CC BY
54
М.В. Омельченко - магистрант экономического факультета направления подготовки «Экономика», Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации г. Краснодар mariya.omelchenko.1995@mail.ru,
M. V. Omelchenko - Master of Economics, Faculty of Economics, Economics, Krasnodar Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation Krasnodar city;
А.Г. Кащенко - магистрант экономического факультета направления подготовки «Экономика», Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации г. Краснодар, mariya.omelchenko.1995@mail.ru,
A.G. Kashchenko - Master of Economics, Faculty of Economics, Economics, Krasnodar Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation, Krasnodar city;
О.И. Скрипко - магистрант экономического факультета направления подготовки «Экономика», Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации г. Краснодар, mariya.omelchenko.1995@mail.ru,
O.I. Skripko - Master of Economics, Faculty of Economics, Economics, Krasnodar Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation Krasnodar city.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, КАК ОСНОВА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ООО «КУБАНЬ» FINANCIAL ANALYSIS AS A BASIS FOR ACCEPTANCE MANAGEMENT DECISIONS LLC "KUBAN"
Аннотация. В последнее время финансовый анализ становится все более важным в принятии управленческих решений. Чтобы реализовать любые поставленные цели организации, избежать борьбы с конкурентами, занять лидирующие позиции на рынке, необходимо принять правильное управленческое решение, определяющее будущие перспективы и судьбу любой организации. Без финансового анализа невозможно сделать вывод о положении организации и, в принципе, принять правильное решение. Это главная цель данного исследования. Приведены виды, методы и основные особенности финансового анализа. Предложены меры по улучшению финансового состояния предприятия.
Annotation. In recent times, financial analysis has become increasingly important in making management decisions. In order to realize any set goals of the organization, to avoid the struggle with competitors, to take a leading position in the market, it is necessary to make the right managerial decision, which determines the future prospects and fate of any organization. Without financial analysis, it is impossible to draw a conclusion about the position of the organization and, in principle, make the right decision. This is the main goal of this study. The types, methods and main features of financial analysis are given. Measures are proposed to improve the financial condition of the enterprise.
Ключевые слова: Финансовый анализ, финансовая отчетность, финансовое состояние, управленческие решения, экономические показатели.
Keywords: Financial analysis, financial reporting, financial condition, management decisions, economic indicators.
Финансовый анализ является важным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
В связи с тем, что актуальность финансового анализа только растет, сегодня в мире существует множество различных методов его реализации, при этом разработка таких методов не прекращается ни на минуту, и если вы посмотрите на ситуацию в целом , они постоянно совершенствуются, что положительно влияет на конечный результат этой аналитики.
В ходе ведения своего бизнеса руководителям постоянно приходится принимать ряд управленческих решений, от которых зависит не только успех эффективности компании, но и ее существование в целом. Принятие решений, таких как инвестирование или распределение активов, невозможно без финансового анализа.
Финансовый анализ необходим, прежде всего, не только владельцу и администрации организации для принятия правильных управленческих решений, но и:
1) Инвесторы, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия. Им нужна информация о том, насколько адекватен их доход, степень рискованности сделанных инвестиций; должны ли они продавать, покупать или продолжать держать свою долю в активах предприятия;
2) кредиторы, которые должны предоставлять кредиты предприятию, если это необходимо, и быть уверенными, что их кредиты будут возвращены вместе с процентами до того, как компания обанкротится;
3) для покупателей, которые заинтересованы в том, как долго юридическое лицо может продолжать свою деятельность, чем выше зависимость покупателя от предприятия, тем больше он заинтересован в его финансовой устойчивости;
4) работники, которые заинтересованы в стабильности и прибыльности субъекта для оценки их перспектив трудоустройства, перспектив получения различных финансовых пособий и выплат субъекту;
5) аудиторы, которым необходимо проверять отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и давать соответствующие рекомендации по бухгалтерскому учету.
Эффективные управленческие решения показаны на рисунке 1:
Эффективные управленческие решении (бизнес-процессы, финансы, инвестиции)
Обеспечение платеж еспособ-ности, рост финансовой устойчивости и деловой активности
Повышение инвестиционной привлекательности предприятия
У V.
