CC BY
484
Страницы истории
Удк 336: 93/94 (045)
финансово-экономическое развитие европейских стран в первой половине xix века
Л. А. МУРАВЬЕВА, кандидат исторических наук, доцент кафедры экономической истории Е-mail: lam1812@mail. т Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
В статье рассматриваются условия и особенности экономического развития европейских стран в первой половине XIXв. Особое внимание уделено методологии понятий «капиталистический способ производства» и ««промышленный переворот», их своеобразным чертам, свойственным разным странам. Анализируются пути формирования и развития финансово-банковской системы Англии, Франции и Гзрмании.
Ключевые слова: торговля, предпринимательство, рынок, баланс, вывоз, ввоз, капитализм, кредит, банк, вексель, заем, промышленный переворот, частное предпринимательство.
Промышленный переворот. Со второй половины XVIII в. на смену феодальному способу производства все решительнее приходит капитализм. Определяющими чертами новой формации становятся:
- внимание к хозяйству и его развитию;
- переход от натурального хозяйства к техническому прогрессу, стимулом для которого выступает конкуренция;
- смена мелкого производства крупным на основе применения машин;
- формирование рынка рабочей силы.
Главными признаками капиталистического способа производства, в основе которого лежат господство
товарно-денежных отношений и частной собственности на средства производства, можно считать:
- наличие общественного разделения труда;
- развитие обобществленного производства;
- превращение рабочей силы в товар.
Именно они обеспечили его победу над феодализмом.
К техническому и экономическому прогрессу новой формации вели:
- свободное предпринимательство,
- конкуренция,
- стремление производителей и продавцов товаров к извлечению прибыли.
Ценовой и рыночный механизмы создают условия для совершенствования техники производства и технологий, растет производительность труда, меняются условия жизни. Капитализм утверждает экономическую свободу, так как работник отчужден от средств производства и не связан с их владельцем внеэкономическими ограничениями. Капитализм меняет структуру занятости:
- сельское население сокращается;
- усиливается процесс урбанизации;
- увеличивается доля занятых в промышленности, торговле, на транспорте.
Хронология становления и развития капитализма тесно связана с таким явлением, как промыш-
ленный переворот (промышленная индустриальная революция). Впервые введенный в научный оборот в 1837 г. экономистом А. Бланки, этот термин окончательно утвердился в экономической науке в 1880-х гг. Он включает в себя:
- переход от мануфактурной стадии промышленности к фабрично-заводской;
- переход от ручного труда к машинному.
Становлению экономики индустриального типа
помогали условия системы свободной конкуренции, которая установилась в Европе в 1815-1875 гг. Однако промышленный переворот нельзя сводить только к технической стороне дела. Дихотомия этого понятия содержит общественную сторону, приводящую к заметным социальным изменениям. Развитие производительных сил изменяет производственные отношения. В капиталистическом обществе окончательно формируются два антагонистических класса - буржуазии и пролетариата. Их положение в общественной структуре различается отношением к средствам производства. Буржуазия ими владеет, а пролетариат, чтобы выжить, продает единственный имеющийся у него товар - свои рабочие руки. Рабочие подвергались сверхэксплуатации. Трудясь по 16 часов в сутки 6-7 дней в неделю в ужасающих условиях, они зарабатывали на скудное пропитание. По данным статистики, в рассматриваемый период семья берлинского каменщика из 5 чел. тратила на питание 73 % заработка, из которых 44,2 % уходило на хлеб. В семье парижанина на хлеб тратилось более 50 %.
Совершенное отсутствие социальной защиты, полное бесправие и бесперспективность жизни рабочих и их семей привели к массовым выступлениям трудящихся. С возникновением пролетариата появился рабочий вопрос и началась борьба трудящихся за улучшение своего сначала экономического, а затем политического положения.
Промышленный переворот, знаменующий переход к капитализму в странах мира, происходил в разное время. Раньше других к фабрично-машин-ной стадии развития перешла Англия. Она начала промышленный переворот в хлопчатобумажной отрасли с совершенствования ткацкого станка и изобретения «летучего челнока». Затем появилась механическая прялка. Однако подлинной революцией стало изобретение Д. Уаттом универсального парового двигателя. В конце XVIII в. в Англии спустили на воду первый пароход, построенный механиком Саймингтоном. Новый водный транс-
порт не получил промышленного использования. Правительство запретило его эксплуатацию под предлогом разрушения береговой линии. Только в 1807 г. в Северной Америке со строительства парохода «Клермонт», сконструированного Р. Фултоном, началось широкое использование технической новинки в коммерческих целях. Постепенно пароходы появились во многих странах.
Промышленный переворот, начавшийся в легкой промышленности, вызвал ускоренное развитие тяжелой. Широкое применение техники увеличило потребность в металле и стимулировало металлургическую отрасль. Металлургия способствовала развитию машиностроения и транспорта. В 1814 г. Д. Стефенсон построил первый паровоз «Ракета». В 1825 г. заработала первая в мире железная дорога, составив серьезную конкуренцию дилижансам. Сети железных дорог, дорог с твердым покрытием и каналов увеличили добычу угля в Англии в 1800-1865 гг. в 10 раз, что составило 50 % мирового производства (аналогично по чугуну).
