Фінансове моделювання як метод фінансового контролінгу на підприємствах залізничного транспорту Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ

1. Глущенко, В.В. Исследование систем управления: социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования [Текст] / В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. - М. : ООО НПЦ "Крылья", 2000. -416 с.

2. Бень, Т.Г. 1нтегральна оцшка фшансового стану шдприемства [Текст] / Т. Г. Бень // Фшанси Украши. - 2002. - № 6. - С. 53-60.

3. Коробов, М.Я. Фiнансово-економiчний аналiз дiяльностi шдприемства [Текст] : навчальний поабник / М.Я. Коробов. - К.: Знания. - 2000. - 378 с.

4. Бланк , И.А. Словарь-справочник финансового менеджера [Текст] / И.А. Бланк - К.: Ника-центр, 1998. - 480 с.

5. Бшик, М.Д. Сутшсть i оцшка фшансового стану тдприемств [Текст] / М.Д. Бшик // Фшанси Украши. - 2005. - № 3. - С. 64-68.

6. Захарченко, В.О. Систематизащя методiв оцшки фшансового стану шдприемства [Текст] / В.О. Захарченко, С.1. Счасна // Фшанси Украши. -2005. - № 1. - С. 137-143.

7. Лактюнова, О.А. Аналiз взаемозв'язку фшансового та реального секторiв економiки [Текст] / О.А. Лактюнова // Економiчний проспр. -2009. - № 22/1. - С. 120-137.

Аннотация. В статье определены основные цели и задачи финансово-экономического мониторинга. Рассмотрены уровни мониторинга и функции управления состоянием среды мониторинга.

Ключевые слова: финансово-экономический мониторинг, мониторинг, оценка эффективности, система мониторинга.

Summary. In article main objectives and problems of financial and economic monitoring are defined. Levels of monitoring and function of management by a condition of the environment of monitoring are considered.

Keywords: financial and economic monitoring, monitoring, an efficiency estimation, monitoring system.

Рецензент д. е. н., професор ХНУРЕ Костгн Ю.Д. Експертредакцшног колегй' к.е.н., доцент УкрДАЗТ Якименко Н.В.

УДК 658.5

Ф1НАНСОВЕ МОДЕЛЮВАННЯ ЯК МЕТОД ФШАНСОВОГО КОНТРОЛ1НГУ НА ШДПРИеМСТВАХ ЗАЛ1ЗНИЧНОГО

ТРАНСПОРТУ

Коковхна О.О., к.е.н., доцент, Семенюта А.В., маг^тр (УкрДАЗТ)

У данш cmammi дослгджено та обтрунтовано можливостг застосування фшансового моделювання як методу фтансового контролтгу в cucmeMi управлiння тдприемствами залiзничного транспорту.

КлW4üei слова: фшансовий контролшг, тдприемство зал1зничного транспорту, методи фшансового контролшгу, фшансове моделювання.

Постановка проблеми та ii зв'язки з науковими та практичними завданнями. В

сучасних eKOHOMÍ4Hm умовах Украши, що характеризуються зростаючою конкуренщею, постшним зниженням норм прибутковосп, а також невизначешстю та мшливютю економiчних,

© ^TOBix^ О.О., Семенюта А.В.

полггичних i сощальних факторiв, головним завданням для тдприемств залiзничного транспорту е прийняття ефективних управлшських ршень у межах певно! системи управлшня.

Одшею Í3 технологш управлшня, яка може забезпечити тдвищення результативносп

Вк'ник економ1Ки транспорту i промисловост № 37, 2012

менеджменту на даних шдприемствах, е фiнансовий контролiнг. Слiд зазначити, що закордонними фахiвцями система контролшгу використовуеться досить тривалий час, а практика дiяльностi пiдприемств багатьох розвинених краш пiдтверджуе ефективнiсть И застосування. В Укра1ш процес впровадження методiв контролiнгу тiльки розпочинаеться, але вже сьогодш вони набувають дедалi бшьшого значения та розповсюдження.

