CC BY
9pISSN 2073-039X eISSN 2311-8725
Анализ конкурентоспособности
ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ СОВМЕСТНО И БЕЗ GROUP OF SEVEN
Валерий Владиславович СМИРНОВ % Алена Владимировна МУЛЕНДЕЕВАь
a кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевой экономики,
Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация
walera712006@mail.ru
https://orcid.org/0000-0002-6198-3157
SPIN-код: 3120-4077
b старший преподаватель кафедры физической географии и геоморфологии,
Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация
al ena-mulende eva@yandex. ru
ORCID: отсутствует
SPIN-код: 9404-7292
' Ответственный автор
История статьи:
Получена 14.05.2018 Получена в доработанном виде 13.07.2018 Одобрена 27.07.2018 Доступна онлайн 28.09.2018
УДК 339.97
С13, С43, Е02, Е10, F01, F15, F62
Ключевые слова: темпы прироста, динамика, Group of Seven, страновое развитие, факторный анализ
Аннотация
Предмет. Динамика развития российской экономики совместно и без Group of Seven. Цели. Провести анализ динамики развития российской экономики совместно и без Group of Seven на основе оценки темпов прироста комплекса взаимообусловленных финансово-экономических факторов, выявить положительные и отрицательные моменты, показать страны - бенефициары процесса Rusexit.
Методология. Общие положения прогностических теорий и практик системного анализа финансово-экономических факторов, фундаментальные законы и результаты прикладных научных исследований в области экономического равновесия. Результаты. Факторный анализ динамики странового развития Group of Seven и Group of Seven+ на основе оценки темпов прироста комплекса взаимообусловленных финансово-экономических факторов позволил выявить положительные и отрицательные темпы прироста российской экономики, а также страны-бенефициары по каждому фактору. Результаты исследования целесообразно использовать при формировании международной финансово-экономической политики, в процессе выбора стран и групп стран для сотрудничества, оценки преимуществ от международного сотрудничества и выхода из этого сотрудничества. Выводы. Для сохранения равновесного состояния российской экономики необходимо в процессе формирования стратегических направлений международного сотрудничества обеспечить рост широкой денежной массы, ВВП на душу населения и валового накопления основного капитала, снижение импорта товаров (услуг) и инфляции, рост населения.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018
Для цитирования: Смирнов В.В., Мулендеева А.В. Экспресс-анализ развития российской экономики совместно и без Group of Seven // Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - Т. 17, № 9. - С. 1679 - 1695. https://doi.org/10.24891/ea .17 . 9.1679
В условиях усиления мировой конкуренции за ограниченные ресурсы появляется необходимость оценки влияния стран-лидеров на мировую хозяйственную деятельность [1, с. 209; 2, с. 319; 3, с. 245]. Наиболее значительным неформальным объединением стран-лидеров является международный клуб Группа семи, или Большая семерка (Group of
Seven, G7): Канада, Франция, Германия, Италия, США, Япония, Великобритания [4, с. 253; 5, с. 17; 6, с. 359].
Для проведения экспресс-анализа развития российской экономики совместно (2002 г. по схеме G7+) и без Group of Seven необходимо воспользоваться методологией факторного анализа. Факторный анализ активно
1679
применяется российскими учеными в процессе оценки функционирования и развития субъектов хозяйствования экономических систем [7, с. 4], формирования эконометрических моделей для анализа текущих тенденций и прогноза динамики на ближайшие годы [8, с. 18], разработки системы индикаторов и применения их для оценки потенциала субъектов [9, с. 154], а также зарубежными исследователями - в области учета европейских факторов при изучении поведения трансграничных банковских потоков [10, с. 81], прогнозов тенденций уровня налоговой нагрузки и степени конвергенции налоговой нагрузки между странами [11, с. 154], анализа прогнозов МВФ и фискального договора Евросоюза в обширной выборке стран [12, с. 5].
Факторный анализ динамики странового развития G7+2006-2013 и G72014-2018 включает оценку темпов прироста (Growth Rate, GR) комплекса взаимообусловленных финансово-экономических факторов (табл. 1) 1:
• Broad money, % of GDP - широкие деньги, % от ВВП;
• Broad money growth, annual % - широкий рост денег, годовой %;
• Consumer price index - индекс потребительских цен;
• Expense, % of GDP - расходы, % от ВВП;
• Exports of goods and services, % of GDP -экспорт товаров и услуг, % от ВВП;
• Foreign direct investment, net inflows, current USD - прямые иностранные инвестиции, чистый приток, долл. США;
• GDP per capita growth, annual % - рост ВВП на душу населения, годовой %;
• Gross fixed capital formation, current USD -валовое накопление основного капитала, долл. США;
1 World Development Indicators. URL: http://databank. worldbank.org/data/reports.aspx?source = world-development-indicators#
• Imports of goods and services, % of GDP -импорт товаров и услуг, % от ВВП;
• Industry, value added, % of GDP -промышленность, добавленная стоимость, % от ВВП;
• Inflation, GDP deflator, annual % - инфляция, дефлятор ВВП, годовой %;
• Population growth, annual % - прирост населения, годовой %;
• Stocks traded, total value, % of GDP -торгуемые акции, общая стоимость, % от ВВП.
