CC BY
59
Список использованной литературы:
1. Зиниша О.С., Козырев Р.Р., Тлепцерше А.Х. Банк будущего: как будет выглядеть банковская деятельность в будущем? // Вектор экономики. 2019. №1(31). С. 61.
2. Коробов Ю.И., Прокофьев М.Е. Банк будущего и его корпоративная культура // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2015. №4(58). С. 58-61.
3. Рыскина Е.Б., Лаврухина Н.В. Гиперпространство - ближайшее будущее банков // Успехи современной науки и образования. 2016. Т. 4. №12. С. 131-133.
4. Умнова А.И. На пути к банку будущего // Новая наука: проблемы и перспективы. 2015. №6-1. С. 240241.
5. Чжан, Ш. Необанк - банк будущего // Форум молодых учёных. 2019. №5(33). С. 1349-1353.
© Гусева П.А., 2024
УДК 334.7
Котова В.А.
студентка 3 курса Финансового Университета при Правительстве Российской Федерации
г. Москва, РФ
Научный руководитель: Середина М.И.,
кандидат социологических наук, доцент, доцент Департамента международного бизнеса, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
г. Москва, РФ
ESG - ТРАНСФОРМАЦИЯ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
Аннотация
В статье проанализированы исторические предпосылки формирования и развития концепций устойчивого развития и ESG. Определены и рассмотрены такие современные тенденции в области ESG-трансформации, как повышение спроса на «зеленые» инвестиционные инструменты, внедрение концепции экономики замкнутого цикла, использование стандартов корпоративной социальной ответственности (КСО) и ESG-отчетности. Результаты исследования могут быть использованы как аналитическая основа для дальнейшего изучения ESG-трансформации компаний на мировой арене.
Ключевые слова
Устойчивое развитие, ESG-трансформация, ESG-инвестирование, экономика замкнутого цикла,
корпоративная социальная ответственность.
Kotova V.A.
3rd-year student of the Financial University under the Government of the Russian Federation
Moscow, Russia Scientific adviser: Seredina M. I., Candidate of social sciences, associate Professor, Department of international business, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
ESG - TRANSFORMATION AND SUSTAINABLE DEVELOPMENT: MODERN TRENDS
Annotation
This article analyzes the historical background for the formation and development of the concepts of sustainable development and ESG. Such current trends in the field of ESG-transformation as increased demand for "green" investment instruments, the introduction of the concept of a circular economy, the use of corporate social responsibility (CSR) standards and ESG-reporting are identified and discussed. The results of the study can be used as an analytical basis for further exploration of the ESG-transformation of companies on the world stage.
Keywords
Sustainable development, ESG-transformation, ESG-investing, circular economy, corporate social responsibility.
В России, как и во всем мире, концепции устойчивого развития и управленческой, социальной и экологической ответственности (ESG: E - environmental, S - social, G - governance) становятся все более актуальными. Популяризация данных концепций объясняется острой необходимостью балансирования экономического роста, сохранения окружающей среды и поддержания высокого уровня жизни людей. В основе устойчивого развития лежит идея удовлетворения потребностей настоящего без ущерба для удовлетворения потребностей будущих поколений. ESG основывается на постулатах устойчивого развития и служит метрикой, позволяющей оценить насколько «устойчиво» работает та или иная компания. Уникальность феномена ESG заключается в его принципах, согласно которым устойчивое развитие организации выходит за рамки только экологических проблем - при управлении компанией необходимо также учитывать социальные и корпоративные факторы.
Особого внимания заслуживают исторические предпосылки формирования концепций устойчивого развития и ESG. В 1972 году в Стокгольме прошла Конференция ООН по окружающей среде, которая ознаменовала первую международную попытку решения экологических проблем на глобальном уровне. Тогда и начала зарождаться идея устойчивого развития, обещавшая новую парадигму экономического роста, бережную по отношению к экосистемам Земли и способную глобально повысить уровень жизни людей [3, с. 349]. В 1983 году ООН была учреждена Всемирная комиссия по окружающей среде и развитию (также известная как Комиссия Брундтланд), которая стала первым институтом, давшим четкое и обоснованное определение устойчивого развития. Доклад Комиссии 1987 года «Наше общее будущее» [6] внес большой вклад в популяризацию концепции «устойчивого развития»: ученые в разных уголках мира начали исследовать способы, с помощью которых можно было бы совместить экологическую устойчивость и высокие темпы экономического роста. Этот период ознаменовался формированием экологической составляющей ESG: растущее осознание таких проблем, как загрязнение окружающей среды, вырубка лесов и изменение климата, побудило компании задуматься о своем воздействии на окружающую среду.
