CC BY
86
По нашему мнению, разработка и реализация национальной кластерной политики является драйвером роста инновационной активности, как региона, так и в целом, для российской экономики.
Благодарности
Работа выполнена в рамках гранта РФФИ № 20-010-00089 «Формирование организационно-экономического механизма сбалансированного инновационного развития аграрного производства»
Источники:
1. Зарипов И.А. Эффективность использования инноваций в сельскохозяйственном предприятии / И.А. Зарипов // Достижения науки и техники АПК. - 2007. - №2. - С. 5-6.
2. Краснощеков Н. В. Инновационное развитие сельскохозяйственного производства России. - М.: ФГНУ «Росин-формагротех», 2009. - 388 с.
3. Тахумова О.В. Инновационные аспекты повышения международной конкурентоспособности российской продукции / Тахумова О.В. // Вестник Московского государственного областного университета. - 2010. - № 4. Серия: Экономика. Серия: Экономика. С. 57-60.
4. Тахумова О. В.Методический подход к оценке эффективности ВЭД / Тахумова О. В. // Предпринимательство. -2007. - № 7. - С. 103-106.
5. Oksana V. Takhumova, Anna A. Larionova, Natalia A. Zaitseva, Elena V. Povorina. Natalia O. Vikhrova, Elena V. Bykasova, Vadim A. Zhukov. Uso de los resultados de la evaluación de la actividadinnovadora de las regiones para el desarrollo de políticas de clusters nacionales// RevistaDilemasContemporáneos: Educación, Política y Valores. http://www.di-lemascontemporaneoseducacionpoliticayvalores.com/ Año: VI. Número: Edición Especial. Artículo no.:54 Período: Marzo, 2019
References:
1. Zaripov I. A. Efficiency of innovation use in agricultural enterprises / I. A. Zaripov // Achievements of science and technology of the agro-industrial complex. - 2007. - №2. - P. 5-6.
2. Krasnoshchekov N. V. Innovative development of agricultural production in Russia. - Moscow: FGNU "Rosinformagrotech", 2009. - 388 p.
3. Takhumova O. V. Innovative aspects of improving the international competitiveness of Russian products / Takhumova O. V. / / Bulletin of the Moscow state regional University. - 2010. - № 4. Series: Economics. Series: Economics. Pp. 57-60.
4. Takhumova O. V. Methodological approach to assessing the effectiveness of foreign economic activity / Takhumova O. V. / / Entrepreneurship. - 2007. - № 7. - Pp. 103-106.
5. Oksana V. Takhumova, Anna A. Larionova, Natalia A. Zaitseva, Elena V. Povorina. Natalia O. Vikhrova, Elena V. Bykasova, Vadim A. Zhukov. Uso de los resultados de la evaluación de la actividadinnovadora de las regiones para el desarrollo de políticas de clusters nacionales// RevistaDilemasContemporáneos: Educación, Política y Valores. http://www.dilemascontemporaneoseducacionpoliticayvalores.com/ Año: VI. Número: Edición Especial. Artículo no.:54 Período: Marzo, 2019
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10551
О.В. Тахумова - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа Кубанского государственного аграрного университета имени И.Т. Трубилина,
O.V. Takhumova - Associate Professor of the Department of Economic Analysis, candidate of economic sciences, Kuban State Agrarian University;
В.В. Филиппова - студентка экономического факультета Кубанского государственного аграрного университета имени И.Т. Трубилина,
V.V. Filippova, student of the faculty of Economics of the Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin;
Д.Д. Скобелева - студентка экономического факультета Кубанского государственного аграрного университета имени И.Т. Трубилина,
D.D. Skobeleva - student of the faculty of Economics of the Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin;
К.А. Дулунц - студентка экономического факультета Кубанского государственного аграрного университета имени И.Т. Трубилина,
K.A. Dulunts - student of the faculty of Economics of the Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК ОСНОВА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» FINANCIAL ANALYSIS AS A BASIS FOR MAKING MANAGEMENT DECISIONS OF ROSNEFT
Аннотация: В последнее время финансовый анализ становится все более важным в принятии управленческих решений. Чтобы реализовать любые поставленные цели организации, избежать борьбы с конкурентами, занять лидирующие позиции на рынке, необходимо принять правильное управленческое решение, определяющее будущие перспективы и судьбу любой организации. Без финансового анализа невозможно сделать вывод о по-
ложении организации и, в принципе, принять правильное решение. В соответствии с заметным ростом актуальности финансового анализа, в данный период существует множество методов реализации анализа. Разработка таких методов имеет постоянный характер, то есть не прекращается никогда. Если рассмотреть ситуацию по изучению методов в целом, то можно заметить, что данная научная сфера постоянно совершенствуется. Именно этот фактор говорит о положительном влияние на результат аналитики, что и подтверждает актуальность исследование. В работе показана значимость методов финансового анализа для развития производственных отраслей экономики, показана их практическая реализация на примере нефтедобывающей компании. Передоложены меры по повышению эффективности функционирования организации сырьевой ориентации и необходимые поправки в действующий бизнес-план по организации финансово-хозяйственной деятельности.
