CC BY
8
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ - ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО РЫНКА К.А. Иванова, студент
Научный руководитель: Н.В. Рейхерт, канд. экон. наук, доцент Смоленский государственный университет (Россия, г. Смоленск)
DOI:10.24412/2411-0450-2023-12-1-71-74
Аннотация. В данной статье рассматривается роль индексов акций в современной финансовой среде и их влияние на инвестиционные решения. Анализируются методологии расчета индексов, их применение в создании инвестиционных продуктов, а также важность глубокого понимания факторов, влияющих на динамику индексов. Освещается роль индексов в оценке долгосрочной и краткосрочной эффективности инвестиционных портфелей, а также в управлении рисками.
Ключевые слова: финансовый рынок, фондовые индексы, инвестиционные решения, индекс МосБиржи.
В современном мире финансовых рынков инвесторы, аналитики и ученые активно используют фондовые индексы для оценки состояния и динамики акционерных рынков [5].
Индексы акций представляют собой совокупные показатели, отражающие изменения в стоимости ценных бумаг, выставленных на торги на фондовой бирже. Они являются ключевым инструментом для мониторинга и анализа акционерных рынков, а также принятия решений об инвестициях. Индексы акций - это числовые показатели, предназначенные для отражения изменений в ценах на ценные бумаги, включенные в их состав. Они создаются на основе набора акций, выбранных в соответствии с определенными критериями. Главной целью индексов акций является отслеживание общей динамики рынка и предоставление точных данных об изменениях в стоимости акций [2].
Индексы акций могут быть разработаны для различных целей. Например, существуют индексы, отражающие динамику акций определенного сектора экономики или группы компаний. Такие индексы позволяют инвесторам следить за производительностью определенных отраслей или компаний. Кроме того, существуют региональные индексы, предназначенные для отслеживания изменений в ценах на акции компаний, зарегистрированных в определенной стране или регионе. Для создания
индексов акций используются различные методики и алгоритмы. Однако основным принципом является учет изменений в стоимости акций и их взвешивание в соответствии с определенными критериями. Например, в некоторых индексах акции компаний с большей рыночной капитализацией имеют больший вес, что отражает их большее влияние на рынок.
Фондовые индексы являются важным инструментом для оценки состояния рынка и формирования инвестиционных стратегий. Они позволяют инвесторам отслеживать общую динамику рынка и выявлять тенденции [1].
В условиях современного финансового мира инвесторы все чаще обращают внимание на индексы Московской Биржи (ММВБ) как на индикаторы состояния российского финансового рынка. Они представляют собой нечто большее, чем просто числа и цифры - это отражение живой динамики компаний, играющих важную роль в экономике страны [5].
Индекс МосБиржи (IMOEX) является своеобразным отражением пульса деловой среды в России, включает акции различных компаний, данный индекс предлагает глубокий обзор акционерного рынка. Если 1МОЕХ увеличивается на 5%, это может свидетельствовать о сильной позитивной динамике в российской экономике. Индекс Малых и Средних Предприятий (MICEXMS) охватывает предприятия, иг-
рающие ключевую роль в развитии экономики, отражает динамику стоимости ликвидных активов, являясь важным показателем для инвесторов, ориентированных на торговлю. Рост МГСЕХМБ на 3% может свидетельствовать о стабильности и развитии сектора МСП. Индекс РТС (RTSI) - это индекс, фокусирующийся на ликвидных акциях российских компаний. Отметим, если RTSI снижается на 2%, то это может указывать на временные трудности для крупных компаний. Индекс Фьючерсов (МХИЕ) - это индекс, предоставляющий
данные о фьючерсах на 1МОЕХ. Рост МХ№ на 7% может предсказывать растущий интерес к фьючерсам на российские акции.
Динамика показателей Московской Биржи в течение месяца была разнородной - наблюдались и периоды роста, и падения, а также боковое движение со средины июня 2023 года до начала 20-ых чисел. Однако базовый темп роста индекса 1МОЕХ был выше, чем темп роста индекса РТС (рис. 1).
