CC BY
58
Омского университета. Серия «Психология». 2009. С. 125-129. УДК 336.64
Кайль А.А. студент 4 курса Степанов И. С. студент 4 курса СФУ
Институт управления бизнес-процессами и экономики
научный руководитель: Говорина О.В.
старший преподаватель Россия, г. Красноярск ФАКТОРИНГ И ФОРФЕЙТИНГ: ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ Аннотация: В данной статье будут рассмотрены такие способы финансирования бизнеса, как факторинг и форфейтинг: механизм работы, преимущества, недостатки данных процедур, их сходство и различие, а также ситуация на рынке факторинга в России.
Ключевые слова: факторинг, форфейтинг, дебиторская задолженность, финансы, банки
Kail A.A.
Student 4th year, SFU
Institute for Business Process Management and Economics
Russia, Krasnoyarsk Stepanov I.S.
Student 4th year, SFU
Institute for Business Process Management and Economics
Russia, Krasnoyarsk Scientific adviser: Govorina O. V.
Senior Lecturer FACTORING AND FORFAITING: BASICAL ASPECTS Abstract: This article discusses the ways of business financing as factoring and forfaiting. The mechanism of working, advantages, disadvantages of these procedures, their similarities and differences, as well as the situation on the factoring market in Russia.
Key words: factoring, forfaiting, accounts receivable, finance, banks
Невозможность оплатить сделку в данный момент времени преследует почти каждую организацию, что всегда ведет к возрастанию экономических рисков по таким операциям между субъектами хозяйствования. Данные риски можно снизить, если обратить внимание на форфейтинговые и факторинговые операции.
В теории, форфейтинг и факторинг уже давно известны в России, но своё широкое распространение они получают только сейчас, так как раньше этими операциями пользовались исключительно большие предприятия или компании.
Возникает путаница между понятиями «форфейтинг» и «факторинг» будто они - синонимы одной операции, что является в корне неверным.
В основе форфейтинга лежит то, что форфейтор (чаще всего в его роли выступает банк) выдвигает определенные условия, на которых он перекупает долговые обязательства заёмщика перед кредитором. Ключевая характеристика форфейтинга в том, что в большинстве случаев им пользуются на мировом рынке, между иностранными субъектами. Также форфейтор берет на себя все возникающие в последствии риски - от экономических до политических.
Механизм действия форфейтинга следующий [1]:
1. Форфейтор выкупает у продавца финансовые обязательства покупателя. Продавцом выступает экспортер, покупателем - импортер.
2. Форфейтор выплачивает продавцу частично или, чаще всего, в полном размере сумму заказа.
3. Продавец отправляет груз, оказывает услуги.
4. Покупатель выплачивает сумму заказа плюс комиссию форфейтору (комиссия обычно не превышает 1,5-2%).
В свою очередь, понятие факторинга похоже на понятие форфейтинга. Факторинг - совокупность операций, взаимосвязанных с поставками товаров или услуг третьим лицам, расчет с компанией, занимающейся факторингом выплачивается из дебиторских платежей (выручки).
Компаниям нужно поддерживать объем дебиторской задолженности на низком уровне, чтобы оставаться платежеспособными - в этом помогает факторинг. Для малых предприятий факторинг позволяет увеличивать производство почти на постоянной основе.
Сейчас предметом факторинга является как денежное требование, срок исполнения которого ещё не наступил, так и дебиторская задолженность, срок платежа которой уже прошел.
В целом, для факторинга свойственно наличие следующих достоинств:
- предусмотрена фиксированная процентная ставка, дающая право заёмщику планировать свои дальнейшие расходы и издержки;
- простота и оперативность оформления документов;
- фактор берет на себя все расходы и риски по управлению выплате долга;
- покупатель получает возможность отсрочить платеж, но получить товары вовремя.
Недостатком можно считать наличие жестких требований к документам, предполагающих участие импортера (покупателя) в получении банковской гарантии. Преимущества и недостатки факторинга для каждой из
сторон похожи на недостатки и преимущества форфейтинга, так как операции имеют общую основу. Поэтому достаточно перечислить основные преимущества и недостатки для субъектов операции. Основными преимуществами будут:
- для продавца. Возможность сразу же получить оплату от фактора сделки за оказанные услуги или отгруженный товар, что предотвратит кассовые разрывы в будущем, улучшит конкурентоспособность на рынке;
- для покупателя. В среднем, продавец поставит товар или окажет услуги с возможностью отсрочки платежа до 3-х месяцев, что позволяет увеличить объем закупок и увеличить оборачиваемость средств;
- для организаций, выкупающих денежные требования. Банки и прочие финансовые агенты получают возможность оказывать дополнительные услуги, которые позволяют получать дополнительный доход.
