CC BY
29УДК: 334.7:631.1
Демченко I.B.,
acиcтeит, ТДАТУ
Ф1НАНСОВА БЕЗПЕКА АГРАРНИХ СУБ'СКТ1В ГОСПОДАРЮВАННЯ
В poбoтi наведена cyтнicть та yмoви виникнення фiнaнcoвoï безпеки cyб'eктiв гocпoдapювaн-ня aгpapнoï cфepи. Наведет ocнoвнi oзнaки дaнoï кaтeгopiï. Рeaлiзoвaнo cиcтeмний пiдxiд дo фop-мyвaння та забезпечення фiнaнcoвoï безпеки. Зaпpoпoнoвaнo мeтoдикy oцiнки фiнaнcoвoï безпеки aгpapниx пiдпpиeмcтв. Пpoвeдeнo дocлiджeння пoтoчнoгo cтaнy aгpapнoгo пiдпpиeмництвa в Зaпopiзькiй oблacтi Укра'ни.
Kлючoвi слова: фшантова безпека, cyб'eкт гocпoдapювaння, аграрне пiдпpиeмництвo, фшан-coвi pecypcи, фiнaнcoвo-гocпoдapcький ризик.
ВСТУП
Тривале вщшвлення вiд настигав cвiтoвoï eкoнoмiчнoï кризи нaцioнaльнoï ешшмши cyпpoвoд-жyeтьcя гocтpoю нeoбxiднicтю переищу дiючиx пpинципiв та пiдxoдiв дo yпpaвлiння cyб'eктaми гocпoдapювaння. Нecтaбiльнicть на cвiтoвиx pинкax з6уту, нepoзвинeний внутршнш пoпит, mo-ральний та фiзичниx знoc зacoбiв виpoбництвa, а ташж oбмeжeнi мoжливocтi нaцioнaльнoгo бюджету ставить перед апаратом yпpaвлiння юж^го пiдпpиeмcтвa зaдaчi тaкoï opгaнiзaцiï нaявниx pecypciв, за дoпoмoгoю якoï буго б мoжливим пoдaльшe icнyвaння cyб'eктiв та йoгo poзвитoк. Оcoбливo гocтpoю дана пpoблeмa пocтae в аграрвдму ceктopi, де з oглядy на низку oб'eктивниx та cyб'eктивниx причин без дiючoï cиcтeми забезпечення фiнaнcoвoï безпеки ефективне гocпoдapю-вання ^ocro нeмoжливe.
Пoяcнюe таку cитyaцiю велика кшькють фiнaнcoвo-гocпoдapcькиx pизикiв, щo мають вплив на кiнцeвий фiнaнcoвий результат гocпoдapювaння. Об'ективне icнyвaння pизикiв вимагае пoбyдoви тaкoï cиcтeми пpoтидiï та реагування, за дoпoмoгoю якoï бyлo б мoжливим дocягти зaплaнoвaниx гоказниюв та cтpaтeгiчниx opieнтиpiв. Фaктичнo, фшантовий ризик виcтyпae первинним елемен-том для фiнaнcoвoï безпеки пiдпpиeмcтв — TOxi^oi', щo визначае cтaн ïx фyнкцioнyвaння.
ПОСТАНОВКА ЗАВДАННЯ
Пpoблeми фopмyвaння, забезпечення та poзвитoк фiнaнcoвoï безпеки шдприемств були oб'eктoм дocлiджeння низки вчeниx. Однак вapтo нaгoлocити npo явну нecтaчy нayкoвиx poз-poбoк щoдo пopядкy пpoтидiï зaгpoзaм гocпoдapювaння шляxoм cтвopeння та пiдтpимки етсте-ми фiнaнcoвoï безпеки aгpapниx cyб'eктiв пiдпpиeмництвa. Рoзбiжнicть дyмoк, вiдcyтнicть ctc-тeмaтизaцiï нayкoвиx poзpoбoк, а ташж мoдeлeй oцiнки фiнaнcoвoï безпеки aгpapниx cyб'eктiв гocпoдapювaння зyмoвили нeoбxiднicть дocлiджeння.
Мета cтarтi пoлягae y визначенш cyтнocтi та значення фiнaнcoвoï безпеки для шдприемств аграршго ceктopy, пiдxoдiв дo oцiнки, а тaкoж пpoвeдeння aнaлiзy пoтoчнoгo ïï cтaнy ^ред c^^ra-гocпoдapcькиx пiдпpиeмcтв Зaпopiзькoï oблacтi.
