Финансовое планирование на предприятии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ © Адаменко Ю.А.*

Челябинский государственный университет, г. Челябинск

В данной статье рассматривается финансовое планирование как элемент системы планирования деятельности на предприятии и, соответственно, как часть управления предприятием. В статье описаны основные этапы финансового планирования, и более подробно рассмотрены уровни - перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее и оперативное. Особое внимание обращается на присущие каждому уровню определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. При изучении данной темы, автором сделан вывод о необходимости внедрения системы финансового планирования на предприятии для его успешного функционирования.

Ключевые слова финансовое планирование, перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование, финансовый план.

В условиях развивающейся рыночной экономики и постоянно увеличивающейся конкуренции повышается роль и актуальность планирования для хозяйствующего субъекта. Планирование призвано предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению. Планирование позволяет согласовать перспективную и текущую деятельность предприятия, образовывая тем самым определенную систему, которая обеспечивает предприятию эффективное функционирование. Важнейшим элементом системы планирования деятельности на предприятии является финансовое планирование. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса.

Процесс финансового планирования можно разделить на несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятия - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств [5]. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой составления прогноза данных документов.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом, например, западные компании используют

* Магистрант Экономического факультета.

для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, с учетом того, что он составляется для различных целей (налогообложение, создание резервного капитала и др.), обычно показывает уменьшенные размеры прибыли [1].

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые в свою очередь относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением [5].

Основным инструментом финансового планирования является финансовый план предприятия. Он может иметь разную форму и значение в зависимости от характера, объекта и периода планирования. Финансовые планы обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании связи показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы: перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее и оперативное. Каждой из этих составляющих присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Все эти уровни финансового планирования взаимосвязаны и осуществляются в определенной последовательности.

Следует отметить, что важную роль для финансового планирования играет период времени, в пределах которого оценивают финансовые показатели предприятия. Различают долгосрочное финансовое планирование, среднесрочное и краткосрочное (годовые планы, разбитые на кварталы, месяцы и декады).

Долгосрочное планирование охватывает длительные периоды от трех до десяти и даже более лет. Такими периодами разрабатываются стратегические планы развития предприятия. Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта. Однако стоит отметить, что долгосрочное и стратегическое планирование не являются тождественными понятиями. В рыночных условиях хозяйствования перспективное (стратегическое) планирование может быть долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным.

Перспективное (стратегическое) планирование, обеспечивает состояние постоянной платёжеспособности и долговременной финансово-экономической устойчивости предприятия. На этапе перспективного финансового планирования определяются важнейшие показатели и ориентиры развития предприятия, цели и наиболее эффективные способы, а также пути их достижения. Подобные планы могут разрабатываться на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач.

В рамках перспективного планирования на предприятии разрабатываются три основных плановых документа. Прогноз отчёта о прибылях и убытках определяет величину получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз баланса отражает фиксированную картину финансового равновесия предприятия. С помощью прогноза движения денежных средств отражается движение денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации, определяемых ее финансовой направленностью и наиболее эффективными путями их достижения. Финансовая стратегия является составной частью общей стратегии экономического развития фирмы. Под финансовой стратегией понимают генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности предприятия, включая оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, безналичные расчёты, налоговый менеджмент, политику в области ценообразования и ценных бумаг.

При разработке финансовых планов на долгосрочную перспективу менеджер использует математические, статистические и другие методы для прогнозирования будущих ситуаций. Но основываться только на результатах прогноза нельзя. Во-первых, долгосрочные прогнозы отличаются низкой точностью. Во-вторых, ни один прогноз не сможет предсказать нестандартный поворот событий. В-третьих, прогноз, основанный на наиболее вероятных событиях, своим результатом предполагает конкретный финансовый план, который теряет свою ценность уже после первого маловероятного события, и компания оказывается перед необходимостью разрабатывать новый финансовый план. Гораздо разумней на стадии подготовки финансового плана применить так называемый ситуационный анализ.

Стратегическое планирование на данный момент относится к проблемной области. Это связано, в первую очередь, с общей экономической ситуа-

цией в стране, с быстро меняющимися условиями, с зачастую непредсказуемыми последствиями политических и экономических решений, принимаемых государственными органами власти. Помимо этого, перспективным планированием пренебрегают в силу множества неотложных задач, которые необходимо решать на предприятии в максимально короткие сроки, что особенно актуально для небольших предприятий. Но уделяя должное внимание срочным текущим проблемам, необходимо не только не забывать об определении общего направления развития предприятия и о его главных целях, но и ставить их в приоритет.