Для проведения факторного анализа динамики странового развития G7+ и G7 используются данные, представленные в табл. 1, с последующей линейной аппроксимацией по методу наименьших квадратов [13, с. 202; 14, с. 680; 15, с. 83; 16, с. 1243; 17, с. 34; 18, с. 359] (табл. 2).
GR Broad money, % of GDP; Broad money growth, annual %. В результате оценки выявлены высокие положительные GR2006-2016, GR2006-2018 и G7+2006-2013 российской экономики. Экономика России была и оставалась бы доминантой (стимулом) G7+ в динамике использования широкой денежной массы в процентах от ВВП. После выхода России из G7+ существенно ослабла динамика как у самой России (G7+2006-2013 = 5,97, G72014-2018 = -0,92), так и стран G7.
Относительно Broad money growth, annual % позиция российской экономики не так однозначна как GR Broad money, % of GDP. Наименьшее замедление GR годовой широкой денежной массы определяется у экономики России GR2006-2016 и G7+2006-2013, второе место по падению GR2006-2018 после Великобритании и первое - G72014-2018. Российская экономика замедляла GR годовой широкой денежной массы в составе G7+ и резко их снизила после выхода из нее (G7+2006-2013 = -2,62, G72014-2018 = -646,66). Практически эта позиция сохранилась бы в G7+ по GR2006-2018.
Следовательно, исходя из оценки GR Broad money, % of GDP; Broad money growth, annual
1680
% Россия к началу 2014 г. была готова выйти из G7+, и использовав новые вызовы (изменение мироустройства), активно «принялась» за девальвацию национальной валюты, расширяя широкую денежную массу.
GR Consumer price index - обнаружена устойчивая положительная динамика индекса потребительских цен, которая была и остается у России выше стран Group of Seven.
GR Expense, % of GDP - устойчивая положительная динамика расходов, которая была и остается у России выше стран Group of Seven; GR Expense коррелируют с GR Broad money, Broad money growth и GR Consumer price index.
GR Exports of goods and services, % of GDP -российская экономика показывает высокие отрицательные GR Exports of goods and services GR2006-2016, GR2006-2018 (ниже только у Канады) и G7+2006-2013. Россия была и оставалась бы аутсайдером по экспорту товаров и услуг в G7+. Rusexit из Group of Seven+ вывел Россию в лидеры по GR Exports of goods and services (G7+2006-2013 = -3,67, G72014-2018 = 3, 3) относительно G7.
GR Foreign direct investment, net inflows, current USD - экономика России улучшила свои позиции после Rusexit. В G7+ Россия по прямым иностранным инвестициям (чистому притоку) опережала Францию, Германию и США, и после выхода из Group of Seven+ позиции российской экономики по GR также улучшились (G7 + 2006-2013 = 31,01, G72014-2018 = 52,16). Следует особо выделить, что бенефициарами после выхода России из G7+ по GR стали Франция, Япония и Великобритания.
GR Foreign direct investment, net outflows, current USD - российская экономика существенно выиграла (снизила отток) после выхода из G7+ GR по прямым иностранным инвестициям (чистому оттоку) (G7+2006-2013 = 27,25, G72014-2018 = 2,77). Бенефициарами выхода России из G7+ по G72014-2018 стали Япония (G7 + 2006-2013 = 18,3, G72014-2018 = -0,92), США (G7+ 2006-2013 = 63,51, G72014-2018 = 8,18) и Канада (G7+2006-2013 = 17,34, G72014-2018 = 3,8). Свои позиции в Group of Seven относительно
GR2006-2016, GR2006-2018, G7+2006-2013 утратили Франция и Италия.
GR GDP per capita growth, annual % - Россия в любом случае (совместно G7 или без нее), существенно просела по GR ВВП на душу населения, хотя после выхода из G7+ этот процесс был наиболее ощутим (G7+2006-2013 = -60,9, G72014-2018 = -310,36). Бенефициарами G72014-2018 стали Франция (G7+2006-2013 = 56,78, G72014-2018 = 122,63) и Германия (G7+2006-2013 = -58,25, G72014-2018 = 98,05). При этом снизились позиции в Group of Seven по GR2006-2016, GR2006-2018, G7 + 2006-2013 у Италии и Великобритании.