РЕЗУЛЬТАТИ
Фiнaнcoвy безпеку мoжнa уявляти як cиcтeмy пpoтидiï дecтpyктивним чинникам eндoгeннoгo та eкзoгeннoгo пoxoджeння та забезпечення ct^^^î' eфeктивнoï дiяльнocтi cyб'eктa гocпoдa-рювання. Фopмyвaння piзниx opгaнiзaцiйнo-пpaвoвиx фopм влacнocтi пoтpeбyють нayкoвиx дocлiд-жень та poзpoбки кoмплeкcy зaxoдiв opгaнiзaцiйнo-eкoнoмiчнoï та фiнaнcoвoï пpиpoди на змшу нeeфeктивниx зacтapiлиx пiдxoдiв.
Варто вiдмiтити, щo фiнaнcoвa безпека як caмocтiйний напрям дocлiджeння бyлo вшкремлеш не так дaвнo. Переважна бшьшють дocлiджeнь бyлo cпpямoвaнo на вивчення дoтpимaння ешвд-мiчнoï безпеки на мaкpopiвнi, незважаючи на те, щo кopпopaтивний ceктop фopмye переважну частку ВВП та нaцioнaльнoгo бaгaтcтвa кра'ни. Gпiфaнoв А.О. вiдзнaчae, щo фшанотва безпека е пiдcиcтeмoю eкoнoмiчнoï безпеки держави [6, c. 12]. Вишнання дepжaвoю вcix без винятку функцш i задач нeмoжливe без дiючoï cиcтeми фopмyвaння, poзпoдiлy, пepepoзпoдiлy i вишристання фoндiв гpoшoвиx кoштiв, щo е пpeдмeтoм забезпечення фiнaнcoвoï безпеки. Шлемш 1.Ф. пiд фiнaнcoвoю безпешю держави poзyмie такий cтaн фiнaнcoвoï, гpoшoвo-кpeдитнoï, вaлютнoï, бaнкiвcькoï, бюджeтнoï i пoдaткoвoï cиcтeм, який xapaктepизyerьcя збaлaнcoвaнicтю, cтiйкicтю дo зoвнiшнix i
54
Науковий iticiiiik: Ф1мамси, банки, iнвeстицГi - 2GX2 - №4
внyтpiшнix негaтивниx впливiв, здaтнicтю зaбезпечити ефективне фyнкцioнyвaння нaцioнaльнoï екoнoмiчнoï cиcтеми тa ïï зpocтaння [S]. HaTOMicib, Сyxopyкoв A.I., Ладюк О.Д. визнaчaють тате-гopiю «фiнaнcoвa безпета» як зaxищенicть iнтеpеciв деpжaви y фiнaнcoвiй cфеpi, aбo тaкий стан бюджетнoï, пoдaткoвoï тa гpoшoвo-кpедитнoï етстем, щo гapaнтye cпpoмoжнicть деpжaви ефек-тивнo фopмyвaти, збеpiгaти вiд нaдмipнoгo знецiнення тa paцioнaльнo викopиcтoвyвaти фiнaнcoвi pеcypcи кpaïни для зaбезпечення ïï coцiaльнo-екoнoмiчнoгo poзвиткy i oбcлyгoвyвaння фiнaнco-виx зoбoв'язaнь [7, c. 16].
Дoцiльним cтae дocлiдження oкpемиx rayMa4e^ кaтегopiï фiнaнcoвa безпекa cyб'eктa гocпoдapювaння:
1. Бapaнoвcький О.1. визнaчив фiнaнcoвy безпекy opгaнiзaцiй (кoнкpетнo нayкoвець виcлoвлю-вaвcя npo cтpaxoвикiв) як piвень зaбезпеченocтi кoмпaнiй фiнaнcoвими pеcypcaми, який дoзвoлив би ïm зaбезпечyвaти cвoe ефективне фyнкцioнyвaння й y pa3i пoтpеби вiдшкoдoвyвaти oбyмoвленi в дoгoвopax cтpaxyвaння збитки cвoïx клieнтiв [i].