Лидерство британской технической мысли обеспечило Англии передовые позиции в машиностроении. Быстрые темпы развития английской промышленности не только увеличили объем продукции, но и привели к падению цен на нее. Снижение себестоимости хлопчатобумажной продукции в 12 раз сделало доступными хлопковые ткани для самых беднейших слоев населения. Происходило расширение внутреннего рынка.
Казалось бы, трудящиеся должны быть довольны. Однако широкое внедрение машин сопровождалось обострением социальных противоречий. Не выдерживали конкуренции английские и индийские ткачи-ремесленники. Но если английский ткач мог стать рабочим, то индийским ткачам деваться было некуда. На этом проблемы не заканчивались. Механизация производства упростила действия рабочего, и мужчин у станка могли с легкостью заменять женщины и дети. Началось широкое использование женского и детского труда. Это явление вначале не привело к безработице, но заметно снизило заработную плату. На свой дневной заработок мужчина-работник не мог прокормить семью. Бедняков содержали церковные приходы. Резкое увеличение неимущих слоев повлекло за собой непопулярные меры. Был введен специальный налог на бедных и организованы «работные дома» с ужасающими условиями труда.
В первой половине XIX в. в результате экономического подъема Англия превратилась в «мастер-
скую мира», выпускавшую половину мировой продукции. Развитие промышленности привело к росту городского населения и изменениям в сельском хозяйстве . На селе проживало в 1850 г. 30 % населения страны. Село покончило с натуральным хозяйством и развивалось на фермерской основе. Основной производственной единицей стала крупная ферма (в среднем 120 га земли). Землевладельцы-лендлорды сдавали участки в аренду, плата за которые возросла в 5-10 раз. Арендаторы развивали молочно-мясное и овощное хозяйство, так как именно эти продукты требовались основному потребителю - городским жителям. Удержаться в отрасли могли только те фермеры, которые применяли удобрения, современную технику и передовые технологии. За первую половину XIX в. капиталовложения фермеров выросли в 2 раза, продуктивность английского сельского хозяйства возросла в 2-2,5 раза по сравнению с Францией.
Англия стала самой крупной колониальной державой. В эпоху капитализма колонии превратились в источники сырья и рынки сбыта. Английские колонии можно разделить на два вида - переселенческие и непереселенческие.
К первому виду относились территории Канады, Австралии, Юга Африки, где поселились выходцы из Европы, а незначительное местное население было либо истреблено, либо загнано в резервации. Овцеводство из Англии было перенесено в Австралию. Митрополия старалась идти на уступки сформировавшейся колониальной буржуазии, чтобы не потерять завоеванных территорий, как это произошло в Северной Америке, где было образовано самостоятельное государство США.
Ко второму виду относились территории с преобладанием коренных жителей, где англичане консервировали феодальные порядки, препятствовали развитию промышленности и сбывали свои товары. Индию они превратили в источник хлопкового сырья.
В рассматриваемый период Англия окончательно устранила Голландию с мировых морских просторов, став обладательницей самого крупного торгового флота в мире. Торгуя во всех частях света своей промышленной и сельскохозяйственной продукцией, «владычица морей» переходит от принципа протекционизма к принципу свободной торговли (фритредерству). Она резко снижает или совсем отменяет торговые пошлины на свои товары, обеспечивая им проникновение на внешние рынки.
В 1840-х гг. Англия отменяет действие хлебных законов 1815 г., запрещавших импорт хлеба, и Навигационный акт Кромвеля, открывая свои порты для судов всех стран. Рост темпов внешнеторговых отношений помогает Англии занять господствующие позиции в мировой торговле.
Вечная соперница Англии - Франция после произошедшей в конце XVIII в. буржуазной революции также встала на капиталистический путь развития. Заметной действующей силой революции стало крестьянство, которое составляло 90 % населения страны. Было покончено с феодальной зависимостью и повинностями крестьян, им дали землю и возможность покупки части земли феодалов. В интересах городского плебса - другой движущей силы революции был принят декрет 1793 г. об установлении «всеобщего максимума». По нему проводились реквизиции хлеба у богачей, устанавливались твердые цены на съестные припасы и предметы первой необходимости, вводилось нормированное распределение. Каждый купец в лавке должен был иметь таблицу максимальных цен. Нарушители декрета уплачивали денежную пеню в двойном размере в пользу доносчика и вносились в списки подозрительных и преследуемых.
