CC BY
55Финансовый сектор
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РОССИИСКИХ БАНКОВ В ЯНВАРЕ-АВГУСТЕ 2020 г.
С. А. ЗУБОВ
Банковский сектор России в целом оказался подготовлен к текущему кризису - в том числе благодаря реализуемой Банком России стабилизационной политике. Поддержание высокого уровня ликвидности, повышение требований к качеству банковских продуктов и услуг путем внедрения Базельских стандартов позволили повысить устойчивость банковской системы.
Вместе с тем в условиях высокой волатильности финансовых рынков и неопределенности масштаба последствий пандемии российские кредитные организации были вынуждены существенно скорректировать политику предыдущих лет, что привело к заметному снижению прибыльности банковской системы по сравнению с предыдущим годом.
Ключевые слова: российский банковский сектор, нетто-прибыль банков, банковские активы, банковские пассивы, кредиты предприятиям, кредиты физическим лицам, депозиты предприятий, комиссионные доходы по кредитным операциям, пандемия.
За первые восемь месяцев 2020 г. совокупная нетто-прибыль российского банковского сектора составила 1,15 трлн. руб., при этом основной ее объем (около 60%) был сосредоточен в трех крупнейших банках (Сбербанке, Альфа-Банке и ВТБ). Показатель прибыли за этот период заметно - на 15% - снизился по сравнению с показателем годичной давности (1,35 трлн. руб.).
На 1 сентября 2020 г. в России действовало 378 банковских кредитных организаций (на начало года - 402); положительный финансовый результат в августе текущего года показали 268 банков (71% от общего числа).
Таким образом, влияние пандемии на банковский сектор оказалось достаточно умеренным - она пока не привела к масштабным убыткам кредитных организаций. Тем не менее по итогам января-августа текущего года эффективность деятельности банков снизилась. Уменьшение денежных потоков в банковском секторе и рост потерь от реализации
кредитных рисков из-за пандемии привели к падению рентабельности в секторе. Коэффициент ROE1 с начала года снизился примерно на 3 п.п. и в настоящее время соответствует значению 16,2%. (См. рисунок.) Менее чувствительный к текущей ситуации показатель ROA2 также продемонстрировал тенденцию к снижению - с 2,2% на 1 января до 1,8% на конец августа. Несмотря на снижение данных показателей, их уровень по-прежнему остается достаточно высоким относительно соответствующих показателей банков государств Евросоюза, США и Китая.
В период пандемии банки заметно нарастили активы и пассивы. Так, совокупные банковские активы за первые восемь месяцев 2020 г. выросли на 10,5% (за аналогичный период предыдущего года -снизились на 0,5%). Ускорение темпов прироста банковских активов и пассивов во многом связано со стимулирующей политикой Банка России, а также с переоценкой средств в валюте.
Зубов Сергей Александрович, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук, доцент (Москва), е-mail: zubov@iep.ru
1 Return on equity — рентабельность капитала: отношение чистой прибыли к собственным средствам (капиталу) кредитной организации.
2 Return on assets — рентабельность активов: отношение чистой прибыли к совокупным активам кредитной организации.
RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 27 • № 11 • NOVEMBER 2020 41
ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР
Объем кредитов предприятиям (нефинансового сектора) благодаря стимулирующим мерам ЦБ РФ вырос за рассматриваемый период на 10,5% (за январь-август прошлого года изменений данного показателя не было зафиксировано). Кредиты физическим лицам выросли на 8%, что несколько ниже соответствующего прошлогоднего показателя (прирост 10,9%).
Депозиты предприятий за анализируемый период выросли на 4,0% (за тот же период прошлого года - на 2,6%); вклады физических лиц - несмотря на существенное снижение процентных ставок - также превысили темпы прироста предыдущего года: соответственно 5,5% против 2,1%.
Падение процентных доходов было зафиксировано по кредитам юридическим лицам: по итогам первого полугодия 2020 г. их значение снизилось на 2,3% по сравнению со вторым полугодием 2019 г. Вместе с тем, несмотря на кризис, банкам по итогам первого полугодия текущего года удалось нарастить процентные доходы по кредитам физлицам на 2,1%, при этом темпы их прироста упали (на конец 2019 г. полугодовой прирост составлял 6,0%).