2. Блaнк 1.О., фiнaнcoвa безпета пiдпpиeмcтвa — це iнтегpoвaне гонять кaтегopiï екoнoмiчнoï безпеки тa фiнaнcyвaння пiдпpиeмcтвa, щo являе coбoю юльк^^ i якicнo детеpмiнoвaний piвень того фiнaнcoвoгo cтaнy, який зaбезпечye стаб^ну зaxищенicть пpiopитетниx збaлaнcoвaниx ште-pеciв cyб'eктiв екoнoмiчнoï дiяльнocтi вiд iдентифiкoвaниx pеaльниx i пoтенцiйниx 3arpo3 — зoвнiшнix i внyтpiшнix, пapaметpи якж визнaчaють нa зacaдi фiнaнcoвoï фiлocoфiï тa cтвopюють неoбxiднi пеpедyмoви фiнaнcoвoï пiдтpимки cтaлoгo poзвиткy пiдпpиeмcтвa в гогочтому i œpc-пективнoмy пеpioдax [2]. Дaне визнaчення вpaxoвye в^тав^т xapaктеpиcтики пoняття: зaбезпе-чення cyб'eктa гocпoдapювaння фiнaнcoвими pеcypcaми, opieнтoвaнicть m зaxиcт вiд мoжливиx 3arpo3, pеaлiзaцiю фiнaнcoвoï безпеки в paмкax фiнaнcoвoï cтpaтегiï пiдпpиeмcтвa тa пiдтpимкa того cтaлoгo poзвиткy.
3. Увaги зacлyгoвye визнaчення , щo дae Гopячевa К.С., якa визнaчae фiнaнcoвy безпекy шд^и-eмcтвa як фiнaнcoвий cтaн, який xapaктеpизyeтьcя пo-пеpше, збaлaнcoвaнicтю i якicтю cy^^ нocтi фiнaнcoвиx iнcтpyментiв, теxнoлoгiй i пocлyг, кoтpi викopиcтoвyютьcя пiдпpиeмcтвoм, пo-дpyге, cтiйкicтю дo внyтpiшнix i зoвнiшнix 3arpo3, го^ете, здaтнicтю фiнaнcoвoï cиcтеми пiдпpиeмcтвa зaбезпечyвaти pеaлiзaцiю влacниx фiнaнcoвиx iнтеpеciв, Miciï i зaвдaнь дocтaтнi-ми oбcягaми фiнaнcoвиx pеcypciв, пo-четвеpте, зaбезпечyвaти ефективний i cтaлий poзвитoк цieï фiнaнcoвoï cиcтеми [4, c. 66].
4. ^инюк H.A. вiдмiтив, щo гоняття фiнaнcoвa безпекa — cклaднa бaгaтopiвневa екoнoмiчнa кaтегopiя, щo Mae ocoбливicть веpтикaльнoгo взaeмoвпливy ycix ïï елеменпв [5, c. 20].
5. Фiнaнcoвa безпекa cyб'eктa пiдпpиeмництвa — це RoM^re^ra xapaктеpиcтикa йoгo фiнaнciв, 3a якoю cyб'eкт пiдпpиeмництвa Mae мoжливicть нopмaльнo cтвopювaти i poзпoдiляти вapтicть пpoдyкцiï, poбiт пocлyг, yтвopювaти дoxoди i пpибyтки, здiйcнювaти неoбxiднi витpaти, фopмyвa-ти, poзпoдiляти i викopиcтoвyвaти фiнaнcoвi pеcypcи, зaбезпечyвaти стаб^ну фiнaнcoвo-гocпo-дapcькy дiяльнicть, плaтocпpoмoжнicть, безпеpеpвний pyx гpoшoвиx кoштiв, зaдoвoльняючи ^и цьoмy пoтpеби caMoro пiдпpиeмcтвa, iнтеpеcи йoгo влacникiв тa iншиx у^^и^в фiнaнcoвиx вщш-cин. Тaке визшчення, зacнoвaне нa зaкoнax фiнaнcoвoгo кpyгooбiгy вcеpединi пiдпpиeмcтвa тa фyнкцioнaльниx 3aca4ax дiяльнocтi пiдпpиeмcтвa, нaведене вченими Вopoбйoвим Ю.М. тa Блa-жевичем О.Г. [3, c. О]
З вищенaведенoгo витiкae, щo фiнaнcoвa безпекa пiдпpиeмcтвa — зв'язуючий елемент OTcre-ми фiнaнcoвoгo кpyгooбiгy пiдпpиeмcтвa, pеaлiзyeтьcя 3a cпpияння фiнaнcoвoï пoлiтики тa веде дo дocягнення пoтoчниx тa пеpcпективниx цiлей. Пpoте, cyб'eкти гocпoдapювaння 3a cyчacниx pинкoвиx yмoв, де пянують кoнкypенцiя, aльтеpнaтивнicть, cвoбoдa вибopy, е ypaженими; ïx фiнaн-coвий pезyльтaт здaтен бути нiвельoвaний фiнaнcoвим promoM. Фiнaнcoвий pизик е пpитaмaнний шжвдму cyб'eктoвi гocпoдapювaння в бyдь-якiй галузь Ризики фopмyють yмoви тa ctocí6 веден-ня гocпoдapcькoï дiяльнocтi, cпoнyкaючи влacникiв пiдпpиeмcтв cтвopювaти тa пiдтpимyвaти ш-лежний piвень фiнaнcoвoï безпеки.
