CC BY
1
УДК 658.1
Никифорова А.Ю. студент магистратуры 2 курса факультет «Финансово-экономический» Владикавказский филиал ФГОБУ ВО «Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации» научный руководитель: Хубаев Т.А.
профессор
Россия, РСО-Алания, г. Владикавказ
Nikiforovа A. Yu. student 2 course, faculty "Finance and Economics" The Vladikavkaz branch of DEPARTMENT IN "Financial University
under the Government of the Russian Federation" Russia, RSO-Alania, Vladikavkaz Supervisor: T. A. Hubaev Professor
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ
FINANCIAL RISKS OF THE ENTERPRISE IN MODERN
CONDITIONS
Аннотация: статья посвящена проблеме, которая всегда существовала в условиях деятельности предприятия, но в связи с нестабильностью межгосударственных отношений и, как следствие, на финансовом рынке, стала еще более актуальна - диагностике приемов управления финансовыми рисками. Авторами приведены основные характеристики финансового риска и представлена сводная таблица существующих приемов управления и сведения их к минимуму. На основе полученных данных выделены основные способы минимизации риска для отечественных компаний, поскольку в российской действительности риск имеет свой характер, который не присущ зарубежным фирмам. Научно-теоретические основы исследования - труды, посвящённые проблемам управления финансовой устойчивостью компании, оценки экономической эффективности деятельности предприятий, корпоративного управления, а также эффективного антикризисного управления.
Ключевые слова: финансовый риск, диверсификация, технология управления, слияние, эффективное развитие.
Abstract: The article deals with the problem that has always existed in the company, but due to the instability of international relations and as a consequence the problem of diagnostic methods of financial risk management has become even more crucial on the financial market. The authors present the main characteristics of financial risk, and a summary table of existing techniques of management and
minimization is provided. On the basis of the data the main ways of risk minimization in local companies were determined, because in Russia risks have its own characteristics which are not common for foreign companies. Scientific and theoretical bases of the study are works devoted to the problems of management of financial stability of the company, cost-effectiveness analysis, corporate management and effective crisis management.
Key words: financial risk, diversification, management technology, merger, effective development.
На наш взгляд, в условиях работы российских компаний проблематика риска содержит особое значение. Наше мнение базируется на том, что современная российская экономика определена большим числом неопределенных условий, которые повышают вероятность возникновения рисковых ситуаций. Однако как бы ни был грандиозен практика нынешнего рынка по данной проблеме, определенные рекомендации по сокращению экономических рисков отыскивать весьма трудно. Поэтому необходимо внести четкость в данный вопрос, а именно предоставить объяснения подобным суждениям, как экономический риск и его свойства, способы управления экономическими рисками.
Финансовый риск компании — это возможность появления негативных экономических результатов в форме потери дохода или капитала при неопределённости обстоятельств реализации его экономической деятельности. Экономический риск считается одной из наиболее трудных категорий, связанных с реализацией хозяйственной деятельности, которой присущи последующие основные свойства:
- Финансовая сущность;
- Объективность проявления;
- Вероятность реализации;
- Неопределенность последствий;
- Ожидаемая не благоприятность результатов;
- Изменчивость уровня;
- Субъективность оценки.
В последнее время важным становится выявление и понимание существенного воздействия экономических рисков. Это обусловлено выходом российских компаний на международные товарные и экономические рынки, динамичным развитием рынка ценных бумаг, в том числе рынка производных инструментов. Грамотный выбор способов, использование современных исследований и инструментов, моделирование вероятных альтернатив развития, степени дополнительных расходов, оценки тяжести вероятного ущерба, дают возможность не только снижать опасность рисков и его результатов, но и применять неясность экономических потоков для успешного формирования промышленного предприятия. Заметим, что в современной рыночной экономике, действуя в условиях конкуренции,
компания обязана подбирать подобную стратегию, чтобы даже в самой наиболее негативной ситуации речь шла об уменьшении прибыли, а не об утере капитала. На рисунке 1 представлена консолидированная таблица способов управления экономическими рисками.
Приёмы управления финансовыми рисками
1. Избегание 2. Предотвращение 3. Принятие 4. Перенос 5. Снижение
Основные методы управления финансовыми рисками
Финансовых операции Приобретение информации Создание резервных фондов Факторинг Распределение
Заёмного капитала Стратегическое планирование Локализация Форфейтинг Диверсификация
Низколиквидных активов Мониторинг Страхование Хеджирование
Инвестирования Прогнозирование
Инновационных проектов Маркетинг
Ненадежных партнеров Установка лимитов
Получение гарантий
Получение обеспечения
Рисунок 1 - Приемы управления финансовыми рисками
В российской действительности риск имеет свой характер, который не присущ иностранным компаниям. Это сопровождено, в первую очередь, с «наследственными» условиям, которые остались от плановой экономики и которые формируют проблемы для сотрудничества зарубежных компаний с российскими.
Менеджеры российских фирм дают последующие методы минимизации риска, однако помимо экономических в данном списке представлены и прочие разновидности рисков, в частности для защиты в конкуренции с неодинаковыми конкурентами - крупными международными компаниями:
- разнообразие, предоставляющая вероятность маневра, позволяющая ссылаться на несколько видов бизнеса, инвестировать из одного в другой;
- квалификация, позволяющая сконцентрировать средства для развития основного бизнеса;
- альянсы с мощными партнерами и инвесторами;
- отбор новейших технологий управления/ведения бизнеса и снижение себестоимости услуг (Алексей Панин, вице-президент Пробизнесбанка);
- объединение - формирование из нескольких компаний одной, способной противостоять гигантам (Рустам Тарико, глава группы компаний "Руст");
- формирование фирмы, захват большой доли рынка, формирование разветвленной сети филиалов, торговых центров и т.п.;
- переориентация бизнеса, отбор ниши (Сергей Галицкий, компания "Тандер" оптовая и розничная продажа товаров широкого потребления);
- применение собственных преимуществ (знание российского покупателя, активное реагирование на изменение требований - Дмитрий Филатов, управляющий компании "Петросоюз").
Подводя результат, можно отметить, что экономический риск - это не фатальное явление, а в существенной степени контролируемый процесс. На его параметры, его степень можно и следует проявлять влияние. Так как подобное влияние возможно проявить только на реальный риск, то к нему надо обращаться целесообразно, т.е. его необходимо исследовать, анализировать проявления риска в хозяйственных моментах, обнаружить и распознать его свойства: структуру и возможность условий риска, масштабы результата их проявления и так далее.
Использованные источники:
1. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками. Киев: Ника-Центр, 2005. 600 с.
2. Божко В. П., Балычев С.Ю., Батьковский А. М. и др. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2013. №4. С. 36-41.
3. Давние В.В. Экономический анализ финансовой устойчивости организации с использованием прогнозных моделей // Современная экономика: проблемы и решения. 2012. №2. С. 33-44.
№ Ембулаев В.Н., Дегтярева О. Г. Системный подход как метод изучения рисковых ситуаций // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. 2013. С. 96-105.
5. Панягина А.Е. Подходы к пониманию и классификации рисков // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. 2012. №6. С. 6-16.
6. Петелин К. С. Традиционный подход к управлению неопределенностью и рисками // Современные информационные технологии. 2012.
