Научная статья на тему 'Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег'

Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
1367
186
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Финансы и кредит
ВАК
Область наук
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег»

ДЕНЬГИ

ЭВОЛЮЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС ВОЗНИКНОВЕНИЯ И СТАНОВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

В. В. ЯНОВ,

доктор экономических наук, доцент, заведующий кафедрой Тольяттинская государственная академия сервиса (г. Тольятти)

Деньги - неотъемлемый элемент товарного производства и развиваются вместе с ним, принимая на каждой ступени его зрелости такие формы, которые адекватно соответствуют характеру и потребностям этого производства на данной стадии. Эволюция кредитных денег и их история являются, таким образом, составной частью эволюционного развития товарного производства и денежного обращения.

Обмен возник в ходе трансформации натурального хозяйства, постепенного формирования и установления экономических связей между производителями на основе общественного разделения труда. Эпизодический характер, общая неустойчивость и неразвитость этих связей требовали участия в обменных сделках реальных ценностей, поскольку последние выступали единственным и обязательным условием соблюдения принципа эквивалентности обмена. Первоначально всякий продукт, предлагаемый к обмену и благодаря этому становящийся товаром, служил эквивалентом для обмениваемого материального блага. Затем из ряда ординарных товаров выделялся один товар, который по своим свойствам более всего соответствовал роли эквивалента. Этот товар становится деньгами. Его собственная ценность служит гарантом эквивалентности обмена, а его особые свойства открывают возможности совершенствования самой процедуры обменных операций. Часто в роли таких денег выступали скот, меха, рыба, зерно, затем — металлы, из которых наиболее подходящими оказались серебро и золото, и, наконец, — одно только золото. Все эти товары, выполняющие функции денег, и покупательная способность которых основывалась на их товарной стоимости, получили называние натуральных, полноценных денег. Последующие хозяйственные уклады возникли и развивались на основе предыдущих, соответствующие элементы предыдущего уклада становились основанием, из которого воз-

никали новые элементы, выступающие в качестве очередного этапа развития товарных отношений. В соответствии с этой закономерностью золотое денежное обращение на основе золота становится фундаментом, на котором начинает формироваться денежное обращение, состоящее из кредитных денег. Развитие и установление регулярных, устойчивых торговых отношений между производителями способствует превращению производства материальных ценностей в достаточно масштабный и устойчивый процесс. Однако товаропроизводители на этой стадии развития товарно-денежных отношений все еще сильно разобщены. Торговля, представляющая собой более развитый этап обмена, составляет определяющую экономическую связь между ними, но отношения эти еще не охватили производства. На данной стадии в качестве эквивалента используются деньги, имеющие собственную ценность, служащие гарантией эквивалентности обмена. Этим требованиям лучше всего соответствовали золото и серебро. Однако, поскольку торговля становится регулярным явлением в часто повторяющихся товарных сделках, непосредственное присутствие самих благородных металлов становится необязательным. Вследствие этого становится возможным, опираясь на силу государственной власти, заменить золото и серебро в обращении в пределах данного государства бумажными знаками, но при условии их обмена в любой момент на благородные металлы по номиналу, что обеспечивает их функционирование в обращении в качестве заменителей металлических денег.

Регулярное систематическое производство товаров генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей. Формирование таких устойчивых связей создает в денежной сфере условия для становления кредитных отноше-

ний уже не в виде единичных частных актов, а в качестве общественного явления, адекватного требованиям достаточно развитого товарного производства и обращения. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом в отношениях между хозяйствующими субъектами и охватывает значительные сферы товарного производства: оплату поставок сырья, сельскохозяйственной продукции, изделий-полуфабрикатов, наконец, оплату готовой продукции в отношениях между производителями крупных ее партий и торговцами, а также многие другие сделки. Регулярным явлением становится и рыночная торговля реальными ценностями в кредит. Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, которая осуществляется путем соответствующего государственного законодательства. Формирование устойчивых кредитных отношений усиливает функцию денег как средства платежа, завершая тем самым обособление денег в качестве эквивалента, т.е. завершается формирование денежного обращения, базирующегося на металлических деньгах. Металлические деньги создают преемственность денежных систем, передавая кредитным деньгам функцию меры ценности и разделяя с ними выполнение этой функции. Они обеспечивают устойчивость денежной системы, сочетающей одновременное функционирование металлических и кредитных денег. Таким путем обеспечиваются условия для постепенного укрепления кредитных денег за счет все более полного выполнения ими соответствующих функций, в то время как сфера действия функций металлических денег последовательно сужается, до выполнения ими роли гаранта сохранения ценности посредством золотого обеспечения и размена кредитных денег на металлические деньги, выступая на передний план в свойственной только им телесной сути: при неудовлетворительном функционировании кредитных денег, текущих нарушениях пропорций обмена в периоды экономических кризисов, а также в моменты политических и иных потрясений.

