CC BY
226
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 4 (24) 2016
УДК 336.63, JEL D14, L 86, L 96 DOI: 10.17223/22229388/24/4
Т.Ю. Осипова, E.H. Клименко
ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ КАК ОБОЛОЧКА ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
Проведен обзор состояния отрасли финансовых технологий в России, отражены основные тенденции. Финансовые технологии представлены как форма использования инструментов финансов домашних хозяйств. Авторами выделены 11 направлений развития финансовых технологий. Основные финтех-компании и сферы их деятельности систематизированы по данным направлениям. Выделенные направления финтеха соотнесены с основными инструментами финансов домашних хозяйств.
Ключевые слова: финансовые технологии, финансы домашних хозяйств, финансовые инструменты.
Неотъемлемой частью финансов домашних хозяйств являются различные финансовые инструменты, которые финансовый администратор (домохозяин) применяет для достижения финан-
совых целей. Финансовые цели обычно подразумевают некоторые события, которые в итоге складывают жизнь человека, его биографию [1]. Формирование этих событий требует финансирования, которое сопровождается подбором соответствующих цели финансовых инструментов. Инструментальный подход к финансам домашнего хозяйства необходим для структурирования домашнего хозяйства в разных аспектах. A.A. Земцов [2] выделяет 13 структур домашнего хозяйства, в том числе финансовую, которой уделяется внимание в данной работе. Инструменты финансов домашних хозяйств можно разделить на 5 принципиальных групп (рис. 1).
В теоретическом аспекте финансовый инструмент представляет собой документ, контракт, договор, обслуживающий финансовую сделку, одновременно он является благом для домохозяйства, похожим на товары длительного пользования [2].
Финансовые технологии (финтех) представляют собой оболочку или форму предоставления услуг финансовыми организациями своим клиентам. Другими словами, финансовые технологии -это различные способы доступа к инструментам финансов домашних хозяйств.
Рис. 1. Инструменты
Интерес представляет изучить основные направления финансовых технологий, применяемых в России, в соответствии с инструментальным подходом к финансам домашним хозяйств.
Применение финансовых технологий не является новым явлением, но информационные технологии стремительно развиваются и меняют, а также трансформируют основные финансовые институты. Современные бизнес-процессы неразрывно связаны с применением финансовых технологий. Каждый год появляются новые финтех-компании, новые направления, уже сейчас насчитывается более десятка направлений глобального финтеха, каждое из которых имеет еще несколько разветвлений. Такие страны, как Китай и США, являются лидерами по созданию финтех-компаний, а также по уровню инвестиций в финансовые технологии. Мир финансовых технологий в России не так развит, как за рубежом, российские потребите-
шансов домашних хозяйств
ли продуктов финтеха и соответственно сами финансовые технологии отличаются от зарубежных прототипов. Тема финтеха развивается и набирает популярность в России и является важной, так как влияет на современный мир финансов, но в связи с тем, что российский финтех достаточно новая тема - отрасль финансовых технологий в России недостаточно исследована и изучена.
Финансовые технологии - это процессы выработки способов решения финансовых проблем посредством информационных технологий. Словом «финтех» обычно называют бизнес-процессы, использующие новые технологии в сфере мобильных платежей, перевода денег, кредитования и т.д. Стоит добавить, что одной из неотъемлемых характеристик финтеха является повышение эффективности финансовой системы. Финансовые технологии имеют широкий круг применения, информационные технологии и финтех-
стартапы в этой сфере разнообразны и направлены на различные типы конечных пользователей: инвесторы; компании и корпорации; кредитные организации и банки; страховые организации; в целом юридические и физические лица, домашние хозяйства и т.д.
Рассмотрим состояние глобального рынка инвестиций в финтех. Согласно последнему отчету «KPMG: Fintech Report» [3] итоговые циф-
ры мировых инвестиций в сектор финансовых технологий показывают значительный рост, в 2015 г. глобальное финансирование БтТесЬ составило около 19 млрд долл. по сравнению с 17,8 млрд долл. за три квартала 2016 г. (15 млрд за 2 квартала и 2,9 млрд за третий). При этом количество сделок также показывает рост на протяжении первых трех кварталов 2016 г. по сравнению с 2015 г. (рис. 2).
