CC BY
26
перспективы развития Евразийского Экономического Союза. [Электронный ресурс]: URL: http://group-global.org/ru/publication/23836-sovremennoe-sostoyanie-i-perspektivy-razvitiya-evraziyskogo-ekonomicheskogo-soyuza. (дата обращения: 02.05.2016).
2. Кнобель А. Евразийский экономический союз: перспективы развития и возможные препятствия. [Электронный ресурс]. URL: Вопросы экономики.http://iep.ru/files/text/nauchnie_jurnali/knobel_vopre co_3-2015.pdf. (дата обращения: 03.05.2016).
3. Анализ актуальных и прогнозных проблем развития Евразийского экономического союза. Деньги и кредит. Научная жизнь. № 10 2015 [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/10_15/krasavina_10_15.pdf (дата обращения: 04.05.2016).
4. Евразийсий экономический союз. [Электронный ресурс]. URL: http://www.eaeunion.org/#about. (дата обращения: 05.05.2016).
5. Гаврилюк А. В. Перспективы интеграционного технологического развития государств — членов ЕАЭС / Государственное управление. Электронный вестник Выпуск № 51. Август 2015 г.
[Электронный ресурс]. URL: http://ejournal.spa.msu.ru/uploads/vestnik/2015/vipusk_51._avgust_2015
_g_/problemi_upravlenija_teorija_i_praktika/gavrilyuk.pdf. (дата обращения: 06.05.2016).
6. Чалая Ю. Ю. Стратегия развития евразийского экономического союза. [Электронный ресурс]. URL: Еврозийская экономическая комиссия.http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr _i_makroec/dep_makroec_pol/seminar/Documents/%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D 0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B 5%20%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B%20%D0%BA%20%D1%80 %D0%B0%D0%B7%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%BA%D0%B5%20%D0%A1 %D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D0%B8%20%D1%80%D0%B0% D0%B7%D0%B2%D0%B8%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%95%D0%B2%D1%80%D0%B0%D 0%B7%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%8D%D0%BA% D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0 %B3%D0%BE%20%D1%81%D0%BE%D1%8E%D0%B7%D0%B0.pdf (дата обращения: 30.04.2016).
7. Дегтярева О. И. Формирование единого экономического пространства в рамках ЕАЭС. [Электронный ресурс]. URL: http://mgimo.ru/files2/y11_2014/262142/ratushnyak_diss.pdf. (дата обращения: 29.04.2016).
Финансовый контроллинг в корпоративном управлении Гумирова А. И.
Гумирова Альбина Илъгизаровна / Gumirova Albina Ilgizarovna — магистрант; кафедра финансов организации, Институт управления, экономики и финансов, Казанский федеральный университет, г. Казань
Аннотация: данная статья посвящена обзору концепции контроллинга и пути ее развития в современных условиях российской экономики. Проведенное исследование позволяет утверждать, что развитие рынка и рыночных механизмов диктует необходимость реформирования и развития системы организации управления и финансовой деятельности. Данная проблематика имеет многогранный характер.
Ключевые слова: контроллинг, зарубежные концепции контроллинга, финансовый контроллинг.
Сравнительно недавно сформировался один из инструментов управления в российской практике -контроллинг. Причинами, приведшими к появлению данной концепции и модели управления финансово-хозяйственной деятельностью организации, стали современные реалии российской рыночной экономики: конкуренция, необходимость работы с большими потоками информации разного уровня и структуры, наличие достаточно широкого выбора возможных вариантов решения проблемы дефицита финансовых ресурсов. Данные причины послужили предпосылками введения новой организационно-экономической технологии управления деятельностью, основанной на переходе от традиционного управления по факту к процессному управлению внутренней средой организации, и которые характеризуют:
- необходимость прозрачности в администрировании финансовых потоков в организации;
- введение конкурентных форм расчетов с потребителями за услуги в соответствии с конечным результатом;
- увеличение самостоятельности структурных подразделений и отдельных лиц в организации в вопросах расходования средств и получения доходов;
95
- персонифицированный учет расходов от деятельности;
- ведение деятельности в соответствии мировыми стандартами качества;
- реструктуризацию и реинжиниринг деятельности организации.
