Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 657.631

Ильясова Л. Э.

магистрант кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита,

ГБОУВО РК КИПУ

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

В работе произведена оценка факторов, виляющих на финансовое состояние предприятия. Определены их сущность и роль в определении финансового состояния предприятия.

Ключевые слова: факторы, финансовое состояние предприятия, хозрасчетные предприятия, управленческие решения.

Актуальность темы. Умение осуществлять эффективное управление финансовым состоянием предприятия, учитывая перспективы его развития, зависит не только от цели его проведения, но и от определения влияния тех или иных факторов как на деятельность предприятия в целом, так и на его финансовое состояние, в частности.

Целью работы является определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия в современных условиях экономического развития.

Анализ последних исследований и публикаций. Исследованию данной проблемы посвящены работы как отечественных, так и зарубежных ученых, в частности в трудах: Ковалева Ст. Ст., Щербакова Ст. А, Приходько Е. А., Крейнина М. Н., Стоянова Е. С. и других.

Основная часть. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его успешное финансовое состояние [1].

Определив понятие финансового состояния предприятия, соединения выявим факторы, которые непосредственно влияют на него. Прежде всего, следует отметить, что под факторами понимают условия совершения хозяйственных процессов и причины, влияющие на эти процессы.

Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия можно классифицировать по следующим признакам [2]:

- по месту возникновения — внешние и внутренние;

- по структуре — простые, сложные;

- за часом влияния — постоянные и переменные;

- по степени количественного измерения качественные (измеряемые), количественные (не поддаются измерению).

Наиболее целесообразно рассмотреть подробнее внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, поскольку в их состав входят остальные факторы в разрезе рассмотренных выше классификационных признаков.

Внешними, относительно предприятия, являются те факторы, на которые оно не может влиять или это влияние может быть незначительным (эндогенные). Внешние факторы делятся на международные, национальные и рыночные.

Международные факторы складываются под влиянием причин общеэкономического характера (экономическая цикличность развития ведущих стран; состояние мировой

хозяйственной системы, характеризующееся политикой международных банков), стабильности международной торговли, зависящей в свою очередь от заключения межправительственных договоров и сделок.

К внутренним факторам относятся те, которые непосредственно зависят от форм, методов и организации работы на самом предприятии (эндогенные).

К приоритетной группе факторов относится высокий темп инфляции. В последнее время постоянные инфляционные ожидания не способствуют реализации предприятиями своих стратегических целей. Сопряженные с недостаточно гибкой, а часто разорительной налоговой системой государства, кредитной политикой, высокие для конечного потребителя цены стимулируют расширение производства, а его сокращение. Высокие цены, установленные предприятиями на продукцию, часто является причиной не столько их необоснованной ценовой политики, сколько внешние ценообразующие факторы.

Таким образом, внутренние факторы, которые влияют на финансовое положение предприятия можно разделить на качественные и количественные. К качественным относятся: цель, отрасль деятельности, традиции, репутация и имидж, форма собственности, организационная структура управления, организация системы управления, форма специализации, концентрация производства, диверсификация производства, прогрессивность средств и методов производства, уровень производственных запасов [3].

К количественным относятся: квалифицированный состав руководства и персонала, доля рынка и стадия жизненного цикла, инновационная деятельность, адаптивность фирмы, продолжительность производственного цикла, уровень производственных запасов, структура баланса, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и привлеченных средств, стоимость капитала, структура имущества, инвестиционная привлекательность, доход на акцию, уровень прибыльности и рентабельности.

Так же, особое внимание требуется уделить анализу финансового состояния предприятия.

Диагностика финансового состояния дает возможность оценить достоверности текущего финансового учета и отчетности, создает базу для поиска резервов повышения рентабельности производства, выдвижения гипотез о закономерностях и возможность неустойчивого финансового состояния, формирование положения, в котором становится возможным выполнение предприятием обязательств перед кредиторами и бюджетом.

