CC BY
0Финансовые риски инвестиционных проектов по автоматизации предприятия
Бекишев Юрий Алексеевич,
соискатель на степень кандидата экономических наук, Санкт-Петербургский государственный университет E-mail: y.bekishev@gcnexus.ru
На сегодняшний день проекты по оптимизации производства путем внедрения роботизированных технологий являются одним из самых важных направлений развития бизнеса. Такие инструменты автоматизации производств, принадлежащие Индустрии 4.0, необходимы для повышения конкурентоспособности предприятия, обеспечения комфортной и безопасной производственной среды, снижения выбросов СО2, оптимизации энергоэффективности при использовании производственного оборудования, повышения имиджа организации, а также модернизации её производственных процессов. Однако внедрение такого оборудования сопряжено с множеством финансовых рисков, таких как «риски реальных инвестиций», «риски упущенной выгоды», «валютные риски» и пр., ведущих организацию к значительным денежным потерям. Чтобы контролировать эти риски, необходимо понимать факторы, которые способствуют их появлению. Таким образом, работа посвящена анализу угроз проектов по автоматизации предприятия.
Ключевые слова: финансовые риски, инвестиции, угрозы, проекты автоматизации, риск менеджмент.
Развитие любого общества зависит от технологий. Именно они позволяют улучшать все стороны жизни человека и общества. Применение технологий в производстве не только существенно сокращает себестоимость конечного продукта, но и делает производственную среду гораздо безопаснее, а производственные процессы - эффективнее. Сегодня современные автоматизированные технологии являются одним из определяющих факторов конкурентоспособности предприятия на рынке, а также с 2011 года [14], после появления термина «Индустрия 4.0», входят в перечень основных направлений развития производства будущего.
Для любой организации, вне зависимости от сферы её деятельности, внедрение подобного рода проектов сопряжено с различными рисками, ведущими к значительной потере денежных средств и капитала, иначе говоря, финансовыми рисками. Угрозы, связанные с модернизацией инфраструктуры производства и его мощностей, являются одним из видов инвестиционных финансовых рисков, а более узко - рисков реальных инвестиций [5]. В работе «Снижение финансовых рисков на предприятиях при создании лесоперерабатывающего производства» [9], при анализе финансовых угроз лесозаготовительного предприятия ООО «ПАДУН ЛЕС» риск «проблема модернизации и воспроизводства оборудования» в расчётах был определён как второй по значимости, что демонстрирует важность инвестиционных финансовых рисков для предприятия. Кроме того, инвестиционные проекты такого рода, ввиду их масштаба и высокой стоимости исполнения, несут в себе и другие виды финансовых угроз, а именно:
Валютные риски: большая часть проектов по автоматизации производства - это целые системы с большим набором различных инструментов и устройств, которые, ввиду уникальности каждого отдельно взятого решения по автоматизации, чаще всего, закупаются в различных странах. Так, устройство может быть заказано, к примеру, в Германии, компоненты под него по индивидуальному заказу выполнены в Бельгии, а доставляется конечное устройство в Россию. Из-за этого ожесточается ситуация с угрозой отрицательного изменения валютного курса для организации-закупщика оборудования, что может повлечь серьезные денежные потери [4].
Риски упущенной выгоды: серьезная ошибка в исполнении проектов по автоматизации, в зависимости от функциональных обязанностей на производстве, которые переносит на себя такой проект, может повлечь за собой как снижение эффек-
сз о
со £
m Р сг
СТ1 А
=Е
тивности хозяйственной деятельности предприятия [1] (если перенимаемые операции незначительны), так и привести к приостановке хозяйственной деятельности (если перенимаемые операции значительны и являются системообразующими) [4]. К примеру, неправильное исполнение проекта автоматизации замены всех погрузчиков и иного логистического транспорта служб внутреннего снабжения на предприятии устройствами автоматической доставки (AGV/AMR, дроны) чревато задержкой снабжения производственных линий и зоны предпроизводства, что может привести к остановке производственного процесса. Всё это не только напрямую приводит к денежным потерям компании, но и создает условия для утраты ликвидности предприятия [1], а также значительным образом влияет на его финансовую устойчивость [4].