Рис. 2. Объем инвестиций в финансовые технологии в мире и количество сделок по финансовым технологиям в мире за 2015 г. (3-й квартал) - 2016 г. (3-й квартал) [3]
Доля в общемировом объеме инвестиций на 2015 г. в России составляет менее 1 % [4]. На сегодняшний день Россия находится на ранней стадии развития финансовых технологий. Особенностью российской отрасли финансовых технологий является то, что в отличие от зарубежных стран ведущие российские финансовые компании зачастую реализуют наиболее интересные решения и сами модернизируют традиционные финансовые услуги [5].
При этом нельзя сказать, что в России совсем не создаются финтех-стартапы и не разрабатываются новые, инновационные методы решения финансовых вопросов. Несмотря на важную роль традиционных финансовых компаний, в России появляются новые компании (стартапы), реализующие проекты в области финансовых технологий. Дело также в том, что спрос на финансовые технологии глобальный - в связи с этим российские финтех-стартапы, технологи ориентируются не только на (внутренний) российский рынок, но и чаще на глобальный (внешний), таким образом, продукты финтеха создаются и для внешнего рынка.
Особенности российского финансового рынка и его нормативное регулирование не по-
зволяют отечественным производителям внедрять все зарубежные аналоги финансовых технологий. В России развитие финансовых технологий больше ориентировано на финансово-кредитный и банковский сектор. В то время как за рубежом современные финтех-стартапы представляют реальную угрозу обычным бан-кам, в России банки (лидеры привлечения финансовых технологий в России - Сбербанк, Альфа Банк, Тинькофф Банк) объединяются с финтех-компаниями.
Среди основных барьеров развития финансовых технологий в России следует назвать следующие:
1. Проблемы в нормативном регулировании финтех-компаний.
2. Поиск источников финансирования для создания программного продукта на основе финансовых технологий; риск потери инвестора.
3. Нестабильная экономическая ситуация в стране (экономический кризис, санкции и т.д.).
4. Недостаточная компетентность производителей финтех-продукта.
5. Низкое качество продукта.
6. Внедрение зарубежного аналога, не соответствующего российским реалиям.
Основные перспективы развития финансовых технологий в России обусловлены следующими явлениями:
1. Рост внедрения мобильного Интернета и смартфонов; распространения Интернета.
2. Развитие электронной (в том числе мобильной) коммерции.
3. Внедрение государственных программ и проектов поддержки и развития финтех-компаний.
4. Коллаборация с финансовыми институтами.
5. Высокая степень заинтересованности в оптимизации бизнес-процессов.
6. Ориентированность финтех-продукта на внутренний рынок.
7. Адаптация зарубежных прототипов под российские реалии.
На территории Российской Федерации осуществляется ряд мероприятий по развитию финансовых технологий [5]:
- В феврале 2016 г. Банком России была создана рабочая группа по анализу перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке, задачей которой является изучение распределенных технологий и разработок в мобильной, платежной и других сферах.
- В апреле 2016 г. в структуре Банка России создано новое подразделение - Департамент финансовых технологий, проектов и организации процессов, на который возложены функции по мониторингу, анализу и оценке возможного использования перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке.
- С 2015 г. в Казани проходит ежегодный форум инновационных финансовых технологий; в 2016 г. в рамках форума БМОРОЫБ 2.0 при содействии Банка России прошел конкурс финтех-стартапов.
- В рамках проекта «Национальная технологическая инициатива» создан проект по развитию финтех-технологий «Финнет».
- В октябре 2016 г. Банк России запустил проект «Мастерчейн». Данная платформа позво-
лит участникам финансового рынка обмениваться актуальной информацией. Впоследствии на базе этой платформы можно будет создавать различные новые сервисы и услуги.
В целом рынок финансовых технологий в России разнообразен, если обратиться к карте Fintech рынка [6], можно насчитать 11 основных направлений финтеха: инвестиции, лояльность, маркеплей-сы, необанкинг, онлайн-бухгалтерия, управление личными финансами (PFM (personal finance management) приложения), страхование, крауд-технологии, платежи, онлайн-кредитование и он-лайн-лендинг, инфраструктурные решения.