З шведенж пiдxoдiв дo визшчення фiнaнcoвoï безпеки мoжнa видiлити ocнoвнi oзнaки фiнaн-coвoï безпеки пiдпpиeмcтвa:
• «нopмaльний пpoцеc cтвopення i poзпoдiлy вapтocтi нa кoжнoмy cyб'eктi пiдпpиeмництвa;
• cтaбiльне yтвopення дoxoдiв i пpибyткiв cyб'eктiв пiдпpиeмництвa;
• paцioнaльне здiйcнення piзнoмaнiтниx витpaт, виxoдячи з пoтpеб caMoro пiдпpиeмcтвa, того влacникiв тa iншиx yчacникiв фiнaнcoвиx вiднocин;
SS
Науковий вгсмик: Ф1мамси, банки, швестици - 2012 - №4
• безперервне формування, розподш i використання фшансових ресурств суб'екпв тдприемництва;
• стабiльне здiйснення фшансово-господарсько! дiяльностi, що забезпечуе нормальний фшан-совий стан, платоспроможнiсть, безперервний рух грошових коштiв, формування фондiв i ре-зервiв для виробничого i соцiального розвитку суб'eктiв пiдприeмництва, задоволення потреб !х власникiв та вимог шших учасникiв фiнансових вiдносин [3, с. 13]».
Розвиваючи погляди Воробйова Ю.М. та Блажевича О.Г. вщм^имо, що сучаснi економiчнi умови характерш динамiзмом, що формуе особливi методи управлшня суб'ектом господарювання. Зокрема, суттевою ознакою фшансово! безпеки на мiкрорiвнi виступае контроль за фшансови-ми операцiями та розрахунками суб'екпв бiзнес-середовища, а також формування системи шфор-мацiйного забезпечення, що дае тдстави прийняття обгрунтованих управлiнських ршень. Крiм того, фiнансова безпека поеднуе рiзнi аспекти обiгу фiнансiв тдприемства, що говорить про !! системтсть. Важливою е ознака протиди фшансовим ризикам та загрозам господарювання.
З наведених ознак випливае, що фшансова безпека суб'екта господарювання — це така система оргатзаци роботи суб'екта тдприемництва, за яко! досягаються стабшьтсть та прибутковють дiяльностi, забезпечуеться достатнiй рiвень платоспроможностi та фшансово! стiйкостi суб'екта, виконуеться рацiональне залучення фiнансових ресурсiв та здiйснення витрат в умовах розшире-ного вщтворення та знижуеться невизначенiсть господарювання.
Фшансова безпека як системна категорiя характеризуеться власними принципами, функщями, об'ектами та суб'ектами.
Фшансова безпека суб'екта тдприемництва е невщ'емною складовою фшансового менеджменту тдприемства та повинна бути реалiзована в OT^^i певних правил та прийомiв, що не тшьки характеризують !! загальнi риси функцюнування та впровадження, але й вщповщають су-часним умовам господарювання. Переважна частина науковщв зосереджуе свою увагу на окре-мих засобах та етапах управлшня та реалiзацi! фшансово! безпеки суб'екта господарювання: задачах, функщях, методах тощо. Проте край необхщно комплексно пiдходити до даного питання, концептуально виявляючи всi аспекти та фактори, здатш вплинути на рiвень фшансово! безпеки пiдприемства. Основш принципи фшансово! безпеки пiдприемства та !х характеристика наведенi в табл. 1.
Об'ектом фшансово! безпеки суб'екта господарювання виступають майно та активи тдприемства (у тому чи^ нематерiальнi активи та позабалансов^, операци залучення фшансових ре-сурсiв та !х використання (вiдносини позики, розрахунковi операцi!, резервування, лiмiтування, нормування запасу оборотних коштiв, утворення доходiв та прибутюв), види дiяльностi тдпри-емства та позицюнування його у бiзнес-середовищi (аналiз конкурентiв, банкiвських продуктiв, страхових продуктiв, змiн податкового законодавства, ди державних галузевих програм шдтрим-ки розвитку тдприемництва; вивчення характеру руху грошових потокiв, здiйснення витрат та формування фшансових ресуршв за центрами вщповщальносп, вiддiлами, вiдповiдальними пра-щвниками), фiнансовi iнтереси пiдприемства.
Суб'екти фшансово! безпеки — дiючi iндивiди, що прями чи опосередковано впливають на !! формування: керiвники, менеджери, пращвники пiдприемства, а також страховi, бюджетш, банкiвськi установи, мiськi адмiнiстрацi!, правоохоронт органи, тощо.
