Формирование инвестиционного портфеля Текст научной статьи по специальности «СМИ (медиа) и массовые коммуникации»

- © С.С. Баранов, 2014

УДК 004.051: 004.414.3

C.C. Баранов

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Создан алгоритм построения и анализа инвестиционных портфелей на основе теории графов и мографов. Рассмотрены основные модели поведения инвесторов. Разобран алгоритм создания портфеля на основе исторических данных. Выделены действия, совершаемые инвестором.

Ключевые слова: инвестирование, инвестиционный портфель, инвестор, доходность, риск, пассивный инвестор.

Увсех финансистов есть свой особенный язык, который, как правило, не понятен обычному человеку. Вот одна фраза из стандартного лексикона инвестора: «в понедельник может начаться относительно стабильное повышение российских индексов в связи с плановым в начале нового месяца увеличение рублевой ликвидности, а так же сокращением образовавшегося спреда с ценами сырьевых рынков».

Сразу видно, что обычному человеку не понять инвестиционный мир и лучше туда вообще не лезть. Там все сложно и запутано. И тогда люди отказываются от инвестиций и никогда к ним не возвращаются. Вот что, при этом они теряют:

1. Дополнительную прибыть на уже имеющийся капитал.

2. Свой капитал, в результате медленного «съедания» всех сохраненных средств инфляцией.

3. Диверсификацию активов.

По одной из классификаций всех инвесторов можно разделить на 3 больших группы:

1. Спекулянты.

2. Активные инвесторы.

3. Пассивные инвесторы.

Хорошие прибыли получает каждый из них, если он нацелен на долгосрочный результат, но усилия, которые они прикладывают различны.

Спекулянт делает от 1 до 30 сделок по купле продаже в течение ме-

сяца. Анализирует графики, строит сложные модели, в общем, занимается исключительно математическим анализом. Проводит практически весь свой рабочий день за компьютером.

Активный инвестор собирает данные о фирмах (отчеты, сводки, состав компании и т.д.), анализирует их и делает выводы о совершаемых операциях. В результате он проделывает много аналитической обработки и общение разрозненных данных в одно целое. Совершает от 5 до 10 операций в год.

Пассивный инвестор составляет себе портфель из активов различных категорий, учитываю их корреляцию между собой и совершая лишь 1 операцию в год, для поддержания своего портфеля в изначально запланированном состоянии.

Встав на путь пассивного инвестора, можно оградить себя от относительно сложных понятий финансового мира и при этом получать хороший дополнительный доход на свой капитал.

Используя, современные вычислительные машины, новые технологии в программировании и проверенные годами алгоритмы дискретной математики, есть возможность снять большую часть работы с человека по составлению портфеля, проверенного на исторических данных, и сформировать результат распределения акти-

вов с понятными характеристиками: риск и доходность.

Основной алгоритм формирования портфеля выглядит следующим образом:

1. Импорт исторических данных об активе.

2. Расчет корреляции между каждым из активов.

3. Формирования графа из слабо коррелированных активов.

4. Поиск всех портфелей на основе раскраски графа.

5. Расчет каждого портфеля.

6. Определение основных характеристик портфеля на основе исторических данных:

a. доходность;

b. риск;

c. момент разбалансировки;

< соотношение активов;

7. Покупка активов.

В результате формирование портфеля для простого человека сводиться всего к 2 действиям:

1. Принять решения относительно доходности и риска, которые его устраивают.

2. Купить активы.

1. Охапкин А.Ю. Разработка методики оценки взрывоопасности нагретых тел малого размера в бинарных и многокомпо-

_ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

нентных взрывоопасных смесях рудничной атмосферы. Автореферат дисс. канд. - М.: ИПКОН РАН, 2002. - 15 с. ЕШ

КОРОТКО ОБ АВТОРЕ_

Баранов Сергей Сергеевич - магистрант, e-mail: baranovsergey.ru@gmail.com, МГИ НИТУ «МИСиС».

UDC 004.051: 004.414.3 CREATION OF AN INVESMENT PORTFOLIO

Baranov S.S., Master's Degree Student, e-mail: baranovsergey.ru@gmail.com, Moscow Mining Institute, National University of Science and Technology «MISiS».

The algorithm was created for construction and analysis investment portfolios, based on graph theory in this article. The basic models of investor behavior were described. The algorithm of construction of portfolios was described. There are 2 main investor's actions described in this article .

Key words: Investing, investment portfolio, investor, profitability, risk, passive investor.

A