Функцию средства платежа принято рассматривать применительно не к эпохе простого товарного производства и товарного обращения, а к периоду функционирования кредитных отношений. При этом функция средства платежа выводится из функции средства обращения, поскольку при появлении кредитных сделок процесс обращения денег прерывается, операция товар-деньги разделяется во времени: в то время как товар переходит от продавца к покупателю в данный момент времени, платеж по сделке, т.е. переход денег в противоположном направлении, происходит через определенный договорный срок. Вследствие этого на место обыкно-

венной торговой сделки, где деньги выполняли мимолетную роль как средство обращения, а оба участника сделки, обмениваясь эквивалентными ценностями посредством денег, оставались в равном экономическом положении, приходит другой тип сделки — кредитный. Положение контрагентов сделки меняется: один из них становится кредитором, другой — должником. В кредитной сделке проявляются следующие экономические отношения: товарная ценность в ее вещественном виде перемещается заемщику; кредитор — вместо денег получает долговое обязательство об уплате денежных средств в определенной сумме и в оговоренный срок. История долговых отношений, как и история денег, возникает в глубокой древности. Так, в период натурального обмена кредит тоже был натуральным, выдавался и возвращался в форме продукта. Между кредитом и обменом изначально существовало принципиальное различие. Товарный обмен складывался и развивался как обмен эквивалентных ценностей; кредит всегда предусматривал условие возврата должником большей ценности, чем первоначально было им получено. Предоставление кредита означало передачу материальных ценностей, а впоследствии денежных — в рост, откуда и возникло слово «ростовщик» и понятие ростовщического кредита. В отличие от денежного обращения как составной части денежного оборота, означавшего эквивалентный обмен результатами деятельности между индивидуальными, ростовщический кредит изначально выступал как накопление, как способ концентрации богатства и перераспределение его от должников во владение кредиторов.

В процессе эволюционного развития кредит и товарный обмен развивались параллельно. Товарообмен, представляя собой более высокую форму экономических связей, чем ростовщический кредит, постепенно оттесняет его на второй план, способствуя превращению во второстепенное экономическое явление. В то время как торговля становится всеобщим экономическим отношением, охватывая в той или иной степени всех членов общества, кредит превращается для большинства из них в эпизодическое явление. Вместе с этим в обществе формируется социальная группа, концентрирующая богатство и власть, для которой кредитные отношения становятся регулярным явлением. С ростом дифференциации общества и концентрацией богатства, аккумулированных за счет уплаты долгов, наступает определенный предел, когда значительная часть этих продуктов становится излишней и начинает причинять неудобства. Накопление запасов зерна предполагает большие затраты для обеспечения его сохранности, а его использование владель-

цем по прямому назначению ограничено его естественными причинами. То же самое, например, происходит со скотом, рост поголовья, принадлежащего владельцу стада, требует не только дополнительных рабочих рук для ухода за ним, но и новых территорий для выпаса. Это ведет к конфликтам, в том числе и территориальным, с соседями. Частично такие противоречия решались силой, но главным способом их разрешения становилась торговля. Излишки регулярно обмениваются их владельцем на иные товары, обеспечивающие поддержание и воплощение его богатства. Можно отметить, что долговые отношения способствовали развитию обмена еще на стадии прямого товарообмена. На этом этапе ростовщики, как и другие участники рынка, начинают использовать денежный товар не только в качестве меры стоимости, ценности при заключении долговой сделки, но и как средство сохранения ценности для последующего обмена. Круг товаров, участвующих в обмене, не отличался разнообразием и накопление их части состоятельными кредиторами не решает проблемы сохранения их богатства. Именно в это время предметы роскоши, каковыми были изделия из благородных металлов, выдвигаются на роль денег. Они выступают удобной мерой ценности (стоимости), поскольку спрос на их потребительную стоимость неподвластен времени, и средством сохранения ценности, пригодным для употребления в любой момент для обмена на другие вещи.