Функцi! фiнансово! безпеки витшають з !! ознак, та можуть бути представлен наступним перелшом:
1) накопичувальна, що мае прояв в повному та необхщному забезпечент суб'екта господарювання фiнансовими ресурсами за рацюнальною !х вартiстю;
2) ощадна — протидiя перевитратам, зловживанням, нерацiональному використанню обмеже-них фшансових ресурав;
3) вiдтворювальна — супроводження руху грошових потокiв на шдприемств в процесi розши-реного вщтворення;
4) контрольна — полягае у ч^кому спостереженнi за рухом грошових потоюв, органiзацi! роз-рахункiв на шдприемств^ формуванню фiнансових ресурсiв з наступною реакцiею на можливi вщхилення;
5) iнформацiйна — надання необхщно! iнформацi! засновникам, керiвному складу для зни-ження невизначеностi та зниження рiвня фiнансового ризику.
Отже, фшансова безпека суб'екта господарювання — складна комплексна категорiя, що утво-рюе систему реагування та протидп загрозам зовшшнього та внутрiшнього середовища. На
56
Науковий liicinik': Ф1мамси, банки, швестицп - 2012 - №4
Таблиця 1. Принципи фшансово! безпеки суб'екпв шдприемництва *
№ Принцип Характеристика принципу
1 Сдносп Суб'ект господарювання в план пщтримання вщповщного р^вня ф1нан-сово1 безпеки розглядаеться та виступа£ в цив1льно-господарському обороп як одне цле
2 Автономносп Незважаючи та тюну iнтегрованiсть економжи та поглиблену взаемоза-лежнiсть суб'екпв один вщ одного, щдприемство забезпечуе власну фь нансову безпеку незалежно вщ контрагента
3 Самостшносп Органи управтання суб'екта господарювання на власний розсуд обира-ють прюритетш напрямки розвитку, джерела фiнансування, ринки та обсяги збуту тощо
4 Гнучкосп Фшансова безпека мае бути орiентована на мшливють економiчногс се-редовища шдприемства та бути спроможна швидко реагувати на подра-зники та перерозподщяти фiнансову систему фiрми
5 Нейтрал1зац!1 Забезпечення згладжування та лiквiдацjï загроз фiнанссвому результату, недосягнення цщей та ефективност роботи пщприемства
6 Комплексносн Керiвництво суб'екта при прийнятп та реалiзацjï конкретного рiшення повинно враховувати його вплив та можливi наслщки для всiх адшшстра-тивно-господарських зв'язюв та ланок пiдприемства
7 Системносп Грунтуетъся на необхiднсстi забезпечення повноï узгодженосп планових та фактичних показниюв дiяльностi всiх служб та структурних тдроздь лiв пщприемства, узгоджгння руху грошових коштiв з поточним та пер-спективним станом, дотримання фiнансових плаив, кошторисно-кредитних графiкiв в процес органiзацiï та ведення роботи
8 1нформативносп Забезпечення шформативного середовища прийняття рiшень та прогно-зування ïх наслiдкiв
9 Економ1чност1 Реалiзуеться в забезпеченнi ствставносп доходiв i витрат вiд будь-яко1' дiяльностi чи шщативи суб'екта господарювання
* Побудовано автором
здатшсть шдприемства вести фшансово безпечну д1яльн1сть можуть вплинути чисельш фактори, до того ж, фшансова безпека е неоднорщною за сво1ми складовими.
Можна видшити наступш сутшсш складов1 категори «фшансова безпека суб'екта господарювання»:
• наявшсть достатньо1 кшькосп фшансових ресуршв;
• захищешсть фшансових штерешв шдприемства;
• збалансовашсть та яюсть фшансово-господарсько1' д1яльносп шдприемства;
• стабшьшсть прояву;
• об'ект управлшня кер1вними вщдшами суб'екта господарювання;
• протид1я деструктивним факторам внутршньо1 i зовшшньо1' природи прояву, а як наслщок:
• забезпечення досягнення стратепчних цiлей пiдприемства.
Функщональш складовi фiнансовоï безпеки пiдприемства дають змогу виявити центри вщпо-вщальност та конкретнi сегменти роботи суб'екта господарювання, яю у своïй сукупносп утво-рюють систему фiнансовоï безпеки шдприемства. Серед них можна виокремити правову, вироб-ничо-структурну, ризикову, ринкову складову, та управлiння фiнансовими ресурсами.