GR Gross fixed capital formation, current USD -экономика России потеряла при выходе из G7+ по GR валового накопления основного капитала (G7+2006-2013 = 20,21, G72014-2018 = -5,17). Бенефициаром G72014-2018 стала только одна страна - Италия (G7 + 2006-2013 = -0, 33, G72014-2018 = 4,46), другие страны снизили свои позиции в Group of Seven относительно
G7+2006-2013.
GR Imports of goods and services, % of GDP -российская экономика изменила знак с минуса на плюс по GR импорта товаров и услуг после выхода из G7+ (G7+2006-2013 = -0,59, G72014-2018 = 0,56). Ухудшилось положение у Канады (G7+2006-2013 = -0,36, G72014-2018 = -0,07), другие страны повысили свои позиции в Group of Seven относительно G7+2006-2013.
GR Industry, value added, % of GDP - Россия нарастила положительную динамику GR промышленности (добавленной стоимости) после выхода из Group of Seven+ (G7+2006-2013 = -2, G72014-2018 = 1,72). Ухудшилось положение у Германии (G7+2006-2013 = 0,39, G72014-2018 = -0,09), другие страны повысили свои позиции в Group of Seven относительно G7+2006-2013.
GR Inflation, GDP deflator, annual % - Россия ухудшила свою позицию, повысив динамику GR инфляции после выхода из Group of Seven+ (G7+ 2006-2013 = 60,87, G72014 -2018 = 68,73). Ухудшилось положение у Великобритании (G7+ 2006-2013 = -0,78, G72014-2018 = 47,16), Канады (G7+ 2006-2013 -46,45, G72014 -2018 3,5) и США (G7+ 2006-2013 = 0,16, G72014-2018 = 12,39), другие страны повысили свои позиции в Group of Seven относительно G7+2006-2013.
1681
GR Population growth, annual % - Россия ухудшила свою позицию, повысив отрицательную динамику GR прироста населения, после выхода из Group of Seven+ (G7+2006-2013 = -4,96, GR2006-2018 = -26,98 и G72014-2018 = -49,09). Ухудшилось положение у Канады (G7+2006-2013 = 2,94, G72014-2018 = 0,26) и Италии (G7+2006-2013 = 42,42, G72014-2018 = -48,41), другие страны либо повысили свои позиции в Group of Seven G7+2006-2013, либо незначительно снизились. В большей мере для Франции (G7+2006-2013 = -4,51, G72014-2018 = 4,85) и Германии (G7+2006-2013 = 149,8, G72014-2018 = 35,43) колебания GR связаны с большой положительной миграционной динамикой [19, 20].
GR Stocks traded, total value, % of GDP -Россия повысила свою позицию по динамике GR торгуемых акций, после выхода из Group of Seven+ (G7+ 2006-2013 = 10,79, GR2006 -2018 = 43,84 и G72014-2018 = 76,65). Ухудшилось положение у Японии (G7 + 2006-2013 = 11,03, G72014-2018 = 0,93). Основным бенефициаром от Rusexit из Group of Seven+ стала Германия (G7+ 2006-2013 = 2 , 2, G72014-2018 = 19,94).
Проведенный факторный анализ динамики странового развития G7+2006-2013 и G72014-2018 на основе оценки GR комплекса взаимообусловленных финансово-экономических факторов позволил выявить
следующие позиции относительно российской экономики:
• положительные GR: Consumer price index; Expense, % of GDP; Exports of goods and services, % of GDP; Foreign direct investment, net inflows, current USD; Foreign direct investment, net outflows, current USD; Industry, value added, % of GDP; Stocks traded, total value, % of GDP;
• отрицательные GR: Broad money, % of GDP; Broad money growth, annual %; GDP per capita growth, annual %; Gross fixed capital formation, current USD; Imports of goods and services, % of GDP; Inflation, GDP deflator, annual %; Population growth, annual %.
Для России динамика GR экономики после Rusexit из Group of Seven+ изменилась незначительно. В основном изменения коснулись роста широкой денежной массы, ВВП на душу населения и валового накопления основного капитала, снижения импорта товаров (услуг) и инфляции (дефлятор ВВП), роста населения (стимулирование рождаемости и поддержка здравоохранения). Эти финансово-экономические факторы должны стать определяющими при формировании стратегических направлений международного сотрудничества на перспективу, что позволит сохранить равновесное состояние российской экономики.