Кредит способствует развитию товарных отношений не только со стороны кредитора, использующего возникающие натуральные излишки для превращения в универсальный вид богатства — денежный металл, но и со стороны должника, ибо кредитная сделка принуждает его возвращать долг именно в этой форме. Для этого заемщику приходится производить и продавать товары в объеме, значительно превышающем его собственные потребности, и накапливать деньги с целью обеспечения возврата долга. Рядовые товаропроизводители определенное время вели товарообмен в двух параллельных сферах: часть продукции, ценность которой компенсировала их собственные потребности, могла обмениваться ими напрямую, а другая часть, предназначенная для покрытия долга, специально обменивалась на денежный товар, способствуя окончательному превращению его в деньги. В более поздние времена весь продукт товаропроизводителя обменивается на деньги. Теперь вырученные деньги делятся на две части: одна идет на приобретение товаров, другая — на уплату долга, нередко за счет урезания собственных потребностей. В любом случае долг становится экономическим фактором, способствующим расширению рыночных отноше-

ний, к производству и использованию продуктов не для собственного или знутрихозяйственного потребления, а для продажи на рынке. В долговых отношениях деньги выполняют вначале две функции. Первая — функция меры ценности (стоимости), которая приходит в эти отношения из обмена, первоначально в виде денежного товара, затем в виде окончательно оформившихся денег и действует как идеальные, мыслимые деньги, т.е. в идеальной форме, при установлении цен передаваемых в долг материальных благ. Вторая — это функция средства сохранения ценности (стоимости), которая действует вначале в виде ординарного товара, служившего предметом долговой сделки, затем в виде универсального денежного товара и, наконец, также в виде оформившихся в полной мере денег, — во всех случаях в вещественной, телесной форме. Задача сохранения ценности составляет общую исходную задачу и кредитора, и заемщика в долговой сделке. Для кредитора вся сделка совершается только в целях дальнейшего увеличения этой ценности, т.е. ради накопления. В процессе развития товарных отношений со временем универсальной общественной ценностью становятся деньги — золото в слитках и монетах. Деньги, таким образом, выполняют со стороны кредитора роль сохранения ценности, причем последняя со временем возрастает.

Как средство сохранения ценности деньги выступают со стороны заемщика. После появления и формирования денег как воплощения общественной ценности предоставление кредита происходит не в виде натурального продукта, а в деньгах, выступающих для должника, в первую очередь как материализация ценности, которая может передаваться от одного субъекта к другому именно в этом своем качестве. Для заемщика получение кредита принципиально отличается от его операций с деньгами в качестве продавца товара, ибо деньги выступают сначала как средство выражения стоимости и лишь затем — как средство обращения. Продавец мало придавал значения этим метаморфозам, поскольку сделки сводились к покупке необходимого товара, и не ставилась цель резервировать части вырученных денег. Предположим, что заемщик производил материальные блага только ради обмена и вся их ценность направлялась для приобретения других товаров потребительного назначения, тем самым деньги не сохранялись в виде какой-либо суммы, а использовались как средство обращения. Для заемщика кредитор выступает представителем общества, от которого должник получает деньги как часть общественных накоплений, получает их в форме ценности, пригодной для любого последующего выполнения денежных функций. Он может денежные

средства потратить сразу, по частям, использовать на оплату долга другому субъекту хозяйствования или некоторое время сохранять их неиспользованными. Исходным моментом всех последующих способов использования денег выступает функция средства сохранения ценности.