Попытка искоренения буржуазных ценностей методом массового террора привела к падению якобинской диктатуры. Пришедший к власти генерал Наполеон Бонапарт действовал в интересах крупной буржуазии и лояльно относился к дворянству. Совершив переворот 18 брюмера и став первым консулом, он отменил закон Директории о принудительном займе, чем добился поддержки финансистов Парижа. Об этом свидетельствует протокол заседания банкиров и письмо Г. Ж. Увра-ра - крупного банкира и финансиста, поставщика военного снаряжения морскому министру Брюи. Франция начала войны за мировое господство и сокрушение главного своего соперника - Англии, подорвать экономическое могущество которой французы надеялись с помощью континентальной блокады (запрета торговли Англии с континентом). В миланском декрете Наполеона от 23 ноября - 17 декабря 1807 г. говорилось: «Британские острова объявляются в состоянии блокады как с суши, так и с моря. Всякое судно,...если идет из английских портов, или из колоний, или из стран, занятых английскими войсками, или направляется туда, -подлежит конфискации, будет захвачено. и присуждено захватчику». Занять место Англии на
европейских рынках Франции не удалось. Она не только не обеспечивала необходимой продукцией другие страны, но сама испытывала дефицит сырья и машин.
Падение Наполеона привело к реставрации монархии. Династия Бурбонов, сохранив основные достижения революции, продолжила развитие капитализма. Но процесс шел медленно и с большими отставаниями от Англии. Сдерживанию развития сельского хозяйства и сохранению феодализма в аграрной сфере способствовали три причины.
1. Высокие государственные налоги и выплаты ссуд под залог земли (ипотечный кредит), что в совокупности составляло две трети доходов крестьян.
2. Наличие разнородных форм землевладения, когда около половины всей земли принадлежало крупным собственникам с наделами более 40 га, а другая половина - 70 % крестьян. Большинство крестьян владело участками площадью менее 2 га. Преобладание мелких крестьянских хозяйств, парцеллирование земли («парцелла» - часть) при передаче по наследству с проникновением в деревню рыночных отношений становилось тормозом развития сельского хозяйства и промышленности. Однако можно отметить и определенный прогресс. Урожайность пшеницы удвоилась. Выросли посевы сахарной свеклы, что увеличило производство сахара, развивалось шелководство и разведение мериносовых овец.
3. Промышленный переворот также шел довольно неспешно по причине сохранения феодальных пережитков. Крестьяне жили натуральным хозяйством и почти не переселялись в города. Избыток рабочих рук в деревне препятствовал урбанизации и складыванию емкого внутреннего рынка. Промышленность оставалась мелкотоварной, с высокой долей ручного труда по выпуску предметов роскоши. Экспортировались преимущественно предметы галантереи, так как только эти товары были конкурентоспособны. Необходимые машины ввозили из Англии. Однако были и французские изобретения. К ним можно отнести мартеновскую печь для выплавки стали, станок по производству узорчатых шелковых тканей, льнопрядильную машину. Франция стала родиной технологии промышленного консервирования продуктов, что позволяло решить проблему голода (особенно в мирное время). Наполеон не засекретил этого изобретения и оно быстро распространилось
на другие страны. Некоторые экономисты подобные действия Наполеона считают стратегической ошибкой. С 1830-х гг. технический прогресс затронул металлургию Франции. Модернизируются старые, строятся новые заводы. Возросла добыча каменного угля, производство чугуна и стали. За первую половину XIX в. количество предприятий, применявших паровые машины, увеличилось в 400 раз. В 1840-х гг. начинается интенсивное железнодорожное строительство благодаря продукции заводов «Шнейдер-Крезо».
Сравнительно медленные темпы развития в рассматриваемый период наблюдались в Германии. В полосу первоначального накопления она вступила только в XIX в. В этом отношении наполеоновские войны оказались благом для этой страны, так как положили начало отмене крепостного права. Процесс был мучительными и полностью завершился к середине века. Крестьяне получали свободу за высокий выкуп земли. В результате крестьяне либо потеряли землю, либо остались с мизерным наделом (около 1 га). В ходе аграрной реформы 60 % пахотных земель было сосредоточено в руках юнкеров (помещиков), 30 % - в руках гроссбауэров (зажиточных крестьян, кулаков) и 10 % - в руках мелких крестьянских хозяйств. Такое освобождение разоряло крестьян и превращало их в наемных рабочих. Одновременно на другом полюсе - у юнкеров в результате капитализации ренты накопилась солидная сумма денег, которые сосредоточивались в торговле, ростовщичестве и иногда инвестировались в промышленность.
Поместья юнкеров превращались в крупные капиталистические хозяйства с применением наемного труда. Юнкера обращались к передовым технологиям многопольного севооборота, широко использовали удобрения, разрабатывая залежи калийных солей и фосфатов, применяли сельскохозяйственные машины. Увеличиваются посевы технических культур, по объему картофеля и сахарной свеклы к середине века Германия выходит на первое место в мире. Хозяйства оснащаются заводами по переработке сельскохозяйственного сырья. Картофельный спирт экспортируется за пределы страны и используется при производстве рома, коньяков и вин.
Феодальная раздробленность Германии, на территории которой существовало более 300 мелких государств, ее отдаленность от мировых торговых путей задерживали экономическое развитие страны.
