CC BY
353УДК 336.6
Экономические науки
Таланова Мария Игоревна, студентка группы КФ18-8 факультета экономики и бизнеса
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (FINTECH): ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Аннотация: В настоящее время финансовые технологии играют большую роль в нашей жизни, особенно под влиянием COVID-19, который показал, что для развития бизнеса нужны новые способы. Финансовый рынок активно развивается благодаря новому перспективному направлению «FinTech». Данное слово сейчас у большинства людей «на слуху», однако, что это такое, не все до сих пор представляют, хотя многие термины - например, P2P или биткоины -уже используются в обиходе у многих граждан. Цель данной статьи - определить сущность финансовых технологий, их виды, выявить проблемы и перспективы развития.
Ключевые слова: финансовые технологии, финтех, цифровизация, цифровая экономика, блокчейн, криптовалюта, большие данные, биометрия.
Abstract: Currently, financial technology plays a big role in our lives, especially under the influence of COVID-19 which has shown that new ways are needed for business development. The financial market is actively developing thanks to a new promising direction "FinTech". This word is now "heard" by most people, but what it is not everyone still understands, although many terms - for example, P2P or bitcoins - are already used in everyday life by many citizens. This work examines the essence of financial technologies, their types, problems and development prospects.
Key words: financial technologies, fintech, digitalization, digital economy, blockchain, cryptocurrency, big data, biometrics.
Финансовые технологии - это явление достаточно новое, еще мало изученное. Цифровизация внесла в современные реалии революционные изменения, которые преобразовали инфраструктуру и экосистему финансового сектора в новый вид.
Процесс оцифровки характеризуется следующими ключевыми особенностями:
• изменения в бизнес-процессах, а не в способах передачи данных;
• повышение гибкости бизнес-процессов в результате успешного внедрения цифровых технологий;
• интеграция информации с разных стадий жизненного цикла компании и ее продукции;
• рост уровня зависимости традиционных процессов (например, производства) от цифровых технологий;
• децентрализация процессов управления.
В корпоративных финансах и в финансовом менеджменте роль цифровизации наиболее значительна. Именно появление финтех способствовало совершенствованию и модернизации многих важных процессов.
Согласно определению Банка России финтех (финансовые технологии) — это предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как «большие данные» (Big Data), искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и другие [4].
История современных финансовых технологий начинается еще в середине XX века и будет продолжаться еще очень долго:
Табл. 1 История развития современной отрасли финтех
Дата Событие
1950-е года Diners' Club предоставляет первую универсальную кредитную карту
1960-1970-е года Первый в мире банкомат установлен компанией Barclays в Лондоне и NASDAQ запускает электронную торговую платформу
1980-е года E-trade запускает первый онлайн-сервис брокерского обслуживания и онлайн-телебанк запущен в Великобритании строительным обществом Ноттингема
1990-е года Стэнфордский федеральный кредитный союз запускает первый онлайн банковский сайт в США и происходит запуск PayPal
2000-е года Создан Bitcoin
2010-е года Запуск Google Pay Send
2011-2020-е года Популяризация таких финтех-приложений как Venmo Stripe, создание компанией Alibaba технологию распознавания лиц «Smile to Pay» и изменение финансовой отрасли цифровыми банками
Источник: составлено автором
Мировой экономический кризис 2008 года подтолкнул общественность к переходу на новую ступень финтех - ведь все, что было до этого, подвело в итоге всю финансовую систему, а это значит, что она была неэффективной.
В настоящее время финансовые технологии имеют весьма широкий спектр распространения. Рассмотрим более подробно сегменты и подсегменты финтех.
Таб. 2 Самые популярные сегменты финтех
Сегмент Подсегменты
Платежи и переводы Сервисы онлайн-платежей; сервисы онлайн-переводов; Р2Р-обмен валют; сервисы (Неплатежей и переводов; облачные кассы, смарт-терминалы, сервисы массовых выплат, процессинг платежей и поддержка платежных каналов и др.
Цифровой банкинг/необанкинг Автоматизированные банковские системы и банковская инфраструктура; скоринговые системы; цифровые сервисы и продукты; программы лояльности и др.
Финансирование Р2Р-потребительСкое кредитование; Р2Р-6изнес-кредитование, краудфандинг и др.
Управление капиталом Робоэдвайзинг; программы и приложения по финансовому планированию; социальный трейдинг; алгоритмическая биржевая торговля; сервисы целевых накоплений и др.
Поддержка бизнеса Электронная бухгалтерия и финансы, юридические и маркетинговые инструменты и др.
Страхование Р2Р-страхование; «умное» страхование и др.
Регулятивные технологии Идентификация клиентов и проверка данных (КУС-решения); Автоматизация обработки данных и соответствие стандартам; защита данных; анализ рисков и предложение возможных решений и др.