Движущей силой развития товарных отношений является противоречие, заключенное в товаре. Как известно, экономической теорией, созданной К. Марксом, был использован принцип противоречия как движущей силы всякого развития из философии Гегеля, согласно учению последнего, познание отношения тождества и различия обнаруживает лежащее в их основе противоречие. Деньги как средство обращения и деньги как средство сохранения ценности, выступают как единство противоположностей, обе функции тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Деньги в обращении в форме знака стоимости не могут полноценно функционировать, если отсутствуют деньги как сокровище в форме товара. Противоречие разрешается на стадии зрелости рыночных отношений в период государственного регулирования экономики путем демонетизации золота и утраты им денежных фун -кций. Достигается это при таком уровне развития кредитных денег, когда они полностью вытесняют из хозяйственной жизни натуральные деньги.

Функция средства платежа, в противоположность функции средства обращения, не отрицает, а укрепляет функцию сохранения ценности. В отличие от функции средства обращения, предназначенной обслуживать обращение товаров, причем главным является их потребительная стоимость, а ценность выступает лишь мимолетно, функция средства платежа предназначена, в конечном счете, для сохранения и возрастания ценности, т.е. накопления. Функция денег как средство платежа выполняет одновременно задачу, которую выполняют деньги как средство обращения: обеспечивает переход товара от продавца к покупателю. Деньги в функции средства платежа трансформируют и само обращение, подчиняя его задачам накопления. На основе функции денег как средства платежа само обращение становится только моментом кругооборота денег: из накопления - в обращение и платежи, а дальше — обратно в накопление, но уже в виде возросшей суммы.

Противоречие между функцией средства платежа и функцией средства обращения разрешается путем сокращения объема действия функции денег как средства обращения за счет роста функции денег как средства платежа и создание условий, необходимых для появления следующей, более совершенной формы денег: кредитных денег вместо металлических, полноценных денег. Противоречие между функцией денег как средства платежа и со-

хранения ценности приводит к необходимости трансформации функции средства сохранения ценности. Деньги в этой функции в период простого товарного производства и период свободной конкуренции подвергаются воздействию противоречий с двух сторон: развитие обращения предполагает сужение функций сохранения стоимости и уменьшение ее значения, тогда как развитие функции денег как средства платежа способствует укреплению и расширению этой функции.

На практике наличие этих противоречий приводит к росту затруднений в выполнении золотом роли денег. В соответствии с требованиями денежного обращения соотношение объема физического золота и массы бумажных денег в течение определенного периода остается достаточно стабильным. При этом золотое покрытие должно возрастать пропорционально росту объема бумажно-денежного обращения как часть растущей совокупной ценности товаров, находящихся в обращении.

Наращивание суммы денег, отражающей растущую ценность капитала, приходилось обеспечивать механическим путем — увеличением массы добытого золота. С развитием свободной конкуренции, в особенности с формированием промышленного капитала, обнаруживается недостаточность золота. Все больше золота приходится добывать для того, чтобы чеканить из него монеты и пускать их в обращение. Значительную экономию золота обеспечивает использование в сфере обращения разменных на золото бумажных денег. Между тем и при этом условии золота оказывается недостаточно. Мотив недостатка золота для денежных целей постоянно присутствует в экономической литературе на протяжении XIX в. и начала XX столетия. Несмотря на ощущение нехватки золота денежная система справлялась со своими задачами, и объясняется это тем обстоятельством, что с момента возникновения капитал создает и применяет в растущих масштабах для обслуживания расчетов кредитные деньги вместо золота. Кредитные деньги появляются в виде бумажного носителя и воспринимаются не как деньги нового, более высокого порядка, а как разменные на золото бумажные деньги, выступающие лишь заменителями золота в обращении. Поскольку кредитные деньги выступают в символическом виде, они требуют общественной гарантии. Эта гарантия в виде созданных государством законодательных норм обращения кредитных денег оказывается недостаточной. Для устойчивого функционирования кредитных денег нужна более совершенная кредитная система и адекватный ей механизм государственного регулирования кредитной сферы. В отсутствие указанных условий надежность денежной системы обеспечивает ее золо-

той фундамент: обеспечение кредитных денег, находящихся в обращении, золотом и действие условия размена кредитных денег в обращении на золото. Недостаточная зрелость кредитных денег в течение длительного времени компенсируется их взаимодействием с металлическими деньгами. Именно для прочности их общественного бытия кредитные деньги делаются разменными на золото. Образуется гибрид двух систем: кредитные деньги выполняют свои функции, пока в хозяйственной системе существует экономическая стабильность, при возникновении диспропорций, доверие к кредитным деньгам утрачивается - сначала к векселям, затем — к банкнотам. Все стремятся обменять кредитные деньги на золото. Кредитные деньги как символические деньги не справляются со своими функциями, особенно в периоды экономических кризисов, и происходит возврат к товарной природе денег.

