Финансовый капитал экономические предпосылки формирования Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

И.Ф. НАЗМИЕВ

ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ -ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ФОРМИРОВАНИЯ

Ключевые слова: финансовый капитал, банковский капитал, промышленный капитал, концентрация производства, кредит.

Рассмотрены вопросы сращивания банковского и промышленного капитала, порождающего финансовый капитал. Проанализированы различные подходы предпосылок формирования капитала. Выделены основные экономические предпосылки формирования финансового капитала.

I.F. NAZMIEV

A FINANCIAL CAPITAL IS ECONOMIC PRE-CONDITIONS OF FORMING

Key words: financial capital, bank capital, industrial capital, concentration of production, credit.

In this article talked about economic pre-conditions of forming of financial capital. At fusing of bank and industrial capital, originative a financial capital. Different approaches of preconditions of forming of capital are analysed. Basic economic pre-conditions of forming of financial capital are selected.

Капитал был объектом анализа многих учёных-исследователей XIX и XX вв., в числе которых, несомненно, выделяются Р. Гильфердинг, К. Маркс, В.И. Ленин. Несмотря на то, что их труды относятся к концу XIX - началу XX вв., они не потеряли своей ценности и сегодня, поскольку, как считает представитель институциональной школы Д. Норт, «... история имеет значение. Нельзя понять альтернативы, с которыми мы сталкиваемся сегодня, ... не проследив путь инкрементальной эволюции институтов» [5]. Существующий в экономической теории глубокий кризис диктует поиск новых подходов к предпосылкам формирования финансового капитала и это, на наш взгляд, нисколько не отрицает обращения к историческим истокам этого явления*.

Исследование экономических предпосылок формирования финансового капитала позволит установить характер этих предпосылок - общезначимых или носящих частную обусловленность. Ответ может быть получен в результате сравнения условий формирования финансового капитала на рубеже XlX-XX вв. и в конце XX - начале XXl вв., в том числе и в России.

Необходимость анализа происхождения и функционирования финансового капитала Р. Гильфердинг определил следующим образом: «... и анализ становится тем более необходимым, что при быстром росте и все усиливающемся влиянии, которое оказывает финансовый капитал в теперешней фазе капитализма, без познания законов и функций финансового капитала делается невозможным понимание тенденций в развитии современного хозяйства, а вместе с тем невозможна и вообще научная экономия и политика» [1]. То есть экономической первопричиной формирования финансового капитала, обусловливающей необходимость его образования, является особенность кругооборота общественного капитала, в основе которого лежит кругооборот индивидуального капитала. Процесс кругооборота индивидуального промышленного капитала и, как следствие, общественного промышленного капитала, протекающего во времени, прежде всего, проявляется в периодической смене его денежной и товарной форм. Это приводит к тому, что в одном случае пе-

* О глубоком кризисе современной экономической теории в условиях её нарастающей эклектичности, фрагментарности в той или иной форме высказываются как российские, так и зарубежные экономисты. (См.: Экономическая теория на пороге ХХ века. М.: Дело, 2003; Ходжсон Д. Экономическая теория и институты. М.: Дело, 2003.).

риодическое высвобождение его денежной формы превращается в денежный запас. В другом требуется дополнительная сумма денег для превращения ее в денежную форму промышленного капитала, чтобы обеспечить нормальный процесс кругооборота капитала. Но это может осуществиться только в результате развития кредитных отношений. «Денежный капитал, - пишет Р. Гильфердинг, - выделившийся из кругооборота одного индивидуального капитала, может функционировать как денежный капитал в кругообороте другого индивидуального капитала, если посредством кредита он будет предоставлен в распоряжение второго капиталиста. Следовательно, периодическое высвобождение капитала создает существенный базис для развития кредитных отношений» [1]. Кредит как предыстория формирования финансового капитала, обусловлен совпадением экономических интересов предпринимателей, а в конечном счете - всех агентов общественного капитала, связанных с обеспечением условий постоянного самовозрастания. Одной из важнейших экономических предпосылок формирования финансового капитала служит процесс концентрации капитала и производства. Укрупнение предприятий обусловлено необходимостью достижения определенных целей, обеспечения наилучших условий производства и сбыта продукции, зависящих от существующей системы экономических отношений.