Задача ощнки стану фiнансовоï безпеки досить складна i вимагае значних зусиль для штерпре-тування через велику кшьюсть чинниюв та особливостей функщонування, що необхiдно врахува-ти. До того ж, таке завдання вимагае вщ провщних менеджерiв шдприемства досконалого воло-дiння чисельними прийомами та методичним iнструментарiем, застосування кожного з елеменпв якого доречне лише в специфiчних випадках для дослщження того чи iншого боку проблеми. Крiм того, питання обгрунтування системи ощнки фiнансовоï безпеки суб'екту господарювання стае особливо гострим за умов сучасних трансформацшних перетворень економiки.
Для шформативно емно1' оцiнки фiнансовоï безпеки господарювання необхщно застосовувати широкий арсенал методiв. Це дозволить характеризувати вс сторони фiнансово-господарського
57
Науковий iticiiiik: Ф1мамси, банки, iнвестицïi - 2012 - №4
життя суб'екта та виявити можлив1 загрози. Разом з тим, перелш показниюв, що дослщжуються, не повинен бути перенасиченим та суперечливим, що перешкоджае об'ективнш ощнщ. Для про-ведення ощнки фшансово! безпеки суб'екта тдприемництва ми пропонуемо комплексну методику, що може бути виражена наступною формулою:
РФБП = ]ТХ1, (1)
1=1 '
де РФБП — р1вень фшансово! безпеки шдприемства, бал1в;
Х1 — ощнка фшансових показниюв, бал1в;
Х2 — оцшка фшансово! стшкост!, бал1в;
Х3 — оцшка ймов1рносп банкрутства, бал1в;
Х4 — оцшка поточного характеру руху грошових потоюв шдприемства, бал1в.
Оцшочна шкала результативно! функци при цьому матиме наступний вираз:
• 0-25 бал1в — катастроф1чний р1вень фшансово! безпеки;
• 26-50 бал1в — низький р1вень фшансово! безпеки;
• 51-75 бал1в — середнш р1вень фшансово! безпеки;
• 76-100 бал1в — високий р1вень фшансово! безпеки шдприемства.
На нашу думку, дана методика покликана шляхом всеб1чного анал1зу надати повну шформа-щю про стан ефективност залучення та використання фшансових ресурс1в, стан лшвщносп та платоспроможност шдприемства, його фшансовш стшкосп та ймов1рносп настання банкрутства. Передбачаеться простота, наочшсть та шформацшна емшсть розрахунюв ощнки фшансово! безпеки суб'екпв тдприемництва за даною методикою.
Розглянемо поточний стан господарювання аграрних тдприемств в Запор1зькш област за до-помогою наступних даних (табл. 2, 3).
Таблиця 2. Структура фшансових ресурс1в сшьськогосподарських тдприемств Запор1зько! обласп, % *
Роки Власш кошти та прщавняш до них Довгостроковi кредити i позики Короткостроковi кредити Кредиторська за-борговашсть Баланс
2006 62,5 10,4 9,3 17,8 100
2007 66,4 9,5 9,3 14,8 100
2008 67,5 8,4 7,3 16,8 100
2009 74,1 5,8 4,7 15,4 100
2010 77,2 5,4 17,4 100
2011 79,36 3,64 17 100
* Побудовано автором на основ! [9]
Вщмггимо сучасну тенденщю до стр1мкого збшьшення частки власного катталу в структур! фшан-сових ресуршв аграрних тдприемств. За анал1зований перюд власт фшансов1 ресурси в питомш ваз1 збшьшилися на 16,86% та склали 79,36% у 2011 рощ. Такий факт з одного боку е позитивним, оскшь-ки суб'екти господарювання стають все бшьш незалежними вщ зовтшнього залученого капталу. Проте, водночас це свщчить про обмежетсть доступу до кредитних ресурс1в сшьськогосподарських товаровиробниюв { подальше загострення ситуащ!. Довгостроков1 фшансов1 ресурси в питомш ваз1 джерел фшансування зменшилися до 3,64%, а короткостроков1 — бшьш шж удв1ч1. Така складтсть у кредитному забезпеченш суб'екпв зменшуе !х фшансов1 можливосп, знижуе яюсть сировини та матер1ал1в, що використовуються в господарському процесс е зменшення та припинення кашталь-ного розвитку. Серед основних фактор1в, що обмежують доступ до кредитних ресуршв, можна вид-!лити волатильтсть функщонування та розвитку сшьськогосподарсько! д1яльносп, вщсуттсть зас-тави належно! якост шд залучення кредиту, низька ефектившсть ведення д1яльносп, нерозвинеш мехатзми страхового захисту та низький р1вень державно! шдтримки аграрного сектору.