Abstract: recently, financial analysis has become increasingly important in making management decisions. In order to achieve any of the organization's goals, avoid competition, and take a leading position in the market, it is necessary to make the right management decision that determines the future prospects and fate of any organization. Without financial analysis, it is impossible to make a conclusion about the organization's position and, in principle, make the right decision. In accordance with the noticeable increase in the relevance of financial analysis, there are many methods of implementing analysis in this period. The development of such methods is continuous, that is, it never stops. If we consider the situation of studying methods in General, we can see that this scientific field is constantly improving. This factor indicates a positive impact on the result of Analytics, which confirms the relevance of the study. The paper shows the importance of financial analysis methods for the development of industrial sectors of the economy, shows their practical implementation on the example of an oil company. Measures to improve the efficiency of the organization of raw materials orientation and necessary amendments to the current business plan for the organization of financial and economic activities have been transferred.
Ключевые слова: финансовый анализ, управление, эффективность, производственный сектор, региональная экономика.
Keywords: financial analysis, management, efficiency, production sector, regional economy.
Важнейшим элементом для финансового менеджмента и аудита, является финансовый анализ. Для того, чтобы принять решение по оптимизации своих решений, большое количество компаний используют методы финансового анализа [10, с. 81].
Ведение бизнеса руководителями предполагает, что им на протяжении всего времени существования организации приходится принимать серьезные управленческие решения, значительно влияющие на эффективность и существование всей организации. Некоторые решения невозможно принять без помощи финансового анализа (инвестирование, распределение активов).
Отметим, что финансовый анализ важен не только руководителю компании, но и другим категориям, которые также принимают участие в жизнедеятельности компании.
1. Инвесторы. Для данной категории финансовый анализ важен потому, что существуют риски при формировании портфеля ценных бумаг компании. То есть любой инвестор, вкладываясь в бюджет организации, должен тщательно проанализировать все финансовые показатели организации.
2. Кредиторы. Данная категория заинтересована в рассмотрении финансового анализа по причине того, что именно они предоставляют кредиты организациям. Финансовый анализ важен для того, чтобы компания смогла вернуть занятые денежные средства.
3. Покупатели. Данная категория заинтересована в том, сколько по времени организация сможет продолжать свою деятельность. То есть чем выше зависимость покупателя от компании, тем более тщательно он изучает финансовую устойчивость.
4. Работники. Данная категория интересуется не только стабильностью предприятия, но и ее прибыльностью, которая говорит о том, что организация сможет постоянно выплачивать заработную плату.
5. Аудиторы. Данная категория заинтересована в самой проверке финансового анализа и других показателей.
Рисунок 1 - Эффективные управленческие решения [2, с. 121]
Управленческие решения, принимаемые при анализе финансовой отчетности, могут зависеть от определенных факторов, например:
- от отраслевой принадлежности компании;
- от условий, которые устанавливает кредитная организация;
- от того, каким образом производится организация денежных средств компании. Руководству при этом следует, принимать решения, которые будут влиять на различные аспекты финансовой деятельности компании [1, с. 52].
Рассмотрим на рисунке эффективные управленческие решения на примере ПАО «НК «Роснефть» и влияние результатов анализа финансовой отчетности на принятие управленческих решений. Компания занимает лидирующие позиции, а также крупнейшая нефтегазовая корпорация среди российских нефтяных отраслей за последние несколько лет. В сферу производственных услуг входят добыча нефти и газа, их переработка. Сфера деятельности распространяется не только на территории Российской Федерации, но и также за ее рубежом, переработка добываемых ресурсов, разведка и поиск месторождений углеводородов.
