Финансовая стабильность как ключевой фактор конкурентоспособности строительного предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

З.М. Рыбалкина

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ КАК КЛЮЧЕВОЙ ФАКТОР КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

FINANCIAL STABILITY AS KEY FACTOR OF COMPETITIVENESS OF THE CONSTRUCTION ENTERPRISE

Аннотация: ключевым фактором конкурентоспособности строительного предприятия в нынешних условиях становится финансовая стабильность. Финансовая стабильность является основой устойчивого экономического положения строительного предприятия. В связи с этим строительные предприятия должны регулярно анализировать финансовую стабильность на основе оценки финансовых показателей.

Ключевые слова: финансовая стабильность, абсолютные и относительные показатели устойчивости, система управления факторами финансовой стабильности предприятия.

Abstract: financial stability becomes a key factor of competitiveness of the construction enterprise in present conditions. Financial stability is a basis of a steady economic situation of the construction enterprise. In this regard the construction enterprises should analyze regularly financial stability on the basis of an assessment of financial performance.

Keywords: financial stability, absolute and relative indicators of stability, control system of factors of financial stability of the enterprise.

В современных условиях быстро изменяющейся внешней среды и большого количества конкурентов у предприятий возникают угрозы, которые могут отрицательно сказаться на результатах их деятельности. В связи с этим предприятия стараются найти способы укрепления своего положения на рынке. Решение данного вопроса включает в себя систему мер, обеспечивающих финансовую стабильность предприятия. Актуальность изучения проблемы финансовой стабильности строительного предприятия заключается в том, что она направлена на предотвращение банкротства и реализацию антикризисных процедур с целью сохранения его устойчивости.

Полная экономическая самостоятельность предприятия предполагает полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности, ответственность вплоть до ликвидации. Тем самым, рыночная экономика автоматически ставит строительное предприятие перед жизненной необходимостью экономического обоснования каждого своего шага. Но для этого предприятию необходима соответствующая информация и, в первую очередь, информация об ожидаемой и получаемой прибыли, об уровне рентабельности выпускаемой продукции, о затратах на приобретение материальных и энергетических ресурсов, плановой и фактической себестоимости продукции, т.е. данных о конечных результатах деятельности предприятия и основных факторах, определивших эти результаты.

В этих условиях для обеспечения выживаемости предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовую стабильность как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовая стабильность - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

© З.М. Рыбалкина, 2012

Анализ положения дел в строительной отрасли показал, что строительные предприятия оказались в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, что банк не даёт кредиты на льготных условиях, увеличивается число конкурентов. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству предприятий необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т.п.);

- уменьшить производственные издержки и накладные расходы по производимым фирмой товарам и услугам.

Многие строительные предприятия в России сейчас сталкиваются с рыночными трудностями. Их руководители борются за выживание в рамках меняющихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. Решение проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т.д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит предприятию существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Предполагаем, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. При этом в отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации уменьшить нелегко.

Показателем рыночной стабильности предприятия является его способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов, будет крайне полезным.

Однако необходимо помнить, что соотношение заёмных и собственных средств нужно регулировать. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банку, т.к. увеличивается его риск. Свой риск банк попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой стабильности. Задача для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять рассчитанные риски.

Основные этапы управляющих воздействий на стабильность строительного предприятия можно представить в виде нескольких этапов [3]:

1. Постановка цели:

- изучение и анализ результатов оценки финансово-экономической стабильности предприятия;

- определение комплекса финансовых проблем;

- структуризация выявленных проблем путем построения дерева целей.

2. Разработка вариантов достижения целей:

- ранжирование поставленных целей по их актуальности и значимости;

- разработка альтернативных вариантов для достижения каждой поставленной цели.

3. Выбор предпочтительных вариантов:

- оценка производственных возможностей предприятия для реализации альтернативных вариантов;

- принятие решения о выборе оптимальных вариантов достижения конечной цели с учетом стадии жизненного цикла предприятия;

- расчет прогнозных показателей.

4. Реализация программы по стабилизации финансово-экономического состояния предприятия.

Для характеристики финансового состояния используются относительные и абсолютные показатели. Взаимосвязь этих финансово-экономических показателей представлена в схеме технологии оценки финансовой стабильности предприятия (см. рис. 1). Применение представленной технологии оценки при стратегическом планировании финансов, а также другими основополагающими системами управления строительным предприятием, позволит руководству не только сохранить основную долю объёмов производства и реализации продукции, но и достичь финансовой стабильности.

Рис. 1. Технология оценки финансовой стабильности строительного предприятия

Основная цель достижения финансовой стабильности - формирование системы управляющих воздействий на финансовую стабильность строительных предприятий и поиск наиболее приемлемых путей обеспечения успешной работы в условиях рыночной экономики. Эта цель может быть достигнута путем реструктуризации предприятий, заключающейся в осуществлении комплекса мероприятий по приведению условий функционирования предприятия в соответствие с выбранной стратегией его развития; улучшения управления, повышения эффективности труда, снижения затрат, улучшения финансово-экономических результатов деятельности.