В цшому галузь сшьського господарства е прибутковим видом д1яльносп. За дослщжуваний перюд фшансовий результат галуз1 жодного разу не був вщ'емним. Простежуеться дв1 ч1тю тен-денщ! агровиробництва. По-перше, мал1 сшьськогосподарсью шдприемства займають все ваго-мше мюце в питомш ваз1 прибуткових тдприемств (вщ 4,6% у 2004 р. до 17,5% у 2009 р.). Подруге, фшансовий результат роботи галуз1 невпинно зростае. З 2006 р. сальдо роботи аграрних
58
Науковий вгсммк: Фшанси, банки, швестицп - 2012 - №4
Таблиця 3. Фшансов1 результаты вщ звичайно! д1яльносп до оподаткування галуз1 сшьського господарства, мисливства та люового господарства суб'екпв господарювання Запор1зько! област *
Ик Усьсго, млн. грн. У т.ч. мал1 пщприемсгва
млн. грн. пигома вага, %
1 2 3 4
2000 70,6 -10,9 —
2001 75,8 -10,0 —
2002 57,1 -5,0 —
2003 6,3 -1,1 —
2004 144,4 6,6 4,6
2005 127,6 -12,0 —
2006 182,3 22,4 12,3
2007 436,1 84,7 19,4
2008 466,4 68,7 14,7
2009 662,6 116,3 17,5
2010 933,3 — —
2011 1163,6 — —
* Побудовано автором на основ! [9]
товаровиробниюв зросло бшьш шж у 6 раз1в. Така ситуащя свщчить про структуры змши в про-цесах управлшня аграрними тдприемствами та позитивний вплив пол1тики уряду на оргашзащю роботи галузг
Проте велика кшьюсть збиткових шдприемств та сильний деструктивний вплив загроз потре-буе ч1ткого дотримання фшансово безпечного режиму функщонування. Серед дослщжених за наведеною методикою 40 аграрних шдприемств тшьки одно з них мало абсолютний р1вень фшансово! безпеки.
Анал1з взаемозв'язюв, притаманних процесам та явищам — найбшьш важлива задача бага-тьох дослщжень. В тих випадках, коли мова йде о явищах та процесах, що мають складну структуру та багатомаштшстю притаманних !м зв'язюв, такий анал1з здаеться складним. Перш за все, необхщно встановити наявшсть взаемозв'язюв та !х характер. Пот1м постае питання о щшьносп взаемозв'язюв та ступенем впливу р1зномаштних фактор1в (причин) на кшцевий результат, що щкавить дослщника. Якщо риси та властивосп дослщжуваних об'екпв можуть бути вим1ряш та виражеш кшьюсно, то анал1з взаемозв'язюв може бути проведений з застосуванням математич-них метсдов, що дозволить перев1рити гшотезу о наявносп або вщсутност взаемозв'язюв м1ж тими або шшими ознаками, що висуваеться на основ! грунтовного анал1зу. Дал1, лише засобами математичних метсдов можна встановити щшьшсть та характер взаемозв'язюв або виявити силу (стутнь) впливу р1зномаштних фактор1в на результат. В таких дослщженнях широко використо-вуються процедури множинно! регреси.
Таким чином, побудуемо математичну модель залежност загально! величини фшансово! безпеки аграрного тдприемства вщ трьох предиктор1в. Математичний вираз модел1 такий:
У = Ь1 хх1+ Ь2 х х2+ Ь3 х х3 + Ь0, (2)
де У — оцшка р1вня фшансово! безпеки
х1 — фшансове забезпечення аграрного шдприемства, тис. грн.; х2 — сума кредитного забезпечення аграрних шдприемств, тис. грн.; х3 — фшансов1 результати вщ звичайно! д1яльностг тис. грн.; Ь0 — вшьний член р1вняння; Ь1 Ь2 Ь3 — коефщенти р1вняння регреси.
Використовуючи програмний пакет 81ай8йса 10, побудуемо математичну лшшну регресшну модель взаемозв'язку розм1ру фшансово! безпеки аграрного тдприемництва вщ наведених фак-тор1в. Вихщними даними для дослщження стали даш фшансових звтв 35 суб'екпв шдприем-ництва аграрно! сфери.
Коефщ1ент множинно! кореляци складае 0,38. Отже, 38% випадюв може бути пояснена вщпо-вщним математичним виразом. З отриманих результапв можна зробити висновки про низьку за-
59
Науковий вк-ммк: Ф1мамси, банки, швестмци - 2012 - №4
лежшсть вщклику вщ предиктор1в; побудована лшшна регрешя адекватно описуе взаемозв'язок, вшьний член модел1 статистично значимий.