Развитие рынка и рыночных механизмов диктуют необходимость реформирования и развития системы организации управления и финансовой деятельности. Однако, для администрации и персонала организации решение задач повышения эффективности производства и конкурентоспособности услуг на основе достижений науки и техники, использования новых форм хозяйствования и управления неизбежно связано с поиском равновесия между качеством услуги и продукции, с одной стороны, и достижением финансовых целей рационального использования ресурсов, с другой.
Контроллинг, в данном случае, послужил достижению целей принятия эффективных управленческих решений в рамках финансового менеджмента организации [4]. Это стало возможным в результате использования основных механизмов управления им финансово-хозяйственной деятельностью организацией, в частности, для реализации задач планирования, построения системы управления затратами, системы контроля и координации управленческой деятельности, функционирования систем управленческого учета, бюджетирования и т.д. Таким образом, появляется насущная необходимость в исследовании основных элементов системы контроллинга и нахождении возможностей его внедрения на предприятии, так как способность успешного решения им ряда задач финансово-хозяйственной деятельности организации определяет высокую эффективность функционирования системы контроллинга. Поэтому изучение данных вопросов представляет определенный интерес, а стало быть, являются актуальными для научного исследования, и формирует тему данной работы.
Существует ряд концепций, которые более точно дают нам понимание сути системы контроллинга. Первая концепция, разработанная Х. Ю. Купером и Е. Хайненом, ориентирована на управление затратами с помощью информационных технологий и оставалась доминирующей достаточно долгое время. Вторая концепция (авторы Т. Райхман и Е. Шеффер) ориентирована на сбор информации для планирования, управления и оценки. Третья концепция (Д. Хан, П. Хорват, И. Вебер, Д. Шнайдер) основывается на планировании и контроле как основных функциях контроллинга. И. Вебер и Д. Шнайдер в рамках четвёртой концепции уделили большое внимание координации планирования и контроля и обратной связи. Пятая концепция делает акцент на системообразующую роль контроллинга в деятельности предприятия (А. Дейли, Е. Майер). Шестая концепция (Г. Пич и Э. Шерм) ориентирована на подготовку принятия управленческих решений и координацию процесса принятия.
Система контроллинга должна охватывать все экономические процессы предприятия и все стороны его деятельности. Как минимум такая система должна иметь три блока: «производство», «затраты», «результаты». Каждый из них реализуется через подсистемы контроллинга. Контроллинг производства может иметь подсистемы «обеспечение производства экономическими ресурсами и оптимизация их использования». Объектами контроллинга в этой подсистеме могут быть: запасы, нормативы расхода материальных ресурсов, трудовой персонал и основные фонды предприятия. Подсистема «затраты» должна обеспечить минимизацию затрат. Объектами контроллинга в этой подсистеме являются затраты по всем направлениям их классификации и себестоимость продукции.
Целью подсистемы «результаты» является максимизация рентабельности деятельности и обеспечения устойчивого финансового состояния. Реализация цели подсистемы «результаты» обеспечивается через финансовый контроллинг. Объектами управления финансового контроллинга являются: прибыль, налоги, денежные потоки, платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость [1].
Современные методики оценки эффективности деятельности предприятий пришли из стран Европы и Америки. На крупных российских предприятиях данные методы используются не более десяти лет, зато мировая практика применения методик анализа насчитывает несколько десятилетий. В практике зарубежных корпораций больше всего используются показатели EBITDA, EBIT и EPS. Это и не удивительно, ведь именно они демонстрируют эффективность деятельности предприятия и качество управления его имуществом.