Риск неплатежеспособности: важный вопрос в реализации проекта по автоматизации предприятия - выбор типа финансирования [6]. В случае, когда для этого применяется внешнее финансирование (кредитное, государственное, смешанное), срыв или серьезные ошибки в исполнении проекта могут повлечь за собой ещё более существенную, чем в предыдущем пункте, утрату ликвидности оборотных активов предприятия, с риском снижения/ потери финансовой устойчивости предприятия.
Операционные риски: ввиду того, что любая автоматизация заменяет собой какие-либо операции, ранее выполнявшиеся человеком, то их остановка и/или неправильное осуществление может привести к ряду каскадных ошибок во всех бизнес-процессах, которые с ним связаны. При этом, чем глобальнее замененная автоматизацией функция, тем серьёзнее последствия такого сбоя. Всё это может привести к самым различным вариантам денежных потерь для предприятия.
Однако все вышеперечисленные финансовые риски являются лишь результатом неучтенных опасностей и, как следствие, ошибок, совершенных при реализации проектов по автоматизации производства. Для эффективного контроля над рисками, а также выработке мер противодействия общих сведений и поверхностного понимания возможных угроз недостаточно. Чтобы работа с потенциальными убытками предприятия была возможной, необходимо более глубокое понимание проблем, возникающих при реализации конкретного проекта. Необходимо отметить, что такая работа с рисками должна проводиться по каждому отдельному индивидуальному проекту.
Таким образом, целью данного исследования является формирование перечня угроз, которые влияют на возникновение финансовых рисков предприятия, связанных с реализацией проектов по автоматизации производства.
UQ
§ Обзор литературы
g Исследований по финансовым рискам предприятия достаточно много в научной литературе. Так, к примеру, авторы Чернова Г.В. и Кудрявцев А.А.
в учебном пособии «Управление рисками» [10] обозначили, что любой риск предприятия лучше всего описывается его структурными характеристиками и предложили классифицировать их по структурным характеристикам «опасности», «подверженности риску», «уязвимости» и «взаимодействию с другими рисками». Исследователь же Кутафьева Л.В. в работе «Финансовый риск предприятия как одна из составляющих совокупного риска» [5] рассмотрела их по несколько иным классификациям: по источникам возникновения риска, по характеру финансовых последствий, по характеру проявления во времени, по уровню возможных финансовых потерь и пр. Также есть ряд исследований, которые изучают непосредственно работу по минимизации финансовых рисков: Шаталова М.А. и Мычки С.Ю. в работе «Страхование в системе минимизации финансовых рисков предприятий АПК» [11] рассматривают страхование как основной вид защиты от финансовых рисков агропромышленных предприятий; исследователь Надькина А.А. в статье «Проблема стратегического управления финансовыми рисками на предприятии и способы их снижения» [7] предложила последовательный алгоритм снижения риска, состоящий из различных методов управления риском, таких как «уклонение от риска», «сокращение риска», «передача риска».
Костенко О.В. и Щенникова В.В. в исследовании «Система управления финансовыми рисками инновационных проектов на предприятии: факторы и процесс проектирования» [6] представили методику разработки системы управления финансовыми рисками, предназначенную специально для инновационных проектов. Эта методика состоит из семи ключевых этапов: принятие решения о создании системы управления финансовыми рисками инновационного проекта, а также формулирование целей и ограничений этой системы; выбор методов идентификации финансовых рисков; выбор методов измерения риска; выбор пороговых значений рисков для их последующего ранжирования; выбор методов и инструментов управления рисками; создание организационной структуры системы управления финансовыми рисками, а также выбор процедур контроля и масштаба допустимых отклонений. Схожее исследование провел Кузьмин П.С., который в статье «Риски использования цифровых финансовых активов промышленными предприятиями: эмпирический анализ» [8] не только предложил метод оценки и управления финансовыми рисками при помощи матрицы рисков, но и идентифицировал 13 основных финансовых угроз предприятию. Также существуют работы, в которых, по большей части, изучают уязвимость предприятия к различным типам финансовых рисков. Так, Трапезникова Е.В. в статье «Снижение финансовых рисков на предприятиях при создании лесоперерабатывающего производства» [9] рассмотрела и проранжировала наиболее значимые финансовые угрозы, которые оказывают существенное влияние на предприятие ООО «ПАДУН ЛЕС».
