CC BY
10
УДК 336.64
Сычёв А.А. студент
5 курс, факультет экономики и права Бузулукский гуманитарно-технологический институт (филиал) Оренбургского государственного университета Научный руководитель: Верколаб А.А., к.э.н.
доцент
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ЕЁ
УКРЕПЛЕНИЯ
Аннотация: Статья посвящена вопросам укрепления финансовой устойчивости организации. Проанализированы основные финансовые результаты деятельности ПАО «Самаранефтегеофизика», а также показатели динамики и структуры активов и пассивов организации. В результате исследования выявлена абсолютная финансовая устойчивость. Сформулирован ряд предложений по поддержанию устойчивого финансового положения.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовые результаты, динамика и структура активов и пассивов, коэффициент автономии.
Sychev A.A. student
5 year, Faculty of Economics and Law Buzuluk Institute of Humanities and Technology (branch) of Orenburg State University Scientific adviser: Verkolab A.A., Ph.D. econ. Sciences
associate professor
FINANCIAL STABILITY OF THE ORGANIZATION AND WAYS OF ITS
STRENGTHENING
Annotation: The article is devoted to the issues of strengthening the financial stability of the organization. The main financial results of the activities of PJSC Samaraneftegeofizika, as well as indicators of the dynamics and structure of assets and liabilities of organization are analyzed. As a result of the study, absolute financial stability was revealed. A number of proposals have been formulated to maintain a stable financial position.
Key words: financial stability, financial results, dynamics and structure of assets and liabilities, autonomy coefficient.
Финансовая устойчивость предприятия может зависеть от разных факторов, таких как востребованность производимой продукции, положение предприятия на товарном рынке, наличие задолженности, зависимость от
заемных источников средств, наличие добросовестных и платежеспособных дебиторов, эффективность производственной и финансовой деятельности.
Иногда финансовую устойчивость ассоциируют с превышением доходов над расходами, умением распоряжаться денежными средствами. Поэтому финансовая устойчивость является результатом всех видов деятельности и определяет общую экономическую устойчивость предприятия. [1]
Чаще всего сущность финансовой устойчивости определяют через соотношение собственных и заёмных источников, через обеспеченность запасов и затрат соответствующими источниками финансирования.
Для оценки финансовой устойчивости существует множество различных показателей, как абсолютных, так и относительных: коэффициенты структуры капитала или наличие излишка (недостатка) соответствующих источников для формирования запасов и затрат. [2]
От правильной оценки и прогнозирования финансовой устойчивости в полной мере зависит благополучие самой организации, формирование его резервов и фондов, идущих на стимулирование, как его развития, так и оплаты труда его персонала. При этом в планировании и обеспечении финансовой устойчивости заинтересована не только организация, но и другие участники, и прежде всего его акционеры и клиенты, банки, а также государство. Для них финансовая устойчивость самой организации является гарантией соблюдения их экономических интересов, их собственного благополучия. [3]
Проведённый анализ основных финансовых показателей деятельности ПАО «Самаранефтегеофизика» позволил выявить, что в2018 году по сравнению с 2016 годом выручка от продаж увеличилась с 828140 тыс. руб. до 876901 тыс. руб., то есть на 48761 тыс. руб., или на 5,9 %. При этом отмечается снижение выручки в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 171266 тыс. руб., или на 20,7 %. В 2018 году по сравнению с 2017 годом рост продаж составил 220027 тыс. руб. или 33,5 % (таблица 1).
Таблица 1 - Финансовые результаты деятельности ПАО «Самаранефтегеофизика»
Показатели 2016 2017 2018
Тыс. руб. В % к выручке Тыс. руб. В % к выручке Тыс. руб. В % к выручке
Выручка от продаж 828140 100,00 656874 100,00 876901 100,00
Себестоимость работ 634663 76,64 500038 76,12 690632 78,76
Валовая прибыль 193477 23,36 156836 23,88 186269 21,24
Коммерческие расходы 312 0,04 105 0,02 0 0,00
Управленческие расходы 46415 5,60 46023 7,01 47322 5,40
Прибыль от продаж 146750 17,72 110708 16,85 138947 15,85
Прибыль до налогообложения 91337 11,03 71781 10,93 136609 15,58
Текущий налог на прибыль 29961 3,62 20564 3,13 33684 3,84
Чистая прибыль 62871 7,59 50808 7,73 108657 12,39
Себестоимость работ в 2017 по сравнению с 2016 годом снизилась на 134625 тыс. руб. или на 21,2 %. В 2018 году затраты, включённые в себестоимость увеличились на 190594 тыс. руб., или на 38,1 %. В целом за
исследуемый период себестоимость выросла на 55969 тыс. руб., или на 8,8 %.