Относительно анализа финансового состояния предприятия, он должен происходить систематически и с использованием разнообразных методов, которые должны учитывать отраслевую составляющую. Это позволит сопоставлять и анализировать показатели деятельности предприятия и изменения его финансового состояния, как на определенную дату, так и в течение определенного периода, повышая эффективность и качество проведенного анализа за счет достаточности имеющейся информации. Это сделает возможным нахождение наиболее целесообразных способов использования финансовых ресурсов и построения их структуры, что, в свою очередь, станет залогом недопущения перебоев в поставке ресурсов при осуществлении хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, невыполнение плана прибыли и снижение рентабельности.

По нашему мнению, система мер для поддержки экономической устойчивости предприятия должна предусматривать постоянный контроль внешнего и внутреннего состояний предприятия, разработку планов при возникновении проблемных ситуаций, принятие нестандартных решений в случае критической ситуации, координацию действий всех участников и контроль за выполнением мероприятий и их результатами.

Выводы. Факторы взаимосвязаны между собой и влияют на результаты деятельности предприятия в различных направлениях: одни — положительно, другие — отрицательно. Поэтому в современных условиях нестабильности и неопределенности особенно актуальным становится вопрос исследования и учета всех факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, для его успешной деятельности.

Литература

1. Билык Н. Д. Сущность и оценка финансового состояния предприятий // Финансы РФ. — 2015. — №3 — С. 117-126.

2. Ковалев В. Ст. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е издание перераб. и доп. — М: ТК Велби. Изд-во Проспект. — 2015. — 1024 с.

4. Зеленюк Н. А. Учетно-аналитическое обеспечение управления доходами на предприятиях в сфере ресторанно-гостиничного бизнеса / Н. А. Зеленюк // Управление развитием сложных систем — 2014. — Вып. 5. — С. 103-110.

УДК: 339.187.62

Кирсанова И. С.

бакалавр,

Юго-Западный государственный университет

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА КАК ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА

Лизинг — это финансовый инструмент, который позволяет малым и средним предприятиям, а также крупным компаниям обновлять фонды. В данной статье рассмотрены очевидные экономические преимущества договора лизинга. Данные преимущества позволяют наглядным образом проиллюстрировать эффективность лизингового механизма и, в связи с этим, целесообразность его использования в предпринимательской деятельности.

Ключевые слова: лизинг, финансовая аренда, лизингодатель, лизингополучатель, инвестиции, финансирование.

Ценностное значение лизинга для его хозяйствующих субъектов обусловлено тем, что он им дает: лизингодатель инвестирует денежные средства, не подвергая себя максимальным рискам, а лизингополучатель приобретает необходимое для него имущество при отсутствии у него крупных денежных средств, либо при отсутствии необходимости прибегать к покупке слишком дорогого имущества. Продавец, являясь стороной договора купли-продажи имущества, передаваемого лизингодателю для последующей передачи в лизинг, решает проблему сбыта продукции. Но значимость лизинга более глобальная, чем просто отношения сторон договора лизинга и договора купли-продажи объекта лизинга. На первый план выходит значимость лизинга как стимулятора экономической системы страны в целом [1].

В условиях кризисного развития экономического состояния страны, лизинг решает сразу ряд проблем:

- расширяет и налаживает производство, в том числе путем обновления его основных средств;

- оказывает поддержание стабильности рынка товаров, работ и услуг;

- обеспечивает сбыт продукции;

- приводит к снижению безработицы, путем создания новых рабочих мест;

- увеличивает источники поступления денежных средств в бюджет страны за счет налоговых сборов.

Основными нормативными актами, регулирующие лизинговые отношения в Российской Федерации являются:

- Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге, к которой Россия присоединилась с 1 января 1999 года. Данная конвенция ратифицирована 55 странами, в том числе СССР.

- Гражданский кодекс Российской Федерации от 26 января 1996 года № 14-ФЗ, а именно § 6 гл. 34 ГК РФ.

- Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;

- иные нормативно-правовые акты, регулирующие отдельные вопросы, касающиеся лизинга, преимущественно административного и финансового права.

Лизинг является финансовым инструментом для реализации программы технического развития организаций. Для лизингополучателей появляется возможность значительно быстрее, чем, например, через механизмы накопления собственных средств или привлечения кредитных ресурсов, обновлять свои основные фонды, использовать в своем производстве

технически совершенную технику. Заключаемый договор лизинга является способом сэкономить на налоге на прибыль и на налоге на имущество, быстрее возвратить собственные инвестиции через механизм амортизации, а также ускорить момент их реинвестирования. Использование лизинга ведет к росту объемов производства, как продавца имущества, так и лизингополучателя за счет использования наиболее усовершенствованного оборудования, а также к улучшению качества робот, к дополнительным доходам предприятий [2].

