CC BY
49Вестник Российского УНИВЕРСИТЕТА КООПЕРАЦИИ. 2017. № 2(28)
4
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 336.71:658.14
ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
О.Л. Алексеева, М.С. Павлова
Статья посвящена исследованию сущности и изучению подходов к определению оптимальной структуры капитала кредитной организации, а также разработке оптимальной структуры капитала АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО.
Ключевые слова: капитал кредитной организации; собственный и заемный капитал; основной и дополнительный капитал; оптимальная структура капитала.
O.L. A^eeva, M.S. Pavlova. FORMATION OF THE OPTIMAL STRUCTURE OF THE CAPITAL OF A LENDING INSTITUTION
The article is devoted to the study of the essence and approaches to determining the optimal structure of the capital of a lending institution, the development of the optimal capital structure of JSCB Chuvashkreditprombank PAO.
Keywords: capital of a lending institution; owned and borrowed capital; basic and supplementary capital; optimal structure of capital.
Для кредитной организации проблема формирования оптимальной структуры капитала является актуальной, так же как и для любого другого хозяйствующего субъекта. Банк представляет собой особую финансовую организацию и, как следствие, обладает специфическим составом источников финансирования. Кроме того, кредитная организация находится под значительно большим влиянием нормативного регулирования со стороны государства. Банк России устанавливает нормативные значения, не только определяющие долю собственных средств банка в общем объеме его капитала, но и порядок формирования собственного капитала и в некоторых случаях даже ограничивает сами источники финансирования.
В настоящее время регулирование условий формирования и использования собственных средств банками строится на нормативах базель-ских соглашений. Как указанные соглашения, так и Банк России идут по пути ужесточения требований к собственному капиталу банков и объемам принимаемых рисков. В случае если в установленный срок не будет произведена пол-
ная оплата уставного капитала, Банк России приобретает право на обращение в суд с требованием о ликвидации кредитной организации.
Структура капитала кредитной организации включает собственные и заемные средства (рис. 1). Собственный капитал банка имеет незначительный удельный вес в совокупном капитале - около 8-15 %, в то время как для обычных хозяйствующих субъектов значение данного показателя достигает 40-60 %.
Назначением собственного капитала в банках служит в первую очередь страхование интересов вкладчиков и обеспечение гарантий кредиторов, а затем уже подразумевается его использование для целей финансового обеспечения оперативной деятельности. Так, на сегодняшний день «для большинства банков формирование собственного капитала по-прежнему остается серьезной проблемой. Ресурсная база кредитных организаций продолжает характеризоваться нехваткой долгосрочных и устойчивых пассивов» [3].
Согласно нормам Положения Банка России от 28.12.2012 г. № 395-П «О методике опреде-
Рис. 1. Структура собственного капитала банка
ления величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» величина собственных средств (капитала) кредитных организаций определяется как сумма основного и дополнительного капитала за вычетом просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше тридцати календарных дней [1].
В числе источников финансирования особое место занимает субординированный кредит. Подобный источник финансирования в понимании нормативных требований характерен только для банковских кредитных организаций.
За счет заемного капитала формируется большая часть ресурсов банка. Это привлеченные средства клиентов и кредитных организаций, размер и структура которых зависит от специализации банка, экономической ситуации, политики Банка России, иных факторов.
Управление капиталом АКБ «Чувашкредит-промбанк» ПАО имеет следующие цели: соблюдение требований к капиталу, установленных Банком России, и в том числе требований системы страхования вкладов, обеспечение способности банка функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия.
Учитывая нормативные требования, по итогам работы за 2016 г. размер собственных средств (капитала) АКБ «Чувашкредитпром-банк» ПАО составил 710648 тыс. руб., что на 93191 тыс. руб. больше аналогичного показателя за 2015 г. Основной капитал АКБ «Чуваш-кредитпромбанк» ПАО на 31 декабря 2016 г. составил 598229 тыс. руб. При этом базовый капитал сформирован в объеме 630606 тыс. руб., добавочный же капитал у банка отсутствует. Дополнительный капитал на 31 декабря 2016 г. составил 112419 тыс. руб.
2016г.
2015 г.
342738 74866 21130 191872 _ ■
342738 21130 169439 1
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
I Уставный капитал кредитной организации:
Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества
Часть резервного фонда кредитной организации, сформированная за счет прибыли предшествующих лет
| Прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией (нераспределенная прибыль)
Рис. 2. Структура источников базового капитала АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО за 2015—2016 гг.
Источники базового капитала АКБ «Чуваш-кредитпромбанк» ПАО представлены на рис. 2.