1682
Таблица 1
Темпы прироста комплекса взаимообусловленных финансово-экономических факторов в 2006-2016 гг. Table 1
Growth rates in the set of interdependent financial and economic factors in 2006-2016
Country Series 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1. Canada Consumer price index (2010 = 100) 2 2,14 2,37 0,3 1,78 2,91 1,52 0,94 1,91 1,13 1,43
Expense, -4,49 -0,41 0,7 10,37 1,2 -6,47 -1,86 -2,46 -3,62 4,01 1,97
% of GDP
Exports of -3,98 -3,33 0,5 -17,15 2,24 5,13 -1,15 -0,17 4,7 0 -1,81
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct 151,72 87,28 -41,77 -70,15 41,95 28,96 28,86 35,78 -4,17 -14,86 -41,31
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 84,67 29,34 36,15 -57,48 -3,63 37,86 24,29 -12,49 19,69 23,63 -16,46
investment,
net outflows,
current USD
GDP per -17,36 -40,42 -108,05 4 572,55 -147,89 9,58 -74,07 136,34 11,99 -92,84 147,5
capita growth,
annual %
Gross fixed 17,85 13,54 6,32 -15,87 23,74 11,09 6,27 -0,25 -3 -15,12 -4,37
capital
formation,
current USD
Imports of -0,8 -1,88 1,75 -8,25 3,6 2,5 1,32 -1,16 2,49 4,19 -1,74
goods and
services,
% of GDP
Inflation, GDP -16,96 26,99 20,68 -157,28 -225,27 12,8 -62,33 29,8 19,63 -141,09 -177,68
deflator,
annual %
Population -19,18 21,71 11,58 5,79 -2,7 -11,34 19,51 -1,86 -4,98 -22,62 42,52
growth,
annual %
Stocks traded, 17,99 26,65 -18,55 0,2 -10,42 -5,36 -10,33 -2,8 4,38 -5,84 6,79
total value,
% of GDP
2. France Consumer price index (2010 = 100) 1,68 1,49 2,81 0,09 1,53 2,12 1,96 0,86 0,51 0,04 0,18
Expense, -0,95 -1,04 1,24 7,34 2,66 -3,35 1,27 -0,08 0,64 -0,87 -0,88
% of GDP
Exports of 3,06 -0,17 0,95 -12,1 8,19 6,76 2,58 0,3 1,05 2,64 -1,39
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct -7,32 6,12 -18,84 -72,97 111,64 13,6 -25,44 -4,13 -81,61 656,05 -19,39
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 9,68 1,44 2,80 -34,81 -18,10 -11,19 -19,28 -66,15 201,35 -21,22 53,97
investment,
net outflows,
current USD
GDP per 96,96 4 -120,99 847,25 -142,54 8,44 -118,97 -119,92 634,15 41,82 25,26
capita growth.
annual %
Gross fixed 8,74 18,34 11,79 -13,79 -1,60 9,84 -6,06 2,8 0,44 -15,67 3,14
capital
formation,
current USD
Imports of 4,59 1,46 2,53 -12,50 9,53 8,74 1,03 -0,61 1,29 0,96 0,09
goods and
services,
% of GDP
Industry, value -1,18 -0,89 -1,84 -3,06 -2,2 1,17 -0,71 0,75 -1,01 -0,01 -0,42
added,
% of GDP
1683
Inflation, GDP 11,43 18,63 -7,21 -95,94 1 017,55 -12,61 22,68 -32,91 -25,77 89,49 -64,73
deflator,
annual %
Population -7,51 -11,26 -9,67 -7,94 -3,97 -2,1 0,07 6,33 -2,09 -12,79 -7,26
growth,
annual %
3. Consumer 1,58 2,3 2,63 0,31 1,1 2,08 2,01 1,5 0,91 0,23 0,48
Germany price index
(2010 = 100)
Expense, -4,04 -4,28 0,93 9,79 0,84 -7,66 -1,52 0,84 -1,21 -0,62 -0,48
% of GDP
Exports of 9,14 4,42 1,05 -13,02 11,77 6,08 2,6 -1,27 0,67 2,56 -1,61
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct 46,09 -41,85 -39,18 83,24 51,85 13,28 -32,84 2,97 -75,19 214,43 -0,2
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 66,26 -4,91 -30,34 1,7 47,2 -26,49 -8,09 -5,71 21,27 -0,73 -32,22
investment,
net outflows,
current USD
GDP per 399,69 -10,96 -62,49 -522,01 -178,81 32,08 -94,58 -28,93 597,96 -42,47 10,07
capita growth,
annual %
Gross fixed 9,07 16,28 10,24 -14,15 1,4 14,67 -6,4 3,71 5,27 -13,88 3,99
capital
formation,
current USD
Imports of 9,83 1,31 3,09 -12,33 12,75 7,76 -0,09 -1,14 -1,67 0,26 -1,89
goods and
services,
% of GDP
Industry, value 2,47 1,35 -1,53 -7,5 8,47 1,34 0,45 -1,95 1,1 0,29 -0,12
added,
% of GDP
Inflation, GDP -51,02 458,27 -50,58 109,47 -56,87 41,28 43,89 27,6 -8,7 12,19 -33,97