Таким образом, темпы роста выручки в 2018 году по сравнению с 2016 годом были ниже темпов роста себестоимости, что негативно характеризует результативность.
Чистая прибыль в 2017 году снизилась по сравнению с 2016 годом с 62871 тыс. до 50808 тыс. руб. Но уже в 2018 году чистая прибыль увеличилась на 57849 тыс. руб., или на 113,9 %. Таким образом, рост прибыли в 2017 году произошёл более чем в 2 раза. За весь период исследования - 2016-2018 гг. рост чистой прибыли составил 45786 тыс. руб., или на 72,9 %.
Прибыль до налогообложения в 2017 году снизилась по сравнению с
2016 годом на 19556 тыс. руб., или на 21,4 %. Но в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличилась на 64828 тыс. руб., или на 90,3 %. В целом за весь период исследования она увеличилась на 45272 тыс. руб., или на 49,6 %. Увеличение прибыль до налогообложения является положительной характеристикой деятельности предприятия.
В 2017 по сравнению с 2016 годом общая стоимость активов в ПАО «Самаранефтегеофизика» снизилась с 576533 тыс. до 447782 тыс., то есть на -128751 тыс. руб., или на 22,3 %. Но уже в 2018 году стоимость активов ПАО «Самаранефтегеофизика» увеличилась до 59202 тыс. руб., или на 144238 тыс. руб. (+32,2 %). В целом за период стоимость активов ПАО «Самаранефтегеофизика» увеличилась на 15487 тыс. руб., или на 2,7 %.
Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов была неодинаковой. Внеоборотные активы в течение всего периода увеличивались: с 17755 тыс. руб. в 2016 году до 21352 тыс. руб. в 2017 году, то есть на 3597 тыс. руб., что составило 20,3 %.
Оборотные активы в 2017 году уменьшились по сравнению с 2016 годом с 5587789 тыс. руб. до 426430 тыс. руб., то есть на 132348 тыс. руб., или на 23,7 %. В 2018 году по сравнению с 2017 годом стоимость оборотных активов увеличилась на 139795 тыс. руб., или на 32,8 %.
На протяжении всего исследуемого периода удельный вес внеоборотных активов был невысоким: 3,1 % в 2016 году, 4,8 % в 2017 году и 4,4 % в 2018 году. Соответственно, на долю оборотных активов приходилось 96,9 % в 2016 году, 95,2 % - в 2017 году и 95,6 % в 2018 году.
Такой существенный удельный вес оборотных активов в общей стоимости имущества предприятия свидетельствует о вложении преимущественно в мобильные активы и должен обеспечить достаточной уровень платёжеспособности предприятия.
Анализ динамики источников финансирования деятельности ПАО «Самаранефтегеофизика» позволяет сделать вывод о том, что величина совокупного капитала за исследуемый период увеличилась с 576533 тыс. руб. в 2016 году до 592020 тыс. руб. в 2018 году. При этом отмечалось некоторое снижение величины источников в 2017 году.
На протяжении всего периода (2016-2018 гг.) величина собственного капитала имела ярко выраженную тенденцию роста, в то время как объём заёмных источников снижался.
В течение последних трёх лет предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость. Она характеризуется наличием излишка собственных оборотных средств, то есть запасы полностью финансируются только за счёт собственных источников. Краткосрочные и долгосрочные кредиты на предприятии отсутствуют. В заёмных источниках финансирования нет необходимости.
Абсолютная финансовая устойчивость, с одной стороны является результатом умелого управления финансовыми ресурсами и с положительной стороны характеризует финансовое состояние предприятия. С другой стороны, отсутствие заёмных источников снижет эффективность использования собственных средств. Если бы предприятие привлекало в оборот и собственные и заёмные источники, результативность деятельности была бы выше.
Характеризуя коэффициент автономии (рисунок 1), который показывает долю собственных источников в общей величине капитала, можно отметить, что только в конце 2016 года он отмечался на уровне 0,5 . В 2017 и 2018 годах он составлял 0,8, что существенно выше рекомендуемого нормативного значения.