Чтобы сделать вывод о финансовом положении ПАО «НК «Роснефть», проанализируем финансовую отчетность организации и рассчитаем экономическую динамику по основным показателям (таблица). Данный анализ поспособствует тому, чтобы принять управленческое решение о дальнейших перспективах компании. Данные взяты за период 2016-2019 гг.
В 2019 г. произошло снижение выручки на 140 722 млн. руб.. В 2017 г. этот показатель увеличился по сравнению с 2016 г. на 574 879 млн. руб., то есть на 13,3%. Увеличилась и себестоимость, которая составила 21,5 % в 2017 г. и 39,2 % в 2018 г. Прибыль от продаж в 2017 г. стала ниже, чем в 2016 г. на 24 580 млн. руб., снижение составило 1,7 %, а в 2018 г. прибыль по сравнению с 2017 г. увеличилась на 709 760 млн. руб., или на 50 %. Значительно изменилась чистая прибыль в 2018 г., темп роста которой увеличился в 3 раза в сравнении с 2017 г.
Чистая прибыль за 2019 г. также имеет тенденцию к снижению и в абсолютном значении - на 64 258 млн. руб.
Дебиторская задолженность в 2017 г. увеличилась на 1 008 008 млн. руб. по сравнению с 2016 г. Но в 2018 г. она увеличилась еще на 122 496 млн. руб. Что касается кредиторской задолженности, то она тоже увеличилась за весь анализируемый период. В 2017 г. она увеличилась на 31 736 млн. руб., а в 2018 г. - еще на 31 736 млн. руб.
Таблица 1 - Динамика основных экономических показателей ПАО «НК «Роснефть», млн руб.*
Показатель Период Абсолютное изменение Темп роста, %
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2017-2016 2019-2018 2018 г. к 2017 г.
Выручка 4 892 934 6 968 248 6 827 526 574 879 -140 722 142,4
Себестоимость продаж -3 459 587 4 815 225 - 4 782 222 -612 817 3 3003 139,2
Валовая прибыль 1 419 198 2 128 958 2 038 744 -24 580 -90 214 150,0
Коммерческие расходы -990 299 -1 422 676 - 1 196 815 -35 146 -2 412 975 143,7
Прибыль от продаж 359 957 625 698 756 626 -62 439 130 928 173,8
Прочие доходы 329 387 328 328 124 722 57 647 -203 606 99,7
Прочие расходы 413 567 296 125 -302 893 10 405 -599018 71,6
Прибыль и убыток до налогообложения 83 107 433 838 347 541 -1272 -86 2967 В 5 раз
Текущий налог на прибыль 12 273 431 9 648 -33 433 9 217 3,5
Чистая прибыль 138 969 460 784 396 526 39 733 -64 258 В 3 раза
Стоимость оборотных активов 3 599 389 4 582 375 4 820 977 414 704 238 602 127,3
Среднегодовая стоимость основных средств 1 352 230 1 502 040 1 325 676 153 055 -176 364 111,1
Стоимость запасов 142 389 151 426 4 820 977 29 371 4 669 551 106,3
* Составлена авторами по [9, с. 10].
Для оптимизации структуры и планирования потребности в капитале, предприятию необходима оценка финансовой устойчивости организации. Абсолютные и относительные показатели используются для оценки финансовой устойчивости компании. Приведены основные показатели финансовой отчетности в табл. 2 на основании баланса ПАО «НК «Роснефть.
Капитал на конец года по сравнению с началом года увеличился на 342 095 млн. руб. (табл. 2). Что касается показателя собственного оборотного капитала для финансирования резервов, он увеличился на 99 282 млн. руб.: на начало года он был равен (-5 799 155 млн. руб.), на конец года (-5 699 873) млн. руб.
Для финансирования запасов привлекались краткосрочные заемные средства и собственный оборотный капитал. Объем оборотных средств и краткосрочных заемных средств превышал объем резервов, который на начало 2018 г. составлял 142 389 млн. руб., а на конец года этот показатель составлял 151 426 млн. руб. Данное снижение на 9 037 млн. руб. для крупной организации ПАО «НК «Роснефть» незначительно, это говорит о финансовой устойчивости организации [4, с. 11]. Стоимость резервов составила 2 041 922 млн. руб., а общая сумма всех возможных источников финансирования запасов на конец года составила 2 193 348 млн. руб., что не на много больше чем стоимость резервов.
