304 с.
2. Друри К. Управленческий и производственный учет: учебник / К. Друри. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 1424 с.
3. Керимов В.Э. Управленческий учет / В.Э. Керимов. - М.: Дашков и Ко, 2005. - 460 с.
4. Сергеев, И.В. Оперативное финансовое планирование / И.В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 228 с.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2003. - 656 с.
6. Хорнгрен Ч. Управленческий учет / Ч. Хорнгрен, Дж. Фостер, Ш. Датар. - СПб.: Питер, 2005. - 1008 с.