Основные недостатки: наличие факторинговых компаний с большими тарифами для клиентов; получение клиентом сразу не более 85% от стоимости поставленных товаров или услуг, остальная сумма - после оплаты долга, поэтому наращивание непрерывного торгового оборота невозможно в полном объеме.
Основные отличия форфейтинга от факторинга:
- Срок. Факторинг выкупает краткосрочную задолженность (несколько месяцев), форфейтинг - долгосрочную (несколько лет).
- Форфейтинг использует векселя в своих целях, факторинг - счёт-фактуру.
- Форфейтинг предусматривает перепродажу дебиторской задолженности, факторинг - нет.
- Факторинг не нуждается в поручительстве, в то время как форфейтинг обеспечивается гарантией третьего лица.
Наибольшее развитие в РФ получил факторинг, чем форфейтинг. Изначально, форфейтинг играл роль международного кредитора, а факторинг - кредитора на внутреннем рынке, но теперь факторинг имеет новые возможности - кредитовать межнациональные сделки.
Эксперты «Рейтингового Агентства ЯЛЕХ» сообщают, что по итогам 2016 года оборот рынка факторинга в России вырос на 8% и достиг - 2 трлн. 80 млрд. рублей. В число этих компаний входят известные банки России: ВТБ, Промсвязьбанк, Альфа-банк, Сбербанк, Банк ГПБ, Банк «ФК Открытие» и др.
На рис. 1, что 56% всего оборота занимают операции факторинга с правом регресса, так как такой вид факторинга ускоряет процесс заключения сделки, а также многие факторинговые компании в России стараются предлагать свои услуги с правом регресса из-за невозможности взять на себя все потенциальные риски сделки [2].
Следует отметить высокую конкуренцию на рынке факторинга у
крупного бизнеса, потому что инструмент факторинга пока не имеет широкого применения у средних и малых компаний и организаций, хоть и более подходит для них.
Рис. 1 - Доля видов факторинга в обороте за 1 полугодие 2016, %
Доли видов факторинга в обороте рынка по итогам 9 месяцев 2016 года распределились следующим образом: факторинг с регрессом - 54,5%, факторинг без регресса - 33%, без финансирования - 11%, доля международного факторинга - 0,8% [2].
Рисунок 2 - Объемы факторинга в России [3]
Драйвером рынка в 2018 году может выступить факторинг в сегменте госзаказа, ранее практически недоступный из-за особенностей законодательства. «В 2017 году ожидается снятие этих ограничений, а позитивный эффект для рынка факторинга мы увидим, скорее всего, уже в 2018 году»,— говорят аналитики «Эксперт РА»[3].
Использованные источники: 1. Вавилов, А.А. Что такое факторинг и форфейтинг? [Электронный ресурс]: Статья/ А.А. Вавилов // ЛайфФакторинг - 2015. - Режим доступа: http://factoring.life/factoring/;
2. Факторинг в России в 1 полугодии и за 9 месяцев 2016 года [Электронный ресурс]: / Ассоциация факторинговых компаний // Статистические показатели деятельности российских Факторов по итогам 1 полугодия 2016 года - 2016. - Режим доступа: http: //asfact. rit/faktoring-rossii-v-1-polugodii-2016-goda/
3. Факторинг (рынок России) [Электронный ресурс]: / TAdviser // Факторинг - 2017. - Режим доступа:http://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Факторинг (рынок России)
УДК 37
Калинин Д.Е.
4 курс
2 факультет «Боевое Управление Авиацией и Управление
Воздушным Движением» Кудабаев А.Б. курсант, 4 курс
2 факультет «Боевое Управление Авиацией и Управление
Воздушным Движением» ВУНЦ ВВС «ВВА» филиал в г. Челябинск научный руководитель: Яцук К.В.
доцент
Российская Федерация, г. Челябинск СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА ОБУЧЕНИЯ
Аннотация:
Данная статья отражает всю сущность содержания процесса обучения и раскрывает основные понятия
This article reflects the whole essence of the content of the learning process and reveals the basic concepts
Ключевые слова:
Обучение, Дидактика, Знание, Обыденно-практическое знание,
Обыденное знание, Научное знание, Интуитивные знания, Навык, Умение.
Education, Didactics, Knowledge, Ordinary practical knowledge, Ordinary knowledge, Scientific knowledge, Intuitive knowledge, Skill, Ability
Обучение - это важнейшийъвид деятельности человека. Оно присуще как обществу в целом, так и Вооруженным Силам. Если рассматривать обучение в широком смысле, то это процессъусвоения исторического опыта человека,а в более узком смысле взаимодействие между тем, кто учится и тем, кто преподает. Обучение - это целенаправленный, организованный, планомерно и систематически осуществляемый процесс овладения знаниями, умениями и навыками под руководством опытных лиц -педагогов.