Исходя из показателей, расчетов, можно сказать, что предприятие имеет довольно низкую финансовую независимость. На конец 2018 г. коэффициент автономии составил 0,165, учитывая, что в норме он должен быть больше 0,5. Это показывает, что ПАО «НК «Роснефть» испытывает определенные трудности с оборотными средствами. Динамика коэффициента финансирования увеличилась на 0,018 %, что свидетельствует об увеличении роли собственных источников.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости за год незначительно увеличился на 0,013 %, и его значение на конец года 0,165 (также, как и коэффициент автономии) не попадает в рекомендуемый диапазон, что характеризует низкую независимость компании от финансирования различных краткосрочных заемных средств в деятельности организации.
Можно сделать вывод, что согласно результатам проведенного анализа, состояние компании в финансовом плане нельзя назвать критическим. Следовательно, показатели, характеризующие финансовое состояние (валовая прибыль, выручка) на организацию влияют положительно. Наблюдается, что большое количество чистой прибыли остается в распоряжении предприятия, это свидетельствует о том, что ПАО «НК Роснефть» ведет свою деятельность достаточно эффективно и организованно.
В современных условиях данный вид деятельности является актуальной и важной проблемой, которую важно учитывать при анализе как бухгалтерской, так и финансовой отчетности.
Практический смысл состоит в том, что благодаря прогнозам показателей финансовой отчетности руководитель может заранее оценить, насколько основные показатели его финансовой отчетности соответствуют поставленным задачам, которые были поставлены на определенном этапе, при помощи оценки потенциального роста компании, согласования долгосрочных и краткосрочных целей, которые способствуют развитию, а также стратегиям и тактики [4].
В ходе рассмотрения финансовой отчетности организации мы определили ту процедуру, которую требуется создать для обеспечения мер по повышению эффективности функционирования компании. Данные меры необходимо внести в бизнес-план предприятия:
- повышение качества производимой продукции при сохранении цены. Для выполнения данного требования необходимо воспользоваться системой управления категориями;
- достижение такого уровня развития, при котором компания сможет стать лидером среди регионов Российской Федерации. То есть бюджет также необходимо направлять на развитие бренда и сильной логистической сети;
- внесение в организацию операционной модели, которая сможет обеспечить скорость принятия решений. Этот фактор может быть достигнут путем передачи некоторых полномочий регионам, а также за счет инвестирования денежных средств в инновационное развитие;
- использование критического анализа и экспертного управления для возвращения инвестиций. Таким образом, ПАО «НК« Роснефть» является крупной и развивающейся организацией, которая занимается своей деятельностью не только в Российской федерации, но также имеет прямой доступ к международному рынку. Корпорация тесно сотрудничает с такими странами, как Швеция, Норвегия, Дания и т.д. Для того, чтобы компания сохранила и укрепила свои позиции на рынке, необходимо проводить регулярную оценку финансово-хозяйственной деятельности компании на основе методического инструментария экономического анализа.
Источники:
1. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2018. - 118 с.
2. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. - 349 с.
3. Ломакин, А. Л. Управленческие решения / А.Л. Ломакин, В.П. Буров, В.А. Морошкин. - М.: Форум, 2017. - 176 с
4. Любушин, Н.П. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: Эксмо, 2018. - 336 с.
5. Сотник Д.С., Теоретические аспекты развития логистических систем в условиях глобализации / Сотник Д.С. , Та-хумова О.В. // Международный научно-исследовательский журнал. 2014. № 1-3 (20). С. 67-68.
6. Тахумова О.В. Особенности формирования и развития регионального потребительского рынка // Вестник СевероКавказского государственного технического университета. - 2009. -4. - С. 134-138.
7. Тахумова О. Методический подход к оценке эффективности ВЭД / Тахумова О. В. // Предпринимательство. 2007. № 7. С. 103-106.
8. Тахумова О.В. Инновационные аспекты повышения международной конкурентоспособности российской продукции / Тахумова О.В. // Вестник Московского государственного областного университета. - 2010. - № 4. Серия: Экономика. Серия: Экономика. С. 57-60.
9. ПАО «НК «Роснефть»: официальный сайт [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rosneft.ru/( дата обращения: 24.03. 2020)
10. Черняк, В.З. Методы принятия управленческих решений. Учебник / В.З. Черняк. - М.: Академия (Academia), 2017. -564с.
References::
1. Vinogradskaya, N. A. Diagnostrcs and optimization of the finanrial and есопотю state of the enterprise: finantial analysis: Ргасйсит / N. A. vinogradskaya, Mos^w: MISIS, 2018, 118 p.