Особенность перечисленных работ в том, что, во-первых, при рассмотрении финансовых рисков для предприятия они не анализируют факторы, приводящие к возникновению этих угроз. Во-вторых, публикации, посвященные финансовым рискам компании, касаются финансовых рисков в целом, а не угроз, которые связаны с инвестиционными проектами по автоматизации предприятия. Состав и природа вероятных финансовых рисков непосредственно в проектах автоматизации на сегодняшний день детально не изучена, что затрудняет работу специалистов с ними (рис. 1).
Рис. 1. «Схема рисков» Источник: подготовлено автором работы
При этом любая производственно-технологическая модернизация, в том числе в части замены объекта операций (человека на автоматизированную технику), является сложной, глобальной и рискованной задачей для любого предприятия. Внедрение средств автоматизации - порой вынужденная мера, нивелирующая все возможные риски таких инвестиций и обусловленная, к примеру, необходимостью повышения конкурентоспособности товара, увеличения уровня безопасности производства, соответствия ESG-повестке и глобальному энергопереходу и пр. Следовательно, понимание состава финансовых рисков при внедрении средств автоматизации дает возможность осуществления превентивных действий по их контролю и предотвращению денежных потерь предприятия.
Любой кейс по реализации проектов автоматизации можно условно разделить на три основных этапа: «этап согласования», «этап внедрения» и «этап эксплуатации» (рисунок 2).
Состав угроз, образующих финансовые риски инвестиционных проектов по автоматизации предприятия
Этап согласования
Внутренние
- Угрозы расчётов проектного исполнения
- Угрозы ошибки в расчетах при начальной оценке проекта
- Угрозы неполучения финансирования для реализации проекта
- Угрозы несоответствия требованиям (комплаенс)
- Угрозы несоотаетствия проектной команды уровню реализации проекта
Этап внедрения
- Угрозы недопоставок компонентов
- Угрозы мировых кризисов
- Угрозы мошенничества со стороны поставщика или подрядчика
- Угрозы несоотаетствия требованиям со стороны государственных органов
- Угрозы глобализации
- Угрозы неполучения финансирования для реализации проекта
Внутренние
- Угрозы нехватки соответствующей проекту инфраструктуры предприятия
- Технологические угрозы (оборудование)
- Угрозы персонала
- Угрозы несоответствия проектной команды уровню реализации проекта
ь! - Угрозы несоответствия требованиям ■"^^(комплаенс)
Угрозы неполучения финансирования для реализации проекта
- Угрозы недопоставок компонентов
- Угрозы мировых кризисов
- Угрозы мошенничества со стороны поставщика или подрядчика
- Угрозы несоответствия требованиям со стороны государственных органов
- Угрозы неполучения финансирования для реализации проекта
Этап эксплуатации
- Технологические угрозы (оборудование)
- Киберугрозы
- Угрозы персонала
- Угрозы имиджу
- Угрозы нехватки соответствующей проекту инфраструктуры предприятия
- Угрозы мошенничества со стороны поставщика или подрядчика
- Угрозы,связанные с утилизацией компонентов техники
- Угрозы несоответствия требованиям со стороньЕ государственных органов
Денежные потери ввиду валютных рисков, рисков упущенной выгоды, операционных рисков и пр.
Денежные потери ввиду риска потери ликвидности предприятия, риска потери финансовой устойчивости,
риска Неплатежеспособности
Рис. 2. «Схема угроз, образующих финансовые риски инвестиционных проектов предприятия»
Источник: составлено автором работы
Каждый из них несёт в себе свой набор рисков, который обладает спецификой того этапа, на котором он находится. Кроме того, некоторые угрозы могут трансформироваться от этапа к этапу. Например, угроза «несоответствия проектной команды уровню реализации проекта на этапе согласования» будет связан с квалификацией участников проекта, а на этапе внедрения - с привлечением дополнительных участников. Ниже дано более детальное рассмотрение каждого типа опасности:
Угрозы расчётов проектного исполнения: все угрозы, связанные с правильным составлением спецификации и технического задания, которые затем отправляются потенциальным поставщикам оборудования. Наиболее частой ошибкой данного этапа является заполнение проектной командой брифа для технического задания без участия самих поставщиков и отделов, которые каким-либо образом будут взаимодействовать с конечным продуктом автоматизации. Поскольку функциональные
процедуры, которые берёт на себя роботизированная техника, чаще всего связаны как с множеством отделов и подразделений предприятия, так и с различными поставщиками, а подходы к выполнению задачи могут отличаться, необходимо, чтобы при составлении технического задания присутствовали все возможные потенциальные участники. Если же в расчётах исполнения проекта допустить ошибки, это не только может затянуть исполнение проекта (что увеличит его конечную стоимость для организации), но и может привести к различному виду денежных потерь, таких как закупка неподходящего оборудования, непредвиденные траты, которые могут быть не заложены в финансирование и пр.