Рисунок 1 - Динамика коэффициента автономии
Проведённый анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ПАО «Самаранефтегеофизика» позволил
неоднократно убедиться в том, что на предприятии в последние несколько лет отмечается абсолютная финансовая устойчивость, показывающая независимость предприятия о внешних источников финансирования. Это означает, что у предприятия отсутствует угроза банкротства, что в случае непредвиденных негативных воздействий со стороны внешних факторов, у предприятия Для поддержания предприятия в состоянии абсолютной финансовой устойчивости необходимо, во-первых, проводить постоянный мониторинг показателей финансово состояния с целью ранней диагностики предкризисного финансового состояния. В случае наступления предкризисной ситуации необходимо принятие ряда мер оперативного реагирования для того, чтобы возникло состояние неплатёжеспособности. Все эти мероприятия являются частью системы мер антикризисного финансового управления предприятием.
Любое предприятие представляет собой сложный комплекс и на его деятельность влияют множество факторов, как внешних, так и внутренних. На финансовую устойчивость предприятия также влияет множество различных факторов. При этом для финансовой устойчивости чаще характерны именно внутренние факторы, так как при нерационалном внутреннем менеджменте компания не состоянии адекватно реагировать на внешние вызовы.
Риски, связанные с потерей финансовой устойчивости, можно объединить в следующие группы:
1) риски, связанные с решениями в области активов;
2) риски, связанные с принятием решений в области пассивов. [4]
В соответствии с задачей поддержания высокого уровня финансовой устойчивости ПАО «Самаранефтегеофизика» существует объективная потребность в разработке системы управления, содействующей повышению эффективности работы предприятия, обеспечивающей оперативное получение достоверной информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности, и позволит:
- более полно координировать процессы оперативного и стратегического планирования;
- осуществлять оперативный контроль работы подразделений и их руководства на всех этапах реализации поставленных задач и соответственно повысить чувство их ответственности за достижение плановых показателей;
- обеспечить прозрачность расходования средств в целях оперативной корректировки расходов для достижения оперативных целей деятельности;
- планировать и контролировать финансовые потоки ПАО «Самаранефтегеофизика»в целом. [5, 6]
Для реализации данных задач, обеспечения эффективной работы предприятия и поддержки высокого уровня его финансового состояния, в ПАО «Самаранефтегеофизика»необходимо создать систему гибкого адаптивного планирования.
Предложенный комплекс мероприятий позволяет руководству
исследуемого предприятия выбрать тот, который наиболее приемлем для ПАО «Самаранефтегеофизика»с точки зрения наличия ресурсов, уровня организации менеджмента, поставленных целей, возможных ограничений и других условий. Сочетание наиболее рациональных методов и мероприятий позволит руководству ПАО «Самаранефтегеофизика»обеспечить поддержание достигнутого уровня абсолютной финансовой устойчивости.
Использованные источники:
1. Бланк, И. А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И.
A. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 448 с. - ISBN - 5-901620-38-0.
2. Ван Хорн, Дж. Основы управления финансами : учебник / пер. с англ. под ред. И. И. Елисеевой. - Москва : Финансы и статистика, 2012. - 800 с. -ISBN 978-5-8459-1582-5.
3. Богатырев, С. Ю. Корпоративные финансы: стоимостная оценка [Электронный ресурс] : учеб. пособие / С. Ю. Богатырев. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 164 с. - Режим доступа http://www.znanium.com. -https://doi.org/10.12737/1749-4. - 22.12.2018.
4. Большаков, С. В. Корпоративные финансы: учебник / С. В. Большаков, И. В. Булава, М. Н. Гермогентова и др. - Москва: КноРус, 2018. - 318 с. -Для бакалавров. - ISBN 978-5-406-06000-1.
5. Мещерякова Ю. С. Поддержание финансовой устойчивости как ключевой аспект прироста эффективности развития предприятий промышленности / Ю.С. Мещерякова, Р. К. Акчурина // Системные технологии. - 2018. - № 1 (26). - С.179-184.
6. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы : учебное пособие / Н.
B. Никитина, В. В. Янов. - Москва: КноРус, 2017. - 509 с. - ISBN 978-5406-01075-4.
