CC BY
25
игра на деньги
финансовое планирование как источник
информации для определения эффективности
использования финансовых ресурсов
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов тесно связана с вопросами финансового планирования. Точно построенный финансовый прогноз (при условии, что все параметры, влияющие на конечный финансовый результат, в рамках него взаимоувязаны) одновременно представляет собой модель, описывающую финансовое состояние организации.
Примером такой модели, широко распространенной в практической деятельности предприятий, является система бюджетов.
СвиринаА.А.
канд. экон. наук,
старший
преподаватель
кафедры "Экономика
предприятий"
Казанского
государственного
технического
университета
им. АН.Туполева
(КГТУ-КАИ)
В рамках системы распределения доходов и расходов все совершаемые на предприятии хозяйственные операции отражаются в операционных бюджетах, т.е. в неких финансовых планах подразделений (например, бюджете прямых материальных затрат, бюджете прямых затрат на оплату труда, бюджете управленческих расходов и т.п.). Параллельно доходы предприятия учитываются в отдельном бюджете (бюджете продаж). Полученные результаты сводятся в три итоговых финансовых бюджета:
1. Бюджет доходов и расходов (БДиР).
2. Бюджет движения денежных средств (БДДС).
3. Бюджет по балансовому листу (ББЛ).
Все эти бюджеты несут в себе данные, которые являются основанием для принятия управленческих решений по использованию финансовых ресурсов предприятия, т.е. управление финансами, в конечном счете, осуществляется в формате трех перечисленных основных отчетов, кото-
рые образуют своеоб- бюджет доходов и расходов
разную систему коорди-
нат для оценки финан- определяет экономическую
совых результатов дея-
тельности предприятия. эффективность деятельности
Бюджет доходов и расходов определяет эко- предприятия
номическую эффектив- _
ность деятельности предприятия. В его рамках _
формируется финансовый результат работы _
организации, т.е. его прибыльность. _
Бюджет движения денежных средств носит _
наиболее наглядный характер, так как отража- _
ет планируемые и фиксируемые реальные потоки денежных средств. Данный бюджет опре- _
деляет платежеспособность предприятия, ко- _
торую за каждый бюджетный период можно определить как положительное или отрицательное сальдо потока денежных средств.
Бюджет по балансовому листу определяет _
экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. Он является результиру- _
ющим бюджетом и, если финансовая бюджет- _
ная модель выстроена корректно, формируется _
на основе БДиР и БДДС. _
Что касается формы и содержания рассматри- _
ваемых бюджетов, то они в значительной степени повторяют формы бухгалтерской отчетности: БДиР в значительной степени соответст- _
вует отчет о прибылях и убытках, БДДС - отчет _
о движении денежных средств, ББЛ - сам бух- _
галтерский баланс.
Нас, однако, интересует, какую информацию по _
эффективному управлению финансовыми ресурсами мы можем получить из рассмотренной
системы бюджетов. Сразу отметим, что основ- _
ным источником информации является бюджет по балансовому листу, взаимосвязь которого с остальными бюджетами показана на рис. 1. _
Рассмотрим, какие типы показателей рассчи- _
тываются при определении эффективности использования финансовых ресурсов предприятия и какие бюджеты служат источником информации для них (табл. 1). _
В результате финансового планирования в _
рамках составления системы бюджетов, мы по-
Бюджет ресурсов Операционные ^ бд р ^ Модель расчета бюджеты себестоимости
I \ 1 1 У
Бюджеты
платежей 1 ББЛ (Модель баланса)
БДДС
Рис. 1. Схема взаимосвязей компонентов бюджетирования баланса
_ лучаем финансовую модель деятельности
предприятия, которая при использовании определенного набора коэффициентов позволя-_ ет оценить эффективность применения фи_ нансовых ресурсов. По нашему мнению, набор
_ указанных коэффициентов должен обладать
следующими основными свойствами: он не
_ должен быть громоздким, но при отражении
всех изменений, происходящих в финансовой деятельности предприятия, в динамике должен быть прост в использовании. Дело в том, что коэффициенты, анализирую_ щие статичное состояние баланса, не дают
представления о реальном положении дел на предприятии, вследствие чего необходимо рассматривать процесс его развития. Необходимо отметить, что в систему бюджетов (финансовых планов) можно включить и систему показателей текущего состо-бюджет движения денежных яния предприятия. При
этом положительной средств ...отражает особенностью системы
бюджетирования явля-планируемые и фиксируемые ется тот факт, что на основании полученных в реальные потоки денежных ее рамках прогнозов
(базой для оценки кото-средств рых является примене-
Таблица 1
Источники информации для расчета основных показателей эффективного использования финансовых ресурсов
Виды бюджетов БДДС БДиР ББЛ
БДДС Текущая платежеспособность Рентабельность Деловая активность
БДиР Рентабельность Прибыльность Деловая активность
ББЛ Деловая активность Деловая активность Финансовая устойчивость имущественного состояния
ние сбалансированной системы показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия) можно выбрать наилучший вариант развития коммерческой организации.