Первая стадия промышленного переворота здесь началась только в 1830-х гг., затронув текстильную промышленность в более развитых западных областях. Затем появляются паровозостроительные заводы, железные дороги, половина из которых принадлежала государству. Но, если поначалу Германия использовала опыт и технологии более передовых стран, а также приток иностранного капитала из Франции, Англии и Бельгии, то вскоре страна переходит к собственным изобретениям и разработкам. Рурский бассейн увеличивает добычу каменного угля в 2 раза. Рейнско-Вестфальский промышленный район располагает 200 доменными печами и сосредоточивает 25 % рабочих страны. Эти районы постепенно превращаются в центры индустриальной мощи Германии.
В первой половине XIX в. создавались лишь предпосылки для будущего капиталистического развития. Наряду с освобождением крестьян к ним можно отнести образование Таможенного союза (1833 г.), объединившего сначала земли Южной Германии, а затем и портовые города Северной Германии. Союз усилил объединительные начала, ликвидировал таможенные пошлины и создал условия для координации внешнеторговой политики понижения тарифов.
Буржуазная революция 1848 г. не покончила с раздробленностью, но закончилась компромиссным соглашением между феодалами и буржуазией, что открывало путь к дальнейшему капиталистическому развитию.
Кредитно-банковская и денежная системы. Передовое промышленное развитие Англии привело к избыточным накоплениям капитала. Англия впервые в мире начала экспортировать капитал в международных экономических отношениях. Капитализм свободной конкуренции Англии обеспечивался соответствующими рыночными инструментами и институциональной средой. Страна стала родоначальницей разнообразия рынков - товаров, труда, фондов. Банкноты, появившиеся в XVII в. как денежное средство, подтверждаются законом и с 1833 г. становятся национальной валютой. Денежная система Англии первой начала функционировать в форме золотого стандарта. Обычным делом для нее было изготовление фальшивых денег. Причем банки с большим трудом отличали фальшивки от настоящих купюр. Это было связано с тем, что настоящие деньги изготавливались небрежно и легко подделывались. В 1844 г. закон определил чет-
кий порядок изготовления денег на основе жестких правил и требований к их качеству.
Английский банк (АБ), созданный в конце XVII в., оказывая финансовые услуги правительству, расширял свои привилегии. Он монополизировал всю эмиссионную деятельность в стране. С 1821 г. введен свободный размен банковских билетов на золото. Периодические экономические кризисы начинались, как правило, в банковской сфере, что заставило английское правительство в 1820-х гг. приступить к реформированию денежно-кредитной системы.
Потребность в растущем кредите в связи с ускорением технического прогресса потребовала пересмотреть эмиссионное законодательство. После первого экономического кризиса 1825 г. правительство постепенно стало предоставлять эмиссионные права провинциальным банкам с запретом операций на лондонском рынке. Затем акционерные банки без эмиссионных прав стали возникать в Лондоне. За десять лет (1826-1836 гг.) в Англии было организовано около 100 акционерных банков с правом эмиссии.
Сеть акционерных коммерческих банков, располагая денежными вкладами населения, использовала их для кредитования отечественных и иностранных предпринимателей. Наблюдался заметный рост депозитов и депозитных банков. Но экономический кризис 1836 г. показал, что добиться устойчивости в финансовой сфере не удалось.
Следующим шагом стали мероприятия по централизации эмиссионного дела. В 1844 г. были внесены изменения в правила деятельности и структуру АБ. В банке начали действовать два департамента - эмиссионный (ЭД) и банковский (БД). ЭД осуществлял монопольную эмиссию на всей территории страны через филиалы Английского банка, банкноты которого признавались законным платежным средством. По закону премьер-министра Р. Пиля, без покрытия золотом ЭД выпускал банкноты на сумму государственного долга, равную 14 млн фунтов стерлингов. Из-за больших ограничений эмиссионных прав провинциальные акционерные банки занимались в основном депозитными операциями. Банковский департамент по новому закону не только выполнял функции банка правительства, но и превращался в акционерный коммерческий банк. Размеры капитала и резервы делали его главным звеном всей кредитной системы страны. Акционерные коммерческие банки предпочитали
держать свои резервы в БД. Тем самым возрастала централизация банковского дела на основе объединения расчетов между банками. Финансовые операции с колониями, европейскими странами и США также были прерогативой БД. Использование переводных векселей в английской валюте формировало единую систему международных расчетов и превращало БД в международный клиринговый банк.
Реформы привели к формированию английской двухуровневой банковской системы.
На первом уровне располагался Английский банк с эмиссионными функциями, хранением запасов золота и регулированием кредита, денежного обращения и валютного курса. Банк Англии превратился в «банк баков», поскольку кредитовал крупные промышленные и торговые предприятия и контролировал всю кредитную систему страны.