deflator,
annual %
Population 98,66 18,55 42,2 33,26 -39,54 1 110,01 -110,13 45,37 52,76 107,66 37,91
growth,
annual %
Stocks traded, 44,34 45,62 18 -53,15 -16,37 -4,26 -15,78 -0,82 -6,75 31,2 -24,47
total value,
% of GDP
4. Italy Consumer 2,07 1,82 3,38 0,75 1,54 2,74 3,04 1,22 0,24 0,04 -0,12
price index
(2010 = 100)
Expense, 1,12 -1,19 2,56 9,55 -3,34 -1,51 3,12 0,52 -0,16 0,01 -1,33
% of GDP
Exports of 6,39 4,57 -1,69 -16,64 12,06 7,22 5,85 0,97 1,54 2,16 -0,4
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct 54,89 15,84 -114,4 -274,46 -40,04 246,60 -99,9 56 002,79 -12,81 -21,9 37,99
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 12,71 103,57 -43,65 -72,85 67,39 68,64 -86,88 198,28 0,66 -21,14 -5,32
investment,
net outflows,
current USD
GDP per 273,87 -43,38 -276,96 246,98 -123,25 -70,62 -862,9 -7,14 -72,01 -236,77 1,73
capita growth,
annual %
Gross fixed 6,49 13,84 6,87 -14 -2,96 5,56 -14,95 -3,47 -1,94 -13,9 2,39
capital
formation,
current USD
Imports of 9,3 2,67 -0,12 -16,65 17,4 5,23 -3,42 -3,6 -0,57 2,1 -2,14
goods and
services,
% of GDP
Industry, value 1,26 1,27 -1,34 -7,14 0,45 -0,68 -1,4 -0,73 -1,34 0,71 1,5
added, % of
GDP
1684
Inflation, GDP 0,56 28,22 1,89 -21,07 -83,68 359,67 -6,01 -12,19 -20,88 -9,95 -11,11
deflator,
annual %
Population -38,83 68 31,2 -31,22 -32,49 -44,09 56,73 330,08 -20,85 -110,5 122,33
growth,
annual %
5. Russia Broad money, 12,59 13,81 -7,91 24,79 4,41 -8,02 -0,01 8,15 6,03 13,92 -4,15
% of GDP
Broad money 10,91 0,84 -64,68 20,83 41,97 -19,75 -33,82 22,77 -7,51 32,97 -104,61
growth, annual %
Consumer 9,69 8,99 14,11 11,66 6,85 8,44 5,09 6,74 7,83 15,53 7,05
price index
(2010 = 100)
Expense, -2,24 17,98 -6,41 49,12 -14,74 -14,95 3,82 1,58 7,53 15,86 0,93
% of GDP
Exports of -4,18 -10,57 3,8 -10,77 4,57 -4,24 -3,91 -4,06 4,89 5,97 -10,31
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct 142,42 48,62 33,84 -51,08 18 27,6 -8,16 36,83 -68,17 -68,89 374,81
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 67,75 49,37 24,24 -22,24 21,57 27,05 -26,97 77,19 -34,01 -61,31 1,04
investment,
net outflows,
current USD
GDP per 25,44 2,5 -39,29 -248,25 -156,78 16,74 -33,08 -54,94 -166,48 191,23 -86,58
capita growth,
annual %
Gross fixed 35,03 48,97 35,67 -27,36 22,63 33,68 8,04 5,02 -12,34 -35,38 -4,67
capital
formation,
current USD
Imports of -2,36 2,57 2,46 -7,14 3,14 -5,75 1,52 0,86 1,2 -0,2 -0,24
goods and
services,
% of GDP
Industry, value -2,23 -2,11 -0,89 -6,86 3,14 -2,4 -0,18 -4,46 -0,69 2,24 -1,12
added,
% of GDP
Inflation, GDP -21,42 -9 30,1 -88,9 611,56 66,64 -61,57 -40,46 38,65 8,68 -55,71
deflator,
annual %
Population -14,2 -47,75 -74,31 -168,53 49,06 73,69 115,86 26,51 2,24 -11,55 -11,59
growth,
annual %
Stocks traded, 204,07 66,94 -29,22 -39,97 -20,38 -18,73 -43 -33,41 -24,4 10,82 26,64
total value,
% of GDP
6. USA Broad money, 3,01 6,92 6,4 7,7 -6,29 2,87 0,76 1,01 0,84 -0,74 0,95
% of GDP
Broad money 11,51 30,11 -30,21 -32,62 -149,77 -343,49 -26,57 -10,97 16,48 -32,95 10,33
growth,
annual %
Consumer 3,23 2,85 3,84 -0,36 1,64 3,16 2,07 1,46 1,62 0,12 1,26
price index
(2010 = 100)
Expense, -0,56 1,58 9,72 12,22 2,13 -2,74 -5,42 -3,9 -1,06 -1,13 0,24
% of GDP
Exports of 6,59 7,91 8,84 -12,01 12,41 9,66 0,24 0,24 0,06 -8,41 -4,87
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct 112,75 15,56 -2,16 -53,78 68,64 -0,75 -2,74 15,09 -17,52 112,98 -5,28
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 439,64 84,6 -34,42 -9,02 11,91 24,81 -13,6 4,12 -13,73 -8,18 0,14
investment,