Угрозы ошибки в расчетах при начальной оценке проекта, приводящие к снижению эффективности проекта: все угрозы, связанные с ошибками в расчётах возврата инвестиций (Return On Investment), то есть в расчёте конечного дохода от инвестиций. При этом ошибки здесь могут быть как в анализе расходов (по типу некорректных данных в математических расчётах, не учёте каких-либо расходов, неправильной меры измерения тех или иных потерь и т.д.), так и в оценке потенциального дохода от проекта. К примеру, недоучет снижения затрат на электроэнергию от применения средств автоматизации, недоучет освобождения полезной площади, которую можно в дальнейшем использовать для дополнительного складирования материала и уменьшения трат на логистику и пр. Недооценка проекта может привести либо к неправильному подходу к его реализации (что снизит его потенциальный доход), либо к полному от него отказу (что также в потенциале не позволит предприятию получить доход).
Угрозы неполучения финансирования для реализации проекта: все угрозы, связанные с инвестициями в проект автоматизации. Финансирование может быть как внешним (кредит/займ у сторонней организации/заем учредителя/государственные субсидии и пр.), так и внутренним (при выделении в проектный фонд денежных средств, принадлежащих самой организации). Угрозы со стороны финансирования присутствуют на разных этапах проекта, среди них выделяются: несвоевременная частичная или полная оплата инфраструктурной части проекта (что увеличивает сроки его реализации, потенциально влияет на цену закупки устройства и компонентов, накладывает штрафы по договору с подрядчиком и несёт в себе прочие денежные потери), поздний отказ от финансирования (когда проект уже находится на стадии реализации), несвоевременная выплата заработных плат (что может повлечь за собой штрафы со стороны государственных органов) и пр.
Угрозы несоответствия требованиям (компла-[¡5 енс): угрозы, которые представляют собой возможен ные нарушения законов, нормативных актов, дого-~ ворных условий, стандартов или внутренних полису тик сотрудниками организации. Такие нарушения ~ могут повлечь за собой прямую или косвенную фи-z нансовую ответственность, гражданские или уго-
ловные штрафы, регулятивные наказания и другие отрицательные последствия для компании, выражающиеся в потере денежных средств.
Угрозы несоответствия проектной команды уровню реализации проекта: угрозы, которые связаны с составом проектной команды. Это могут быть ошибки, связанные с низкой квалификацией сотрудников, отсутствием у них необходимых навыков, несвоевременной заменой людей для работы над проектом на разных этапах, некорректным подбором со стороны психологической совместимости специалистов, отсутствием постоянной оценки эффективности работы команды и пр. Все это может привести к трудностям в общении членов команды, низкой работоспособности, ошибкам в проекте или даже его срыву, что повлечет за собой прямые и/или косвенные денежные потери организации.
Угрозы недопоставок компонентов: угрозы, которые связаны с поставками необходимых устройств или компонентов для реализации проекта автоматизации. Это могут быть денежные потери из-за увеличения сроков доставки, потери в связи со сменой валютного курса, потери при увеличении таможенных сборов, потери в связи с удорожанием логистики, полная невозможность поставки и пр.
Угрозы мировых кризисов: угрозы, связанные с ситуацией в мире (такие как пандемии, войны, санкции и пр.). Угрозы здесь могут заключаться в недоступности тех или иных специалистов, необходимых для консультирования по проекту (по причинам болезни, высокой нагрузки, отсутствием связи и пр.), затрудненной логистике, недостатке компонентов на рынке и пр. Всё это не только может повлечь за собой удорожание проекта, но и сделать невозможным его реализацию.
Угрозы мошенничества со стороны поставщика или подрядчика: угрозы, связанные с неправомерными действиями поставщиков оборудования и подрядчиков, выполняющих кейс по реализации проекта автоматизации на предприятии. Угрозы здесь заключаются в недостоверности информации либо её сокрытии поставщиком или подрядчиком, невыполнении своих функций по договору, неправомерному отказу от ответственности и пр.
