CC BY
13Финансовая грамотность как инструмент сохранения и преумножения собственного капитала
со см о см
сч
о ш т
X
<
т о х
X
Никулин Максим Андреевич
главный экономист, оОо БКС, nikulin_max@inbox.ru
Сегодня по мере увеличения продолжительности жизни, системы пенсий и социального обеспечения граждане различных стран испытывают давление, а также несут больше личных финансовых обязанностей на протяжении всей своей жизни, чем когда-либо прежде. Важным показателем способности людей принимать решения в плане денежных средств является уровень их финансовой грамотности. В реальной экономической ситуации каждый должен стремиться к принятию осознанных решений, основанных на понимании всех аспектов текущей ситуации, оценке будущего и потенциальных рисков того или иного действия. Способность делать правильный для себя финансово-экономический выбор, независимо от рода занятий, места жительства и возраста, является одной из важнейших функций для современного человека
В статье рассматриваются основные аспекты финансовой грамотности, как необходимость грамотного планирования доходов и расходов. Исследуется важность использования и приумножения собственного капитала.
Ключевые слова: финансовая грамотность, доход, расход, капитал, вложения, проценты, дивиденды.
Сегодня по мере увеличения продолжительности жизни, системы пенсий и социального обеспечения граждане различных стран испытывают давление, а также несут больше личных финансовых обязанностей на протяжении всей своей жизни, чем когда-либо прежде. Во многих странах планы с установленными выплатами, финансируемые работодателем, быстро заменяются частными планами с установленными взносами, при этом пенсионные сбережения и инвестиционные обязанности переходят от работодателей к работникам.
Отдельные люди также испытали на себе изменения на рынках труда. Навыки становятся все более важными, что приводит к различиям в заработной плате между теми, кто имеет среднее или высшее образование, и теми, кто имеет более низкий уровень образования.
В то же время, финансовые рынки быстро меняются, с развитием технологий и появлением новых и более сложных финансовых продуктов. От студенческих ссуд до ипотечных кредитов, кредитных карт, взаимных фондов и аннуитетов - спектр финансовых продуктов, из которых людям приходится выбирать, сильно отличается от того, что было раньше, и решения, касающиеся этих продуктов, имеют последствия для индивидуального благополучия. Помимо того, экспоненциальный рост финансовых технологий коренным образом меняет то, как люди совершают платежи, принимают решения о своих инвестициях и обращаются за финансовыми консультациями.
Важным показателем способности людей принимать решения в плане денежных средств является уровень их финансовой грамотности. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) определяет финансовую грамотность как не только знание и понимание концепций и рисков, но и навыки применения этих знаний и понимания для принятия эффективных решений в различных финансовых ситуациях для улучшения благополучия отдельных людей и общества, а также обеспечение возможности участия в экономической жизни. Таким образом, финансовая грамотность относится как к знаниям, так и к финансовому поведению.
Даже в развитых странах с хорошо развитыми рынками финансовая грамотность низка. В среднем около одной трети населения мира знакомы с основными понятиями, лежащими в основе повседневных финансовых решений. За средними показателями скрываются зияющие уязвимые места в определенных подгруппах населения и низкая осведомленность о некоторых вопросах, касающихся денежных средств, что влияет на то, как общество подходит к финансовым решениям и принимает их [1].
В основе финансовой грамотности лежит ряд положений, без которых невозможно обойтись:
Учет и планирование финансовых потоков.
На сегодняшний день грамотное планирование доходов и расходов заметно упростилось благодаря специальным программам, которыми возможно пользоваться как с компьютера, так и со смартфона.
Использование дополнительных источников дохода.
Обеспечить надежное материальное существование можно при наличии нескольких источников дохода, например, торгуя валютой или акциями.
Взаимодействие с финансовыми организациями.
Взаимодействуя с финансовыми организациями, например, банками, можно добиться успеха в финансовом плане. Нужно лишь разобраться в предлагаемых ими инструментах для хранения и приумножения капитала [2].
Одним из важнейших аспектов финансовой грамотности людей является их знание процентов. Возможность вкладывать деньги под проценты — одна из ключевых особенностей развитой рыночной экономики, которая лежит в основе многих других инструментов финансового рынка. В частности, из этого свойства следует, что одинаковые количества, взятые в разное время, на самом деле не равны друг другу. Действительно, сумма денег, выданных в кредит сегодня, увеличивается завтра на сумму начисленных процентов (если деньги фактически не были вложены, то неполученные проценты определяют величину альтернативных издержек их использования).