Рассмотрим подробнее каждое направление и финансовые компании, которые работают по данному направлению, а также проанализируем роль физического лица как пользователя данным продуктом финансовых технологий. Роли физического лица условно поделены на «С» - субъект и «О» - объект. «Субъект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство само выступает инициатором использования данного продукта на основе финансовых технологий, устанавливает приложение и пользуется им. «Объект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство становится объектом исследования или хранения данных в данном приложении на основе финансовых технологий; инициатором установки и использования конкретного приложения выступают другие, как финансовые, так и нефинансовые организации. Вместе с этим отметим, какие приложения не предназначены для физических лиц.
1. Инвестиции - вложение денег в инвестиционные объекты в сети с целью приумножения капитала. Данные приложения позволяют клиенту прикрепиться к брокеру и на определенных условиях проводить операции на рынке ценных бумаг. В некоторых приложениях требуются особые условия входа (табл. 1).
Таблица 1
Брокерские услуги и торговые платформы
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Freedom24 Интернет-магазин акций компании Freedom Finance С
IPOboard Инвестиции, электронная информационно-торговая система С
ITInvest Программные решения для алгоритмической торговли С
MaxiMarkets Брокерские услуги, социальный трейдинг С
Newton Брокерские услуги, торговая платформа С
Simple Invest Мобильное приложение для инвестирования в ценные бумаги С
Trdata Торговая платформа, информационный терминал С
Yango Сервис для торговли облигациями через смартфон С
БКС Мой брокер Брокерские и прочие услуги для трейдинга, сервис «БКС» С
Источник Платформа для инвестиций со смартфона С
ФИНАМ Интернет-магазин акций С
2. Программы лояльности от компаний, начисление бонусов. Подразумевают различные маркетинговые мероприятия для развития повторных продаж существующим клиентам в будущем, продажи им дополнительных товаров и услуг, продвижения кор-
поративных идей и ценностей, других видов потенциально прибыльного поведения. Программы интер- 39 нет-лояльности заключаются в содержании карт лояльности в Интернете без физического носителя, а также онлайн-программы лояльности (табл. 2).
Программы лояльности Таблица 2
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Cardberry Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне, а также хранения этих карт на пластиковой карте Cardberry С
Cashberry Сервис начисляет cashback на привязанные карты при оплате товаров и услуг у партнеров сервиса С
DLS Система регистрации покупок при помощи POS или mPOS терминалов для персонализации клиентов О
Perking Единая система корпоративных программ лояльности О
PINBONUS Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С
ShopingBox Маркетплейс, сервис предоставляет cashback с покупок С
Stocard Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С
SweetCard Платформа таргерированных предложений скидок на основании истории карточных транзакций С
3. Маркетплейсы (от англ. Marketplace - «рыночная площадь, место торговли»). В интернет-коммерции и онлайн-бизнесе маркетплейс - это место, где могут встречаться, договариваться, заключать контракты, сотрудничать все заинтересованные участники рынка. По сути маркетплейс позволяет сравнивать цены на различные продукты или услуги. Маркетплейс собирает информацию с различных сайтов определенной направленности. Например, подборка сайтов авиакомпаний позволяет сравнить цены на авиабилеты; специальные приложения помогут подобрать гос-
Финансовые
тиницу и др. В табл. 3 представлены маркетплейсы, позволяющие сравнивать предложения конкретных финансовых продуктов (условия по кредитным продуктам или ведению счетов). В инструментальном плане маркетплейсы оказывают информационную поддержку финансовому администратору для принятия решений о выборе конкретного финансового продукта. Подробнее об основных параметрах сравнения условий по кредитным картам и особенностях работы маркет-плейсов, ориентированных на выбор кредитных карт, см. в [7].