Угрозы несоответствия требованиям со стороны государственных органов: угрозы, связанные с взаимодействием между сторонами, выполняющими проект, и государственными органами власти. Помимо стандартных угроз, таких как различные пени, штрафы, издержки на судопроизводство, аресты средств и пр., здесь также находятся угрозы, связанные с отсутствием законодательных норм, которые могли бы регулировать те или иные взаимоотношения между поставщиками, организацией и её сотрудниками. Кроме того, ситуация с этими угрозами ухудшается, если организация использует субсидии для выполнения своего проекта автоматизации или же выполняет необходимую модернизацию производства в рамках государственного заказа.
Угрозы глобализации: угрозы, которые связаны со спецификой организации рынка поставляемых продуктов автоматизации. Ввиду того, что кейс по автоматизации - достаточно уникальный продукт со своими параметрами, который включает в себя не только устройство, но и изготовление дополнительной архитектуры и связанной периферии для его работы, то это порождает ряд дополнительных сложностей для проекта. Сюда входят угрозы, связанные с расположением производств компонентов/специалистов/решений, допуском к лицензиям и патентам, а также законодательными нормами стран, в которых находятся те или иные производства. К примеру, оборудование может изготавливаться в Германии, прошиваться и собираться в Италии, периферия для его работы при этом будет производиться в Финляндии, специалисты поставщиков решения по автоматизации находиться в США, а лицензия на использование каких-либо уникальных решений под конкретный кейс запрашиваться у организации-владелицы патента в Китае - при этом всё это будет делаться для российской фабрики. При таком случае разрозненного рынка поставщиков угрозы выполнения проекта для организации могут сильно возрасти, как и денежные потери, которые они за собой повлекут.
Угрозы нехватки соответствующей проекту инфраструктуры предприятия: угрозы, связанные с площадью и инфраструктурными объектами предприятия. Каждый проект автоматизации требует предварительной подготовки инфраструктуры для работы: ровных полов для AGV, свободного лётного пространства для дронов, определённых размеров выездов и коридоров для маневра техники, проведение электросетей и пр. Иногда подготовительные работы могут стоить дороже самого проекта, особенно если по ходу предварительных мероприятий будут выявлены факты, скрытые при разработке проекта и подачи его на финансирование. К примеру, при постановке шаттлового стеллажа может быть выяснено, что, хотя угол наклона поверхности пола и соответствует норме для выполнения проекта, плотность материала, из которого он изготовлен, не позволяет выносить точечные нагрузки, необходимые для установки этого стеллажа. Необходимо сменить напольное покрытие, что может значительно увеличить стоимость проекта (особенно если организация уже взяла на себя какие-либо обязательства под данный проект: кредит и пр.).
Технологические угрозы (оборудование): угрозы, связанные как с использованием оборудования автоматизации, так и его взаимодействием с остальным оборудованием на предприятии. Сюда входят неправильное эксплуатирование устройств, брак в элементах оборудования, работа оборудования в режимах, на которое оно технически и конструкционно не рассчитано, эксплуатация устройства в той деятельности, для которой оно не предназначено, неправильное подключение оборудования к сети предприятия, умышленная порча и случайное негативное влияние на оборудование
со стороны персонала, плохая оптимизация взаимной работы оборудования с иными устройствами предприятия, работа оборудования после окончания допустимого ресурса выработки, которое обозначено производителем и т.д. Всё это может повлечь за собой остановку производства товара или услуги (если оборудование является жизненно важным для организации и не имеет дублирующих систем) или затруднение производственного процесса (если это оборудование вторично/имеет дублирующие системы), появление брака, причинение вреда жизни и здоровью персонала,потерю устройства, что создаст множество дополнительных расходов для предприятия [3].
Киберугрозы: угрозы, связанные с кибер-угрозами оборудованию проекта. В зависимости от типа автоматизации в отношении оборудования, софта, а также проектной команды могут быть применены следующие виды воздействия: фишинг, троян, технический флуд, атака на сервера компании, хранилища информации, системы SAP,1^ WMS, ERP при помощи использования вирусов-вымогателей, промышленного шпионажа, сетевых червей и пр. Всё это может повлечь не только поломку проектного оборудования, потерю денежных средств организации и сотрудников, но и кражу и/ или потерю важной информации [2].