И наоборот, сегодня, вчера можно было вложить другую (меньшую) сумму, для получения определенного количества денег. Этот принцип основан на таких манипуляциях, как дисконтирование будущих денежных доходов — использование формулы сложных процентов для расчета текущей стоимости. Он позволяет определить, какова будет стоимость будущих доходов в сегодняшней перспективе, и играет важную роль в различных финансовых расчетах [3].
На примере И.И. со средним доходом рассмотрим важность владения финансовой грамотностью.
И.И. занимает должность с рыночным уровнем дохода. Имеется кредит, ипотека и автокредит. Каждый месяц он откладывает 10% с зарплаты.
К примеру, эти 10% он может инвестировать в дивидендные финансовые активы или просто класть на депозит в банке под небольшой процент.
Пусть доход И.И. будет составлять 100 000 рублей в месяц. Он откладывает 10% - 10 000 рублей (100 000 руб.* 10%). Перед ним встает выбор, куда вложить эти деньги, чтобы их сохранить, приумножить и получать от них отдачу.
Вариант №1 - положить на банковский счет под небольшой процент. Например, клиенту 30 лет, на пенсию он планирует выходить в 65 лет. Итого у него есть 35 лет активного инвестирования. Каждый год он будет вносить на банковский счет 120 000 рублей (10 000 в месяц) под 5% годовых. Все полученные от банка в конце года средства будут реинвестированы, а также добавлены на счет 120 000 рублей, которые откладывались в течении года [4].
Исходя и расчётов по формуле сложных процентов А = В(1 + п)£ где
А - Сумма средств на конец периода с учетом сложного процента
В - первоначальная сумма вклада п - процентная ставка за период t - количество периодов
За 35 лет на счету И.И. сформируется капитал в размере 11 миллионов 516 тысяч рублей, которые будут приносить 576 тыс. руб. в год или 48 тыс. руб. в месяц.
Таблица 1
Сумма на счете = (сумма на счету за предыдущий период + начисленные проценты за предыдущий период + сумма по-
полнений счета за предыд ущий период).
Возраст Сумма на счете Начисленные Пополнения 120
проценты (5%) 000 руб. в год
30 120 000 3 000*
31 123 000 6 150 120 000
32 249 150 12 458 120 000
33 381 608 19 080 120 000
34 520 688 26 034 120 000
35 666 722 33 336 120 000
36 820 058 41 003 120 000
37 981 061 49 053 120 000
38 1 150 114 57 506 120 000
39 1 327 620 66 381 120 000
40 1 514 001 75 700 120 000
41 1 709 701 85 485 120 000
42 1 915 186 95 759 120 000
43 2 130 946 106 547 120 000
44 2 357 493 117 875 120 000
45 2 595 367 129 768 120 000
46 2 845 136 142 257 120 000
47 3 107 393 155 370 120 000
48 3 382 762 169138 120 000
49 3 671 900 183 595 120 000
50 3 975 495 198 775 120 000
51 4 294 270 214 714 120 000
52 4 628 984 231 449 120 000
53 4 980 433 249 022 120 000
54 5 349 454 267 473 120 000
55 5 736 927 286 846 120 000
56 6 143 774 307 189 120 000
57 6 570 962 328 548 120 000
58 7 019 510 350 976 120 000
59 7 490 486 374 524 120 000
60 7 985 010 399 251 120 000
61 8 504 261 425 213 120 000
62 9 049 474 452 474 120 000
63 9 621 947 481 097 120 000
64 10 223 045 511 152 120 000
65 10 854 197 542 710 120 000
66 11 516 907 575 845
* Клиент вносит сумму не разово, а каждый месяц, то получается, что его доход в первый год будет меньше 5% и составит только половину 2,5% на вложенный капитал.
Итак, откладывая всего 10% от дохода, можно обеспечить дополнительные инвестиции в будущее к пенсии.
Рассмотрим еще один вариант вложения средств.
Вариант №2 - приобретать ежегодно дивидендные акции (Акции, которые в течении года выплачивают своим держателям денежные средства исходя из результатов деятельности компании). В данном варианте И.И. будет каждый год покупать акции с начальной стоимостью 100 рублей за акцию с дивидендами 5% годовых в рассматриваемом периоде и с ежегодным ростом стоимости акций на 5%. В данном расчёте важно учитывать следующее - если И.И. приобретает акции по 100 рублей, они остаются у него, но он ежегодно получает более высокие дивиденды. Другими словами, если И.И. приобретет акцию за 100 рублей, в первый год он получит дивиденды в размере 5 рублей (5%), а через два
X X
о
го А с.