Среди основных преимуществ договора лизинга, существуют самые, важные и главные, а именно экономические:

1. для Лизингополучателя экономическими преимуществами являются:

• Лизингополучателю не требуется демонстрировать длительную кредитную историю, а скорее требуется доказать свою способность генерировать денежные средства в объеме, достаточном для покрытия лизинговых платежей;

• 100% финансирование, не требующее быстрого возврата всей суммы долга;

• поощряющая государственная политика в области лизинговых отношений;

• вопросы приобретения и финансирования активов решаются единовременно;

• координация затрат, благодаря фиксированному графику платежей, обеспечивает стабильность финансовых планов Лизингополучателя;

• удовлетворение потребностей Лизингополучателя в финансируемых активах. Для небольших компаний не выгодно получать возобновляемый кредит или ссуду, поэтому лизинг координирует и учитывает специфические особенности каждого арендатора;

• лизинг позволяет высвобождать финансовые ресурсы и использовать их в других

целях;

• лизинг дает возможность арендатору начать крупный проект по производству товаров, работ и услуг;

• учет и амортизация лизингового имущества производятся на балансе лизингодателя;

• лизинг не увеличивает задолженность на балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств. Это позволяет Лизингополучателю получить дополнительные займы.

2. Для Лизинговых компаний — лизингодателей экономическими преимуществами являются:

• инвестиции в форме Имущества, которые снижают риск невозврата денежных средств (такая ситуация складывается при предоставлении денежного кредита), так как Лизингодатель сохраняет право собственности на передаваемое Имущество;

• налоговые льготы на передаваемое имущество, которое является собственностью Лизингодателя;

• имущество, передаваемое в лизинг, является способом дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств;

• высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга, а также возврат ее части после реализации предмета лизинга, может принести достаточно большую прибыль;

• помощь продавцу в продаже предмета лизинга;

• получение комиссионного вознаграждения за осуществление основной роли в лизинговой операции;

• инвестиции в оборудование позволяют генерировать доход, превышающий обязательства по лизингу.

3. Для продавца имущества несомненными преимуществами по лизинговой сделке являются:

• увеличение точек сбыта собственной продукции;

• уменьшение рисков невыплаты стоимости имущества в виду того, что лизингодатель берет на себя обязанность через лизинговые платежи осуществить оплату полной стоимости имущества, переданной ему по договору купли-продажи продавцом.

4. Для банков, которые участвуют в лизинговых операциях в качестве кредиторов Лизингодателей:

• достижение высокого уровня ликвидности кредитного портфеля;

• налоговые преимущества, позволяющие повысить вероятность осуществления проектов и снизить тяжесть долгов для заемщиков, что позволит улучшить качество предоставляемых займов.

5. Для страны в целом:

• увеличение конкуренции источников финансирования;

• повышение уровня капиталовложений;

• усиление финансовой самостоятельности экономических субъектов государства.

Все вышеперечисленные преимущества являются несомненным свидетельством

заинтересованности всех участников лизинговых отношений.

Таким образом, можно говорить о том, что сам по себе лизинг гарантирует контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг передается конкретное и заранее выбранное Лизингополучателем имущество. Данное Имущество может отражаться как на балансе Лизингодателя, так и на балансе предприятия-Лизингополучателя, на него начисляется ускоренная амортизация. Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества, которое уже само по себе является гарантией. Лизинговые платежи снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства.

Литература

1. Cахарова И. В. Правоотношения, возникающие из договора лизинга и купли-продажи объекта лизинга [Текст] / И. В. Сахарова — М.: Юстицинформ, 2013. — 315 с.

2. Горшков Р. К., В. А. Дикарева. Лизинг: проблемы и перспективы развития в России. [Текст] / Горшков Р. К., В. А. Дикарева. — М.: Библиотека научных разработок и проектов МГСУ, 2012. — 159 с.