CC BY
174
ESG-ПРИНЦИПЫ: ОБЪЕКТИВНАЯ НЕОБХОДИМОСТЬ ВНЕДРЕНИЯ
К.Х. Тахингов, магистрант
А.А. Бисултанова, канд. экон. наук, доцент
Чеченский государственный университет им. А.А. Кадырова
(Россия, г. Грозный)
DOI:10.24412/2411-0450-2022-6-2-197-199
Аннотация. Статья посвящена глобальным трендам современности - устойчивому развитию и ESG-принципам. Современные реалии сложились таким образом, что человечество стоит на грани экологической катастрофы. Человечество само сознательно подошло к тому факту, что отношение к планете следует изменить, необходимо перейти к принципам не только бережливого производства, но и восстановления уже нанесенного природе урона. Автором сделан вывод о том, что необходимость внедрения принципов нельзя отрицать, а также о том, что РФ отстает от развитых стран в мире по показателям внедрения ESG-принципов.
Ключевые слова: устойчивое развитие, ESG-принципы, ESG-стратегия, корпоративное управление.
Внимание к устойчивому развитию и ESG стремительно растет, причем данный тренд захватил не только зарубежные страны, но также и российских производителей и потребителей. Сама концепция устойчивого развития появилась как объективная необходимость ответа на ухудшение современной экологической ситуации в мире. Суть концепции устойчивого развития заключается в идее соблюдения баланса между экономическим ростом и экологическим благополучием планеты. Концепция устойчивого развития включает в себя три составляющих звена: экологическое развитие, экономическое развитие и социальное развитие. Тогда как ESG включает в себя экологическое развитие, экономическое развитие и корпоративное управление. Сам термин появился в 2004 году в докладе Who Cares Wins. Connecting Financial Markets to a Changing World, разработанном по инициативе Глобального договора ООН для более конкретного отражения того, насколько эффективно бизнес движется к достижению целей устойчивого развития [1]. В данном докладе озвучена необходимость интегрирования экологических, социальных и управленческих факторов в процесс принятия решений на уровне руководства. ESG получило широкую популярность после принятия в 2006 году Принципов ответственного ин-
вестирования ООН, в которых ответственное инвестирование определяется как стратегия и практика включения экологических, социальных и управленческих факторов в процесс принятия инвестиционных решений и реализации прав инвесторов для воздействия на поведение компаний.
Российская Федерация также не может находиться в стороне от мировых трендов. Учитывая то, что большая часть инвестиций в российские компании приходится на иностранный капитал, российским компаниям придется внедрять ESG-принципы в свои бизнес-процессы. Причем следует отметить и то, что абсолютными конкурентными преимуществами будут обладать компании с высокими рейтингами ESG. Стоит при этом отметить также и преимущества, связанные с внедрением ESG практик, к ним можно отнести кредитные продукты. К примеру, кредит в размере 125 млн долларов США, который российская компания «Полиметалл» согласовала недавно с французским банком Societe Generale [2]. В данной связи стоит также отметить то, что количество ESG-инвесторов на рынке только увеличивается их года в год, то есть в приоритете будут оставаться компании с четко сформулированной ESG-стратегией. Соответственно, и компании, занимающиеся изучением и
анализом уровня соответствия ESG-принципам также будут пользоваться успехом. Опрос экспертов в области устойчивого развития Rate the Raters 2020 от консалтинговой компании Sustain Ability обозначил наиболее качественные и полезные рейтинги, на которые стоит обратить внимание при формировании инвестиционного портфеля. В топ вошли следующие:
1. S&P Global Scores (SAM);
2. Sustainalytics ESG Risk Rating;
3. MSCI ESG Rating;
4. CDP Climate, Water & Forest Scores [3].
Предприятия, которые стремятся повысить свой ESG-рейтинг должны уделять большее внимание трем составляющим (рис. 1).