Анал1з останнгх до^джень i публшацш та видтення невиршених частин загальног проблеми. Розробку теоретичних основ i практичних рекомендацш щодо впровадження контролiнгу в систему управлшня пiдприемством здiйснювали переважно закордонш вченi, що е зрозумiлим з огляду на тривалiсть застосування ними дано! системи. В той же час, в останш роки дослщженням основних питань функцюнування контролiнгу на вичизняних пiдприемствах займаеться i ряд украшських та росiйських вчених, а саме: М.С. Пушкар[1], О. Сафаров[2], Н.Д. Собкова[3], О.О. Терещенко[4], С.Г. Фалько[5]. Зокрема моделюванню та тдтримщ прийняття фiнансових рiшень присвяченi пращ Лук'яненка 1.Г, Городнiченка Ю.О. [6], Ушанова Ю.А. [7], Олексюка О.С. [8]. Однак ряд питань, пов'язаних iз застосуванням методiв фiнансового контролшгу в системi управлiння вiтчизняних шдприемств з урахуванням !х галузево! приналежносп, не знайшли належного вiдображення в наукових працях.

Мета до^дження - дослщження можливостей застосування методiв фiнансового контролшгу в системi управлiння пiдприемствами залiзничного транспорту.

Виклад основного матерiалу. Одшею з причин виникнення кризових ситуацш на вiтчизняних пiдприемствах е низький рiвень розвитку менеджменту, оск1льки неквалiфiкованi та помилковi дИ керiвництва призвели бiльшiсть пiдприемств до банкрутства.

Контролшг допомагае передбачити всi можливi несприятливi економiчнi ситуацп та уникнути !х. Фiнансовий контролiнг зорiентований на спостереження реалiзацi! фiнансових завдань, встановлених системою планових фшансових показник1в i нормативiв; вимiрювання рiвня вiдхилення фактичних результапв ф^нтово! дiяльностi вiд передбачених; розроблення оперативних управлшських рiшень щодо нормалiзацil ф^нтово! дiяльностi пiдприемства вiдповiдно до передбачених завдань i показник1в; коригування, за потреби, певних завдань i показник1в фiнансового розвитку у зв'язку iз змiною зовнiшнього фiнансового середовища, кон'юнктури фiнансового ринку i внутршшх умов здiйснення господарських операцiй тдприемства.

Використання концепцп фiнансового контролiнгу на шдприемст вимагае застосування загальних i спецiальних методiв. Поряд з окремими загальнометодолопчними та загальноекономiчними методами використовуються специфiчнi (рис. 1).

Серед означених методiв фiнансового контролiнгу слiд зупинитися на методах фшансового прогнозування. Тому що саме цьому методу на шдприемствах залiзничного транспорту придiляють найменше уваги.

Цiлями фiнансового контроллiнгу е:

■ забезпечення оптимального рiвня л^щностц

■ пiдтримка платоспроможностi в довгостроковому перiодi;

■ забезпечення рентабельностi.

Тобто, одним з основних завдань контролшгу, е забезпечення належного рiвня рентабельносп тдприемства при збереженш його л^щносп [1, с. 126]. Тому доцшьно визначати iснування залежностi мiж показниками поточно! л^щносп та рентабельностi власного катталу. Це дозволить визначати прогнозш показники лiквiдностi пiдприемства при визначеш показник1в рентабельностi на перспективу. Це можна зробити за допомогою фшансового моделювання. Визначення поняття "фшансове моделювання" даеться у двох основних напрямках: моделювання розвитку ринку цшних паперiв i деривативiв та моделювання фшансово! звггносп та фiнансових показник1в. Моделюванню фшансово! звiтностi, та фiнансових коефiцiентiв, зокрема балансу, звиу про прибутки та збитки, звiту про рух грошових коштiв, присвяченi працi де розкрито можливосп фiнансового моделювання в середовищi Excel для отримання результатiв на основi низки статистичних даних. Очевидно, що метою створення i використання фшансових моделей е допомога, яку так моделi можуть надати керiвництву пiдприемства в процесi ухвалення ршення. У цьому контекстi фiнансова модель е функцюнальною галуззю загально! моделi стратегiчного планування. Це математична модель, яка описуе взаемозв'язки м1ж фшансовими змiнними пiдприемства. Таким чином, фшансову модель можна визначити як "спрощене математичне вiдображення реально! фiнансово! сторони дiяльностi тдприемства" [10]. Таке визначення означае, що фшансова модель е спробою показати комплексний характер фшансово-господарсько! ситуацi! у формi спрощених математичних рiвнянь.