Социальный компонент ESG появился несколько лет спустя с актуализацией повестки корпоративной социальной ответственности (КСО). Техногенные катастрофы в Бхопале в 1984 г. и Чернобыле в 1986 г., разлив нефти Exxon Valdez в 1989 г. усилили осознание ответственности корпораций перед обществом и природой.
Триггерами для создания и последующего развития управленческого аспекта ESG стали крупные корпоративные скандалы с Enron (2001), WorldCom (2002), Volkswagen (2015), а также мировой финансовый кризис 2008 года. Данные события подчеркнули важность надежных, прозрачных структур управления и стали предпосылкой создания ESG-метрик и отчетности.
Формированию и укреплению феномена ESG также способствовало постоянное совершенствование концепции устойчивого развития, ознаменованное принятием «Повестки дня на 21 век» в 1992 г., подписанием «Декларации зеленого роста» 49 странами, включая Российскую Федерацию, в 2009 г.,
установление Целей устойчивого развития (ЦУР) в рамках «Повестки дня в области устойчивого развития на период до 2030 г.» в 2015 г., и т. д..
Концепции устойчивого развития и ESG превратились из простых идей во взаимосвязанные, комплексные глобальные механизмы, направленные на сохранение экосистем Земли при достижении высоких темпов экономического роста. На современном этапе основными тенденциями ESG-трансформации и устойчивого развития являются повышение спроса на ESG-инвестирование, внедрение концепции экономики замкнутого цикла и распространение стандартов КСО и ESG-отчетности.
Одним из наиболее ярких трендов ESG-трансформации современного общества является популяризация ESG-инвестирования среди как частных, так и корпоративных инвесторов. ESG-инвестирование подразумевает форму социально ответственного инвестирования, при котором вклад компании в развитие общества становится ключевым фактором при принятии инвесторами решений о вложениях средств в тот или иной бизнес [5]. Таким образом, ESG-инвестирование позволяет инвесторам создавать портфели, отражающие их ценности, и оказывать влияние на рынок, поддерживая компании с близкой им миссией. Основатель Whole Foods Market Inc. Джон Макки и профессор маркетинга в Bentley University Раджендра Сисодиа дали этому процессу определение «сознательный капитализм» [4, с.15].
Высокая доходность и сниженные риски, связанные с ESG-инвестированием, делают его хорошей альтернативой для традиционного вложения средств. Согласно исследованию Morningstar, в 2019 году многие ESG-фонды превзошли по прибыльности обычные фонды и индекс S&P 500 [9]. В то же время, по данным Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley, снижение прибыльности в ESG-фондах с 2004 по 2018 год было на 20% меньше, чем в обычных [7], что свидетельствует о более низком уровне инвестиционного риска по сравнению с традиционными инвестиционными инструментами.
Наиболее распространенными инструментами ESG-инвестирования на сегодняшний день являются ETF, которые отслеживают компании, вносящие общественный вклад по одному или нескольким направлениям ESG. Примеры подобных ETF представлены в таблице 1.
Таблица 1
ETF как инструмент ESG-инвестирования
Название ETF Тикер Направление ESG Общественный вклад отслеживаемых компаний
iShares Global Clean Energy ETF ICLN экологическое Отслеживает глобальный индекс чистой энергетики Б&Р, обеспечивая доступ к компаниям, работающим с возобновляемыми ресурсами.
VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF SMOG экологическое Концентрируется на компаниях, участвующих в низкоуглеродной энергетической экосистеме
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral VFTAX социальное Подбирает компании с хорошими условиями труда для сотрудников, приоритизирующие права человека.
iShares ESG MSCI USA ETF ESGU корпоративное Отслеживает компании с высоким качеством корпоративного управления.
Источник: составлено автором на основании URL: https://www.morganstanley.com/what-we-do/institute-for-sustainable-investing
В России ESG-инвестирование только набирает популярность. В августе 2019 года Мосбиржа добавила сектор устойчивого развития в новые правила листинга, обеспечивая российским инвесторам возможность финансировать экологические проекты и социальные инициативы. Новый сектор включает ценные бумаги таких эмитентов, как Правительство Москвы, ВЭБ.РФ, Сбербанк, Ростелеком, Росбанк и др. [10]
ESG-инвестирование получит широкое распространение в будущем ввиду меняющихся предпочтений инвесторов и растущего осознания компаниями необходимости применения устойчивых и
социально ответственных деловых практик.