Под влиянием кризиса существенно изменилась динамика комиссионных доходов по кредитным операциям. Бурный рост, зафиксированный по итогам 2019 г.3, сменился здесь падением: комиссионные доходы по кредитам предприятиям сократились на 16,2%, по кредитам гражданам - на 17,2%. Данное снижение является следствием собственной политики банков в условиях кризиса - каких-либо ограничительных мер относительно взимания комиссий по кредитным операциям Банк России в период пандемии не вводил.
Эксперты неоднократно указывали на изменение структуры доходов российского банковского сектора. Процентные выплаты по кредитам остаются основным источником поступлений, но их доля в последние годы постепенно сокращалась. В условиях устойчиво низкой инфляции и снижения маржинальности банковского бизнеса из-за падения ставок длительное время наблюдался рост менее зависимых от состояния экономики комиссионных доходов. Однако текущий финансовый кризис внес свои коррективы в тенденции последних лет. Ускорившийся рост работающих активов, снижение стоимости привлеченных средств и доли неработающих активов привели к уменьшению доли
Динамика накопленной прибыли банков и рентабельности капитала (ROE) в 2015-2020 гг.
Прибыль - ROE
Источник: статистические бюллетени Банка России за 2015—2020 гг.; «Обзор банковского сектора Российской Федерации» (интернет—версия). URL: cbr.ru
3 URL: https://www.iep.ru/files/RePEc/gai/monreo/monreo-2020-3-1000.pdf
42 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 27 • № 11 • НОЯБРЬ 2020
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ В ЯНВАРЕ-АВГУСТЕ 2020 г.
чистого комиссионного дохода в чистом операционном доходе с 23,2% в 2019 г. до 21,8% в первом полугодии 2020 г. Инициативы регулятора в период кризиса повлекли за собой то, что бесплатные переводы в рамках СБП4 стали обязательным сервисом, без которого невозможно удержать клиента.
В целом суммарные комиссионные доходы банков за первое полугодие 2020 г. снизились на 12,5%. Наиболее существенное снижение зафиксировано по доходам от оказания консультационных и информационных услуг (на 25,2%), от оказания посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам (на 21,1%), от расчетного и кассового обслуживания (на 13,7%).
В условиях ослабления рубля и усиления волатильности валютного рынка банки столкнулись с реализацией валютных рисков. По итогам первого полугодия 2020 г. резко выросли доходы и расходы от операций с иностранной валютой - на 198,5 и 198,9% соответственно (на конец второго полугодия 2019 г. значения данных показателей соответствовали 21,7 и 21,6%). Одновременно по указанным операциям зафиксировано падение чистого дохода: на 1 июля 2020 г. оно составило 13,3%,
тогда как на конец 2019 г. прирост чистого дохода равнялся 119,3%. Такое положение дел во многом объясняется несбалансированностью банковских валютных активов и пассивов (особенно это касается кредитов и депозитов населения).
Ввиду снижения процентной маржи и усиления регуляторного и надзорного давления российские банки демонстрируют падение аппетита к риску по кредитным операциям и постепенно осваивают новые формы ведения бизнеса. В период пандемии кредитные организации активнее предлагают комиссионные продукты: юридические сервисы, страховые и инвестиционные услуги, управление активами, а также разнообразные цифровые, в том числе небанковские, продукты (телемедицина, дизайн-проекты для жилья и пр.).
В ближайшее время цифровая эволюция банковского сектора позволит, вероятно, стабилизировать уровень рентабельности кредитных организаций с одновременной трансформацией структуры доходов в пользу непроцентных поступлений. Общий уровень доходности банков будет повышаться по мере стабилизации эпидемиологической обстановки и экономической ситуации. ■
Retail Banking Operations in January-August 2020
Sergey A. Zubov — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor (Moscow, Russia). E-mail: zubov@iep.ru
Growth rates of the credit portfolio have notably decreased compared to the pre-pandemic period. This is due to a decline in demand for credits from the population and more stringent bank requirements to the borrowers. In the meantime, despite a reduction in the interest rates and imposition of a tax on bank deposits interest, banks have failed to ramp up retail deposits volumes. This was mainly due to the return of the part of population to the savings behavior pattern during the pandemic.
Key words: Russia's banking sector, net income of banks, bank assets, bank liabilities, retail loans.
4 Система быстрых платежей Банка России (СБП) - система, позволяющая гражданам переводить средства по идентификатору (в настоящее время - по номеру телефона) получателя, даже если стороны перевода имеют счета в разных кредитных организациях.
RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 27 • № 11 • NOVEMBER 2020 4 3