X
го m
о
ю
2 О M
со
fO CN
0
cs
СЧ
01
о
Ш
m
X
<
m О X X
года получит на эти акции дивиденды уже в размере 5,5 рублей, но стоимость акции так и останется 100 руб.
Количество акций на счету клиента = (Количество купленных акций за предыдущий год + Кол-во акций, купленных на дивиденды за предыдущий период + Количество купленных акций за текущей год)
Дивиденды = ((Количество купленных акций за предыдущий год + Кол-во акций купленных на дивиденды за предыдущий период)* дивиденды + Количество купленных акций за текущей год/2* дивиденды)
Воз- Стои- Диви- Сумма Коли- Кол-во Коли- Доход
раст мость денды попол- чество акции чество от ди-
акции (4%) нении купленных акций за год купленных на дивиденды акции на счету клиента виден-дов
30 100 5 120 000 1 200 30 1 200 3 000
31 105 5 120 000 1 143 90 2 373 9 458
32 110 6 120 000 1 088 150 3 551 16 576
33 116 6 120 000 1 037 211 4 738 24 423
34 122 6 120 000 987 272 5 936 33 077
35 128 6 120 000 940 334 7 148 42 615
36 134 7 120 000 895 396 8 377 53 131
37 141 7 120 000 853 460 9 626 64 723
38 148 7 120 000 812 525 10 898 77 507
39 155 8 120 000 774 591 12 197 91 606
40 163 8 120 000 737 658 13 525 107 153
41 171 9 120 000 702 727 14 885 124 290
42 180 9 120 000 668 797 16 280 143 184
43 189 9 120 000 636 870 17 713 164 004
44 198 10 120 000 606 944 19 189 186 965
45 208 10 120 000 577 1 021 20 710 212 274
46 218 11 120 000 550 1 100 22 281 240 182
47 229 11 120 000 524 1 182 23 905 270 951
48 241 12 120 000 499 1 267 25 586 304 877
49 253 13 120 000 475 1 355 27 328 342 282
50 265 13 120 000 452 1 445 29 135 383 521
51 279 14 120 000 4 1 1 540 31 011 428 976
52 293 15 120 000 410 1 638 32 961 479 099
53 307 15 120 000 391 1 740 34 990 534 361
54 323 16 120 000 372 1 846 37 102 595 289
55 339 17 120 000 354 1 956 39 302 662 456
56 356 18 120 000 337 2 071 41 595 736 495
57 373 19 120 000 321 2 191 43 987 818 122
58 392 20 120 000 306 2 317 46 484 908 118
59 412 21 120 000 292 2 447 49 093 1 007 362
60 432 22 120 000 278 2 584 51 818 1 116 768
61 454 23 120 000 264 2 727 54 666 1 237 387
62 476 24 120 000 252 2 876 57 645 1 370 373
63 500 25 120 000 240 3 032 60 761 1 516 992
64 525 26 120 000 228 3 195 64 021 1 678 629
65 552 28 120 000 218 3 366 67 434 1 856 829
66 579 29 120 000 71 018 2 056 616
* Акции покупаются в течении ной суммы годовых дивидендов можно.
года, поэтому получение пол-в полном объеме невоз-
Инвестируя каждый год в дивидендные акции по 120 000 рублей и на полученные дивиденды также покупая акции, на брокерском счету И.И. через 35 лет будет 71 018 акций по стоимости 579 рублей за каждую и с дивидендным доходом 29 рублей на одну акцию. Результат - 171 384 рублей в месяц. Но важно помнить, что инвестиции в ценные бумаги как правило показывают результат лучше, чем просто хранение средств на счету в
банке. Однако это требует определенных навыков и знаний, иначе есть риск потери всех вложенных средств.
Итак, в реальной экономической ситуации каждый должен стремиться к принятию осознанных решений, основанных на понимании всех аспектов текущей ситуации, оценке будущего и потенциальных рисков того или иного действия. Способность делать правильный для себя финансово-экономический выбор, независимо от рода занятий, места жительства и возраста, является одной из важнейших функций для современного человека [5].