Концепция экономики замкнутого цикла в последние годы привлекает внимание как более устойчивая альтернатива традиционной модели линейной экономики «бери-создавай-используй-утилизируй» [1, с.408]. В экономике замкнутого цикла ресурсы используются как можно дольше, отходы сводятся к минимуму, а материалы перерабатываются и повторно используются в замкнутом цикле с надлежащей утилизацией остаточных отходов (см. рис. 1). Сокращая количество отходов и повышая эффективность использования ресурсов, экономика замкнутого цикла способна существенно снизить негативное воздействие экономического роста на окружающую среду, проявляющееся в виде загрязнения воздуха, почв и воды, выбросов парниковых газов, вырубки лесов и т. д. В то же время данная экономическая парадигма может обеспечить такие экономические выгоды, как экономия затрат, создание новых рабочих мест на развивающихся «циркулярных» рынках и внедрение устойчивых инноваций в бизнес-моделях и технологиях.
Рисунок 1 - Механизм экономики замкнутого цикла Источник: составлено автором на основании URL: https://reo.ru/ezc
Концепция замкнутого цикла на первый взгляд кажется довольно сложной, но многие страны мира преуспевают в ее реализации. Так, в 2016 году правительство Нидерландов учредило долгосрочную Национальную Программу Экономики Замкнутого Цикла, согласно которой все государственные учреждения в Нидерландах обязаны приобретать только экологически устойчивые товары и услуги, имеющие длительный срок службы. Кроме того, Программа включает введение налога на ТБО и финансовую поддержку «зеленых» стартапов малого и среднего бизнеса. Введение Программы привело к впечатляющим результатам. Сегодня Нидерланды обладают одним из самых высоких показателей переработки отходов в мире: около 80% ТБО перерабатывается повторно. Япония стала еще одним лидером в продвижении экономики замкнутого цикла. С 1990-х годов японское правительство активно продвигает инициативу «3R: reduce, reuse, recycle», которая направлена на минимизацию отходов за счет сокращения потребления, поощрения повторного использования продуктов на производствах во всех секторах экономики и увеличения уровня переработки. Правительство Японии также подняло вопрос экономики замкнутого цикла на законодательном уровне, приняв «Закон о содействии эффективному использованию ресурсов», который требует от местных компаний создания и выполнения планов по повышению эффективности использования ресурсов и сокращению отходов [11]. Успешный опыт развитых стран по запуску экономики замкнутого цикла показывает, что данная экономическая парадигма
может стать ключом к достижению устойчивого экономического роста во многих странах мира.
Корпоративная социальная ответственность (КСО) и отчетность об устойчивом развитии стали важнейшими компонентами деятельности предприятий, стремящихся достичь устойчивого развития и улучшить свои показатели ESG. КСО относится к этическим, социальным и экологическим обязанностям, которые компании несут перед своими заинтересованными сторонами, включая сотрудников, клиентов, акционеров и общество в целом [2, с. 235]. Соблюдение КСО предполагает принятие мер по решению экологических и социальных проблем, таких как сокращение выбросов углекислого газа, содействие этническому многообразию и инклюзии в штате сотрудников, инвестирование в проекты с положительным социальным эффектом и пр. Отчетность в области устойчивого развития, в свою очередь, предполагает раскрытие экологических, социальных и управленческих показателей компании (ESG), включая информацию о применимых практиках устойчивого развития и влиянии на общество и окружающую среду. Внедряя КСО и ESG-отчетность, предприятия берут на себя ответственность за свою деятельность и способствуют достижению Целей устойчивого развития (ЦУР), определенных Организацией Объединенных Наций, в своих странах.
В настоящее время существует множество стандартов корпоративной социальной ответственности и отчетности в области устойчивого развития, которые компании могут использовать в качестве руководства для внедрения экологически ответственной деловой практики. Одними из самых распространенных стандартов ESG-отчетности на сегодняшний день являются ISO 26000 и GRI. Многие ТНК, например, Nestle, Philips, IBM, Coca-Cola и Microsoft, добровольно ведут отчетность по КСО в соответствии со стандартом ISO 26000, чтобы диверсифицировать экологические риски и улучшить свою деловую репутацию, демонстрируя свою приверженность «экологизации» бизнеса и мировой экономики. Глобальная инициатива по отчетности (GRI), в свою очередь, предлагает предприятиям два стандарта ESG-отчетности. В соответствии с универсальными стандартами компании обязаны раскрывать свою политику управления климатическими рисками, а также предоставлять подробную информацию о воздействии производственной деятельности на окружающую среду, включая объемы потребления воды и электроэнергии, выбросов газа и переработки отходов. В соответствии с отраслевыми стандартами предприятия должны отчитываться о соблюдении прав человека, применяемых трудовых практиках и методах борьбы с коррупцией. Таким образом, применяя стандарты GRI, компании из абсолютно разных секторов экономики, например, Unilever, Siemens, IKEA, Ford, могут оценить свою устойчивость и вклад в экологизацию мировой экономики. Другими часто используемыми стандартами ESG-отчетности являются Глобальный договор ООН и Рекомендации ОЭСР для многонациональных предприятий.