Рост балансовой стоимости предприятия (чистых активов)
V
Финансовый анализ
Внутренний финансовый анализ
X
Анализ финансовой отчетности Оценка ликвидности и платежеспособности Оценка финансовой устойчивости
Оценка деловой активности Анализ эффективности привлечения и использования капитала
Диагностика финансового состояния
Внешний финансовый анализ
I
• Оценка инвестиционной привлекательности
• Оценка кредитоспособности организации
• Оценка надежности организации
Рисунок 1 - Эффективные управленческие решения
Управленческие решения, принимаемые на основе рассмотрения финансовой отчетности, зависят от множества факторов, таких как:
- отраслевая принадлежность компании;
- условия кредитования и стоимость заемных источников;
- организация движения денежных средств и др.
При этом руководство компании должно принимать решения, которые влияют на различные аспекты финансовой деятельности компании.
Рассмотрим воздействие результатов анализа финансовой отчётности на принятие управленческих решений на примере компании ООО «КУБАНЬ».
ООО «КУБАНЬ» - является одной из крупных организаций юга России, которая входит в производственно-промышленную группу. Главными направлениями деятельности являются: животноводство, растениеводство, переработка и хранение зерна, производство растительного масла и кондитерских изделий из подсолнечных семян (халва, козинаки). В состав ООО «КУБАНЬ» входит: мясоперерабатывающий комплекс, зерновые элеваторы, заводы по производству растительного масла.
Для того чтобы сделать вывод о финансовом положении организации ООО «КУБАНЬ» и принять управленческое решение о дальнейшей перспективе, проведем анализ финансовой отчетности организации, а так же рассчитаем экономическую динамику основных показателей.
Для экономической характеристики рассчитаем динамику основных показателей за 2016-2018гг.
Таблица 1 - Динамика основных экономических показателей ООО «КУБАНЬ»,тыс. руб.
Показатели Период Абсолютное изменение Темпы роста,%
2016г. 2017г. 2018г. 2017-2016 2018-2017 2017/ 2016 2018/ 2017
Выручка 344604 370517 413495 25913 42978 107,5 111,6
Себестоимость продаж 53989 53836 47810 -153 -6026 99,7 88,8
Валовая прибыль (убыток) 290615 316681 365685 26066 49004 109,0 115,5
Коммерческие расходы - - - - - - -
Управленческие расходы 298349 301215 296535 2866 -4680 101,0 98,4
Прибыль (убыток) от продаж 7734 15466 69150 7732 53684 200,0 447,1
Доходы от участия в других организациях 32800000 24000000 32500000 -8800000 8500000 7,3 135,4
Прочие расходы 88453 89546 262016 1093 172470 101,2 292,6
Прибыль и убыток до налогообложения 38725692 31239212 38884675 -7486480 7645463 81,0 124,5
Текущий налог на прибыль 1189807 1454808 1326457 265001 -128351 122,3 91,2
Чистая прибыль (убыток) 37536826 29785206 37559017 -7751620 7773811 79,3 126,1
Стоимость оборотных активов 13094955 12622673 14982906 -4722824 13720643 96,4 118,7
Среднегодовая стоимость основных средств 394801,5 375214 356683 -19587,5 -18531 95,1 95,1
Стоимость запасов 39 58 48 19 -10 149,0 82,7
Дебиторская задолженность 15288413 12905213 10910716 -2383200 -1994497 84,4 84,5
Кредиторская задолженность 137184 11967196 45716551 11830012 33749355 87,2 382,0
Фондоотдача 0,5 0,6 0,6 0,1 0 120,0 100
Рентабельность продаж от чистой прибыли % 109,0 80,4 90,8 -28,6 10,4 - -
Проанализировав таблицу за 2016-2018гг., можно сказать, что в 2017 году выручка увеличилась на 25913 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом, что составляет 7,5%. Себестоимость наоборот уменьшилась, но не значительно в 2017 году на 153 тыс. руб. и составила 0,3%. В 2018 году себестоимость продукции так же уменьшилась на 6026 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом и составила 11,2%. Что касается прибыли от продаж в 2017 году, то она была выше предыдущего года на 26066 тыс. руб., увеличение составило на 9,0%, а в 2018 году прибыль составила 365685 тыс. руб., что больше 2017 года на 49004тыс. руб. или на 15,5%.