Таблица 3
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
BankEx Построение Ь2Ь-платформ (маркетплейсов) С
BankCreditCard Агрегатор предложений: кредитные карты С
Banki.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С
CreditCardsOnline Кредитные карты, микрозаймы С
EasyWallet Агрегатор предложений: банковские вклады и карты С
FINHUB Агрегатор предложений: кредиты для бизнеса -
ITIFunds Платформа для хедж-фондов -
ITI Technologies White-label технология для создания маркетплейсов -
Moneymatika Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С
POSFinance Кредиты для клиентов компаний С / о
Topdeposit.ru Агрегатор предложений: банковские вклады с
Ubank Маркетплейс, мобильный банк с
ДолларРубль Агрегатор предложений по обмену валюты с
CpaBHH.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование с
Тинькофф.Ру Маркетплейс, мобильный банк с
Юником24 Агрегатор предложений: банковские продукты с
Сравникупи Маркетплейс страховых продуктов с
4. Необанкинг. Данное понятие охватывает финансовые организации, работающие только через Интернет, без офисов, а также специализирующиеся на электронной коммерции, предоставляют классические банковские услуги,
но без непосредственного контакта клиентов и сотрудников. Вопрос получения наличных денежных средств решается с помощью собственных банкоматов или банкоматов банков-партнеров (табл. 4).
Таблица 4
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Mandarin Мобильный банк (для денежных расчетов используют инфраструктуру «Промсвязьбанка») С
Modulbank Мобильный банк для МСБ (малый и средний бизнес) -
Talkbank Мобильный банк, чат бот С
Touch bank Мобильный банк «ОТП банка» С
Рокетбанк Мобильный банк (предоставляет приложение, привязанное к дебетовым счетам банка «Открытие») с
Точка Мобильный банк для МСБ -
5. Онлайн-бухгалтерия - автоматизиро- управленческий учет прямо в сети Интернет ванные сервисы, с помощью которых можно организаций малого и среднего бизнеса вести бухгалтерский, налоговый, кадровый и (табл. 5).
Таблица 5
Онлайн-бухгалтерия
Название финтех- Описание деятельности Роль
компании ФЛ
Arbitros Сервис взыскания дебиторской задолженности -
Bainer&Warne Платформа для бизнес- и финансового анализа компаний -
Best2Pay Процессинговый центр, агрегирующий данные по платежам -
Brainysoft Автоматизация учета и бизнес-процессов для онлайн и офлайн микрофинансовых организаций -
Minibuh.ru Финансовый аутсорсинг (бухгалтерский аутсорсинг) -
Контур.эльба Бухгалтерский аутсорсинг, проверка контрагентов на долги и банкротство, организация документооборота с контрагентами -
Первая онлайн-бухгалтерия Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг -
Фингуру Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг -
6. Управление личными финансами - PFM (personal finance management) приложения. Класс программного обеспечения и облачных веб-
PFM-ni
сервисов, позволяющих пользователям анализировать, планировать и контролировать состояние личных финансов и расходов (табл. 6).
Таблица 6
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
AnyBalance Планирование личных финансов С
CASHOFF Финансовое планирование (личные финансы), приложение-софт для мобильного банкинга С
CoinKeeper Финансовое планирование (личные финансы) С
Easyfinance.ru Финансовое планирование (планирование бюджета семьи и малого бизнеса) С
Panda Money Финансовое планирование (сделано в форме игры) С
Plankaban.com Финансовое планирование (личные финансы) С
Блиц Бюджет Финансовое планирование личного бюджета и бюджета малого бизнеса С
7. Страхование. Комплекс организационно-экономических мероприятий, направленных на удовлетворение потребностей клиента в страховой защите, на обеспечение взаимодействия
страховщика с различными контрагентами, а также на сбор и обобщение информации о потенциальных страхователях при помощи Интернета (табл. 7).
Таблица 7
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Benefactory Сервис по управлению программами льгот для сотрудников С / О
Drivecred; Raxel Сервисы для оценки покупателей автомобильных страховых полисов С
ПроСтрахование Сервис по расчету стоимости различных страховых полисов С
8. Краудтехнологии (краудфандинг, крау-динветинг, краудсорсинг). Краудфандинг -привлечение финансовых ресурсов от большого количества людей (от англ. Crowd - толпа и Funding - финансирование) с целью реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, проведения мероприятий, поддержки как физи-
ческих, так и юридических лиц. Краудинве-стинг - это составная часть краудфандинга. Его основной характеристикой и отличительной особенностью от других форм является наличие финансового вознаграждения, которое получает спонсор (в данном случае уже инвестор) в обмен на свою поддержку.