Рис. 1. Динамика темпов роста основных индексов российского рынка в 2023 г. [6]
За июнь 2023 года индекс Московской Биржи вырос с 2717,64 (на 31 мая 2023 года) до 2797,37 (на 30 июня 2023 года). Аналогичные значения для индекса РТС составили 1055,41 (на 31 мая 2023 года) и 982,94 (на 30 июня 2023 года).
Исследуя отраслевые индексы Московской Биржи за июнь 2023 года (рис. 2), можно заметить, что девять из десяти индексов выросли.
Рис. 2. Динамика темпов прироста отраслевых индексов МосБиржи в 2023 г. [6]
Наибольший базисный темп прироста к началу месяца продемонстрировали индексы МОЕХШ (+11,48%), МОЕХСК (+9,38%) и МОЕХ1Т (+7,74%). Самыми низкими темпами роста оказались индексы МОЕХЕи (+1,60%), МОЕХСН (+1,29%) и МОБХТЬ (-2,13%).
Рисунок 3 отражает динамику базовых темпов роста трех индексов Московской Биржи - индекса голубых фишек (MOEX Blue Chip Index), индекса средней и малой капитализации (MOEX SMID Index) и индекса широкого рынка (MOEX Broad Market Index) к началу июня 2023 года.
Рис. 3. Динамика темпов прироста индексов МосБиржи в 2023 г. [6]
свои портфели и снизить инвестиционные риски.
Инвесторы и аналитики используют индексы для оценки эффективности инвестиционных портфелей и принятия инвестиционных решений. А также многие участники финансового рынка ориентируются на индексы государственных облигаций (RGBI), так как по их мнению они отражают информацию об экономическом состоянии страны [3].
Все три индекса продемонстрировали рост за данный месяц.
В заключение можно отметить, что индексы акций играют важную роль в развитии современных финансовых рынках. Они предоставляют информацию об изменениях в стоимости акций и помогают анализировать динамику рынка. Индексы акций также служат основой для создания различных инвестиционных продуктов, таких как индексные фонды и деривативы. Они позволяют инвесторам разнообразить
Библиографический список
1. Брюков В.Г. Управление портфелями акций в условиях подъема и спада на фондовом рынке // Инвестиционный банкинг, № 2, II квартал 2022. - 44 с.
2. Буянова Е.А. Фондовые индексы // Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. - 5-е изд. - М.: Вита, 2021. - 559 с.
3. Рейхерт, Н.В. Экономический рост России: оценка и прогнозы // Наука Красноярья. -2019. - Т. 8, № 4-3. - С. 73-83.
4. Рейхерт, Н.В. Финансовый рынок России: проблемы и его развитие в рамках реализации государственной программы // Актуальные проблемы экономической деятельности и образования в современных условиях: сборник XV Международной научно-практической конференции, Оренбург, 14 мая 2020 года / Оренбургский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова. - Волгоград: Общество с ограниченной ответственностью «Сфера», 2020.
- С. 102-109.
5. Экономика и общество: социально-экономические последствия пандемии / А.Н. Алексеев, Н.Ф. Солдатова, О.А. Лапшова [и др.]; Под. ред. Ю.В. Гнездовой, М.Х. Саидова. - Курск: Закрытое акционерное общество «Университетская книга», 2021.
- 166 с.
6. Официальный сайт ММВБ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.moex.com.
STOCK INDICES - FINANCIAL MARKET ANALYSIS TOOLS K.A. Ivanova, Student
Supervisor: N.V. Reichert, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Smolensk State University (Russia, Smolensk)
Abstract. This article examines the role of equity indices in the modern financial environment and their impact on investment decisions. Methodologies for calculating indices, their application in creating investment products, as well as the importance of a deep understanding of the factors influencing the dynamics of indices are analyzed. The role of indices in assessing the long-term and short-term performance of investment portfolios, as well as in risk management, is highlighted.
Keywords: financial market, stock indices, investment decisions, Moscow Exchange index.
