730«Научные междисциплинарные исследования»
УДК 336
Медведева Анастасия Алексеевна Medvedeva Anastasia Alekseevna
Студент Student
Сибирский государственный университет путей сообщения
Siberian Transport University
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПАО БАНКА ВТБ И ПРЕДЛАГАЕМЫЕ ИМ ОПЕРАЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
FINANCIAL ANALYSIS OF PJSC VTB BANK AND ITS PROPOSED OPERATIONS IN THE FINANCIAL MARKET
Аннотация. В статье рассмотрены основные финансовые показатели, отражающие финансовое состояние ПАО Банка ВТБ за 2018-2020 годы. Сопоставлены значения за 2018,2019 и 2020 годы по процентному доходу, процентным расходам, чистому процентному и комиссионному доходам, операционным доходам (расходам) и чистой прибыли. В статье определён период наибольшей финансовой устойчивости банка путём рассмотрения основных балансовых показателей и финансовых коэффициентов. В статье перечислены оказываемые банком услуги по операциям на валютном рынке, рынке ценных бумаг, рынке облигаций, векселей, акций, драгоценных металлов.
Annotation. The article describes the main financial indicators that reflect the financial condition of PJSC VTB Bank for 2018-2020. The values for 2018, 2019 and 2020 are compared for interest income, interest expenses, net interest and commission income, operating income (expenses) and net profit. The article defines the period of the greatest financial stability of the bank by considering the main balance sheet indicators and financial ratios. The article lists the services provided by the bank for operations in the foreign exchange market, securities market, bond market, promissory notes, shares, and precious metals.
Ключевые слова: ПАО Банк ВТБ, финансовый рынок, банковские операции, финансовый анализ.
Keywords: PJSC VTB bank, financial market, banking operation, financial analysis.
ПАО Банк «ВТБ» представляет собой динамично развивающуюся финансовую группу, состоящих из дочерних и зависимых компаний.
XIIIМеждународная научно-практическая конференция
Комплексный финансовый анализ банка включает изучение основных финансовых показателей, основных балансовых показателей и финансовых коэффициентов.
Основные финансовые показатели используются для определения масштабов и объёма деятельности банка. На рисунке 1 изображён график, отражающий основные финансовые показатели: процентный доход, процентные расходы, чистый процентный доход, чистый комиссионный доход, операционные доходы (расходы) и чистую прибыль.
1200 1000 800 600 400 200 0
Процен тный доход
Л 2018 967,6 к 2019 1107 = 2020 1055,8
Процен тные расход
ы 542,6
636.5
501.6
Чистый процент ный доход 468,6
440.6
531.7
Чистый комисс ионный доход
90 121,6 136,8
Операц ионные доходы
641.3
610.4 609,4
Операц ионные расход
ы 259,8 254,2 270
Чистая прибыл ь
178,8 201,2 75,3
Рис. 1. Основные финансовые показатели (млрд. руб.)
Процентный доход формируется из доходов от размещения средств в кредитных организациях; доходов от ссуд, предоставляемых клиентам; доходов от услуг по финансовой аренде; доходов от вложений в ценные бумаги. В 2020 году процентный доход составил 1055,8 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2018 годом на 8% [1, с.13]. В 2020 году процентные доходы были сокращены более, чем на 15% по сравнению с 2018 и 2019 годами. За последние три года наиболее высокое значение чистого процентного дохода наблюдалось в 2020 году. Чистый комиссионный доход формируется за счет комиссий за проведение операций, так в 2020 году данный показатель по сравнению с 2018 годом увеличился на 5%. Под операционными доходами понимают доходы от неосновной деятельности (от торговых и прочих операций). Наибольшее значение чистой прибыли наблюдалось в 2019 году [2, с.43].
116
«Научные междисциплинарные исследования»
Основные балансовые показатели включают кредитный портфель, средства клиентов и собственные средства (капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг). На рисунке 2 изображена диаграмма, отражающая вышеперечисленные показатели за период с 2018 по 2020 годы.
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
' 31 дек.18 ^31 дек.19 v-31 дек.20
Рис. 2. Основные балансовые показатели (млрд. руб.)
Исходя из приведенных выше данных, можно сделать вывод, что у ПАО Банка «ВТБ» наблюдается финансовая устойчивость, так как значения кредитного портфеля превышают значения средств клиентов. В 2020 году значения всех трёх показателей были наибольшими за последние три года.