За разработкой перспективных направлений развития предприятия следует осуществление текущего финансового планирования. Текущее планирование обычно охватывает среднесрочный и краткосрочный периоды.

В рамках текущего финансового планирования проводится уточнение и обобщение каждого направления расходования средств с источниками финансирования и их эффективностью. Данный этап имеет большое значение для предприятия, так как позволяет анализировать и корректировать отдельные аспекты финансовой деятельности. Также на данном этапе разрабатываются конкретные виды текущих планов, которые дают возможность фирме оценить свое финансовое положение на конец планируемого периода, сформировать структуру доходов и затрат, структуру активов и капитала предприятия на конец периода, обеспечить постоянную платёжеспособность.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

- планируемые объёмы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

- финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

- система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

- действующая система норм амортизационных отчислений;

- действующая система ставок налоговых платежей;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

- результаты финансового анализа за предшествующий период.

Результатом разработки текущих планов являются следующие документы: план движения денежных средств, план отчёта о прибылях и убытках и план бухгалтерского баланса (балансовый план).

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объём

будущих продаж. Прогнозирование объёма продаж помогает определить влияние объёма производства, цены реализуемой продукции на финансовые потоки фирмы. План отчёта о прибылях и убытках разрабатывается на основе прогноза объёма продаж. В нем отражается величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Итоговым документом является план бухгалтерского баланса, основной целью которого является определение необходимых изменений отдельных видов активов, и формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия в будущем.

Помимо этого составляется кредитный план, в него входят план поступлений и возврата заёмных средств в намеченные сроки, который устанавливает сроки получения и погашения кредитов и процентов по ним, и план капитальных вложений. При наличии у предприятия других видов деятельности составляется финансовый план непрофильной деятельности, где учитываются доходы, расходы, прибыль либо убытки по ней. Также Ю.Н. Егоров, С.А. Варакута рекомендуют разрабатывать план обеспечения ликвидности, определяющий резерв ликвидных средств, рассчитываемый путём суммирования прибыли (убытка) с имеющимися у предприятия ликвидными средствами [2].

Последняя составляющая системы финансового планирования - оперативное планирование, предполагает разработку краткосрочных тактических планов, непосредственно связанных с достижением целей фирмы, например, план производства, план закупки материалов и т.п. [3]. Процесс разработки оперативных финансовых планов обеспечивает наилучшее использование всех ресурсов предприятия, собственных и заёмных, при осуществлении производства в запланированных объёмах и установленные сроки [4]. Оперативное планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками исходя из складывающейся конъюнктуры рынка и возникающих обстоятельств.

Оперативное финансовое планирование включает в себя разработку и доведение до исполнителей различных бюджетов, платёжного календаря, кассового плана и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности. Помимо этого оно предполагает эффективное управление оборонным капиталом (денежными средствами, ликвидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утверждённого финансового бюджета.

На практике готовят несколько вариантов финансового плана в зависимости от изменения того или иного параметра. Помимо этого, при подготовке плана необходимо учесть наличие ограничений, с которыми сталкива-

ется предприятие (экологические требования, требования рынка по объёму, структуре и качеству выпускаемой продукции и др.).

Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании. Следует также отметить, что наличие только одного финансового плана (стратегического либо текущего) не позволяет предприятию осуществлять финансовое планирование эффективно.

Система финансового планирования затрагивает все сферы деятельности предприятия, является сложным процессом, требующим серьезной и тщательной подготовки. В нашей стране на сегодняшний день руководители большинства предприятий, особенно это касается малого бизнеса, не уделяют должного внимания постановке финансового планирования в своих организациях. Проработка всех этапов и всех уровней финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного, может стать залогом процветания предприятия. Финансовое планирование на сегодняшний день становится не просто желательным, а необходимым элементом управления.

Список литературы:

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 3-е изд. - М.: Дело и сервис, 2001. - С. 304.

2. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2001. - С. 176.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2003. - С. 656.

4. Финансы и кредит: учеб. пособие / Под ред. A.M. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - С. 511.

5. Финансы предприятий: учеб. пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - С. 208.

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКОЙ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ

© Местоев М.Б.*

Южно-Российский институт - филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, г. Ростов-на-Дону

В статье рассматриваются теоретические и практические особенности эффективности налоговой системы. Анализируются мнения различ-

* Соискатель кафедры Налогообложения и бухгалтерского учета.