CC BY
47
Личные финансы
Удк 336
финансы физических лиц и национальное богатство в условиях глобализации рыночной экономики
В. Д. ФЕТИСОВ, доктор экономических наук, профессор кафедры финансов E-mail: Fetisov21@mail. ru
Т. В. ФЕТИСОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов E-mail: Fetisov21@mail. ru Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского
В статье отмечается, что наиболее актуальной и дискуссионной проблемой современной финансовой теории и практики являются механизм и роль финансов физических лиц. Исследуется механизм взаимодействия частных финансов и национального богатства в условиях глобализации рыночной экономики. Даются предложения по совершенствованию управления финансами физических лиц и частным национальным богатством.
Ключевые слова: финансы физических лиц, национальное богатство, финансовый менеджмент.
Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. убедительно показал всеобщую недооценку роли и значения финансов в современном обществе. По единодушному мнению мировых специалистов, экономическая наука оказалась не в состоянии не только предвидеть кризис, но и объяснить процесс его протекания, что породило множество вопросов теоретического и практического плана. Существует ли связь между финансовым кризисом и массовыми социально-экономическими волнениями в Европе,
США и Северной Африке? Почему вдруг значительная часть населения стран озаботилась проблемами собственного накопленного имущества, а Греция -сохранностью островов? Каким образом россияне — вкладчики банков за май 2012 г. потеряли более триллиона рублей? Наконец, каковы пути стабилизации и предупреждения возможного очередного финансового кризиса? Игнорировать эти вопросы -значит уподобляться известной позе страуса. Но затрагивая их, необходимо решить концептуальные проблемы, что в свою очередь невозможно без специальных научных исследований финансов. Главное внимание должно быть уделено обоснованию парадигмы финансов, адекватной современному состоянию рыночного хозяйства, всеобщей глобализации социально-экономического развития нашей страны и мирового общества в целом. Особый акцент следует сделать на взаимодействие частных финансов и имущества людей.
Для упрощения сразу отметим, что авторы исходят из понятия сущности финансов как отношений минимум двух субъектов по поводу движения
денежного (стоимостного) объекта. Их квинтэссенцию составляет неэквивалентное отчуждение стоимости имущества одного субъекта другому.
Правильное определение объекта финансов - это фундаментальное условие раскрытия и обоснования современной парадигмы финансов, соответственно сферы и роли финансов физических лиц.
Возникает вопрос, а что же является объектом финансовых отношений? Здесь мнения финансистов расходятся. В литературе существует несколько трактовок объекта финансов. К основным из них можно отнести следующие:
1) национальный доход (НД);
2) совокупный общественный продукт (СОП) и
валовой внутренний продукт (ВВП);
3) реальные деньги.
Первая трактовка свойственна теории финансов административно-командного периода развития СССР, когда в отношениях физических лиц могли иметь место, главным образом, лишь доходы и поступления от вновь создаваемой стоимости: зарплаты и прибавочного продукта. Земельные участки, подавляющая часть жилищного фонда, не говоря о производственных фондах, были собственностью государства и не подлежали безэквивалентному отчуждению.
Вторая трактовка появилась с внедрением системы стоимостного механизма воспроизводства основных фондов предприятий посредством распределения первичной стоимости средств труда на остаточную и переносимую (амортизируемую) части. Хотя в принципе данный инструмент использовался не для безэквивалентного отчуждения стоимости одного субъекта в пользу другого (этого не могло быть в рамках единой формы собственности), а лишь для совершенствования системы микро- и макроучета (расчет амортизационного фонда как источника возмещения средств труда, соответственно, НД и ВВП) в стране, а также для повышения эффективности управления воспроизводством основных фондов.