Достижение финансовой стабильности позволит [1]:

- обеспечить эффективное распределение и использование всех ресурсов предприятия (финансовых, материальных, трудовых) и на этой основе -устойчивое положение на рынке;

- перейти от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

Система управляющих воздействий на финансовую стабильность строительных предприятий должна состоять из следующих взаимосвязанных элементов:

- снабженческо-сбытовой политики (выбор маркетинговой стратегии и тактики на всем протяжении от поступления продукции до ее продажи, мониторинг оперативной информации о рынке, переход на прямые поставки продукции, создание сбытовой сети);

- финансовой политики (анализ денежных потоков, выбор стратегии привлечения внешних ресурсов (кредиты), управление дебиторской и кредиторской задолженностью, разработка учетной и налоговой политики, контроль и управление затратами);

- кредитной политики (определение общего объема и функционирования привлечения заемных средств); определяются возможные источники привлечения средства, кредитных ресурсов и гарантий;

- кадровой политики (формирование идеологии и принципов кадровой работы, планирование, привлечение, отбор и высвобождение работников, организация работ и руководство кадрами, повышение квалификации и подготовка работников предприятия, внедрение системы стимулирования их деятельности, развития социального партнерства).

Строительным предприятиям необходимо разрабатывать финансовую политику, которая будет направлена на максимизацию прибыли; оптимизацию структуры капитала и обеспечение его финансовой стабильности; достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления финансами предприятия; использование предприятиями рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих направлений рекомендуется выполнять следующие мероприятия в области управления финансами [2, 5]:

- проводить рыночную оценку активов;

- осуществлять реструктуризацию задолженности по платежам в бюджет;

- разрабатывать программу мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;

- осуществлять мероприятия по снижению неденежных форм расчетов;

- анализировать положения предприятия на рынке и вырабатывать стратегии развития предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансовой стабильностью предприятия постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня

денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. В большинстве случаев банкротство предприятия происходит из-за неправильного ценообразования, расточительного расходования средств, неконтролируемого роста кредиторской задолженности, недостатка оборотных средств и т.д. [4]. Правильная постановка финансовой деятельности позволяет изначально уберечь предприятие от таких проблем. Направления по достижению финансовой стабильности можно представить в виде системы управления факторами финансовой стабильности предприятия (см. рис. 2).

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рыночных отношений финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Для привлечения заемных средств необходимо знать уровень финансовой стабильности предприятия. Финансовая стабильность во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия. Степень финансовой стабильности предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие. Поэтому вопросы управления финансовой стабильности являются весьма актуальными для строительного предприятия.

Стабильность функционирования предприятия

Повышение платежеспособност и предприятия:

- оценка ликвидности

баланса;

- оценка ликвидности предприятия;

- оценка имущества предприятия

Оптимизация структуры активов

Оптимизация структуры пассивов

Оптимизация риска,

связанного с функционирование м предприятия: - оценка финансовой устойчивости; - оценка источников средств предприятия

Совершенство вание заемной политики

Максимизация прибыли

Повышение эффективности деятельности предприятия: - оценка деловой активности

Повышение эффективности

основной деятельности предприятия: - оценка рентабельности

Увеличение объема продаж

у V

Увеличение

рентабельности продаж

Снижение себестоимости единицы продукции

Ускорение оборачиваемости оборотных активов

Рис. 2. Система управления факторами финансовой стабильности предприятия

Необходимо учитывать, что финансовое состояние является результатом взаимодействия всей совокупности производственно-хозяйственных факторов, поэтому внедрение мероприятий, способствующих повышению эффективности использования всех имеющихся в распоряжении строительного предприятия

ресурсов, позволит добиться значительной финансовой стабильности. Анализ финансовой стабильности строительного предприятия характеризуется многочисленными аспектами, которые обусловлены многогранностью экономической жизни предприятии. В связи с этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности финансовой стабильности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия. При этом особое место необходимо уделять проблемам финансово-хозяйственной деятельности, что связано с недостаточной обеспеченностью строительных предприятий финансовыми ресурсами, а, следовательно, и насущной необходимостью рационального использования капитала предприятия.

Литература

1. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 288 с. - (Профессиональное образование).

2. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 409 с.

3. Минбаева Л.Ф., Криворотов В.С. Факторы экономической устойчивости предприятий // Экономическая политика государства на Юге современной России: Матер. Междунар. науч. конф.Сочи, 2009. 0,2/0,1 п.л.

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 688 с.

5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - Испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с.

К.А. Сулимко

ТАРГЕТИРОВАННЫЙ ПОДХОД В ОЦЕНКЕ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ РЕГИОНА

TARGET APPROACH IN THE ESTIMATE OF MANAGEMENT BY THE REGION DEVELOPMENT

Аннотация: статья рассматривает возможность внедрения принципа таргетирования в управление регионом. В статье представлена оценка инвестиционных планов в сопоставлении со стратегическими целями региона, а также рассмотрен существующий механизм государственно-частного партнерства, стимулирующий инвестиции в развитие региона.

Ключевые слова: таргетирование, инвестиции, инфраструктура, государственно-частное партнерство, развитие региона.

Abstract: this article considers possibility of the introduction of principle of targeting in management by the region. The estimate is represented for investment plans in comparison with strategic purposes of the region in the article, and also the existing mechanism of public-private partnership is considered, which stimulates investments in the region development.

© К.А. Сулимко, 2012