Угрозы персонала: угрозы, связанные с персоналом предприятия, который так или иначе взаимодействует с оборудованием автоматизации. Это одни из самых труднопрогнозируемых рисков, которые существуют на данный момент. Прежде всего это связано с крайне затруднительной возможностью обнаружения факторов риска как из-за частого отсутствия у сотрудников явных индикаторов реализации этих факторов (часто человек скрывает проблему, пока она не достигает критической точки), так и из-за сложности в построении систем контроля над ними [12]. К факторам риска персонала относят неудовлетворенность рабочей средой, отказ от приёма какой-либо обратной связи, неконтролируемые эмоции (злость, зависть, гнев), отдаление от коллектива, неуважение к руководству, низкую продуктивность, стресс, агрессию и пр. [13] Всё это приводит к следующим потерям: умышленному или случайному причинению ущерба здоровью и жизни как самому сотруднику, так и его коллегам, умышленному или случайному причинению ущерба имуществу организации, краже физической, финансовой и научной собственности организации, умышленному или случайному срыву операционной деятельности предприятия (или её затруднению). Угрозы персонала, как правило, относят к финансовым рискам компании в целом, однако и в частности данный вид угроз играет весомую роль, поскольку проект автоматизации на всех этапах реализует персонал предприятия.
Угрозы имиджу: угрозы, связанные с репута-ционными потерями. Репутация признана одним из важнейших корпоративных активов и одним из основных источников конкурентного преимущества [10]. Сложность данного типа угроз в том, что
сз о
со £
m Р сг
СТ1 А
=Е
объект, на который они направлены, трудно защитить и нелегко нормализовать ситуацию в случае реализации такой опасности. Кроме того, управлять такими угрозами непросто ещё и потому, что репутация - это прежде всего вопрос восприятия. Репутационный фон компании зависит от ее оценки различными заинтересованными сторонами (инвесторами, клиентами, поставщиками, сотрудниками, регулирующими органами, политиками, неправительственными организациями, сообществами, с которыми работает фирма) в определенных категориях (качество продукции, корпоративное управление, отношения с сотрудниками, обслуживание клиентов, интеллектуальный капитал, финансовые показатели, решение экологических и социальных проблем). Устойчивое положительное отношение приводит к сильной положительной репутации компании в целом. Однако, помимо макроуровня (компания-заинтересованные лица), есть ещё микроуровень, на который многие не обращают внимания. Стоит понимать, что любая более-менее крупная компания - это своеобразное мини-государство, субъектами которой являются функциональные центры (департаменты и отделы), ведущие тот или иной бизнес-процесс. Каждый такой отдел имеет свои цели, команду и интересы. Репутация компании на микроуровне представляет собой восприятие одного отдела другим. Более того, это восприятие также складывается у менеджмента высшего звена по отношению ко всем своим подразделениям. Плохая репутация внутри организации не только может затормозить или сорвать выделение финансирования на тот или иной проект, который проводится тем или иным департаментом, но и значительно подорвать фон общей рабочей среды предприятия, что вызовет целый каскад угроз другого типа. Ввиду этого репутаци-онные угрозы микроуровня также являются одними из главных опасностей проекта.
Угрозы, связанные с утилизацией компонентов техники: угрозы, связанные с утилизацией компонентов заменённых устройств. Довольно новый тип угроз, связанный с правилами утилизации тех или иных элементов механизмов. Например, утилизация литий-ионных батарей должна проходить по определённым строгим правилам, нарушение которых грозит нанесением вреда природе и человеку вследствие пожара, загрязнения или отравления из-за содержащихся в них опасных веществ, что приведет организацию к денежным потерям в виде штрафов и иных административных наказаний.
Все вышеперечисленные угрозы образуют постоянную рисковую среду проекта, которая остается с ним даже после его реализации - в режиме эксплуатации. При этом, чем сложнее и крупнее [¡5 этот проект, тем большее количество угроз находится в его поле деятельности. Каждая из вышепе-~ речисленных опасностей входит в состав финансо-^ вых рисков, незнание которых и не принятие, как ~ следствие, своевременных мер к их устранению ■г. приводит к денежной утрате. Накопление крити-
ческой массы этих опасностей, в свою очередь, влечет за собой такие тяжелые последствия, как потерю ликвидности/финансовой устойчивости организации или же вовсе ее банкротство. Поэтому контроль этих рисков - это необходимый и непрерывный процесс в любом реальном инвестиционном проекте предприятия.