К. Маркс, рассматривая процесс концентрации производства в условиях свободной конкуренции, установил, что этот процесс не является случайным, кратковременным, а представляет собой «общий закон», - «тот самый закон, который распространяется на современную промышленность во всех ее отраслях, а именно закон концентрации» [4]. Действие этого закона - вносит изменения в фабричную промышленность. Эти изменения касаются не только развития материальной основы производства, но и социально-экономических отношений. Выражением данных взаимосвязанных процессов служит содержание концентрации производства. Он писал, что процесс концентрации производства реализуется в двух формах: 1) это «простая, тождественная с накоплением концентрация средств производства и командования над трудом»; 2) централизация капиталов, т.е. «экспроприация капиталиста капиталистом» [3]. То есть первая форма концентрации производства есть средство наращивания производственного потенциала индивидуальных капиталов за счет собственной прибыли, а вторая форма - есть «концентрация уже образовавшихся капиталов, уничтожение их индивидуальной самостоятельности ... превращение многих мелких в небольшое количество крупных капиталов» [3].

Действие экономических законов как выражение прочных, постоянно воспроизводимых причинно-следственных связей, как «отношений сущностей или между сущностями» [2], модифицируется в зависимости от изменения прежде всего самих «сущностей». Ученые, исследовавшие концентрацию производства на новом, более развитом этапе капиталистических отношений, в условиях несовершенной конкуренции, указывали уже на ее новые организационные формы - монополистические объединения, на изменение ее темпов развития, удельного веса роли накопления и централизации капитала, а также социально-экономических отношений. Следовательно, в условиях несовершенной конкуренции закон концентрации производства проявляется в форме монополистической концентрации, которая не только стала основой образования монополий, но и обеспечивает воспроизводство монополий в виде новых форм организации функционирования капитала [6].

Обобщением новых явлений в процессе концентрации капитала и производства стала работа В.И.Ленина «Империализм, как высшая стадия капитализма», в которой он на основе изучения огромной массы научных публика-

ций, статистического материала сделал вывод: «Громадный рост промышленности и замечательно быстрый процесс сосредоточения производства на все более крупных предприятиях являются одной из наиболее характерных особенностей капитализма». «...Порождение монополии концентрацией производства вообще является общим и основным законом современной стадии развития капитализма» [2].

Концентрация промышленного и торгового капитала, увеличивает суммы временно свободных денежных средств, как и потребности функционирующих предпринимателей в заемных средствах, что послужило толчком к концентрации банковского капитала. В результате чего посредническая роль банков расширилась: они стали выполнять еще одну функцию - аккумуляции доходов в денежной форме всех других слоев населения, что обеспечивало увеличение возможностей предоставления этих средств.

Р. Гильфердинг отмечал, что главными средствами аккумуляции временно свободных денежный средств в банках, служили: выдача процентов по вкладам и устройство отделений для принятия вкладов. Если первое средство служило обеспечением заинтересованности владельцев «бездействующего капитала» в его возрастании вне сферы производства, то второе - связано с формированием банковской инфраструктуры. Реализация интереса предпринимателя в функционировании его свободных денежных средств в форме капитала с помощью банка согласуется в известной степени с интересом банка в «самовозрастании» его капитала, прежде всего посредством увеличения кредитных отношений.

Необходимость обеспечения интересов банка вызывает стремление банковского капитала «разделить риск участием в нескольких предприятиях. Это еще и потому, что так обеспечивается большая регулярность обратного притока авансирования» [1]. Отсюда, развитие денежно-кредитных отношений между промышленными предприятиями и банками породило новую функцию банков - «снабжение промышленника производственным капиталом». В этом случае интерес банка «не исчерпывается текущим состоянием предприятия и текущим положением рынка: дело идет теперь, скорее, о дальнейших судьбах предприятия, о будущем состоянии рынка. Из преходящей складывается прочная заинтересованность, и, чем обширнее кредит, чем относительно крупнее, прежде всего, та доля ссудного капитала, которая превращается в основной капитал, тем шире и тем прочнее эта заинтересованность. Но в то же время увеличивается влияние банка на предприятие» [1].