Второй уровень занимали акционерные коммерческие банки, банкирские дома и другие кредитные учреждения. Банки второго уровня делились на столичные, пригородные и провинциальные. Столичные банки имели широкую сеть филиалов, удобную для клиентов. Провинциальные банки работали со средним классом и, выдавая долгосрочные кредиты (этого не делали столичные банки), вовлекали широкие слои населения в предпринимательскую деятельность. Банкирские дома, наоборот, утрачивали свои позиции. Они объединялись в акционерные общества или присоединялись к уже существующим. За 60 лет их число сократилось втрое.
Уже в первой половине XIX в. в европейских странах начинают создаваться акционерные общества и монопольные объединения, которые получат развитие позднее. В Британии такие объединения появлялись медленно, так как были популярны соперничавшие с банками акцепторные конторы. Первый кооператив был организован в Рочдейле в 1844 г. Так было положено начало созданию системы кредитной кооперации. Через 8 лет их деятельность получила законодательное оформление. Теперь рабочие могли организовывать товарищества, в том числе и ссудно-сберегательные.
Особенность английской банковской системы состояла в отсутствии ипотечных банков. Потребности в кредите в аграрном и строительном секторах покрывались за счет личных ссуд в условиях отсутствия ипотеки. Кредитование английских предпринимателей лежало на плечах провинциальных банков. Крупные банки главное внимание
уделяли зарубежным инвестициям, размещению иностранных займов и мало вникали в проблемы национальной экономики.
С 1840-х гг. Англия начинает превращаться в мирового кредитора, экспортируя избыточные капиталы за границу. Мировой финансовый центр переместился в Лондон, в котором заключалось большинство международных финансовых сделок. Английский фунт стерлингов стал главным финансовым ориентиром международных валют-но-финансовых сделок. Государственный бюджет наполнялся главным образом за счет сбора обременительных для производителя косвенных налогов. В 1842 г. в Англии был введен прогрессивный подоходный налог. Все население страны поделили на 5 групп по уровню доходов, введя необлагаемый минимум. Такой переход увеличил поступления в казну и понизил таможенные пошлины.
Процесс первоначального накопления во Франции начался благодаря широкому развитию ростовщичества. Проценты по ссудам платили большинство крестьян, так как коммутация (переход от натуральной и отработочной ренты к денежной) требовала от крестьянина выполнения денежной повинности. Другим видом ростовщической деятельности было обеспечение государственного долга. Пышный королевский двор требовал больших расходов. Короли обращались к банкирам и брали займы под очень высокие проценты. Постепенно появились облигации государственного займа, распространявшиеся среди состоятельных людей -буржуа. Для покрытия долга государство прибегало к системе откупов на сбор налогов с определенных территорий, продаже должностей в государственном аппарате и армии. Ростовщический характер первоначального накопления сдерживал развитие капитализма в стране. Капиталы накапливались медленно и поступали в промышленную сферу в незначительном количестве, а шли на приобретение ценных бумаг, увеличивая слой рантье.
С другой стороны, ростовщический характер капитала вывел Францию на первые позиции в развитии кредитной и банковской систем. При личном участии Наполеона в 1800 г. был создан акционерный Французский банк с эмиссионными правами и мелкие местные эмиссионные банки, ставшие вскоре его отделениями. Через 6 лет Французский банк был реорганизован в государственный (с участием в финансировании частных лиц). К крупным банкам с государственным участием относились
банки Поземельный кредит и Движимый кредит. В 1800-1803 гг. ассигнации становятся законно признанной национальной валютой. В 1818 г. в Париже открылась первая сберегательная касса, положив начало процессу их дальнейшего развития. Сберегательные кассы играли большую роль в мобилизации денежных средств.
Заметное место в кредитной системе занимала Парижская биржа. В отличие от Лондонской биржи, в Париже продавали не акции, а облигации, выпускавшиеся французским правительством и правительствами других стран, а также облигации частных компаний. Парижская биржа со стоимостью ценных бумаг 10 млрд франков постепенно превращалась в мировой центр облигационной торговли.
Монополия центрального Французского банка не только распространялась на эмиссию банковских билетов, но и на слово «банк». Все остальные кредитные учреждения вынуждены были изобретать обозначения, избегая этого термина. Так Французский банк противодействовал созданию новых банков. Но процесс развивался. Мелкий кредит населению предоставляли местные банки, которые разменивали деньги, обеспечивали ссудные операции, покупали векселя розничных торговцев и потребителей, переучитывая их во Французском банке. В создании банковской системы Франции велика роль сборщиков налогов и нотариусов. В их руках сосредоточивались денежные средства средних и мелких вкладчиков, что позволяло им осуществлять банковскую деятельность. Дешевые и более доступные населению кредиты выдавали учетные банки. Они не пользовались государственной поддержкой, так как были коммандитными товариществами. Именно эта форма стала преобладающей во Франции в условиях запрета существования акционерных обществ.