Условия функционирования капитала требуют, чтобы деньги, подобно другим хозяйственным ресурсам, были превращены в товар, который обращается в экономике посредством купли-продажи. Золотые деньги постепенно вытесняются в сферу обслуживания торговли, т.е. на стадию реализации капитала, в то время как на других стадиях кругооборота его движение в растущих масштабах обслуживается кредитными деньгами. Золото используется в качестве базы для укрепления и развития кредитных денег. Ему отводится роль гаранта ценности кредитных денег путем их разменности на золото, особенно в моменты излишней банкнотной эмиссии. Но главное его предназначение в этой роли проявляется во времена экономических кризисов, когда начинается массовый размен кредитных денег на золото. В эти периоды общество полной ценой оплачивает свойство металлического обращения не быть подверженным инфляции. Цена этого свойства — соответствующая глубина кризисного сокращения производства и продолжительность самого кризиса. Таким образом, товарное производство, возникнув на базе торговли, наследует сложившееся денежное обращение и, развиваясь, поднимает его на более высокую ступень функционирования. Товаром становятся не только материальные блага, но и все ресурсы, необходимые для их производства: земля, труд и денежный капитал. Экономические отношения в обществе поднимаются на новую ступень, ибо происходит соединение денежного капитала, средств производства, рабочей силы (труда, земли и полученных в результате производства продуктов в качестве элементов капитала). Капитал представляет собой постоянно растущую ценность, и поэтому он нуждается в такой форме денег, ценность которых адекватно бы возраста-

ла. Высокая мобильность капитала требует, чтобы олицетворяющие его деньги могли быстро и без потерь перемещаться. Золото в качестве денег не может обеспечить этих потребностей. Поэтому, унаследовав золотые деньги от предыдущих эпох и активно используя их в качестве исходной базы, капитал периода свободной конкуренции создает свои, адекватные его требованиям деньги. Такими деньгами становятся кредитные деньги, которые не были изобретены и введены единовременным актом. Они были взяты из жизни, где существовали на ранних этапах общественного развития, были приспособлены для потребностей капитала и развиты им до высокой степени совершенства.

Кредитные деньги не имеют внутренней стоимости. Это символические деньги, существующие в виде цифровых знаков, удостоверенных тем или иным образом. В качестве общественного явления возникновение кредитных денег стало возможным только благодаря тому, что капитал установил тесную связь между хозяйствующими субъектами, качественно более высокую и потому гораздо более прочную, чем связь, порождаемую торговлей. Тесные экономические отношения в обществе на основе кругооборота капитала в период свободной конкуренции сделали необходимым и возможным появление кредитных денег, принципиально отличающихся от полноценных денег своей формой и отсутствием собственной ценности. В течение длительного времени кредитные деньги существуют на базе золотых денег и рядом с ними, способствуя обеспечению все большей части оборота товаров и капитала, постепенно вытесняя из денежных функций. Золото, за которым постепенно закрепляется роль гаранта, особенно во времена экономических кризисов или иных потрясений.

Кредитные деньги возникают из товарных отношений, имеющих более высокую ступень развития, чем торговля, а именно, из тесных экономических связей, которые способствуют движению капитала. На смену экономическим связям, базирующимся на движении товаров, приходят экономические отношения и связи, основанные на движении капитала. Кругооборот капитала как определяющая форма его движения делает регулярную торговлю одним из моментов в своем обороте и модифицирует ее содержание. Из обычной операции обмена товаров на деньги торговля трансформируется в этап превращения денежного капитала в товарный в начале его кругооборота и товарного капитала в денежный — в конце этого движения. Экономические отношения, порождающие движение капитала, позволяют ввести в оборот такие деньги, которые в большей степени выражают обществен-

ный характер ценности капитала. В кредитныхдень-гах в отчетливой форме проявляется экономическая сущность денег как общественного отношения. Новый вид денег — это деньги, выражающие величину стоимости, и удостоверенные определенным образом, т.е. для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Полноценные деньги в такой гарантии не нуждались - они обладали собственной ценностью, кредитные деньги не имеют собственной ценности — они служат символическим выражением реальной ценности, ее численным проявлением. Следовательно, необходимо правовое закрепление тех форм, в которых кредитные деньги существуют и функционируют. Безусловное обязательство платежа в установленный срок — ключевое условие правового признания кредитных денег как формы существования ценности.