Таблица 8
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
1 2 3
AKTIVO Краудфандинг (инвестиции в коммерческую недвижимость) С
101help.org Благотворительный краудфандинг С
Boomstarter Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг С
Окончание табл. 8
1 2 3
Bezbanka.ru Loanberry Краудлендинговые платформы для физических лиц С
Constart Акционерный краудфандинг, краудлендинг, краудфандинг за вознаграждение С
Fundico Р2Р кредитование компаний МСБ -
IPOBoard Акционерный краудфандинг, краудлендинг С
Planeta.ru Круги Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг с
SIMEX; StartTrack Акционерный краудфандинг, краудлендинг с
Taplend Zaimudeneg.ru Краудлендинг с
WebMoney.Funding Краудфандинг за вознаграждение, коллективные покупки, благотворительный краудфандинг с
Город Денег Краудлендинговая платформа для МСБ -
9. Платежи: онлайн, оффлайн (Кошельки, эквайринг, шРОБ). Эквайринг - это банковская услуга, которая подразумевает осуществление технологического, расчетного и информационного обслуживания организаций по платежным операциям с помощью платежных карт на обо-
рудовании, представленном банком. Онлайн-платежи - форма оплаты заказа, товара, услуги через Интернет. Оффлайн-платеж - это обычный платёж, когда покупатель поручает банку перевести деньги продавцу, указывая номер заказа или договора (табл. 9).
Таблица 9
Мобильный эквайринг и облачные кассы, онлайн-эквайринг, платежи и переводы
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Онлайн-эквайринг
Assist, Cloudpayments, Ecommpay, Fu-tubank, PayOnline, Rbkmoney, Robokassa, Пэй-ап, Яндекс. Касса Онлайн-эквайринг О
Казначей Онлайн-эквайринг, р2р-переводы О
Мобильный эквайринг и облачные кассы
2can & ibox Мобильный эквайринг, облачная касса О
i-Retail Облачная касса, учет и анализ товарных потоков и остатков О
Lifepay Мобильный эквайринг, онлайн эквайринг, облачная касса О
OFD.ru Облачная касса, оператор фискальных данных О
Payler Онлайн-эквайринг, мобильный эквайринг О
PayMe Мобильный эквайринг О
VirtualPOS, МойКассир Облачные кассы О
ЭВОТОР Облачная касса, смарт-терминал, автоматизация малого и среднего бизнеса О
Прочие платежи и переводы
Giftboard Сервис заказа и оплаты подарков у компаний-партнеров С
Moby. Cash Бесконтактные платежи смартфоном, оплата товаров и услуг при помощи сканирования QR-кoдa, оплата при помощи номера счета с чека С
Money talk, Payber Р2р-переводы, сервис переводов денег с карты на карту, встроенный мессенджер С
Payqr Оплата различных счетов при помощи сканирования QR-кoдa С / о
Plazius Оплата счетов в ресторанах, программы лояльности с
Qiwi, Webmoney, Яндекс.Деньги Электронные кошельки с
Splittpay Приложение, позволяющее разделить чек с
Даблби Приложение кофеен с одноименным названием; позволяет делать заказ и оплачивать его через приложение о / с
10. Онлайн-кредитование и онлайн-лендинг. Передача денег (в основном в электронной валюте) от одного лица другому (могут участвовать организации) на определённый срок под проценты (p2p-, p2b-, POS-кредитование, PDL). P2p-кредитование, person-to-person lending, peer-to-peer investing, «одноранговое кредитование», «кредитование от человека к человеку», «соци-
альное кредитование» - это прямая выдача займов от вкладчика заемщику без участия традиционных финансовых институтов, т.е. банков. POS-кредитование (POS - Point Of Sale) - направление розничного бизнеса банков, предусматривающее выдачу кредитов на определенные товары непосредственно в торговых точках. Займ до зарплаты (PDL - от англ. pay day loans) (табл. 10).
Таблица 10
Онлайн-лендинг
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Ammopay Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С
Ekapusta, Kredito24, Micro-zaim.ru, Mili.ru, Moneyman, Pay p.s., Platiza, Webbankir, Zaimionline.ru, Турбозаим Онлайн-микрофинансирование С
Ecombank Предоставляет займы предпринимателям, в том числе р2р-кредиты -
Olbey Сервис по рефинансированию кредита для получения более выгодных условий С
Retail Credit Systems, Вкредит24.ру, Куппи.ру, Рево-плюс Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С/О
Займер Онлайн-микрофинансирование, сервис-робот с
11. Инфраструктурные решения (Блокчейн, Скоринг, Информационная безопасность, Логистика, big data, аналитика).