Заключение
Согласно отчёту аналитической компании «Markets and Markets» [15], вложения в интеллектуальное производство с каждым годом продолжают неуклонно расти. В данной статье на основе практического опыта и анализа научной литературы сформирован перечень угроз, которые влияют на возникновение финансовых рисков предприятия, связанных с реализацией проектов по автоматизации производства. Статья будет полезна как академическому сообществу при анализе существующих инвестиционных проектов автоматизации производства, так и практикам при разработке стратегий автоматизации предприятий.
Таким образом, в контексте «Индустрии 4.0», где автоматизация производственных процессов играет ключевую роль, развитие робототехниче-ского оборудования и внедрение его в структуру предприятий остается ключевым направлением. Именно такая замена человеческого труда на машинный позволяет оптимизировать рабочие процессы и повысить эффективность производства. Внедрение автоматизированных систем управления и контроля качества, а также использование искусственного интеллекта и интернета вещей позволяет предприятиям повышать свою конкурентоспособность и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Отсюда понимание природы финансовых рисков, непосредственно связанных с такими проектами, умение принять превентивные меры для их устранения становятся критически важными для успешной модернизации производства и, в конечном счете, долгой, стабильной, надежной и благополучной работы предприятия.
Литература
1. Агаян Ш.А., Киселева М.П. Финансовая безопасность предприятия: понятие, методы оценки рисков и угроз предприятия // Современные стратегии и цифровые трансформации устойчивого развития общества, образования и науки. - 2022. - С. 281-284.
2. Бекишев Ю., Куликов Д., Писаренко Ж. Риски кибератак на предприятия, входящие в реальный сектор экономики стран // Московский экономический журнал. 2022.№ 4. С. 616-628.
3. Ваганов В., Хлебунов А. Менеджмент риска. Инженерные методы анализа и оценки риска технологических систем (учебное пособие для высшей школы) // Ростов-на-Дону: Изд. центр ДГТУ, 2012. 85 с.
4. Дмитриева С.А., Пиякина А.А. Управление финансовыми рисками предприятия // Управле-
ние финансовыми рисками в цифровой экономике. - 2018. - С. 188-193.
5. Кутафьева Л.В. Финансовый риск предприятия как одна из составляющих совокупного риска // Технологии принятия решений в условиях риска и неопределенности. - 2013. - № 12. -С.213-217.
6. Костенко О. В., Щенникова В.В. Система управления финансовыми рисками инновационных проектов на предприятии: факторы и процесс проектирования // Вестник Евразийской науки. - 2020. - № 2, Том 12. - С. 47.
7. Надькина А.А. Проблема стратегического управления финансовыми рисками на предприятии и способы их снижения // Сборники конференций НИЦ Социосфера. - 2020. -№ 24. - С. 17-21.
8. Кузьмин П.С. Риски использования цифровых финансовых активов промышленными предприятиями: эмпирический анализ // Общество: политика, экономика, право.. - 2023. - № 10. - С. 70-77.
9. Трапезникова Е.В. Снижение финансовых рисков на предприятиях при создании лесоперерабатывающего производства // Труды Братского государственного университета, серия: экономика и управление. - 2020. - № 1. -С. 80-84.
10. Чернова Г. В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учебное пособие. - СПб.: Проспект, 2005. - 160 с.
11. Шаталов М.А., Мычка С.Ю. Страхование в системе минимизации финансовых рисков предприятий АПК // Закономерности развития региональных агропродовольственных систем. -2016. - № 1. - С. 157-160.
12. Faridah I., Har E., Ahmad E., Razidah I. Shared Perceptions on Safety Practices among Key Personnel within Construction Companies // Procedia - Social and Behavioral Sciences. 2012. № 50. С.361-368.
13. Greitzer F.L., Noonan C.F., Kangas L.J., Dal-ton A. Identifying at - Risk Employees: A Behavioral Model for Predicting Potential Insider Threats. // Pacific Northwest National Lab (PNNL), Richland, WA (United States). 2010.