Основным источником базового капитала АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО является уставный капитал, сформированный обыкновенными акциями, в размере 342738 тыс. руб. Кроме того, в структуре базового капитала присутствует эмиссионный доход, сформированный при размещении обыкновенных акций, в размере 74866 тыс. руб. В составе базового капитала имеется прибыль предшествующих лет, подтвержденная аудиторской проверкой, в размере 191872 тыс. руб., что на 13 % выше прибыли, сформированной по состоянию на 31.12.2015 г. (169439 тыс. руб.).
Дополнительный капитал АКБ «Чувашкре-дитпромбанк» ПАО сформирован в размере 112419 тыс. руб., источники дополнительного капитала представлены на рис. 3.
Дополнительный капитал сформирован в основном за счет средств субординированного займа, привлеченного АКБ «Чувашкредит-промбанк» ПАО в 2016 г. в размере 70 млн руб. Субординированный кредит предоставлен акционером Банка АО «Волжская инвестиционная компания». Кредит является срочным - с 22 апреля 2016 г. по 22 апреля 2022 г., имеется право потребовать досрочный возврат, но не ранее чем через пять лет с даты заключения договора. Процентная ставка по договору является фиксированной и составляет 9,75 % годовых.
Учитывая данные показатели, объем дополнительного капитала на 31.12.2016 г. составил 112419 тыс. руб., что в 12 раз больше по сравнению с состоянием данного показателя на 31.12.2015 г. (9305 тыс. руб.).
По состоянию на 31.12.2016 г. АКБ «Чу-вашкредитпромбанк» ПАО привлечены межбанковские кредиты в сумме 69263 тыс. руб.
Данный показатель снизился на 35 % по сравнению с суммой межбанковских кредитов на 31.12.2015 г. (106850 тыс. руб.). В условиях продолжающегося финансового кризиса, а также ситуации постоянной работы Банка России по отзывам у кредитных организаций лицензий на осуществление банковской деятельности банки неохотно шли на размещение своих средств посредством межбанковского кредитования. АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО не имеет кредитов и депозитов Банка России.
Динамика средств клиентов представлена в таблице.
Большую часть привлеченных АКБ «Чу-вашкредитпромбанк» ПАО источников финансирования составляют средства юридических лиц, не являющихся кредитными организациями, и средства физических лиц. В целом источники привлеченных средств клиентов показали рост на 12 % за 2015 г. и на 19 % за 2016 г. Однако данный рост обусловлен в основном за счет увеличения средств физических лиц (на 34 % в 2015 г. и 28 % в 2016 г.). Объем вкладов граждан вырос на 42 % за 2015 г. и на 9 % в 2016 г. Связан указанный рост в первую очередь со снижением эффекта финансового кризиса 2015 г., повышением (возвращением) доверия клиентов кредитным организациям, а также ростом ставок по вкладам с учетом роста ключевой ставки Банка России в конце 2015 г.
В целях привлечения средств населения банк регулярно выпускает новые продукты по срочным вкладам, а также проводит акции среди вкладчиков и прочих клиентов Банка, разыгрывая ценные подарки. Привлеченные средства юридических лиц остались практически на неизменном уровне в 2016 г.
В течение отчетного периода АКБ «Чуваш-кредитпромбанк» ПАО соблюдал все требования к уровню капитала, установленные Банком
Рис. 3. Структура источников дополнительного капитала АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО за 2015-2016 гг.
Динамика привлеченных средств клиентов в АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО
2014-2016 гг. (млн руб.)
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения (+/-) Темп изменения, %
2015 к 2014 2016 к 2015 2015 к 2014 2016 к 2015
Государственные и муниципальные предприятия, в т.ч. 94 42 1 -52 -41 -55 -98
- текущие / расчетные счета 33 39 1 -6 -38 18 -97
- срочные депозиты 60 4 0 -56 -4 -93 -
Юридические лица, в т.ч. 1700 1358 1377 -342 19 -20 1
- текущие / расчетные счета 1057 710 695 -347 -15 -33 -2
- срочные депозиты 642 648 682 6 34 1 5
Физические лица и индивидуальные предприниматели, в т.ч. 2696 3626 4625 930 999 34 28
- текущие / расчетные счета 296 229 911 -67 682 -23 в 4 р.
- срочные депозиты 2399 3397 3713 998 316 42 9
Счета физических лиц в драгоценных металлах 0 0 0 - - - -
Итого средств клиентов, не являющихся кредитными организациями 4489 5026 6003 537 977 12 19
России. Банк воздействует на структуру своего капитала путем регулирования рисков предполагаемых и реализованных. Банк использует различные методики снижения рисков, которым он подвержен: риски полностью или частично обеспечиваются различными видами залога, гарантируются третьей стороной. В рамках оптимизации структуры капитала банка необходимо определить основные этапы, позволяющие контролировать данный процесс без ущерба интересам банка и его клиентов [2].