Блокчейн - технология хранения данных, прав и обязательств, защищенная математическими правилами так, что никто посторонний не может завладеть ими. Информационная безопасность - деятельность, направленная на обеспечение защищенного состояния объекта (в этом значении чаще используется термин «защита информации»). Технология блокчейн имеет широкие возможности для применения. На ней, в частности, основано обращение криптовалюты биткойн, подробно рассмотренное в статьях О.С. Беломытцевой [8, 9].
Скоринг (от англ. scoring - подсчет очков в игре) - модель классификации клиентской базы на различные группы, если неизвестна характеристика, которая разделяет эти группы, но известны другие факторы, связанные с интересующей нас характеристикой (подробнее см. в [10]).
Финансовая аналитика - программные решения, в основе которых лежат различные методы и алгоритмы для поиска, хранения и интеллектуального анализа финансовой информации, финансовых потоков на основе информации и данных по организации материальных потоков (табл.11).
Таблица 11
ные решения
Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ
Блокчейн
Auction 3.0 Маркетплейс - услуги по ремонту мобильных устройств C / О
Bitaps Услуги по процессингу платежей биткойн C / О
BitFury Провайдер биткойн-инфраструктуры, промышленный майнинг биткойнов с
Block4chain Страховые контракты на основе технологии блокчейн с
Blocknotary Идентификация клиентов для доступа к платежным системам с помощью видеосообщений C / о
CyberFund Инвестиционная платформа по блокчейн-активам с
Dcoin Создание биткойнов, сервисы для работы с биткойнами -
ICoinSoft Технология блокчейн, платформа для создания собственной криптовалюты -
Machinomy Микроплатежи для «умных» машин при помощи криптовалюты -
POLZA Разработка различных сервисов с использованием технологии блокчейн C / о
REGA Ремонт смартфонов, в основе - смарт-контракты платформы ЕШегеиш C / о
Голос Социальная сеть с криптовалютой в качестве вознаграждения за создание качественного контента о
Big Data и скоринг
lgoMost Big data аналитика, разработка алгоритмов для анализа данных для различных целей о
Business systems consult Big data аналитика, прогнозирование и стресс-тестирование о
Coloreyes Big data аналитика (исследование рынка, анализ населения) о
Conomy Big data аналитика (сервисы для анализа данных по компаниям-эмитентам ценных бумаг) о
Double data Big data аналитика: анализ заемщиков. Анализ местонахождения заемщиков через социальные сети о
Farzoom Big data аналитика: анализирует клиентов банка и предлагает им различные банковские услуги о
FBR24 Big data аналитика: сервис по мониторингу AML-рисков клиента о
House Scan Big data аналитика: сервис сегментации населения о
Krawlly Big data аналитика: скоринг, верификация данных о
Rubbles SBDA group Big data аналитика: анализ данных по клиентам для маркетинговых целей о
SCORR Big data аналитика через социальные сети о
Seeneco Скоринг, облачный сервис финансового управления для МСБ о
Аксиоматика Скоринг-сервис по оценке заемщика о
Инфа Системе Платформа по агрегации, анализу и визуализации данных о
Скориста Скоринг-сервис по оценке заемщика о
33
Окончание табл. 11
1 2 3
Информационная безопасность
Cryptogramm Сервис для создания, проверки и работы с облачной электронной подписью C / О
CyberFT Платформа, реализующая защищенную информационную магистраль передачи любых типов электронных сообщений C / о
Factorplat Мультибанковская факторинговая площадка C / о
Feeasy Шифрование данных банковских карт C / о
HIDEEZ Единый цифровой ключ C / о
LoginByCall Сервис настройки аутентификации через сайт для клиентов бизнеса, аутентификации WiFi для публичных сетей компаний C / о