Как показывает зарубежная практика, те предприятия, которые используют современные методики анализа, имеют больше возможностей для оптимизации своей деятельности, чем при использовании одних традиционных методов. Использование современных методик анализа открывает новые перспективы перед отечественными предприятиями, предоставляет больше возможностей по оптимизации их деятельности и тем самым повышает уровень их конкурентоспособности в современных условиях хозяйствования.
Для успешного внедрения системы контроллинга на предприятии необходимо создать систему сбора фактической управленческой информации, чёткую организационную и финансовую структуры, функционирующую систему бюджетирования, а также разработать современные методики оценки эффективности деятельности предприятия. Присутствие всех этих элементов гарантирует эффективное функционирование системы контроллинга [3].
Практический опыт показывает, что внедрение в управление предприятием системы контроллинга позволяет создать важное конкурентное преимущество для развития деятельности предприятия (расширение рынков сбыта, улучшение качества продукции), сохранение занятых позиций на рынке и повышения конкурентоспособности в условиях нестабильности экономической среды, а также поддерживать устойчивое развитие предприятия в долгосрочном периоде.
Литература
1. Вострокнутова А. И., Романовский М. В. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / Под ред. А. И. Вострокнутовой, М. В. Романовского. Стандарт третьего поколения. СПб.: Питер, 2014. 592 с.: с ил. (Серия «Учебник для вузов»).
2. Стрельник Е. Ю. Генезис концепции контроллинга в системе управления бизнесом / Е. Ю. Стрельник // Вестник Казанского государственного финансового-экономического института, 2007. № 2. с. 56-58.
3. Стрельник Е. Ю., Нуретдинова Р. Р. Ключевые показатели эффективности в управлении корпоративными финансами / Е. Ю. Стрельник, Р. Р. Нуретдинова // Экономический вестник Республики Татарстан, 2014. № 3. с. 52-57.
Факторы прогнозирования финансовой несостоятельности
Борисов С. В.
Борисов Святослав Валерьевич / Borisov Svyatoslav Valerievich — магистрант, кафедра финансов организации, Институт управления, экономики и финансов, Казанский федеральный университет, г. Казань
Аннотация: в статье дана оценка влияния внешних факторов на прогнозирование финансовой несостоятельности компаний.
Ключевые слова: прогнозирование несостоятельности компании, факторы прогнозирования.
Построение комплексной модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности компании, учитывающей комплексное влияние факторов финансовой среды, возможно после выявления характера зависимостей между этими факторами и финансовым состоянием компании. В рамках формирования набора параметров проведено исследование статистических связей между выбранными внешними факторами и отдельными индикаторами, характеризующими финансовое состояние компаний.
В целях структурирования и математического описания системы взаимосвязей между финансовым состоянием компаний и внешними факторами проведен статистический анализ связей между этими факторами и набором индикаторов, характеризующих качество ведения компаниями финансово-хозяйственной деятельности, в том числе платежную дисциплину. Индикаторами были выбраны квартальные значения следующих показателей авиастроительной отрасли за период с 2004 по 2012 год:
- доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности;
- доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;
- величина прибыли после налогообложения.
Выбор индикаторов финансового состояния компаний обусловлен как наличием информации, содержащейся в существующих официальных базах данных и доступной для анализа, так и необходимостью обеспечения репрезентативного объема выборки, гарантирующего достоверность полученных результатов.
Также были сформулированы требования к внешним факторам, подлежащим отбору для дальнейшего исследования:
- измеримость;
- наличие исторических данных в официальных источниках;
- достаточность исторических данных для формирования репрезентативной выборки.
В результате были отобраны следующие внешние факторы: коэффициент монетизации, ставка рефинансирования Банка России, Курс USD/RUR, Индекс ММВБ, Индекс РТС, Выручка нетто предприятий электронной промышленности.
Для исследования статистических связей между внешними факторами и индикаторами финансового состояния компаний были применены непараметрические методы статистики. Применение непараметрических методов обусловлено тем, что классическим (параметрическим) методам присущ ряд ограничений. Основным ограничением является необходимость подчинения
97