Лшшна модель мае наступний вигляд:
Y = -0,0003 х Xj- 0,00202 х x2+ 0,00199 х x3+ 84,3497 (3)
Стандартизован! коефщенти ваги наведених чинниюв фшансово! безпеки (-0,32146; -0,330023 та 0,633018) дають шдстави стверджувати про розм1р вкладу кожного з фактор1в у сукупну ощнку фшансово! безпеки. Отже, найбшьший вклад у формування засад безпечного функщонування аграрних тдприемств вносять отримаш ф1нансов1 результати вщ звичайно! д1яльност1 (тис. грн.). Увагу зосередимо на прямш залежносп даного предиктору вщ результативного показника.
Фшансове забезпечення аграрного тдприемництва та розм1ри кредитування, по-перше, ма-ють менший вплив, по-друге, 1з збшьшенням значень цих двох фактор1в, р1вень фшансово безпе-ки знижуеться.
Наведеш фактори статистично значим! за умови p = 0,1 (0,000; 0,053; 0,027 та 0,000435 вщповщно).
На основ! параметр1в дано! модел! можна тдтвердити припущення про комплексний склад поняття «фшансова безпека суб'екта тдприемництва аграрно! сфери», яку формують низка фак-тор1в та чинниюв фшансово! та нефшансово! природи.
ВИСНОВКИ
1. Аграрне виробництво е високо ризиковим, а фшансовий результат суб'екпв господарювання галуз! — вразливим.
2. Фшансова безпека виникае як комплекс заход1в протидп первинним об'ективним обстави-нам — ризикам господарювання.
3. Визначена сутшсть фшансово! безпеки як система оргашзаци роботи суб'екта господарювання, за яко! досягаються стабшьшсть та прибутковють д1яльност1, забезпечуеться достатнш р1вень платоспроможност! та фшансово! стшкост суб'екта, виконуеться ращональне залучення фшансових ресуршв та здшснення витрат в умовах розширеного вщтворення та знижуеться не-визначешсть господарювання.
4. Реал1зовано системний тдхщ щодо формування та забезпечення фшансово! безпеки суб'екта господарювання.
5. На основ! юнуючих наукових п1дход1в запропоновано методику ощнки фшансово! безпеки суб'екпв господарювання.
6. Виявлеш основн! тенденци, притаманн! д1яльност1 аграрних тдприемств запор1зько! област!.
7. Доведено комплексну характеристику фшансово! безпеки суб'екпв господарювання, що визначае порядок !! формування, забезпечення та проведення ощнки.
СПИСОК ВИКОРИСТАНО1 Л1ТЕРАТУРИ
1. Барановський О.1. Фшансова безпека / О.1. Барановський. — К.: Фешкс, 1999. — 338 с.
2. Бланк I.A. Управлшня фшансовою безпекою шдприемства / I.A. Бланк — К.: Ельга, Нша-Центр, 2004. — 784 с. — (Сер1я «Б1блютека фшансового менеджера»; Вип. 10)
3. Воробйов Ю.М. Фшансова безпека оргашзацш рекреацшно! сфери / Ю.М. Воробйов, О.Г. Блажевич // Науковий вюник: фшанси, банки, швестици. — 2010. — №2 (7). — С. 12-19.
4. Горячева К.С. 1нформащйно-анал1тичне забезпечення фшансово! безпеки шдприемства / К.С. Горячева // Актуальш проблеми економши. — 2003. — №9. — С. 43-49.
5. Гринюк Н.А. Методичш тдходи до обгрунтування р1вня ощнки р1вня фшансово! безпеки шдприемства / Н.А. Гринюк // Проблеми науки. — 2008. — №8. — С. 35-40.
6. Фшансова безпека тдприемств i банювських установ: монограф1я / [А.О. Стфанов,
0.Л. Пластун, В.С. Домбровський та im]; за заг. редакщею д-ра ек. наук, проф. А.О. Сшфанова. — Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. — 295 с.
7. Сухоруков А.1. Фшансова безпека держави: Навч. пошбник / А.1. Сухоруков, О.Д. Ладюк. — К.: Центр учбово! лгтератури, 2007. — 192 с.
8. Шлемко В.Т. Економiчна безпека Укра!ни: сутнiсть i напрямки забезпечення / В.Т. Шлемко,
1.Ф. Бiнько. — К.: Н1СД, 1997. — 144 с.
9. Головне управлшня статистики в Запорiзькiй область — [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://www.zp.ukrstat.gov.ua/
Стаття надшшла до редакцп 30 жовтня 2012 року
60
Науковий вкник: Фшанси, банки, швестици - 2012 - №4