В первую очередь целесообразно осуществить расчеты возможных стоимостей как привлекаемых источников финансирования деятельности банка, так и цену размещаемых банком ресурсов. Подобные прогнозы позволят определить минимальную разницу между доходностью активов и стоимостью пассивов, которая гарантирует покрытие убытков. Важным этапом является также группировка активов и пассивов по степени соответствия требований и обязательств, по срокам погашения или исполнения обязательств, по степени платности пассивов и сумме доходности активов. Далее необходимо соотнести полученные данные по указанным параметрам [4]. Данный алгоритм обеспечит АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО возможность контролировать обеспечение активных операций имеющимися источниками финансирования, рассчитывать возможную и максимальную прибыль. Учитывая возрастающее количество рисков, АКБ «Чувашкредит-промбанк» ПАО нужно обратить внимание на механизмы, способные такие риски покрывать.
В первую очередь с указанной задачей должен справляться собственный капитал банка. Чем больше собственных средств у АКБ «Чуваш-кредитпромбанк» ПАО, тем больше он может принимать на себя риски без каких-либо негативных последствий как для собственной деятельности, так и для клиентов, доверивших ему свои денежные средства.
Наименее рисковым является увеличение собственных средств банка за счет формирования резервного фонда в составе базового капитала. Уставом АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО предусмотрено формирование резервного фонда в размере 5 % от уставного капитала банка. Уставный капитал составляет 342,7 млн руб. и остается неизменным по настоящий момент. На 01.01.2016 г. размер резервного фонда АКБ «Чувашкредитпромбанк» ПАО составил 6,2 % от уставного капитала банка. Таким образом, резервный фонд сформирован в объеме немного большем, чем предусмотрено нормативными документами и уставом банка (на 1,2 %).
На сегодняшний день банк идет по пути увеличения собственных средств за счет субординированных кредитов. По состоянию на 31.12.2016 г. привлечен субординированный кредит в объеме 70 млн руб. от одного из основных акционеров банка. Кроме того, в текущем отчетном периоде банку предоставлено еще два субординированных кредита от акционеров в общей сумме около 130 млн руб.
Рост собственного капитала банка будет способствовать возможности увеличения лимита кредитования заемщиков. Размер данного
лимита ограничен нормативом Н6 «Норматив максимального размера риска на 1 заемщика», установленным Банком России в размере не более 25 % собственных средств (капитала) банка. Увеличение капитала до 1 млрд руб. позволит увеличить лимит кредитования на 1 заемщика с 150 млн руб. до 250 млн руб.
Список литературы
1. О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»): положение Банка России от 28.12.2012 г. № 395-П // Вестник Банка России. 2014. № 11.
2. Алексеева О.Л., Павлова М.С. Управление
финансами организации с использованием ERP-систем // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2016. № 3. С. 77-81.
3. Артемьева Н.В. Базель III: новый порядок расчета дополнительного капитала // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2014. № 12.
4. Елагин В.И. Бухгалтерская оценка, ее роль в формировании показателей финансовой отчетности // Вестник Самарского гос. эконом. ун-та. 2007. № 3. С. 54-58.
5. Киргизов А.Ю. Особенности формирования банковского капитала // Управление в кредитной организации. 2014. № 3.
АЛЕКСЕЕВА Ольга Леонидовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: drey03@list.ru.
ПАВЛОВА Марина Сергеевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: drey03@list.ru.
ALEKEEVA, Olga Leonidovna - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: drey03@list.ru.
PAVLOVA, Marina Sergeevna - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: drey03@list.ru.
УДК 331.104.2
ИННОВАЦИОННЫЕ ВЗГЛЯДЫ НА УПРАВЛЕНИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ В СФЕРЕ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ
Е.А. Алешина
Здравоохранение - сложная экономическая система, балансирующая в непредсказуемой и быстро меняющейся внешней среде. Жесткие условия усложняют методы управления здравоохранением. Чтобы сохранить равновесие, необходимо адаптироваться к внешней среде с помощью инновационной деятельности, в частности. Применяя инновационное управление человеческими ресурсами.
Ключевые слова: здравоохранение; управление человеческими ресурсами; инновации; новаторы; инновационное управление.
E.A. Aleshina. INNOVATIVE VIEVS ON THE HUMAN RESOURCE MANAGEMENT IN HEALTHCARE
Healthcare is a complex economic system that balances in an unpredictable and rapidly changing external environment. Rigid conditions complicate the methods of health management. To maintain balance, it is necessary to adapt to the external environment through innovative activities, in particular using innovative human resources management.
Keywords: healthcare; human resources management; innovations; innovators; innovative management.
Стремительное развитие медицинских знанию необходимости перемен в подходах к технологий в настоящее время привело к осо- управлению человеческими ресурсами [4]. В