net outflows,
current USD
GDP per -29,85 -51,52 -250,92 194,58 -146,3 -49,54 72,89 -33,89 87 16,79 -62,88
capita growth,
annual %
1685
Gross fixed 6,2 1,12 -3,44 -13,54 0,69 5,38 8,05 4,63 7,07 4,57 1,17
capital
formation,
current USD
Imports of 4,61 1,49 5,87 -21,08 14,9 9,54 -1,17 -3,05 -0,06 -7,15 -4,56
goods and
services, % of
GDP
Industry, value 1,84 -0,8 -2,29 -6,62 0,86 1,17 -0,42 0,86 0,71 -4,03 -0,14
added,
% of GDP
Inflation, GDP -4,52 -13,38 -26,29 -61,29 60,82 69,04 -10,78 -12,33 -1,35 -19,34 -0,71
deflator,
annual %
Population 4,62 -1,37 -0,55 -7,32 -4,59 -10,86 0,11 -6,18 6,12 -1,8 -5,06
growth, annual
%
Stocks traded, 12,05 34,11 8,45 -25,88 1,18 9,87 -24,3 -0,53 12,5 1,95 -1,12
total value,
% of GDP
7. Japan Broad money -1,26 -0,28 2,85 8,57 -0,46 4,76 1,45 1,81 0,89 -0,30 2,58
(% of GDP)
Broad money -248,56 -185,48 14,64 185,36 -15,52 65,65 -24,48 60,33 -14,34 -1,10 32,19
growth,
annual %
Consumer 0,25 0,06 1,38 -1,35 -0,72 -0,27 -0,05 0,35 2,76 0,79 -0,12
price index
(2010 = 100)
Expense, -1,55 -5,99 9,12 19 -5,46 8,17 -2,57 0,02 -3,07 -3,01 -1,42
% of GDP
Exports of 13,28 10,21 -0,4 -28,14 20,09 -0,74 -2,55 9,42 10,25 0,51 -8,47
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct -143,9 -1 002,46 13,84 -50,35 -39,14 -111,43 -164,29 1 846,83 85,49 -71,72 524,92
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct 12,56 25,51 55,7 -35,17 8,12 46,67 0,68 32,35 -11,41 -1,1 24,37
investment,
net outflows,
current USD
GDP per -17,99 13,41 -174,23 373,58 -177,21 -98,33 2 276,94 29,6 -78,17 182,99 -13,47
capita growth,
annual %
Gross fixed -4,28 -2,75 10,86 -3,1 3,93 10,93 3,11 -13,52 -3,52 -11,5 11,35
capital
formation,
current USD
Imports of 15,64 7,9 8,81 -29,48 13,42 13,93 4,03 13,3 9,76 -10,26 -15,95
goods and
services,
% of GDP
Industry, value -0,46 -0,33 -2,74 -6,03 4,44 -5,25 -0,47 0,8 2,94 3,57 -3,1
added,
% of GDP
Inflation, GDP -14,86 -17,41 34,46 -37,76 210,5 -11,68 -54,52 -56,22 -624,8 16,33 -86,84
deflator,
annual %
Population 574,75 81,32 -57,86 -125,8 -243,75 -1 131,3 -13,78 -9,67 -8,02 -20,02 8,63
growth,
annual %
Stocks traded, 33,06 20,17 -15,51 -40 1,32 -6,56 -22,93 118,71 -15,32 27,22 -16,71
total value,
% of GDP
8. UK Broad money, 8,09 10,3 15,11 2,74 0,68 -7,64 -2,23 -1,82 -7,02 -0,82 4,7
% of GDP
Broad money 1,79 12,16 12,6 -100,37 -6 225,79 -210,73 -117,43 173,05 -220,55 -177,9 341,53
growth,
annual %
Consumer 2,33 2,32 3,61 2,17 3,29 4,48 2,82 2,55 1,46 0,05 0,64
price index
(2010 = 100)
Expense, -2,04 0,57 8 6,1 1,83 -2,96 1,51 -5,4 -2,28 -2,36 -0,23
% of GDP
1686
Exports of 8,2 -6,91 7,8 -2,51 7,98 8,14 -2,55 -0,22 -4,78 -3,07 1,95
goods and
services,
% of GDP
Foreign direct -19,4 2,89 20,97 -94,26 358,75 -59,52 73,07 16,52 8,11 -0,75 401,27
investment,
net inflows,
current USD
Foreign direct -11,04 160,37 -3,7 -113,57 -212,42 48,57 -85,13 284,67 -346,3 -50,79 -188,95
investment,
net outflows,
current USD
GDP per -28,65 -8,38 -180,16 291,91 -118,34 -26,41 17,43 76,24 66,31 -32,68 -30,31
capita growth,
annual %
Gross fixed 8,13 17,49 -9,61 -25,92 2,92 7,64 3,07 4,38 14,27 -3,38 -9,02
capital
formation,
current USD
Imports of 6,84 -6,11 8,51 -4,55 8,84 3,99 -1,05 -0,09 -4,52 -3,83 3,49
goods and
services,
% of GDP
Industry, value 0,07 -2,17 -1,97 -5,88 1,06 1,2 -0,85 1,39 -1,72 0,1 0,82
added,
% of GDP
Inflation, 14,42 -14,78 9,41 -46,1 3,21 28,09 -22,26 21,77 -9,9 -73,4 338,85
GDP, deflator,
annual %
Population 7,05 5,93 1,07 -3,89 3,64 -0,28 -11,05 -3,71 12,52 5,52 -2,19
growth,
annual %
Источник: World Development Indicators.
URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source
Source: World Development Indicators.
URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source
= world-development-indicators# = world-development-indicators#
1687
Таблица 2
Темпы прироста российской экономики совместно и без Group of Seven
Table 2
Russia's economic growth rates with and without the Group of Seven
Country GR2006-2016 GR2006-2018 G7+2006-2013 G72014-2018
1. GR Broad money, % of GDP
United States 2,13 0,88 2,8 -1,13
Japan 1,87 0,31 2,18 -1,61
United Kingdom 2,01 1,69 3,15 0,05
Russian Federation 5,78 2,54 5,97 -0,92
2. GR Broad money growth, annual %
United States -50,74 -33,62 -69 4,36
Japan -11,94 -147,4 -18,51 -275,3
United Kingdom -592 -498 -806,8 -158,4
Russian Federation -9,1 -324,2 -2,62 -646,7
3. GR Consumer price index
Canada 1,67 0,36 1,74 -1,03
France 1,21 0,29 1,57 -1,04
Germany 1,38 0,32 1,69 -1,1
Italy 1,52 0,38 2,07 -1,38
United States 1,9 0,52 2,24 -1,25
Japan 0,28 0 -0,04 0,09
United Kingdom 2,34 0,59 2,95 -1,86
Russian Federation 9,27 4,59 8,95 0,27
4. GR Expense, % of GDP
Canada -0,1 0,02 -0,43 0,52
France 0,54 0,12 0,89 -0,7
Germany -0,67 -0,12 -0,64 0,4
Italy 0,85 0,27 1,35 -0,88
United States 1,01 0,75 1,63 -0,22
Japan 1,2 0,51 2,59 -1,78
United Kingdom 0,25 0,4 0,95 -0,26
Russian Federation 5,32 2,43 4,27 0,74
5. GR Exports of goods and services, % of GDP
Canada -1,37 -0,46 -2,24 1,45
France 1,08 0,16 1,2 -0,89
Germany 2,03 0,82 2,59 -1,03
Italy 2 0,57 2,34 -1,25
United States 1,88 1,22 4,24 -2,13
Japan 2,13 1,37 2,65 0,02
United Kingdom 1,28 0,63 2,49 -1,4
Russian Federation -2,62 -0,26 -3,67 3,3
6. GR Foreign direct investment, net inflows, current USD
Canada 18,39 21,88 32,83 8,87
France 50,7 51,13 0,33 109,13
Germany 20,24 19,2 10,44 29,36
Italy 5072,2 4299,7 6973,9 1353,9
United States 22,07 15,15 19,08 11,66
1688
Japan 80,71 63,65 43,64 88,96
United Kingdom 64,33 50,94 37,38 68,36
Russian Federation 44,17 40,64 31,01 52,16
7. GR Foreign direct investment, net outflows, current USD
Canada 15,05 10,73 17,34 3,8
France 8,95 14,89 -16,95 50,43
Germany 2,54 6,75 4,95 8,2
Italy 20,13 45,45 30,9 58,46
United States 44,21 37,22 63,51 8,18
Japan 14,39 8,97 18,3 -0,92
United Kingdom -47,12 -12,35 8,47 -41,1
Russian Federation 11,24 16,15 27,25 2,77
8. GR GDP per capita growth, annual %
Canada 399,76 358,95 541,33 156,34
France 105,04 86,26 56,78 122,63
Germany 9,05 15,09 -58,25 98,05
Italy -106,4 -99,94 -107,9 -91,74
United States -23,06 -21,17 -36,82 -3,56
Japan 210,65 175,15 278,22 62,43
United Kingdom 2,45 -1,01 2,95 -5,05
Russian Federation -49,96 -186,4 -60,96 -310,4
9. GR Gross fixed capital formation, current USD
Canada 3,66 2,53 7,84 -3,38
France 1,63 1,91 3,76 -0,23
Germany 2,75 1,78 4,35 -1,03
Italy -1,46 2,15 -0,33 4,46
United States 1,99 0,23 1,14 -0,55
Japan 0,14 0,4 0,65 0,07
United Kingdom 0,91 0,96 1,01 0,9
Russian Federation 9,94 8,25 20,21 -5,17
10. GR Imports of goods and services, % of GDP
Canada 0,18 -0,19 -0,36 0,07
France 1,55 0,43 1,84 -1,02
Germany 1,63 0,82 2,65 -1,15
Italy 0,93 0,79 1,35 0,17
United States -0,06 0,74 1,39 -0,13
Japan 2,83 1,91 5,94 -2,57
United Kingdom 1,05 0,54 2,05 -1,1
Russian Federation -0,36 -0,03 -0,59 0,56
11. GR Industry, value added, % of GDP
France -0,85 -0,18 -0,99 0,66
Germany 0,4 0,15 0,39 -0,09