Oz PhotoExpert Продукт для проведения быстрых экспертиз цифровых фотографий C / о
RecFaces Технология распознавания лиц C / о
Smart Security Поведенческая биометрическая идентификация C / о
SMTDP Сервис по оценке подлинности изображений (фотографий) C / о
TEDDY Сервис по авторизации и кодированию пароля через картинку C / о
VisionLab Технология распознавания лиц о
Прочее
BC Express Сервис по доставке банковских карт и документации о
KartaNaDom Сервис по доставке банковских карт о
ART QUANT Инвестиционные продукты, алгоритмическая биржевая торговля C / о
ARTrade COFITE Создание автоматизированных торговых систем -
Cindicator Сервис предиктивной аналитики для инвесторов на базе децентрализованных прогнозов с
Conomy Right Робоэдвайзинг (инвестиции в акции) с
Mirocana Инструмент прогнозирования и анализа big data для фондового рынка -
Optiacs Сервис для автоматического формирования инвестиционного портфеля и управления им с
Tradematic Конструктор торговых роботов -
UnicornBay Сервис консультаций для инвесторов, работающих с фондовым рынком с
Финансовый автопилот Робоэдвайзинг (инвестиции при помощи ETF) -
Рассмотренные финансовые технологии в основном предназначены для физических лиц. Некоторые из них дают доступ к финансовым посредникам (инвестирование через брокеров, необанкинг), а некоторые позволяют привлекать и размещать финансовые ресурсы непосредственно (краудтехнологии). Часть финансовых технологий предназначена для предприятий. В некоторых продуктах финансовых технологий физические лица выступают пользователями (например, при
платежах в Интернете) или объектами анализа (обработка big data коммерческими банками для сегментации клиентов).
Так как финансовые технологии и приложения, работающие на их основе, являются способом доступа к инструментам финансов домашних хозяйств, классифицируем направления развития финансовых технологий с позиции инструментального подхода к финансам домашних хозяйств (табл. 12).
Таблица 12
Соотношение направлений финансовых технологий с их основными пользователями
Пользователи финансовых технологий Направления развития финансовых технологий
Физические лица (в разрезе инструментов финансов домашних хозяйств)
Привлечение средств (8) Краудтехнологии; (10) онлайн-кредитование
Размещение средств Резервирование
Инвестирование (1) Инвестиции; (8) краудтехнологии
Страхование; пенсии (7) Страхование
Платежи (9) Платежи
Программы лояльности, бонусы (2) Программы лояльности
Управление финансами (6) PFM-пpилoжeния; (3) маркетплейсы
Межинструментальные (универсальные) финансовые технологии (4) Необанки
Нефинансовые организации (5) Онлайн-бухгалтерия
Финансовые организации (11) Инфраструктурные решения
Финансовые технологии обладают определенными преимуществами, а также связаны с рисками, которые до конца не изучены и не выявлены. Именно поэтому на данном этапе исследования такой инструмент, как резервирование, остается «не покрытым» финансовыми технологиями, так как резерв должен быть ликвидным и надежным.
Развитие финансовых технологий в России во многом следует мировым тенденциям [5]. Рассмотренные сегменты можно классифицировать на:
1) динамично развивающиеся (платежи и переводы, финансовый маркетплейс);
2) перспективные направления (финансовое планирование и робоэдвайзинг);
3) перспективные направления в случае подтверждения технологии и регуляторных изменений (блокчейн (о совершенствовании нормативного регулирования (подробнее см. в [9]) и акционерный краудфандинг).
Стоит также отметить как направление развитие финтеха в традиционных банках: Сбербанк, ВТБ24, Альфа банк [11]. Пример развития финтеха в традиционных банках - интернет-банкинг, наиболее популярный интернет-банк - Сбербанк (рис. 3).