14. Цифровая Индустрия 4.0 // Forbes URL: https:// www.forbes.ru/brandvoice/sap/345779-chetyre-nol-v-nashu-polzu (дата обращения: 25.01.2024).
15. Цифровизация промышленности // TADVISER URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья: Цифровизация_промышленности._Обзор_ TAdviser (дата обращения: 05.04.2022).
FINANCIAL RISKS OF INVESTMENT PROJECTS FOR ENTERPRISE AUTOMATION
Bekishev Yu.A.
Saint Petersburg State University
To date, projects to optimize production through the introduction of robotic technologies are one of the most important areas of business development. Such production automation tools belonging to Industry 4.0 are necessary to increase the competitiveness of the enterprise, ensure a comfortable and safe production environment, reduce CO2 emissions, optimize energy efficiency when using production equipment, enhance the image of the organization, as well as modernize its production processes. However, the introduction of such equipment is associated with many financial risks, such as «risks of real investments», «risks of lost profits», «currency risks», etc., leading the organization to significant monetary losses. To control these risks, it is necessary to understand the factors that contribute to their occurrence. Thus, the work is devoted to the analysis of threats to enterprise automation projects.
Keywords: financial risks, investments, threats, automation projects, risk management.
References
1. Agayan Sh.A., Kiseleva M.P. Financial security of an enterprise: the concept, methods of assessing risks and threats of an enterprise // Modern strategies and digital transformations of sustainable development of society, education and science. - 2022. -pp. 281-284.
2. Bekishev Yu., Kulikov D., Pisarenko J. The risks of cyber attacks on enterprises belonging to the real sector of the economy of the countries // Moscow Economic Journal. 2022. No.4. pp. 616-628.
3. Vaganov V., Khlebunov A. Risk management. Engineering methods of analysis and risk assessment of technological systems (textbook for higher education) // Rostov-on-Don: Publishing house of the DSTU Center, 2012. 85 p.
4. Dmitrieva S.A., Piyakina A.A. Financial risk management of an enterprise // Financial risk management in the digital economy. - 2018. - pp. 188-193.
5. Kutafyeva L.V. Financial risk of an enterprise as one of the components of the total risk // Decision-making technologies in conditions of risk and uncertainty. - 2013. - No. 12. - pp. 213-217.
6. Kostenko O. V., Schennikova V.V. Financial risk management system for innovative projects at the enterprise: factors and design process // Bulletin of Eurasian Science. - 2020. - No. 2, Volume 12. - p. 47.
7. Nagkina A.A. The problem of strategic management of financial risks in an enterprise and ways to reduce them // Collections of conferences of SIC Sociosphere. - 2020. - No.24. - pp. 17-21.
8. Kuzmin P.S. Risks of using digital financial assets by industrial enterprises: an empirical analysis // Society: politics, economics, law.. - 2023. - No. 10. - pp. 70-77.
9. Trapeznikova E.V. Reduction of financial risks at enterprises when creating a timber processing plant // Proceedings of the Bratsk State University, series: Economics and Management. -2020. - No. 1. - pp. 80-84.
10. Chernova G. V., Kudryavtsev A.A. Risk management: a textbook. - St. Petersburg: Prospekt, 2005. - 160 p.
11. Shatalov M.A., Mychka S. Yu. Insurance in the system of minimizing financial risks of agricultural enterprises // Patterns of development of regional agro-food systems. - 2016. - No. 1. - pp. 157-160.
12. Faridah I., Har E., Ahmad E., Razidah I. Shared Perceptions on Safety Practices among Key Personnel within Construction Companies // Procedia - Social and Behavioral Sciences. 2012. No.50. Pp. 361-368.
13. Greitzer F.L., Noonan C.F., Kangas L.J., Dalton A. Identifying at-Risk Employees: A Behavioral Model for Predicting Potential Insider Threats. // Pacific Northwest National Lab (PNNL), Rich-land, WA (United States). 2010.
14. Digital Industry 4.0 // Forbes URL: https://www.forbes.ru/brand-voice/sap/345779-chetyre-nol-v-nashu-polzu (date of application: 01/25/2024).
15. Digitalization of industry // TADVISER URL: https://www.tadvis-er.ru/index.php/CTaTbfl: Digitalization_industry.rEview_TAdvis-er (date of access: 04/05/2022).
C3
о
CO £
m Р СГ
CT1 А
IE