Обе концепции применительно к современным рыночным условиям хозяйствования представляются анахроническими и несостоятельными, более того, они вредны, так как негативно отражаются на практике функционирования экономики страны, а также на процессе интеграции в системы мировой финансовой политики, международного финансового права и финансового менеджмента. В доказательство этому можно привести такой пример, как дарение одного физического лица другому дома, приобретенного 20 лет
назад. При социализме дома не дарились, поскольку запрещалось иметь несколько домов. Как исключение, дома могли переходить от одних граждан к другим только частные и лишь после смерти владельцев. Поэтому накопленное богатство в теории финансов игнорировалось, но практика избежать его не могла по простой причине — дом выступал объектом налога на наследование, и государству надо было знать, кто будет платить налог на наследуемое имущество.
Во многих экономических работах в качестве объекта финансов называются реальные денежные фонды экономических субъектов. Данная трактовка объекта финансов - дань отечественному консерватизму 1980-х гг., эпохе господства реальных денег и единой государственной собственности.
За последние 30 лет в России и мировом финансовом хозяйстве произошли колоссальные изменения: с одной стороны, имело место радикальное качественное и количественное преобразование финансовых инструментов, особенно неформальных, когда объем деривативов многократно превысил размер валового внутреннего продукта; с другой стороны - реальные национальные валюты уступили место электронным деньгам. Иными словами, реальные деньги заменяются нереальными, а точнее, условным стоимостным счетом. Поэтому в большинстве случаев правильнее будет употреблять вместо выражений «денежные потоки» и «денежные фонды» термины «стоимостные потоки», «стоимостные фонды» или просто «стоимостные финансовые активы». Недалеко то время, когда наличные деньги исчезнут, расчеты могут стать виртуальными.
Сделанная концептуальная поправка коренным образом меняет качественное содержание и количественные рамки объекта финансов. К нему могут относиться все реальные и фиктивные блага, имеющие стоимостное выражение: материальное, социальное, духовное имущество, деньги и формы их выражения, основные и производные ценные бумаги, обязательства экономических субъектов. При этом оценка (стоимость) фиктивных ценностей может быть больше, меньше или соответствовать реально существующим ценностям. Тем самым в неэквивалентные финансовые потоки включаются не только национальный доход, валовой внутренний продукт и совокупный общественный продукт, как декларировалось при социализме, но и стоимость реального национального богатства субъектов рыночной экономики. Только с этих позиций можно понять суть и раскрыть механизм, в частности
Негосударственные организации
Государственные организации
Государственные органы
Семья
Физическое лицо
Неформальные образования
Физические лица
Негосударственные организации
Государственные организации
Международные организации
Система финансовыхотношений и потоковнациональногобогатствафизическихлиц: 1 - перваягруппафинансовыхотношений; 2 -втораягруппафинансовых отношений; 3 - третья группа финансовыхотношений; 4 - четвертая группафинансовых отношений
стоятельно и переходить от одного субъекта к другому многократно. Их функционирование измеряется оборотами, а натуральных ценностей -жизненным циклом. Поэтому суммарный объем стоимостных фондов разных субъектов может значительно и даже многократно превышать ВВП, соответственно и размер реального богатства.
В современных условиях особую роль в финансах начинает играть всеобщая глобализация отношений. Ее суть заключается в том, что каждое физическое или юридическое лицо любой страны с рыноч-н ой экономикой, с одной стороны, имеет право
деривативов и других виртуальных инструментов финансового рынка, выявить их органические связи и зависимости в системе движения реальных ценностей. Стоимостное содержание объекта финансов позволяет получить ответы на многие конкретные вопросы: почему вилла, построенная во Франции в XIX в., вдруг становится предметом острых экономических отношений при завещании ее французским гражданином российскому наследнику не только между родственниками, но и между многочисленными посредниками и даже государствами; на основании чего десятилетиями мирно проживающие на своих кусочках земли подмосковные крестьяне стали потенциальными миллионерами и контрагентами каких-то не известных им отношений, наконец, почему на Нью-Йоркской (Лондонской, Гонконгской, Шанхайской, Токийской) бирже кто-то «чихнет», а в России простые люди не только «заболевают», но и «теряют» накопленное имущество? Ответ один, и заключается он в действии внутреннего и глобального мирового стоимостного распределительного и перераспределительного механизма финансов.