Финансовые коэффициенты и мультипликаторы стоимости включают в себя рентабельность собственного капитала (ROE), CIR, стоимость риска (COR), чистую процентную маржу (NIM). В таблице 1 представлены данные по финансовым коэффициентам и мультипликаторам стоимости. Из таблицы 1 видно, что рентабельность капитала в 2020 году составила 4,4%, резко сократившись по сравнению с 2019 и 2018 годами. CIR представляет собой отношение операционных расходов к операционным доходам. За рассматриваемые три года данный показатель практически не изменился.
Кредитный портфель 11427,1
11461.5
13162.6
Средства клиентов
10403,7
10974,2
12831
;:;: т ^
Собственные средства 1523 1653,3 1722,6
XIIIМеждународная научно-практическая конференция Таблица 1. Финансовые коэффициенты и мультипликаторы
стоимости (%)
Показатель Год
2018 2019 2020
ROE 12,3 12,8 4,4
CIR 40,5 41,6 44,3
COR 1,6 0,8 1,9
NIM 3,9 3,4 3,8
Финансовую устойчивость банка определяет COR. Исходя из приведённых данных, можно сделать вывод, что в 2019 году за последние три года ПАО Банк «ВТБ» был более финансово устойчив: чем выше данный показатель, тем ниже финансовая устойчивость банка. Коэффициент (NIM) оценивает процентные доходы банка. В 2018 году рассматриваемый показатель был наиболее высоким и составлял 3,9% [3, с.11].
Способность вести прибыльную деятельность связана непосредственно с тем, что ПАО Банк «ВТБ» взаимодействует на различных финансовых рынках, оказывая различные банковские операции. ВТБ предлагает операции на валютном рынке, участвуя в заключении некоторых видов сделок. К числу услуг, оказываемым на межбанковском рынке, относятся банковские сделки с основными свободно конвертируемыми валютами или российскими рублями. Банк осуществляет сделки на рынке ценных бумаг, проводит наличные сделки по покупке и продаже ценных бумаг, сделки с финансовыми инструментами. На рынке облигаций ВТБ предлагает услуги по покупке и продаже государственных облигаций и облигаций корпоративных эмитентов; заключении сделок опцион на облигации; операции РЕПО на биржевом и внебиржевом рынках. На рынке векселей осуществляется выдача, оплата, новация, хранение, а также кредитование простых векселей. Кроме того, ПАО Банк «ВТБ» взаимодействует на рынке акций, заключая и торгуя форвардные сделки на акции, депозитарные расписки на акции, фондовые индексы [4]. ВТБ занимается реализацией на рынке золота из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных
«Научные междисциплинарные исследования» камней, оказывает информационно-консультационные услуги на рынке
драгоценных металлов.
Таким образом, наибольшее значение чистой прибыли банка было в 2019 году и составляло 201,2 млрд. рублей. Исходя из анализа основных балансовых показателей, можно сделать вывод, что в 2018 году ПАО Банк «ВТБ» за последние три года был наиболее финансово устойчив. Однако, если рассматривать показатель, определяющий стоимость риска (COR), наибольшая финансовая устойчивость наблюдалась именно в 2019 году. ПАО Банк «ВТБ» оказывает услуги по операциям на валютном рынке, рынке ценных бумаг, рынке облигаций, векселей, акций. Оказывает услуги на рынке драгоценных металлов, постоянно расширяя сферу своих услуг, осваивая новые рынки.
Библиографический список:
1. Финансовый отчёт ПАО Банка «ВТБ» за 2020 год [Электронный ресурс]: подготовлено ВТБ. - М. - 2021. - Режим доступа: file :///C :/Users/Анастасия/Downloads/Report_Y20_RШ%20(3).PDF (дата обращения 30.04.2021).
2. Годовой отчет за 2019 год [Электронный ресурс]: подготовлено ВТБ. -М. - 2020. - Режим доступа: https://www.vtb.ru/-/media/Files/aktsioneram-i-investoram/raskrytie-informatsii/ godovoi-otchet/vtb_ar19_rus (дата обращения 30.04.2021).
3. Финансовый отчёт ПАО Банка «ВТБ» за 2018 год [Электронный ресурс] подготовлено ВТБ. - М. - 2019. - Режим доступа: https://www.vtb.ru/-/media/Files/aktsioneram-i-investoram/finansovaya-
informatsiya/msfo/ezhekvartalnye/2018/eng/4q/report_y18_eng.pdf (дата обращения 30.04.2021).
4. Операции на валютном рынке [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.vtb.ru/krupnyj-biznes/raschety/konversionnye-operacii/ (дата обращения 30.04.2021).