Фактично, фiнансовi моделi забезпечують керiвництво корисною аналiтичною шформащею, яку можна використати.

В1сник економ1ки транспорту i промисловост № 37, 2012

Рисунок 1 - Методи фтансового контролтгу [9]

Методи фшансового контролтгу

3ar^bH0rnyK0Bi методи

з агально еко HOMi4Hi методи

cneu^i4rn методи

дедукщя

моделювання

абстрагування

щдукцш

пор1вняння

ф1нансовий аналз

бюджетування

полггика вщкритого б1знесу

управл1нськ1 методи:

а) СУР-аналз

б) АВМ-анал1з

в) метод EVA

аналв точки беззбигковосп

бенямарюнг

вартвнии аналв

шртфельний аналв

SWOT-аналв

методи фшансового прогнозування

Для визначення залежносп i побудови лшшно! регресп використаемо метод найменших квадратiв. Прост парнi лiнiйнi регресiйнi моделi встановлюють лiнiйнy залежнiсть мiж двома змшними. При цьому одна iз змшних вважаеться залежною (у) та розглядаеться як фyнкцiя

незалежно! змшно! (х). Застосування просто! регресшно! моделi дае можливють записати зв'язок мiж ознаками аналiтично (у виглядi рiвняння) i надати йому к1льк1сний вираз. Дат поточно! лшюдносп (х) та рентабельност власного капiталy (у) пiдприемства А занесет до таблиц 1.

Таблиця 1

Показники поточно'1 лiквiдностi та рентабельностi власного капталу nidnpueMcmea А за 2001 - 2011

роки

Показник 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

х 0,013 2 0,033 7 0,042 3 0,057 7 0,065 8 0,067 1 0,0712 0,179 0,033 8 0,016 6 0,0775

у 0,213 0,255 0,314 0,413 0,497 0,504 0,606 0,659 0,358 9 0,246 5 0,1928

За допомогою табличного процесора Excel розрахуемо параметри регресшно! моделi :

_ai__0,207436__ao__-0,01507

Sai__0,053922__Sao__0,022462

R2 0,621836__S__0,027478

_F__14,7992__n-k__9

BiciiiiK економ1ки транспорту i промисловост1 № 37, 2012

Рiвняння прямо! буде мати такий виг ляд: ~ = -0,01507 + 0,207436 х (1)

За допомогою коефщента детермiнацi! можна перевiрити адекватнiсть просто! регресiйно! моделi. Якщо його значення близьке до одинищ, то можна вважати, що модель адекватна. Якщо його значення близьке до нуля, то модель неадекватна, тобто немае лшшного зв'язку мiж залежною та незалежною змiнними. Для нашого випадку: R2 = 0,621836.

Тобто дшсно iснуе лiнiйний зв'язок мiж рентабельною власного капiталу i поточною л^щшстю. А модель е адекватною.

Для перевiрки моделi на адекватнiсть визначимо насамперед число ступешв свободи. Рiвняння просто! лiнiйно! регресi! буде мати два параметри к=2 i число ступешв свободи дорiвнюе: Ух = 2-1 = 1 i у2 = 11 -2 = 9.