Своеобразие деятельности французских банков состояла в том, что они самостоятельно кредитовали промышленников и коммерсантов, участвовали в хозяйственной жизни страны, создавали акционерные компании, занимались строительством. Во Франции раньше других стран начался процесс слияния банковского капитала с промышленным и образование финансового капитала. Вялое промышленное развитие и недостаточная развитость рынка не давали возможности полностью найти применение капиталам внутри страны. Банки начинают вывоз капитала за границу, что превращает Францию в мирового банкира и ростовщика.
Промышленное развитие привело к созданию частных банкирских домов. На этот период приходится расцвет банкирского дома Ротшильдов (1802 г.), который до сих пор остается влиятельной структурой в экономике современной Европы. Правильно выбранная стратегия во время битвы при Ватерлоо (1815 г.) сделала Ротшильдов не только самыми богатыми людьми, но и обладателями значительной части государственных ценных бумаг. Все парижские банкирские дома объединились в «Верховный банк», который возглавил представитель банкирского дома Ротшильдов. Этот банк финансировал крупные предприятия, в том числе торговые, господствовал на бирже, в международном вексельном арбитраже, занимался торговлей драгоценными металлами, финансированием внешней торговли, размещал займы.
Отделения банка находились во Франции, Англии, Австрии, Германии и Италии. Во главе каждого стоял один из братьев Ротшильдов. Международный характер банка давал возможность государствам оформлять заем как внутренний. При этом проценты не уходили за границу, и страна не беднела. Могущество банкирского дома Ротшильдов было таково, что он влиял не только на экономику и финансы Европы, но и на политику, международные отношения и карьеру государственных деятелей.
Во время революции 1848 г. банки Франции приостановили свою деятельность. Французский банк установил монополию на эмиссию банкнот, приняв на себя активы и пассивы местных эмиссионных банков. Был введен принудительный курс национальной валюты. Банковская система была сохранена, и Французский банк избежал банкротства. Для укрепления экономики Временное правительство пошло на открытие 65 кредитных учреждений, названных национальными учетными конторами. Капитал новых контор гарантировался государством и вкладами населения в пропорции 2:1. Капитал Национальной учетной конторы Парижа составлял поначалу 20 млн франков. Подписка на акции шла вяло. Контора, существуя на государственные субсидии, вела учет векселей и давала ссуды под залог. Постепенно увеличив капитал, Национальная учетная контора стала акционерным банком, контролируемым государством. После заключения торгового договора с Англией банк открыл заграничные отделения, которые имели солидную репутацию.
Развитие финансово-кредитной системы Германии сдерживалось требованием специального
правительственного разрешения на учреждение банка. Первые акционерные общества и банки появились в городах мелких княжеств, а не в столицах. К 1850-м гг. имелось 30 эмиссионных банков. Кредитованием промышленности занимались банкирские дома Ротшильда, Шредера, Мендельсона и др. До образования единого Германского государства главная роль принадлежала Прусскому банку, созданному в 1846 г. на базе Берлинского королевского заемного банка.
Активизация железнодорожного строительства привела к созданию частных акционерных банков. Их учредителями выступали банкирские дома и промышленные фирмы, поэтому деятельность банков имела отраслевую и региональную специализацию. В Рейнской области с 1848 г. действовал один из первых коммерческих банков - Шафгаузенский банковский союз. Финансовую поддержку новым предпринимателям оказывал Дармштадский банк. В Пруссии с конца XVIII в. действовали земские кассы, выдававшие ссуды под залог земли. Впоследствии они разовьются в ипотечные банки. В 1838 г. началось проведение унификации весовых систем и монетного обращения германских государств. Законченный характер банковская система Германии приняла во второй половине XIX в.
Финансовые спекуляции. Развитие кредит-но-банковской системы способствовало распространению мошенничеств в этой сфере. Наиболее «популярным» видом преступления стали растраты и стремление скрыть недостачу. Самое громкое дело в Англии вскрылось в 1824 г. Банкир Г. Фонт-лерой стал управляющим лондонского банка Marsh, Sibbald and Co. Привычка богато жить побуждала его заниматься рискованными биржевыми операциями, привлекая для этого банковские средства. Убытки банка в 1814 г. составили 60 тыс. фунтов. Банк Англии прекратил его кредитование. Тогда управляющий для выплаты дивидендов начал списывать деньги со счетов своих состоятельных вкладчиков, подделывая их подписи. За 10 лет было украдено 250 тыс. фунтов. Банк обанкротился, а Г. Фонтлерой за подделку документов был казнен.
Наполеоновские войны стоили Англии очень дорого. Государственный долг достиг 700 млн фунтов. Вместе с тем с 1820-х гг. центр финансовой активности из Амстердама переместился в Лондон. В Англии наблюдался приток капитала с континента. Были сняты ограничения по обмену английского фунта на золото. Английский банк занимался коти-
ровкой государственных облигаций. Размещением акций и облигаций занимались многие банки Англии. Постепенно торговля бумагами перешла в ведение биржи, где она находилась под контролем. В игры и спекуляции ценными бумагами вовлекалось все больше участников, среди которых имелись не только профессиональные трейдеры, но и дилетанты.