Исходной первоначальной формой кредитных денег является коммерческий вексель, а среди необходимых условий его обращения особое значение имеет бесспорный характер. Важнейшие характеристики векселя — абстрактность и бесспорность — обеспечивают его обращаемость как денег. Капитал не изобретает кредитных денег как нечто совершенно новое. Он находит среди уже существующих форм экономических отношений подходящие для соответствующих задач, адаптирует их к своим потребностям и придает им новое содержание. Такой подходящей формой экономических отношений стали долговые обязательства, которые были известны еще с давних времен, в частности коммерческие векселя. Вексель — письменное долговое обязательство, дающее его держателю бесспорное право требовать с лица, эмитировавшего или акцептовавшего данное обязательство, уплаты денег по истечении обозначенного срока.

Отдельные элементы коммерческого кредита возникли и начали функционировать в период развитого феодализма. В экономической литературе отмечается, что вексель возник из потребностей платежного оборота между отдаленными друг от друга товаропроизводителями. Нормы, регулирующие его применение, сложились на основе обычного торгового права и впоследствии были зафиксированы в законодательствах отдельных государств. В исследованиях по поводу кредита происхождение векселя связывают с деятельностью менял в раннем средневековье. В середине XII в. генуэзские купцы стали вносить деньги местным менялам в обмен на письменное обязательство выплатить ту же сумму в другом месте. Это позволяло избежать риска перевозки крупных сумм наличных денег. Постепенно форма и механизм обращения долгового обязательства совершенствуются, принимают вид векселя и начинают использоваться как инструмент коммер-

ческого кредита, но широкое развитие и применение коммерческий кредит получает, когда кредитные отношения наряду с купцами, предоставляющими друг другу товары и деньги в кредит, осваивают и все шире практикуют промышленные предприниматели. Это относится к периоду ХУН-ХУШ вв. В произведениях английских меркантилистов XVII в. содержатся описания широко распространенной практики обращения векселей. В этот период в Англии от двух третей до четырех пятых всех торговых операций производились в кредит. Широко был распространен кредит в коммерции также во Франции и в Германии.

Потребность в применении векселя возникает в связи с тем, что в вексельном долговом обязательстве реализуется подходящая форма денег, соответствующая потребностям движения капитала и адаптирующаяся к условиям его функционирования. Между тем обменная сделка, осуществленная в форме товарного кредита, по характеру исполнения принципиально отличается от обычной торговой сделки купли-продажи товара с участием металлических денег. При обычной сделке каждый из ее участников непосредственно в момент ее исполнения получал вещественный эквивалент ценности: покупатель - в виде материальных благ, продавец — в виде металлических денег, собственная ценность которых была адекватна ценности обмениваемого товара. При использовании кредитных денег один участник сделки — покупатель - получает товар в виде вещественной ценности, другой участник — продавец — в результате сделки получает символическое выражение этой ценности в виде числа, записанного на бумаге и удостоверенного подписью продавца. Следовательно, согласие продавца принимать в качестве эквивалента нечто, не имеющее собственной ценности, порождается кругооборотом материальных ценностей между участникам сделки на основе доверия как необходимым условием кредитной сделки. Репутация покупателя со временем приобретает определенную ценность как самостоятельное условие доверия и успешной хозяйственной деятельности, благодаря чему его векселя принимаются в качестве средства платежа. Вексель выполняет функцию стоимостного измерения (меры ценности), поскольку в нем получает выражение товарная стоимость, которая служит объектом сделки. Следовательно, вексель выполняет функцию измерения ценности того товара, представление которого в кредит он удостоверяет.