Литература
1. Annamaria Lusardi: Financial literacy and the need for financial education: evidence and implications [Электронный ресурс] // Swiss Journal of Economics and Statistics, 2019. Режим доступа к ресурсу: https://sjes.springeropen.com/articles/10.1186/s41937-019-0027-5
2. Алексей Левин: интернет журнал о бизнесе, недвижимости и финансах [Электронный ресурс] // Публикация Бизнеsменам, 2019. Режим доступа к ресурсу: https://biznesmenam.com/informatsiya/chto-takoe-finansovaja-gramotnost-osnovy-dlja-nachinajushhih.html
3. Финансовая грамотность: учебник для вузов // О. В. Буклемишев, Е. В. Груздева, Е.А. Зубова, Н. П. Ива-щенко, Р. А. Кокорев, Е. Н. Кудряшова, О. Н. Лаврентьева, А.В.Солодухина, С.С. Студников, Д.А.Телепнева, М.С. Толстель, С.А. Трухачев, В.С.Трушина, М.С.Шахова, В.Х.Эченикэ. // / науч. ред. Р. А. Кокорев. — Москва: Издательство Московского университета, 2021.
— 568 с. - 30 стр.
4. Александр Сокуренко: Как повысить результативность реинвестирования [Электронный ресурс] // Публикация «Открытый Журнал», 2020. Режим доступа к ресурсу: https://journal.open-broker.ru/investments/kak-povysit-rezultativnost-reinvestirovaniya/
5. Финансовая грамотность: учебник для вузов //
0. В. Буклемишев, Е. В. Груздева, Е.А. Зубова, Н. П. Ива-щенко, Р. А. Кокорев, Е. Н. Кудряшова, О. Н. Лаврентьева, А.В.Солодухина, С.С. Студников, Д.А.Телепнева, М.С. Толстель, С.А. Трухачев, В.С.Трушина, М.С.Шахова, В.Х.Эченикэ. // / науч. ред. Р. А. Кокорев. — Москва: Издательство Московского университета, 2021.
— 568 с. - 27 стр.
Financial literacy as a tool for preserving and increasing equity capital. Nikulin M.A.
BCS LLC
JEL classification: G20, G24, G28, H25, H30, H60, H72, H81, K22, K34
Today, as life expectancy, pension systems and social security systems increase, citizens of various countries are under pressure, as well as incurring more personal financial responsibilities throughout their lives than ever before. An important indicator of people's ability to make money decisions is their level of financial literacy. In a real economic situation, everyone should strive to make informed decisions based on understanding all aspects of the current situation, assessing the future and potential risks of a particular action. The ability to make the right financial and economic choice for oneself, regardless of occupation, place of residence and age, is one of the most important functions for a modern person.
The article discusses the main aspects of financial literacy, as the need for competent planning of income and expenses. The importance of using and increasing equity capital is explored. Keywords: financial literacy, income, expenditure, capital, investments,
interest, dividends. References
1. Annamaria Lusardi: Financial literacy and the need for financial education:
evidence and implications [Electronic resource] // Swiss Journal of
Economics and Statistics, 2019. Access mode: https://sjes.springeropen.com/articles/10.1186 /s41937-019-0027-5
2. Alexey Levin: online magazine about business, real estate and finance
[Electronic resource] // Publication to Businessmen, 2019. Access mode to the resource: https://biznesmenam.com/informatsiya/chto-takoe-finansovaja-gramotnost-osnovy-dlja -nachinajushhih.html
3. Financial literacy: a textbook for universities // O.V. Lavrentieva,
A.V.Solodukhina, S.S.Studnikov, D.A.Telepneva, M.S.Tolstel, S.A.Trukhachev, V. S.Trushina, M.S.Shakhova, V.Kh.Echenike. // / scientific ed. R. A. Kokorev. - Moscow: Moscow University Press, 2021. - 568 p. - 30 pages
4. Alexander Sokurenko: How to improve the performance of reinvestment
[Electronic resource] // Publication "Open Journal", 2020. Access mode to the resource: https://journal.open-broker.ru/investments/kak-povysit-rezultativnost-reinvestirovaniya/
5. Financial literacy: a textbook for universities // O.V. Lavrentieva, A.V.Solodukhina, S.S.Studnikov, D.A.Telepneva, M.S.Tolstel, S.A.Trukhachev, V. S.Trushina, M.S.Shakhova, V.Kh.Echenike. // / scientific ed. R. A. Kokorev. - Moscow: Moscow University Press, 2021. - 568 p. - 27 pages
X X
o 00 A c.
X
00 m
o
2 O
ho CO