Особенность 1820-х гг. состояла в росте популярности в Англии иностранных бумаг. Некоторое снижение государственного долга открыло возможности для возмещения стоимости бумаг держателям. Поскольку государство снизило процентную ставку с 5 до 4 %, то большинство держателей предпочло обменять бумаги на наличные деньги. Появление на рынке свободных денег, недоверие к акциям и незначительное их предложение заставили банки и население обратить внимании на иностранные облигации. Банк «Бэринг» разместил облигационный заем Франции на 28 млн фунтов для уплаты Англии репараций. Банк Ротшильда разместил заем Пруссии объемом в 5 млн. За ними последовали займы России, Австрии, Дании и Испании.
Однако новизна обстановки состояла в том, что в поле зрения европейцев попали латиноамериканские страны. В начале XIX в. многие страны Южной Америки освободились от колониальной зависимости Испании. Первый заем на 2 млн фунтов сроком обращения на 22 года под 6 % годовых разместила Колумбия. Так как в Англии действовало строгое ограничение на процентную ставку, то формально размещение происходило в Париже. Организаторы выпуска убедительно перечисляли все источники обеспечения. Бумаги расходились в короткий срок. За Колумбией последовали Чили и Перу. Цена размещения составляла от 84 до 90 % от номинала.
На волне всеобщей активности лишь некоторые консервативные газеты позволяли себе критические замечания и оценки. В Лондоне появился правитель маленького государства Пойес в Гудзонском заливе на границе с Никарагуа. Для привлечения инвесторов он издал шикарный путеводитель по своей стране и предлагал выгодные заемные условия на 30 лет с 6 %-ным купонным доходом и 85 %-ной ценой от номинала. Это было последнее успешное размещение латиноамериканского займа.
Уже осенью 1822 г. возникли сомнения сначала относительно колумбийского, а затем чилийского и перуанского займов. Но ситуация успокоилась. Новые займы разместили Австрия, Португалия, Греция, Дания, Бразилия, Мексика, Неаполитанское
королевство. Но большие неожиданности ждали тех, кто связался с государством Пойес. Набралось около 200 колонистов, которые, поверив рекламе, продали за бесценок свое имущество и отправились обживать новые плодородные земли. Они не нашли даже обещанного города, а правитель с семьей и деньгами скрылся во Франции.
Конец 1820-х гг. был ознаменован дефолтом по купонным выплатам ряда латиноамериканских и европейских стран. Невиданный бум на рынке латиноамериканских облигаций закончился крахом. Английское правительство не стало вмешиваться в разрешение этих проблем, объявив финансовые сложности частным делом инвесторов. Но в кризисе оказалась и банковская система Англии. У самого уважаемого в то время банка Ротшильда не было ни одного дефолта. За размещение сомнительных бумаг брались недобросовестные брокеры и банки второго эшелона, которые обанкротились еще до объявления дефолта. Переход к золотому стандарту после окончания наполеоновских войн осуществлялся в условиях нехватки металла. Некоторые банки получили право печатать банкноты, не обеспеченные золотом. Банки завышали пределы эмиссии бумажных денег для насыщения спекулятивного рынка кредитами. При колебании рынка кредитование прекратилось, а население начало изымать вклады из банков. В результате таких действий вкладчиков резко упали золотые резервы Банка Англии. В ходу было только золото, которого не хватало для обеспечения товарного обращения. Угроза перехода на бартер потребовала принятия жестких мер. Банк Ротшильда переправил определенную сумму золотых соверенов из Франции, Английскому банку разрешили пустить в обращение монеты мелкого номинала. Так было укреплено денежное обращение, а Банк Англии избежал банкротства. На смену тяжелой депрессии после финансового кризиса 1825-1827 гг. через 20 лет пришел новый бум.
Следующий бум финансовой мании в Англии был связан с железнодорожным строительством. Железные дороги все больше проникали в повседневный обиход. Их удобства оценила королева Виктория, уменьшилась оппозиционность землевладельцев, появилась специализированная железнодорожная пресса. У истоков железнодорожного строительного бума стоял мэр г. Йорка Хадсон. Он планировал новые линии, скупал и брал в аренду существующие. В 1844 г. ему принадлежало 30 % всех путей. Поражает
доверчивость населения. Деньги с акционеров собирались миллионами фунтов при отсутствии полной и подробной информации о строительстве. Никакого плана строительства железных дорог в масштабах страны не было. Достаточно было учредить компанию и начать работы. Мысль о монопольном владении не тревожила бюрократию. Парламент с легкостью принимал законы, удобные для предпринимателей. Знать и политическая элита активно участвовали в строительных проектах и акционировании компаний. Акции еще не созданных компаний продавались дороже номинала. В 1844 г. было предложено более 200 проектов строительства новых дорог. Большой интерес к ним проявляло население провинций. Инициаторы проектов разрабатывали схемы манипуляций акциями компаний. Для многих это было единственной целью. Пик спекуляций пришелся на 1845 г., когда ставка по кредитам под залог железнодорожных акций составила 80 %. Правительство, видя, что цены не соответствуют экономическим реалиям, ограничило выпуск банкнот Английским банком. В прессе начали появляться статьи, критически оценивающие предлагаемые проекты и деятельность компаний (регистрировалось до полутора тысяч компаний в год). Протяженности предлагаемых дорог хватило бы на все страны мира.