Е-факторы
S-факторы
G-факторы
• Экологическая политика •Влияние на атмосферу •Влияние на водную среду •Влияние на землю •Обращение с отходами •Учет показателей, влияющих на окружающую среду •План по снижению негативного влияния на окружающую среду •«Зеленые» проекты в кредитном портфеле (только для банков)
• Политика в области корпоративной социальной ответственности
• Оплата труда сотрудников
• Социальная защищенность и профессиональное развитие сотрудников
• Текучесть кадров
• Охрана труда и производственная безопасность
• Работа с клиентами
• План по улучшению социально значимых показателей
• Деловая репутация
• Стратегия развития •Эффективность Совета
директоров
• Деятельность исполнительных органов
• Система управления рисками
• Степень транспарентности информации
• Защита прав собственников
Рисунок. Факторы, рассчитываемые при ESG-оценке компании
Если привести более детализировать, то это, в первом случае, то насколько бережно компания относится к природе, во втором случае, насколько бережно относится к персоналу и в третьем случае, насколько бережно относится к сложившейся системе управления предприятием. Стоит также отметить, что нет единого подхода и единой методики проведения ESG-оценки. Каждая компания по-разному высчитывает баллы и выводит рейтинги, поэтому возможно также и то, что результаты у разных рейтинговых агентств могут разниться.
В РФ прогресс по внедрению ESG-принципов в бизнес среду хоть и начался, но идет очень медленными шагами. Согласно проведенной оценке европейским рейтинговым Агентством ЯАЕХ-Бигоре в мае 2022 г. лидирующие позиции заняли «Энел Россия», «Полиметалл» и Московский кредитный банк. Стоит отметить, что оценка производилась 160 компаний из 20 отраслей экономики. Всего для проведения оценки было использовано порядка 200 показателей. Стоит отметить, что ком-
пания «Полиметалл» не в первый раз занимает первые места, а уже четвертый раз подряд [4]. Стоит также отметить и то, что компания «Полиметалл» первая и единственная российская компания, попавшая в лидирующий мировой рейтинг устойчивого развития Dow Jones за всю историю отечественных корпораций на внешнем рынке.
Все же в РФ не так много внимания уделяют «ответственному инвестированию», чем зарубежом. Переход на ESG-принципы процесс не только наукоемкий, но также и затратный. Причем без государственной поддержки на законодательно, политическом, финансовом уровне здесь явно не обойтись [5]. Как бы то ни было, РФ не может стоять в стороне от глобальных перестроек. То, что в современных условиях внедрения принципов устойчивого развития, а также перехода на принципы ESG-планирования, российским компаниям придется соответствовать требованиям иностранных и отечественных инвесторов ни для кого уже не является секретом. Основная проблема- то, как бу-
дут справляться мелкие и средние компа- водство или наоборот представляют собой нии с меняющимися условиями, учитывая угрозу для рыночной экономики. Соответ-их ограниченность в ресурсах. Именно в ственно, в данном случае необходима бу-данном контексте возникает вопрос о том, дет государственная поддержка и введение стимулируют ли ESG-технологии произ- всяческих льгот и преференций.
Библиографический список
1. Who Cares Wins: connecting financial markets to a changing world: доклад в рамках инициативы ООН «Глобальный договор» / The Global Compact. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www.unepfi.org/fileadmin/events/2004/stocks/who_cares_wins_global_compact_2004.pd f.
2. Первый зеленый кредит в рамках новой Политики зеленого финансирования. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/02-11-2020/
3. ESG-рейтинги и российская практика. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://pulse.mail.ru/article/esg-rejtingi-i-rossijskaya-praktika-1199614306218852031-9158657044695433727/
4. RAEX-Europe выпустил майское обновление ESG-рэнкинга российских компаний. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://raex-a.ru/releases/2022/17_May
5. Эволюция, основные понятия и опыт регулирования ESG. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www.nifi.ru/images/FILES/Reports/НИФИ_Экологические_социальные_управленчес кие_факторы_ESG.pdf
ESG PRINCIPLES: AN OBJECTIVE NEED FOR IMPLEMENTATION K.Kh. Takhingov, Graduate Student
A.A. Bisultanova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Chechen State University named after A.A. Kadyrov (Russia, Grozny)
Abstract. The article is devoted to the global trends of our time - sustainable development and ESG principles. Modern realities have developed in such a way that humanity is on the verge of an ecological disaster. Mankind itself consciously approached the fact that the attitude towards the planet should be changed, it is necessary to switch to the principles of not only lean production, but also the restoration of the damage already done to nature. The author concluded that the need to implement the principles cannot be denied, and that the Russian Federation lags behind the developed countries in the world in terms of the implementation of ESG principles.
Keywords: sustainable development, ESG principles, ESG strategy, corporate governance.