На данный момент не существует стран, имеющих обязательные стандарты КСО и отчетности в области устойчивого развития, применимые ко всем компаниям. Подобные стандарты зачастую носят отраслевой характер и (или) применяются к предприятиям с большим штатом сотрудников. Например, Директива ЕС о нефинансовой отчетности требует от европейских компаний, в которых трудоустроено более 500 сотрудников, включать в отчеты информацию о своей политике по всем направлениям ESG. Аналогично, индийские компании с чистым капиталом в 500 крор индийских рупий (приблизительно 70 миллионов долларов США), оборотом в 1 000 крор индийских рупий (приблизительно 140 миллионов долларов США) или чистой прибылью в 5 кроров индийских рупий (приблизительно 700 000 долларов США) обязаны тратить не менее 2% своей средней чистой прибыли на инициативы в области КСО [8].
Несомненно, современный тренд на ведение отчетности по КСО и устойчивому развитию становится важной предпосылкой для достижения устойчивого развития и озеленения различных секторов экономики. Внедрение такой практики имеет решающее значение для решения экологических и социальных проблем нашего времени.
Эволюция концепций ESG и устойчивого развития отражает растущее понимание того, что бизнес играет ключевую роль в решении глобальных проблем человечества и формировании устойчивого будущего. Сегодня компании все чаще признают необходимость внедрения принципов устойчивого развития в свои основные стратегии, выходя за рамки простого соблюдения требований закона. Так, в эпоху экологизации мировой экономики интеграция ESG-факторов в процесс принятия корпоративных решений является не просто тенденцией, а стратегическим императивом.
Подход «бизнес как обычно» (от англ. business as usual) постепенно уступает место новой парадигме, в которой успех организации измеряется не только финансовыми показателями, но и ее положительным воздействием на общество и экологической устойчивостью. От разработки решений в области возобновляемых источников энергии до создания инклюзивных рабочих мест и прозрачных структур управления — компании не только адаптируются к требованиям инвесторов, заботящихся об окружающей среде и социуме, но также позиционируют себя как проводники позитивных перемен.
Поскольку бизнес продолжает следовать принципам ESG и вносить свой вклад в устойчивое развитие, мировое сообщество становится все ближе к достижению баланса между экономическим процветанием и благополучием планеты Земля.
В ближайшие годы темпы ESG-трансформации и устойчивого развития будут ускоряться. Компании, которые положительно воспримут эти изменения, рассматривая их не как ограничение, а как возможность для инноваций и роста, вероятно, станут лидерами в новую эпоху сознательного капитализма.
Список использованной литературы:
1. Денисов В.А. Основы природопользования и энергосбережения. - Москва: Лань, 2018. - 408 с.
2. Медоуз Д.Б. Азбука системного мышления. - Москва, 2011. - 235 с.
3. Миркин Б.К. Устойчивое развитие. - Москва: Университетская книга, 2006. - 349 с.
4. Макки Д., Сисодиа Р. Сознательный капитализм. - 1-е изд. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. - 311 с.
5. Вострикова Е. О., Мешкова А. П. ESG-критерии в инвестировании: зарубежный и отечественный опыт // Финансовый журнал. - 2020. - No 4. - URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/esg-kriterii-v-investirovanii-zarubezhnyy-i-otechestvennyy-opyt (дата обращения: 09.01.2024).
6. Доклад Всемирной комиссии по окружающей среде и развитию «Наше общее будущее» -Организация Объединенных Наций - URL: https://sustainabledevelopment.un.org/ content/documents/ 5987our-common- future.pdf (дата обращения: 13.01.2024).
7. Институт устойчивого инвестирования // Morgan Stanley. - URL: https://www.morganstanley.com/what-we-do/institute-for-sustainable-investing (дата обращения: 14.01.2024).
8. Отчет об устойчивом развитии 2022 - SDG индекс. - URL: https://dashboards.sdgindex.org (дата обращения: 12.01.2024).
9. Охватывая все стороны устойчивого инвестирования // Morningstar. - URL: https://www.morningstar. com/business/brands/esg (дата обращения: 13.01.2024).
10. Сектор устойчивого развития // Московская Биржа MOEX. - URL: https://www.moex.com/s3019 (дата обращения: 13.01.2024).
11. Углеродная нейтральность к 2050 году - Правительство Японии. - URL: https://www.japan.go.jp/global_issues/carbon_neutrality/index.html (дата обращения: 13.01.2024).
12. Экономика замкнутого цикла // Единая цифровая платформа экономики замкнутого цикла. - URL: https://reo.ru/ezc (дата обращения: 07.01.2024).
© Котова В.А., 2024