Поднятие Банком Англии ставки с 2,5 до 3 % обвалило рынок железнодорожных бумаг. Стоимость акций упала на 40 %. Финансовые трудности 1846 г. дополнил неурожай. Английский банк повысил ставку до 4 % и перестал выдавать кредиты под залог любых ценных бумаг в условиях снижения запасов золота. Инвесторы прекратили вкладывать средства в государственные бумаги. Прибыльность железнодорожных компаний падала, акции продолжали снижаться и продавались по номиналу. Обанкротились 3 банка. Специальная комиссия расследовала деятельность Хадсона, который занимался фальсификацией отчетов, перепродажей по завышенным ценам акций компаний, утаиванием денег, незаконным выпуском акций и пр. Правительство вынуждено было принять указ о прекращении строительства железных дорог. К 1856 г. были построены железные дороги, протяженность которых составляла 57 % от запланированного. К тому же сеть английских железных дорог оказалась очень причудливой. Некоторые города соединялись тремя конкурирующими ветками. Цены на акции упали на 85 %, в несколько раз снизилась выручка с одной мили, дивиденды составляли не более 2 %, многими компаниями они не выплачивались вооб-
ще. К положительным сторонам этого бума можно отнести высокую плотность дорог (в 7 раз выше, чем во Франции и Германии) и повышенный спрос на рабочие руки.
Англия эпохи свободного предпринимательства в середине века пережила фондовый и экономический кризисы. В других европейских странах такая ситуация не повторилась, так как в них осуществлялся государственный контроль за процессом строительства железных дорог. В Бельгии все железные дороги были государственными. Во Франции разработкой занимались военные инженеры, а затем привлекались частные инвесторы. В Пруссии начавшиеся спекуляции были быстро пресечены запретом на опционы и фьючерсы.
Таким образом, в первой половине XIX в. многие страны переживали промышленный переворот. В целом в мире наблюдался рост населения. В Европе число жителей удвоилось, а в Америке -увеличилось в 4 раза. Мир вступил в первый этап демографического перехода. Прогресс медицины и улучшение условий жизни привели к снижению смертности, особенно детской. Население росло высокими темпами - 2-3 % в год.
Самой передовой в экономическом отношении страной становится Англия на основе раннего перехода к капитализму и его бурного развития. Промышленный переворот во Франции начался в 1820-х гг. в текстильной промышленности и только в 1850-х гг. затронул тяжелую промышленность. За 40 лет произошло лишь удвоение производства. Но даже с такими невысокими показателями Франция сохраняла второе место в мире по объему промышленного производства. Финансовое развитие этой страны явно опережало промышленное. В Германии первоначальное накопление осуществлялось в условиях государственной раздробленности за счет ограбления крестьян при отмене крепостного права. Прусский путь (по названию самого крупного государства раздробленной Германии) развития капитализма в сельском хозяйстве сохранял господство помещиков, меняя лишь формы эксплуатации.
Во всех странах продолжалось развитие кре-дитно-банковской системы со своими особенностями.
Экономика индустриального типа периода системы свободной конкуренции при доминировании товарного производства и интеграции в мировой рынок склонна к циклическому развитию. Каждые 9-13 лет она переживает кризис сбыта или перепроизводства, что связано с неравномерностью воспроизводства основного капитала в промышленности.
В первой половине XIX в. кризисы перепроизводства происходили в 1825, 1836, 1847-1849 гг. Любой кризис имел тяжелые экономические и социальные последствия. Произведенная продукция не находила спроса, цены падали, закрывались фабрики, сокращалась заработная плата, увеличивалась безработица. Такая ситуация явно свидетельствовала о начале кризиса всей системы свободной конкуренции и необходимости поиска перехода ее в новое качество.
Список литературы
1. Бартенев С. А. Экономическая история. М. 2004.
2. Березин И. С. Краткая история экономического развития. М. 1999.
3. Кузнецова О. Д., Шапкин И. Н., Квасов А. С., Пермякова Л. И. Экономическая история. М. 2010.
4. Конотопов М. В., Сметанин С. И. История экономики. М. 1999.
5. Конституции и законодательные акты буржуазных государств XVИ-XIX вв. М. 1957.
6. Крупнейшие мировые аферы. М. 2010.
7. Лаптева Е. В. Западноевропейская история и финансы. М. 2011.
8. Новая история в документах и материалах. М. 1934.
9. Тимошина Т. М. Экономическая история зарубежных стран. М. 2010.
10. Чиркова Е. В. Анатомия финансового пузыря. М. 2010.
Л
ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:
www.dilib.ru