Из стоимости активов вес имеют только оборотные активы в виде запасов, денежных средств.
Взаимосвязь выручки от реализации, себестоимости продукции и валовой прибыли за три года показа на рисунке 2.
450000
400000
350000
. 300000
£ 250000
й 200000 £
150000 100000 50000 0
2016
2017 Годы
2018
■ Выручка
я Себестоимость продаж Л Валовая прибыль (убыток)
Рисунок 2 - Взаимосвязь выручки от реализации, себестоимости продукции и валовой прибыли за 20162018гг.
Дебиторская задолженность за 2017 год по сравнению с 2016 годом уменьшилась на 2383200 тыс. руб., а в 2018 году дебиторская задолженность составила 10910716 тыс. руб., что меньше предыдущего года на 1994497 тыс. руб. или на 15,5%. Кредиторская задолженность в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 11830012 тыс. руб., а в 2018 году кредиторская задолженность так же увеличилась на 33749355 тыс. руб. Нераспределенная прибыль увеличилась к 2018 году, это свидетельствует о положительном финансовом результате в 2015 и 2016гг. На рисунке 3 отражается динамика дебиторской и кредиторской задолженностей.
40140000
^ 30140000 >
о.
^ 20140000 £
10140000
140000
^Дебиторская задолженность
■ Кредиторская задолженность
Рисунок 3 - Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей за 2015-2017 гг.
Оценка финансовой устойчивости предприятия важна при планировании потребностей предприятия в капитале и оптимизации его структуры. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. Исходя из баланса ООО «КУБАНЬ», в таблице 2 приведены основные абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Из анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что капитал увеличился по сравнению с началом 2018 года на 20249801 тыс. руб. или на 13,2%. Что связано с показателем собственного оборотного капитала для финансирования резервов, он значительно снизился на 17461484 тыс. Руб.: На начало года он был равен 29059177 тыс. руб., на конец года - 46520651 тыс. руб. не иметь абсолютной финансовой устойчивости.
Для финансирования запасов наряду с собственным оборотным капиталом привлекаются краткосрочные заемные средства. В то же время объем оборотных средств и краткосрочных заемных средств превышает сумму резервов, которая на начало 2018 года равна 58 тысячам рублей, тогда на конец года этот показатель составляет 48 тысяч рублей. Снижение незначительно - 10 тыс. руб., что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости. Общая сумма всех возможных источников финансирования материально-производственных запасов на конец года составляет 65536452 тыс. Руб., Что значительно выше стоимости резервов, которые равны 65536404 тыс. Руб.
Таблица 2 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2018 год, тыс.руб.
Показатель на начало года на конец года Изменение за год
Капитал и резервы 63231440 83481241 20249801
Долгосрочные обязательства 20008118 7319 -20000799
Внеоборотные активы 112298 677 130009163 17710 486
Собственные оборотные средства -29059119 -46 520 603 -17 461 484
Краткосрочные заемные средства 42987175 66340504 23353329
Общая сумма собственных средств и краткосрочных заемных средств 13928056 19819901 5891845
Кредиторская задолженность 11 967 796 45 716 551 33748755
Общая сумма всех источников формирования производственных запасов 25895852 65536452 39640600
Сумма запасов 58 48 -10
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств -29059177 -46520651 -17461474
Излишек (недостаток) собственных средств и краткосрочных заемных средств 13927998 19819853 5891855
Излишек (недостаток) общей суммы финансирования запасов 25895794 65536404 39640610
На основании бухгалтерского баланса предприятия и информации, приведенной в таблице 2, в таблице 3 приведены основные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «КУБАНЬ» на начало и конец года.
Таблица 3. - Основные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Показатель на начало года на конец года Темп изменения в % или отклонение
Капитал и резервы (собственные средства) 63231440 83481241 20249801
Итог баланса 126226733 149829064 23602331
Долгосрочные обязательства 20008118 7319 -20000799
Краткосрочные обязательства 42987175 66340504 23353329
Общая сумма заемного капитала 62995293 66347823 3352530
Собственный капитал и долгосрочные обязательства 83239558 83488560 249002
Коэффициент автономии 0,50 0,56 0,06
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 0,66 0,56 -0,10
Коэффициент финансирования 1,00 1,26 0,25
Коэффициент финансового рычага 1,00 0,79 -0,20
Данные таблицы 3 свидетельствуют о достаточно высокой финансовой независимости предприятия: коэффициент автономии на конец 2018 года составляет 0,56 (при норме не менее 0,5). Положительно, что за год этот показатель увеличился.