Источник: Рынок инновационных финансовых технологий и сервисов [3] Без возможности выхода в интернет сейчас не работает практически не один вид финтех: мобильные технологии включают в себя мобильный банкинг,
большие данные напрямую связаны с обработкой и использованием информации в больших массивах посредством информации из социальных сетей, каких-либо интернет-документов и много другого.
Искусственный интеллект позволяет компаниям работать гораздо лучше своих конкурентов, сокращая статью издержек - например, в Сбербанке именно он помогает отвечать на стандартные письма пользователей, уменьшив расходы на штат сотрудников.
Сейчас глобальная финтех-индустрия развивается как никогда быстро, что приводит к перестраиванию мировой финансовой системы. Ведь то, о чем раньше подумать не могли, в настоящее время уже является обыденной вещью, без которой люди не представляют свою жизнь. Кроме того, большая часть населения становится более избирательной, привыкшей к комфортным условиям.
Однако помимо стимулирующих рост драйверов есть также и ограничители.
Таб. 3 Глобальная FinTech-отрасль: ее драйверы и барьеры роста
Драйверы финтех-индустрии Барьеры финтех-индустрии
Реализация инновационных проектов на базе развитой цифровой и «традиционной» финансовой инфраструктуры Недостаточно развитая цифровая и финансовая инфраструктура
Квалифицированный персонал, способный создавать новые креативные решения благодаря выгодным условиям для привлечения «мозгов» из разных стран Отсутствие или его недостаточное количество квалифицированного персонала
Интерес и лояльность пользователей (физлица и юрлица) к нетрадиционным финансовым сервисам, в которые входят краеугольные underbanked - и unbanked-сегменты Низкий уровень развития финансовой грамотности и недостаточные технологические знания у населения
Высокий интерес к инновационных проектам со стороны инвесторов Слабое доверие со стороны населения к финтех из-за консервативных взглядов на них
Поддержка финтех-стартапов со стороны государства и создание благоприятной среды для них Увеличение количества киберпреступлений и киберугроз
Высокие риски для инвесторов из-за непрозрачности рынков
Неразвитое НПА в сфере регулирования финансовых технологий
Источник: составлено автором
Чтобы оценить уровень проникновения финтех в мире, стоит обратиться к
диаграмме:
Рис. 1 Распространение ЕтТесЬ-продуктов и услуг на мировом рынке в 2019 году Источник: Отчет EY «Индекс проникновения услуг финтех 2019» [2].
Бесспорными лидерами по критерию проникновения БшТесИ являются Китай и Индия. Тройку финалистов замыкает Россия с очень приличным показателем в 82%. В сравнении с 2017 годом данный индекс увеличился в 2 раза. Это говорит о том, что в нашей стране благоприятная атмосфера для деятельности финтех.
Если посмотреть динамику уровня проникновения финтех в мире, то можно заметить резкий подъем практически на всех рынках, даже несмотря на то, что в России в 2015 году данный индекс не измерялся. Такой резкий скачок во многом был спровоцирован вынужденной мерой начать пользоваться онлайн продуктами или услугами из-за СОУГО-19. Кроме того, большое значение имеет демографический фактор.
Рис. 2 Динамика распространения финтех с 2015 по 2019 года
Источник: The State Of Fintech Report: Investment & Sector Trends To Watch [5].
Наиболее развитые финтех направления в мире:
• Платежи и денежные переводы со специализированной инфраструктурой;
• Альтернативное кредитование;
• Розничный банкинг;
• Управление активами.
Лидерство данных отраслей можно объяснить тем, что люди сейчас придерживаются концепции - «все и сразу», поэтому занимают, уходят в долги. E-commerce приучила делать переводы онлайн еще больше, чем раньше, ведь в пандемию появился миф о том, что на бумажных носителях находятся вирусы, поэтому многие компании вообще отменили наличные деньги. К тому же, количество транзакций с каждым годом растет, что нормально, поэтому система требует видоизменения. Однако из-за снижения покупательской способности в
2020 году инвестиционная активность сократились на 35% в альтернативном кредитовании (см. рис. 9).
в 5 4 3 2 1 0
Рис. 3 Динамика объема транзакций в мире (трлн. долл.)
Источник: 81ай81а [6].
Стоит сказать, что объективно оценивать ЕтТесИ-рынок достаточно сложно: не вся информация представлена, неопределенность в данных и значительная диверсификация их. Однако в целом заметен рост по каждому сегменту на 20% в год, а именно в платежах и переводах, корпоративных и личных финансах. Политика в этих направлениях осуществляется успешно, обеспечивая устойчивый рост развития. Даже в непростой 2020 год произошло увеличение платежных проектов на более чем 12 млрд долл [7].