2. Efimova, O. V. Finanrial analysis: modern tools for making e^nom^ derisions: Textbook / O. V. Efimova, Mos^w: omega-L, 2018, 349 p.
3. Lomakin, A. L. Managerial decisions / A. L. Lomakin, V. P. Burov, V. A. Moroshkin. - Moscow: Forum, 2017. - 176 p
4. Lyubushin, N. P. Financial analysis / N. P. Lyubushin, N. E. Babicheva. - M.: Eksmo, 2018. - 336 p.
5. Sotnik D. S., Theoretical aspects of the development of logistics systems in the context of globalization / Sotnik D. S., Takhumova O. V. / / international research journal. 2014. no. 1-3 (20). Pp. 67-68.
6. Takhumova O. V. Features of formation and development of the regional consumer market // Bulletin of the North Caucasus state technical University. - 2009. -4. - P. 134-138.
7. Takhumova O. Methodological approach to assessing the effectiveness of foreign economic activity / Takhumova O. V. / / Entrepreneurship. 2007. No. 7. S. 103-106.
8. Takhumova O. V. Innovative aspects of increasing the international competitiveness of Russian products / / Bulletin of the Moscow state regional University. - 2010. - № 4. Series: Economy. Series: Economics. P. 57-60.
9. PJSC "NC "Rosneft": official site [Electronic resource]. - Access mode: https://www.rosneft.ru/ (accessed 24.03. 2020)
10. Chernyak, V. Z. Methods of managerial decision-making. Textbook / V. Z. Chernyak. - M.: Academy (Academia), 2017. -564c.
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10552
Н.Н. Тюпакова - профессор кафедры финансов, д.э.н., Кубанский государственный аграрный университет ([email protected]),
N.N. Tyupakova - Professor of the Department of Finance, Doctor of Economics, Kuban State Agrarian University named after I. T. Trubilin,
О.Ф. Бочарова - доцент кафедры финансов, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет ([email protected]),
O.F. Bocharova - Associate Professor of the Department of Finance, Candidate of Economics, Kuban State Agrarian University named after I. T. Trubilin,
А. Магдалианиду - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина;
A. Magdalianid - Master student, Kuban State Agrarian University named after I. T. Trubilin;
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ CALCULATION INDICATORS IN ASSESSING THE EFFICIENCY OF FINANCIAL RESULTS MANAGEMENT OF THE ORGANIZATION
Аннотация. Система управления прибылью организации в основном ориентирована на разработку и реализацию комплекса мер по получению прибыли (в максимально возможном объеме) и принятию решений по распределению прибыли (в бюджет, собственникам, формирование резервов, расширение или модернизация производства). Ограничиваясь изучением только структурно-динамических данных прибыли и показателей рентабельности руководству организации сложно сформировать целостную картину позволяющую судить об изменениях, происходящих в эффективности управления прибылью.
В статье обоснована необходимость использования двух групп расчетных показателей оценки эффективного управления прибылью: показатели результативности деятельности и показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Представлены сравнительные расчеты в рамках двух групп показателей оценки эффективного управления прибылью организациями АПК Краснодарского края. Расчетные показатели позволяют сопоставить данные по организациям, различающимся объемами производства, но функционирующими как в одной отрасли или сфере деятельности.
Abstract. The profit management system of an organization is mainly focused on the development and implementation of a set of measures for making a profit (to the maximum extent possible) and making decisions on the distribution of profits (to the budget, owners, formation of reserves, expansion or modernization of production). Restricting itself to studying only the structural and dynamic data of profit and profitability indicators, it is difficult for the management of the organization to form a holistic picture that allows one to judge the changes taking place in the efficiency of profit management.
The article substantiates the need to use two groups of calculated indicators for assessing effective profit management: performance indicators and indicators of solvency and financial stability. The article presents comparative calculations within the framework of two groups of indicators for assessing effective profit management by organizations of the agro-industrial complex of the Krasnodar Territory. The calculated indicators allow comparing data on organizations that differ in production volumes, but function as in the same industry or field of activity. The system of calculated indicators, or rather their comparative assessment by subjects, allows you to form a plan for the further development of the organization and assess the feasibility of investment.
Ключевые слова: выручка, расход, прибыль, деловая активность, рентабельность, платёжеспособность, финансовая устойчивость
Keywords: revenue, expense, profit, business activity, profitability, solvency, financial stability