Розрахункове значення F-вiдношення: 14,7992. За таблицею критичних значень F-розподiлу Фiшера визначаемо, що при зазначених ступенях свободи i рiвнi значущостi р _ 0,05

критичне значення F-критерiю - F1,9(0,05)=5,12

Тобто критичне значення F-критерiю менше розрахункового. Отже, побудована модель адекватна дiйсностi. А тому можна застосовувати лшшну регресiйну модель для прогнозування показник1в поточно! л^щносп. Однак слiд пам'ятати, що тдтримка лiквiдностi охоплюе так1 напрями дiяльностi фiнансового контролiнгу:

• поточне або ситуативне забезпечення лiквiдностi, орiентоване тшьки на фiнансовий план. Сюди входять усi потоки платеж1в, усi надходження i виплати, що стосуються насамперед фшансування, iнвестування i власного катталу. Фiнансовий контролiнг повинен координувати базисш частковi та довготермiновi iнвестицiйнi плани;

• ва планованi надходження спiввiдносяться з виплатами. У будь-який момент часу, коли очжуваш надходження стануть меншими вiд очiкуваних виплат, може виникнути додаткова потреба в iнвестицiйних коштах. Збiльшення грошових коштiв на розрахунковому рахунку пiдприемства можливо внаслiдок виявлення лiквiдних резервiв, не врахованих у планц

• фiнансовий контролiнг повинен стежити за тим, щоб тдприемство використовувало вiдповiднi короткотермiновi плановi шструменти

для досягнення лiквiдностi, тобто, щоб платоспроможшсть пiдприeмства гарантувалася з мшмальними витратами [11].

Висновки. Застосування методiв

фiнансового контролiнгу, зокрема фiнансового моделювання, дае можливiсть уникнути неузгодженостi шд час прийняття управлiнських рiшень i дозволяе своечасно виявити прихований потенщал.

СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ

1. Пушкар М.С., Пушкар Р.М. Контролiнг -шформацшна пiдсистема стратегiчного менеджменту: Монографiя. - Тернопшь: Карт-бланш, 2004. - 370 с.

2. Сафаров О. Практика контроллинга: что препятствует успеху? // Консультант. - 2007. - № 23. - С. 27-31.

3. Собкова Н.Д. Концептуальш ознаки контролшгу у фшансовш системi Украши // Формування ринково! економiки : зб. наук. праць. Спец.-вип., присвяч. М1жнар. наук.-практ. конф. "Контролшг у бiзнесi: теорiя i практика". - К. : Вид-во КНЕУ, 2008. - 512 с.

4. Терещенко О.О. Фшансова дiяльнiсть суб'ектiв господарювання : навч. посiб. - К. :Вид-во КНЕУ, 2003. - 554 с.

5. Фалько С.Г. Контроллинг: национальные особенности - российский и американський опыт // "Контроллинг. Технологии управления" . - 2005. -№ 2. - С. 14-18.

6. Лук'яненко 1.Г., Городшченко Ю.О. Сучасш економетричш методи у фшансах. Навчальний поабник.-К.: Лггера ЛТД, 2002.-352 с.

7. Ушанов Ю.А. Экономико-математическое моделирование в американских корпорациях. М.: Наука, 1980. - 203 с 133.

8. Олексюк О.С. Системи шдтримки прийняття фшансових ршень на мiкрорiвнi. /Наукове видання. Ки!в: Наукова думка, 1998. -507с.

9. Фшансовий контролiнг: Методи та шформацшш технологiï / 1вахненков С.В., Мелих О.В. — К., 2009. — 319 с

10.Проскурин СЛ. Десять вопросов на тему автоматизации // Бухгалтер и компьютер (Приложение к журналу "Бухгалтерский учет"). — 1998. — № 0 — С. 5—21.

11. Хома 1.Б., Гринчук 1.В. Оргашзащя системи фшансового контролшгу на шдприемсга/ Науковий вюник НЛТУ Украши. - 2011. - Вип. 21.10 С. 330—335.

Аннотация. В данной статье исследовано и обоснованы возможности применения финансового моделирования как методу финансового контроллинга в системе управления предприятиями железнодорожного транспорта.

Вкник економжи транспорту i промисловосп № 37, 2012

Ключевые слова: финансовый контроллинг, предприятие железнодорожного транспорта, методы финансового контроллинга, финансовое моделирование.