Таким образом, следует отметить следующие тенденции финтех в мире:
• Интегрирование банкинга во вне банковские приложения
С каждым годом процесс интеграции платежей, кредитов, дебетовых карт и других продуктов финансовой сферы в нефинансовые приложения будет только расти. Конкуренция достигает новых масштабов в достижении прибыли. Так, в интернет-магазине уже сейчас можно оформить кредит без особых сложностей [1].
• Предоставление информации в реальном времени
Очевидно, что тот, кто владеет информацией, имеет большую власть над всеми остальными. Никому уже неинтересно и невыгодно долго ждать выписку из банка о финансовом положении клиента, информация о которой уже устарела. Следовательно, сейчас крайне важно создать такие аналитические ресурсы, которые будут быстро анализировать необходимые данные.
• Популяризация цифровых активов
2020 год - год объявлений разных стран о том, что они будут создавать собственную цифровую валюту. Вместе с ними начинают свою работу криптосервисы и, соответственно, крипторешения.
• Новый этап в функционировании страховок и кредитов
В эпоху борьбы за клиентов приходится отходить от привычных традиционных финансовых продуктов - в области кредитов появляются страховки.
• Проведение платежей без посредников
Это больше применимо к онлайн-платежам в интернет-магазинах. Пандемия СОУГО-19 показала необходимость изменения способа оплаты товаров и услуг, ведь в период изоляции, когда нельзя было выходить из дома, бизнес, который не сумел адоптироваться, ждали простой и возможность банкротства.
Среди особенностей функционирования финтех-индустрии можно отдельно выделить такие недостатки как:
• Сложность привлечения финансирования
• Длительность окупаемости
• Ответственность за кибербезопасность
• Недостаток специалистов в этой отрасли
• Консерватизм рынка
• Политические трения между странами
• Уменьшения дохода у некоторых компаний из-за СОУГО-19
• Неподготовленный бизнес для внедрения финтех
Таким образом, можно сделать вывод о том, что не смотря на определенные проблемы, финтех-индустрия имеет существенные преимуществ для развития бизнеса. Система денежных переводов, электронный банкинг, страхование и управление активами - сферы, особенно актуальные для финтех. Искусственный интеллект и Big Data будут еще более востребованными. Благодаря данным инновациям компании смогут выйти на новый уровень функционирования, успешно обходя конкурентов и наращивая прибыль. Однако стоит тщательно все проанализировать, прежде чем начать использование финтех. Так, для некоторых компаний малого и среднего бизнеса финансовые технологии могут оказаться ненужными с точки зрения вложений и окупаемости.
Статья выполнена под научным руководством кандидата экономических наук, доцента Департамент корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Помулева Александра Александровича.
Библиографический список:
1. Мукминов В.К. Развитие финансовых технологий: проблемы и перспективы // Via scientiarum - Дорога знаний. - 2020. - № 4. - С. 102-105.
2. Отчет EY «Индекс проникновения услуг финтех 2019». [Электронный ресурс]. URL: https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/ru_ru/news/2019/11/ey-fai-2019-rus.pdf?download (дата обращения: 27.05.2021).
3. Рынок инновационных финансовых технологий и сервисов. [Электронный ресурс]. URL: https: //dcenter. hse. ru/data/2019/12/11/1524406294/%D0%A0%D 1 %8B%D0%BD% D0%BE%D0%BA%20%D 1 %84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D 1 %81 %D0%BE%D0%B2%D 1 %8B%D 1 %85%20%D 1 %82%D0%B5%D 1 %85%D0%BD %D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B9-2019.pdf (дата обращения: 09.04.2021).
4. Финтех. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/fintech/#:~:text=%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0% B5%D 1 %85%20(%D 1 %84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D 1 %81 %D0 %BE%D0%B2%D 1 %8B%D0%B5%20%D 1 %82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0 %BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8)%20%E2%80%94%20%D1 %8D%D 1 %82%D0%BE,%D0%BE%D0%B1 %D0%BB%D0%B0%D 1 %87%D0%B D%D 1 %8B%D0%B5%20%D 1 %82%D0%B5%D 1 %85%D0%BD%D0%BE%D0% BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8%2C%20%D0%B1%D0%B8%D0%BE %D0%BC%D0%B5%D 1 %82%D1%80%D0%B8%D 1 %8F%20%D0%B8%20%D0 %B4%D 1 %80%D 1 %83%D0%B3%D0%B8%D 1 %85 (дата обращения: 21.05.2021).
5. The State Of Fintech Report: Investment & Sector Trends To Watch. [Электронный ресурс]. URL:https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-trends-q4-2020/ (дата обращения: 28.05.2021).
6. Statista. [Электронный ресурс]. URL: https://www.statista.com/study/44525/fintech-report/ (дата обращения: 19.05.2021).
7. World FinTech Report 2020. [Электронный ресурс]. URL: https://fintechworldreport.com/ (дата обращения: 26.05.2021).