Стоимостные активы в отличие от натурального богатства могут использоваться относительно само-
выйти с конкретным финансовым решением на любой уровень мировой экономики, требовать рассмотрения своих финансовых вопросов в международных инстанциях, а с другой - нести финансовую ответственность перед всеми субъектами мирового экономического сообщества.
Система финансовых отношений и потоков национального богатства физических лиц приведена на рисунке.
В целом совокупность финансовых отношений по поводу движения частного национального богатства можно подразделить на четыре группы.
Первая группа отношений охватывает связи между индивидами по поводу формирования и использования денежных (стоимостных) фондов внутри первичного коллектива: семьи и круга родственников, знакомых и прочих физических лиц. Данная сфера финансов охватывает движение стоимости накопленного частного богатства:
1) при безэквивалентном отчуждении накопленного имущества одних граждан другим в порядке наследования или дарения;
2) при заключении браков с выделением значительной части родительского богатства для
образования первоначального капитала новых семей;
3) при разводах с последующим распределением и перераспределением накопленного частного богатства ранее существовавшей семьи;
4) при формировании первоначального капитала детей для образования самостоятельных физических субъектов;
5) при обеспечении финансирования воспроизводства, развития и существования физических лиц при отсутствии поступлений из ВВП, когда люди живут за счет ранее накопленного богатства (во время экономических кризисов, послевоенных периодов развития побежденных стран, длительных и серьезных болезней, семейных кризисов и т. д.). В современных условиях значительная часть пожилых людей расходует ранее накопленное частное национальное богатство на обеспечение своей жизни (меняют дорогое жилье на дешевое, распродают имущество, освобождаются от финансового капитала и т. д.);
6) при создании первичных условий индивидуальной предпринимательской деятельности;
7) при хищениях, потерях и прочих утратах накопленных ценностей;
8) при косвенном отчуждении стоимости накопленного имущества.
Во вторую группу включаются отношения граждан с негосударственными и государственными производственными, финансово-кредитными и другими организациями по поводу формирования уставных капиталов, долей и паев. Исходной экономической базой организаций негосударственного сектора в условиях частной собственности служит индивидуальный финансовый капитал, личное состояние граждан. Сюда же относится значительная часть ссудного фонда физических лиц в рамках гражданского кредита, косвенного отчуждения стоимости финансовых активов (обесценение отечественной валюты, акций, облигаций, депозитов, удорожание валютных кредитов).
Третъя группа отношений отражает денежные потоки между гражданами и государством, в которых основное место занимает движение части частного национального богатства в форме налогов на недвижимость, наследование и дарение (в России налоги на наследование и дарение отменены с 2006 г.) при отсутствии достаточных доходов для выплаты налогов. Отчуждение частного богатс-
тва имеет место при банкротстве и конфискации имущества граждан, а также в случаях дарения ценностей государству.
Наконец, четвертая группа финансовых отношений граждан - это связи с экономическими субъектами (физическими и юридическими лицами, государственными структурами) зарубежных государств, а также с международными организациями и объединениями стран в части предпринимательской деятельности, налогообложения, наследства и дарений, бракоразводных процессов и других аспектов частной жизнедеятельности.
Таким образом, в современной финансовой системе значительная доля стоимостных потоков приходится на частное национальное богатство.
Естественно, возникает вопрос, для чего нужны эти теоретические рассуждения? Может, «овчинка выделки не стоит»? В чем конкретный смысл исследований взаимосвязей и взаимодействия частных финансов и частного национального богатства? Данные вопросы - не пустой вымысел. Именно они ставились в 2005 г., когда ряд ученых и экономистов заявляли об отсутствии сколь-нибудь значимого частного богатства и, соответственно, о мизерных суммах налога на наследство и дарение. Результат -в России, одной из немногих стран в мире, в 2006 г. была осуществлена отмена классического налога на наследование и дарение.