Рапфнггеен Банк 1 2°/о
ПрОМСВЯ'ЗЬО анк ■ 2%
Банк Открытие ■ 3°/о
Банк Москвы ■ 3°/о
ХоумКредитн Финанс Банк ■ 3<>о
Русский Стандарт банк ■ 4° о
Тннькофф Банк т б° <>
Альфа Банк Ш 7°/°
ВТБ24 Сбербанк ^т 9%
Рис. 3. Той 10 интернет-банков, доля от общего числа опрошенных интернет-пользователей банков [11]
В России 75 % взрослого населения обслуживается в банках, что говорит о наличии у российских банков потенциала для привлечения новых клиентов. По обеспечению физической банковской инфраструктурой (отделениями и банкоматами) Россия находится в числе лидеров. Так, например, на 1 000 взрослых приходится 1,7 банкомата. Использование пластиковых карт существенно выросло за последние несколько лет: сегодня каждый взрослый россиянин в среднем имеет по две пласти-
ковые карты [11], однако все же онлайн-платежи набирают популярность (рис. 4), с недавним приходом Apple Pay в Россию платежи с помощью мобильных технологий могут начать создавать конкуренцию физическим пластиковым картам в ближайшие годы [11]. То, что касается использования выбора способа онлайн-платежа (среди услуг традиционных банков, финтех-стартапов) Сбербанк-онлайн [11] все еще является одним из самых популярных способов онлайн-платежей (рис. 5).
Рис. 4. Предпочтительные варианты онлайн-платежей [11]
Финансовые технологии могут быть как угрозой, так и толчком для традиционных финансовых институтов. С одной стороны, финтех-стартапы могут полностью заменить традиционные физические банки, финансовые компании, страховые организации, также появление финансовых технологий уменьшает количество финансовых посредников. С другой стороны, появление
Рис. 5. Наиболее популярные варианты онлайн-платежей [11]
финтех-стартапов повышает конкуренцию и побуждает финансовые компании, банки к развитию. Важно понимать, что финансовые технологии предоставляют новый способ доступа к классическим финансовым инструментам, представляя собой оболочку инструмента, а также конкретный финансовый продукт с набором параметров и условий.
В целом следует отметить, что состояние финтеха в России оценивается как начальная стадия развития. При этом наблюдается тенденция роста инвестиций в России в отрасль финансовых технологий. Появляются новые финтех-стартапы, а также совершенствуют использование финансовых технологий традиционные банки. При этом особое текущее развитие финтеха в России направлено на платежи и маркетплейсмент. Перспективное развитие у финтех-стартапов направлений финансового планирования и робоэдвай-зинга.
Отдельных исследований требуют вопросы безопасности использования финансовых технологий и рисков различных участников сделок при использовании финансовых технологий.
Литература
1. Земцов A.A. Поток событий, генерируемый домохозяином, и биография - возможность и необходимость их самоменеджмента в условиях неопределенности и риска // Проблемы учета ифинансов. 2013. № 4 (12). С. 3-11.
2. Земцов A.A. Активное структурирование домохозяйств второго уровня - основа инструментально-ролевого самоме-
неджмента их домохозяина // Проблемы учета и финансов. 2014. № 3. С. 3-13.
3. The Pulse of Fintech - Q3 2016 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: KPMG International Cooperative. Электрон. дан. URL: https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2016/ 03/the-pulse-of-fintech-q1-2016.html
4. Global fintech investment market 2016-2020 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Technavio. Электрон. дан. URL: http://www.technavio.com/report/global-fintech-investment-market
5. Обзор отрасли финансовых технологий // EY: Assurance|Tax|Transactions|Advisory. 2016. С. 1-158.
6. Карта Fintech Рынка [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Rusbase. Электрон. дан. URL: http://rb.ru/ fintech/?_utl_t=vk
7. Осипова Т.Ю., Габрусенко В.А. Инструментарий финансового рынка для домашних хозяйств: банковские кредитные карты: учеб.-метод. пособие / под ред. А.А. Земцова. Томск: ВШБ НИТГУ, 2016. 72 с.
8. Беломытцева О.С. О бедном биткоине замолвите слово // Рынок ценных бумаг. 2015. № 2. С. 54-57.
9. Беломытцева О.С. О понятии криптовалюты биткоин в рамках мнений финансовых регуляторов и контексте частных и электронных денег // Проблемы учета и финансов. 2014. № 2. С. 26-29.
10. Земцов А.А., Осипова Т.Ю. Кредитный скоринг. Косвенный метод оценки богатства домашних хозяйств // Вестник ТГУ. Экономика. 2008. № 2. С. 17-38.
11. Russian financials - who innovates wins: lifting the lid on fintech in Russia // Sberbank Cib Investment Research. 2016. P. 1-75.