Коммерческий вексель как новый вид денег, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное обращение новые свойства, принципиально отличающие его от

металлических денег, принадлежащих к классу полноценных денег. К числу общих свойств денег, которыми обладает коммерческий вексель, относится присущая ему функция меры стоимости. В коммерческом векселе получает свое выражение ценность (стоимость) того товара, который был предоставлен в кредит взамен данного обязательства. При этом стоимость данного товара выступает в символической форме: в виде суммы удостоверенного подписью лица, выдавшего вексель. Идеальная форма существования стоимости, которая появляется еще во времена бартера и действует во времена полноценных денег, включая период металлического обращения, с появлением векселя как формы кредитных денег получает наглядное проявление. Коммерческий вексель отражает стоимость товара в денежной форме, благодаря чему становится возможной сделка обмена, и потребительная стоимость товара в его вещной форме отделяется от ценности как общественной экономической категории. Потребительная стоимость товара переходит к одному участнику этой сделки, а ценность — к его контрагенту. Второе основополагающее свойство денег, присущее векселю, реализуется в выполнении функции сохранения стоимости. Он первоначально и возникает для выполнения этого свойства, как свидетельство предоставления ценности на хранение в одном месте, дающее право ее получения в другом месте. Вексель выполняет функцию сохранения ценности на более высоком уровне, нежели металлические деньги, благодаря тому, что зафиксированная в нем сумма обязательств содержит процент. К установленному сроку ценность товара или денег, выраженная в векселе, не только сохраняется, но и увеличивается адекватно увеличению стоимости указанных товаров или денег, при их применении в качестве капитала. Тем самым в векселе как исходной форме кредитных денег функция сохранения стоимости трансформируется в функцию накопления, качественно изменяя характер задач, для которых она предназначена. Таким образом, выполнение базовых функций денег векселем отличается от таковых, выполняемых полноценными деньгами: с одной стороны, это идеальная форма денегдля выражения меры стоимости, с другой — данная форма денег, имея собственную ценность, функционирует как средство накопления, обеспечивая не только сохранение стоимости, но и ее рост во времени. Обладание базовыми функциями денег делает вексель способным выступать в качестве денег. Он начинает активное исполнение роли денег с функции средства платежа, наиболее зрелой функции, приобретенной и отшлифованной полноценными деньгами в течение длительного исторического развития.

Применение векселей открывает возможности для обеспечения бесперебойного движения капитала по стадиям его кругооборота, независимо от наличия в каждый данный момент достаточного количества металлических денег, способствуя устранению препятствий росту капитала и производства. Между тем, представляя собой исходную форму денег более высокого порядка, принципиально отличающуюся от полноценных денег, коммерческий вексель имеет ряд недостатков, не позволивших ему стать универсальной формой кредитных денег:

— коммерческий вексель оказался приспособлен только для обслуживания стадии обращения капитала, причем только сферы отношений с поставщиками и оптовыми торговцами, реализующими продукцию. Он не может быть использован для обслуживания накопления капитала в форме трансформации соответствующей части прибыли фирм и сбережений отдельных лиц в инвестиции. Его нецелесообразно использовать для выплаты зарплаты и других регулярных выплат доходов;

— коммерческий вексель, даже обслуживая операции, относящиеся к сфере обращения товарного капитала, не может действовать в пределах всей этой сферы. Сфера обращения каждого векселя ограничена рамками, определяемыми либо постоянными устойчивыми деловыми связями участников сделки, либо пределами известности о надежности и кредитоспособности фирмы, выпускающей векселя; коммерческий вексель по источнику происхождения характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнения общественных функций в качестве кредитных денег.

Таким образом, коммерческий вексель как форма кредитных денег адекватно отражает ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в его движении, в процессе возрастания стоимости. Свойства векселя обеспечивают выполнение именно этой потребности — в сумме обязательств, зафиксированных в векселе, заложен рост, возникающий от даты его выдачи и завершающийся датой погашения. Сумма обязательства по векселю отражает ценность хозяйственных ресурсов, которые в течение данного отрезка времени могли быть использованы как капитал и соответственно увеличиться по своей стоимости. В качестве хозяйственного ресурса могут выступать не только товары, но и денежные средства, при этом несовершенство векселя в процессе выполнения функций денег преодолевается путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появлением и развитием новых форм кредитных денег.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.