Проникновение банковского капитала в промышленность увеличилось в связи с развитием акционерных обществ. И тогда возникли дополнительная потребность и заинтересованность банковских структур в контроле за деятельностью акционерных обществ, чтобы не только получить гарантию правильного использования кредита, но и подчинить их себе с целью осуществления всех прибыльных финансовых операций. В этой связи банки не ограничиваются тем, что упрочняют свои кредитные связи с промышленностью, они все более внедряются в промышленность и становятся прямыми совладельцами промышленных предприятий.

Внедрение банковского капитала в промышленность осуществляется в следующих формах:

1) приобретение банками акций промышленных предприятий;

2) выпуск и размещение ценных бумаг предприятий банками;

3) учредительская деятельность банков - участие в организации новых акционерных предприятий.

Подчинению акционерного общества банку в значительной степени способствует взаимное представительство в наблюдательных советах банков и корпораций. Банк становится заинтересованным в устранении конкуренции в первую очередь между теми предприятиями и акционерными обществами, в которых он принимает участие, но эти процессы порождают тенденцию к зарождению монополий. Взаимное представительство банков и промышленности является выражением сращивания банковского и промышленного капитала: в руках собственников финансового капитала сосредоточиваются руководящие посты и в банках, и в промышленности. Основой этого служит скупка банками акций промышленных предприятий, а последними - акций банков, что дает возможность банкам выдвигать своих делегатов на руководящие посты в промышленности, а промышленным монополиям - на руководящие посты в банках и обеспечить получение кредита на наиболее льготных условиях.

Таким образом, можно сказать, в эпоху империализма происходит все большее сращивание монополистического банковского капитала с монополистическим промышленным капиталом, осуществляющееся путем внедрения банковых монополий в промышленность и наоборот, в результате которого и возникает финансовый капитал. Выявленные предпосылки формирования финансового капитала значимы и в современной экономике. Объективными экономическими предпосылками образования финансового капитала являются:

- необходимость обеспечения непрерывности и эффективности процесса воспроизводства, что связано с особенностями кругооборота общественного капитала, в основе которого лежит кругооборот индивидуального капитала. Высвобождение денежной формы промышленного капитала из сферы производства требует его эффективного вложения. А также возникает потребность в денежном капитале, источником которого является банковский капитал;

- общность экономических интересов промышленников и банкиров в возрастании авансированного ими капитала, что вызывает потребность в контроле со стороны банков за эффективным использованием их капитала;

- необходимость и возможность образования финансового капитала обусловлена объективным процессом концентрации капитала и производства, образованием акционерных обществ и монополий в производственной и банковской сферах. При этом сращивание промышленного и банковского капиталов осуществляется в разнообразных формах: от размещения и скупки банками акций промышленных корпораций и создания промышленниками собственных банков и финансовых компаний до формирования системы участия и взаимного представительства собственников промышленного и банковского капиталов.

Литература

1. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Новейшая фаза в развитии капитализма / Р. Гильфердинг. М.: Государственное социально-экономическое издательство, 1931.

2. Ленин В. Империализм как высшая стадия капитализма / Полн. собр. соч. Т. 27 / В. Ленин. М.: Политиздат, 1973.

3. Маркс К. Капитал. Т. 1 / Маркс К., Энгельс Ф., Сочинения. Т. 23. М.: Госкомиздат, 1961.

4. Маркс К. Английская фабричная система / Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 12. М.: Политиздат,

1958.

5. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики: науч. изд. / Д. Норт; пер с англ. М., 1997.

6. Солюс Г. Новые явления в концентрации и монополизации капитала и производства в условиях современного капитализма / Г. Солюс. М.: Высшая школа, 1984.

НАЗМИЕВ ИЛЬНУР ФЛЁРОВИЧ родился в 1980 г. Окончил Казанский государственный университет. Старший преподаватель кафедры экономики филиала Казанского государственного университета г. Набережные Челны). Область научных интересов - финансовый капитал и собственность. Автор 6 научных работ.