Единственный путь решения данной острейшей проблемы - это объективный анализ практики, т. е. реального состояния стоимости национального имущества. К сожалению, статистическая наука и практика считают лишь богатство государства и организаций, тем самым игнорируя национальное богатство физических лиц. Данные приводятся только по домашнему имуществу (телевизоры, холодильники и другие товары длительного пользования), которое не включается в национальное богатство и показывается «справочно» [1]. При этом не понятно, почему из домашнего имущества исключаются транспортные средства, автомобили (в России на 01.06.2012 - 30 млн ед.), яхты, катера, мотоциклы, самолеты, стоимость которых значительно превышает официальную оценку накопленного домашнего имущества и т. д.
При этом комментарии содержания национального богатства принципиально расходятся. Особенно ярко это видно на примере основных фондов - главном элементе богатства. Одни к ним относят только основные фонды организаций, дру-
гие добавляют стоимость зданий жилищного фонда, но большинство не считает миллиарды долларов пакетов акций и паев. Однако официальные цифры свидетельствуют об обратном (табл. 1).
Данные, представленные в табл. 1, свидетельствуют об абсолютном равенстве основных фондов национального богатства и основных фондов по видам деятельности (графы 4 и 6). Следовательно, национальное богатство не включает частных зданий, сооружений, машин. Возникает парадокс: один и тот же автомобиль на предприятии будет составлять элемент национального богатства, а в домохозяйстве - пустое место. Или другой пример. Одна из семи сталинских высоток на Котельнической набережной Москвы, находящаяся в частной собственности граждан (700 квартир) и оцениваемая на рынке в миллиарды долларов, с точки зрения национального богатства ничего собой не представляет. Напротив, размещенное в подвале складское помещение (4 м2) какого-нибудь ООО является элементом национального богатства страны. Наконец, экономическая наука умалчивает об экономической природе частных пакетов акций и паев, суммарная стоимость которых исчисляется сотнями миллиардов долларов. Что они выражают: национальное богатство или нечто другое? Устранение этого недоразумения дает возможность получить реальную картину стоимостного богатства страны и места в нем активов физических лиц.
В последние 20 лет в сферу финансовых, т. е. безэквивалентных стоимостных потоков России вовлекаются огромные стоимостные ресурсы национального богатства физических лиц. Основными финансовыми активами в рамках национального богатства физических лиц, по мнению авторов, являются:
— стоимость недвижимого имущества;
— стоимость земельных участков;
— стоимость домашнего имущества;
стоимость отдельных элементов националь
— накопленные денежные ресурсы;
— реальная стоимость ценных бумаг, долей и паев организаций и государства со сроком службы более одного года, находящихся в собственности физических лиц.
С учетом данных поправок приблизительная оценка стоимости основных активов населения РФ показана в табл. 2.
Приведенные данные создают совершенно иное представление о месте частных активов в социально-экономической жизни общества. Оказывается, подавляющую часть стоимости национального богатства страны составляют частные финансовые активы (свыше 90 %), что объективно предопределяет главную роль финансов физических лиц во всей финансовой системе страны. Особую роль распределение и перераспределение частного национального богатства России сыграло в кризисные периоды (1991—1993 гг., 1998 г., 2008 г., май 2012 г.) развития общества. По всей вероятности, частное национальное богатство послужит спасительной гаванью и в 2012 г. По крайней мере, одно майское повышение стоимости доллара с 28 до 31 руб. снизило стоимость банковских рублевых вложений на 1 трлн руб.
Искаженное представление о реальной картине объекта частных финансов ведет к принятию неэффективной, а порой ошибочной антикризисной финансовой политике на всех уровнях экономики, что в конечном счете чревато негативными социально-экономическими последствиями. Чтобы их не допустить, в ближайшее время необходимо проведение государственными структурами целого ряда организационно-экономических и финансовых антикризисных мероприятий, в том числе необходимо: 1) вве сти в теорию и практику экономики, финансов и статистики рыночной экономики понятия «стоимость совокупного национального богатства страны», «стоимость государственного
Таблица 1
1го богатства россии в 2000-2010 гг., трн руб.