Об увеличении роли собственных источников средств свидетельствует динамика коэффициента финансирования - он увеличился на 0,25%. В связи с этим коэффициент финансового левериджа снизился.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости за год незначительно снизился на 0,10%, но его значение на конец года 0,56 попадает в рекомендуемый интервал, который характеризует независимость предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования хозяйственной деятельности. ,
По результатам анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние организации не является кризисным. Показатели выручки, валовой и чистой прибыли, положительно характеризуют работу предприятия в целом. Большой объем чистой прибыли, остающийся в распоряжении компании ООО «КУБАНЬ», свидетельствует об эффективной работе организации.
Данный вид деятельности является важной и актуальной проблемой в современных условиях, которую необходимо учитывать при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практическая значимость прогнозирования показателей финансовой отчетности заключается в следующем: у руководителей организации есть возможность заранее оценить, насколько основные показатели финансовой отчетности соответствуют задачам, поставленным на том или ином этапе, оценить потенциал роста компании, согласовать долгосрочные и краткосрочные цели развития, стратегия и тактика действий.
На основании рассмотрения и оценки финансовой отчетности можно создать процедуру для мер по повышению эффективности и включить их в бизнес-план компании:
1) Установить новый стандарт для доступного потребления: значительно улучшить качество и улучшить ассортимент, особенно в растительном масле и кондитерских изделиях, сохраняя при этом доступные цены благодаря современной системе управления категориями.
2) Стать бесспорным лидером присутствия во всех регионах Российской Федерации и за рубежом: использовать силу бренда и мощную логистическую сеть.
3) Внедрить ориентированную на клиента операционную модель: обеспечить скорость и гибкость принятия решений за счет передачи полномочий и ресурсов регионам, инвестировать в современные технологии, такие как: большие данные и аналитика, цифровой маркетинг.
4) Обеспечить возврат инвестиций посредством критического анализа и экспертного управления проектами, включая новые открытия.
Таким образом, ООО «КУБАНЬ» является крупной и развивающейся компанией, которая расширяет свои границы не только в России, но и за рубежом, экспортируя растительное масло и кондитерские изделия, поэтому своевременный экономический анализ позволит компании сохранить и укрепить свои позиции на рынке.
Источники:
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402 от 06.12.2011 (ред. от 26.07.2019).
2. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 11.04.2018) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ (4/99) Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 29.01.2018).
4. Бердникова А.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Б. Берд-никова. - М.: ИНФРА-М, 2016.-224 с.
5. Герасимова А.Д. Финансовый анализ как инструмент принятия управленческого решения. М.: ИНФРА-М, 2017.-328 с.
6. Зотова М.А. Принятие управленческого решения на основе анализа финансовой отчетности.
7. Яремкова Т. А. Финансовый анализ как основа принятия управленческих решений / Молодой ученый. -
201. - №6. - 10 c.
Sources:
1. Federal Law "On Accounting" No. 402 dated December 6, 2011 (as amended on July 26, 2019).
2. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation of July 29, 1998 No. 34n (as amended on April 11, 2018) "On approval of the Regulation on the maintenance of accounting and financial statements in the Russian Federation".
3. Accounting regulations "Organization's financial statements" PBU (4/99) Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation of 07.07.1999 No. 43n (as amended on 01/29/2018).
4. Berdnikova A.B. Analysis and diagnosis of financial and economic activities of the enterprise / A.B. Berdnikova. - M .: INFRA-M, 2016. -224 p.
5. Gerasimova A.D. Financial analysis as a tool for making management decisions. M . : INFRA-M, 2017. -328 p.
6. Zotova M.A. Management decision making based on financial reporting analysis.
7. Yaremkova T. A. Financial analysis as the basis for managerial decision-making / Young scientist. - 201. - No. 6. - 10 s.