Summary. In this article is investigational and possibilities of application of financial design are grounded as to the method of financial controlling in control system by the enterprises of railway transport. Keywords: financial controlling, railway enterprise, methods of financial controlling, financial design.

Рецензент к.е.н., доцент УкрДАЗТ ТшентовМ.1. Експерт редакцшног колегИ к.е.н., доцент УкрДАЗТ Боровик Ю.Т.

УДК 658.589:656.2

1ННОВАЦ1ЙНИЙ ШЛЯХ РОЗВИТКУ ШДПРИеМСТВ ЗАЛ1ЗНИЧНОГО ТРАНСПОРТУ ТА ПРОМИСЛОВОСТ1 УКРА1НИ

KopiHb М.В., астрант (УкрДАЗТ)

В cmammi розглянуто сучасний стан iнновaцiйноi дiяльноcmi в промисловому та транспортному секторах Украти та запропоновано створення iнновaцiйноi моделi розвитку тдприемств транспорту та npомucловоcmi за рахунок формування npомucлово-логicmuчного парку.

Kлючoвi слова: шновацшна Ыялътстъ, модель шновацшного розвитку, технопарк, промислово-лог^тичний парк.

Постановка проблеми та гг зв'язок з науковими i практичними завданнями. Основою сучасних структурних перетворень та iндикатором економiчно! стабшьносп кра!н виступае !х здатшсть до пошуку ращональних напрямшв шновацшно! полггики та стимулювання технолопчних змш. Головною задачею сучасних промислових тдприемств та тдприемств залiзничного транспорту е не тшьки вибiр стратеги, спрямовано! на тдвищення конкурентоспроможносп та забезпечення фшансово! стабшьносп, але й здатшсть до впровадження прогресивних технолопчних надбань, використання iснуючого потужного арсеналу знань, в першу чергу, науково-дослшного потенщалу кра!ни. Адже, економiчна мiць кра!ни та И конкурентнi позицп на свгговому ринку в бiльшiй мiрi визначаються 11 здатнiстю до генерацп знань та накопиченню шформацп в середиш кра!ни, впровадженням iнновацiйних технологш, а перехiд Укра!ни до ринково! економiки вимагае побудови потужно! шновацшно! системи -каталiзатора iнновацiйного розвитку.

Анал1з останнгх до^джень та видтення невиршених частин загальног проблеми. Усвшомлення актуальносп та значимосп iнновацiйних змш для економiки Укра!ни викликае штерес багатьох вiтчизняних науковцiв. Так, розробщ нацiонально! iнновацiйно! моделi

© Коршь М.В.

розвитку Укра!ни, оцiнюванню та напрямкам мобiлiзацi! !! iнновацiйного потенщалу, вивченню проблем шновацшно-технолопчного розвитку економiки кра!ни, пiдвищенню iнновацiйно! активностi вичизняних пiдприемств та формуванню корпоративних структур в цш сферi присвяченi пращ: В.Гееця [1], В.Семиноженка [1], Б.Кваснюка[1], А.Гальчинського[2], О.Шнипка [3], I. Бузько! [4], А. Пересади [5], В. Свтушевського [6], Б.Патона [7]. Разом з цим, не дивлячись на достатню розроблешсть питань щодо визначення стратегiчних напрямшв iнновацiйного розвитку Укра!ни, елементiв iнновацiйно! iнфраструктури, в вичизнянш практицi й досi вiдсутня дiева iнновацiйна модель, спроможна в комплекс забезпечити iнновацiйний розвиток пiдприемств транспорту та промисловосп.

Саме тому, метою даног статтi е дослщження сучасного стану шновацшно! дiяльностi в промисловому та транспортному секторах кра!ни, розроблення рекомендацiй щодо вибору iнновацiйного шляху розвитку тдприемств транспорту та промисловосп, який би забезпечив стимулювання зростання шновацшно! складово!, як одного з найважливших системних чиннишв економiчного розвитку, формування конкурентних переваг залiзничного транспорту та промисловосп Укра!ни.

Вкник економжм транспорту i проммсловостi № 37, 2012