Год Всего В том числе Основные фонды по видам деятельности Справочно: накопленное домашнее имущество
основные фонды, включая незавершенное строительство материальные оборотные средства
Всего из них основные фонды
1 2 3 4 5 6 7
2000 21,2 19,5 17,4 1,7 17,4 2,2
2005 50,7 46,6 41,5 4,1 41,5 7,6
2010 122,5 110,9 93,2 11,6 93,2 18,9
Источник: [2].
Таблица 2
Основные стоимостные активы населения в национальном богатстве россии
в 2005-2010 гг., трлн руб.
№ п/п Показатель 2005 2008 2009 2010
1 Официальное национальное богатство РФ 50,7 97,6 115,3 122,5
2 В том числе государственное (20 %) 10,1 19,5 23,0 24,5
3 Частное национальное богатство населения В том числе: 166,5 223,5 245,9 261,8
4 - стоимость жилищного фонда граждан* 114,4 123,4 128,8 132,7
5 - стоимость земельных участков**
6 - стоимость домашнего имущества 7,6 14,6 16,4 18,9
7 - стоимость денежных ресурсов*** 2,8 5,9 7,0 9,8
8 - стоимость денежных ресурсов (на руках) 1,1 1,5 1,7 2,4
9 - реальная стоимость акций, долей, паев и нематериальных активов населения**** 40,6 78,1 92,0 98,0
10 Совокупное национальное богатство РФ (стр. 1 + стр. 3) В том числе: 176,6 243,0 268,9 286,3
11 - государственное национальное богатство, %% (стр. 2 / стр. 10) 5,7 8,0 8,6 8,6
12 - частное национальное богатство, в %% (стр. 3 / стр. 10) 94,3 92,0 91,4 91,4
13 ВВП 21,6 41,3 38,8 44,9
14 Частное национальное богатство, в %% к ВВП 770 541 634 583
Источник: [3].
* Стоимость жилищного фонда граждан условно определена из расчета 50 тыс. руб. /м2. Встречающиеся оценки стоимости частного жилья в РФ значительно выше, чем те, что указаны авторами. Так, первый заместитель председателя комитета ГД РФ по жилищной политике и ЖКХ Е. Николаева приводит цифру в 10 трлн долл., или 300 трлн руб (по курсу 1 долл. = 30 руб.) [4]. ** Реальной стоимостной оценки земли в РФ пока не существует, хотя земельный рынок имеет широкое распространение. *** Банковские вклады и средства индивидуальных предпринимателей в отечественных банках на конец года. **** Реальная стоимость акций, долей, паев и нематериальных активов населения условно приравнена к стоимости имущества частных организаций.
национального богатства», «стоимость частного национального богатства страны». Тем самым будет воспроизведена реальная картина стоимостных активов основных субъектов рыночного общества;
2) включить в программы финансовых дисциплин («финансы», «финансы и кредит», «государственные и муниципальные финансы» и др.) системы стоимостных активов богатства субъектов рыночной экономики в качестве объекта распределительных и перераспределительных отношений;
3) внести коррективы в параметры финансовой политики, особенно налоговой и страховой в части учета и регулирования частного национального богатства;
4) создать механизм и обеспечить реальную прозрачность стоимостных потоков национального богатства физических лиц. Осуществление данных предложений будет
способствовать эффективному предотвращению
возможного очередного экономического кризиса, созданию условий для успешной модернизации финансовой системы и дальнейшему позитивному социально-экономическому развитию страны во всех отношениях, особенно в части снижения уровня коррумпированности общества. И, наоборот, продолжение реализации курса государственной политики на игнорирование частного национального богатства и финансов физических лиц усугубит негативные свойства иллюзорного представления о состоянии и структуре парадигмы доходов, что значительно расширит условия для повсеместного распространения теневых финансов и внеправовой деятельности большей части населения страны.
Список литературы
1. URL: http//www. gks. ru/bgd/regl.
2. URL: http//www. gks. ru/bgd/regl.
3. URL: http//www. gks. ru/bgd/regl.
4. URL: http://realty. rbc. ru/news/16/02/2012/56 2949982827769.shtml.