Italy -0,68 0,05 -1,04 1,18
United States -0,8 -0,01 -0,67 0,64
Japan -0,6 -0,17 -1,26 1,01
United Kingdom -0,72 -0,19 -0,89 0,54
Russian Federation -1,42 -0,18 -2 1,72
1689
12. GR Inflation, GDP deflator, annual %
Canada -60,97 -20,44 -46,45 3,5
France 83,69 105,01 115,2 90,31
Germany 44,69 35,96 65,25 3,73
Italy 20,49 31,19 33,42 27,1
United States -1,83 6,42 0,16 12,39
Japan -58,44 -103,9 6,56 -223,7
United Kingdom 22,66 21,52 -0,78 47,16
Russian Federation 43,51 66,04 60,87 68,73
13. GR Population growth, annual %
Canada 3,49 1,56 2,94 0,26
France -5,29 0,23 -4,51 4,85
Germany 126,97 94,24 149,8 35,43
Italy 30,03 -2,11 42,42 -48,41
United States -2,44 0,71 -3,27 4,8
Japan -85,95 -88,57 -115,8 -57,12
United Kingdom 1,33 0,77 -0,15 1,91
Russian Federation -5,5 -26,98 -4,96 -49,09
14. GR Stocks traded, total value, % of GDP
Canada 0,25 2,42 -0,33 5,26
Germany 1,6 11,11 2,2 19,94
United States 2,57 2,99 1,87 4,22
Japan 7,59 6,23 11,03 0,93
Russian Federation 9,03 43,84 10,79 76,65
Источник: World Development Indicators.
URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source = world-development-indicators# Source: World Development Indicators.
URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source = world-development-indicators# Список литературы
1. Morgan K., Sonnino R. The urban foodscape: world cities and the new food equation. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2010, vol. 3, iss. 2, pp. 209-224.
URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsq007
2. Vargas da Cruz M.J., Camargo Rolim C.F. The Brazilian automotive industry in the BRICs context: the case of the Metropolitan Region of Curitiba. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2010, vol. 3, iss. 3, pp. 319-334. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsq027
3. O'Brien R., Keith A. The geography of finance: after the storm. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2009, vol. 2, iss. 2, pp. 245-265. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsp015
4. Yakop M., Peter van Bergeijk A.G. Economic diplomacy, trade and developing countries. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2011, vol. 4, iss. 2, pp. 253-267. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsr002
5. Horner R., Schindler S., Haberly D., Aoyama Yu. Globalisation, uneven development and the North-South 'big switch'. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2018, vol. 11, iss. 1, pp. 17-33. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsx026
1690
6. Rutherford T.D., Holmes J. Manufacturing resiliency: economic restructuring and automotive manufacturing in the Great Lakes region. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2014, vol. 7, iss. 3, pp. 359-378. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsu014
7. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Лылов А.И. Экономический анализ устойчивого развития субъектов хозяйствования в условиях цикличности // Экономический анализ: теория
и практика. 2018. Т. 17. Вып. 1. C. 4-17. URL: https://doi.org/10.24891/ea.17.1.4
8. Мицек С.А., Мицек Е.Б. Экономический рост, инфляция, инвестиции и доходы в Российской Федерации: анализ и прогноз на основе эконометрической модели // Экономический анализ: теория и практика. 2018. Т. 17. Вып. 1. C. 18-29. URL: https://doi.org/10.24891/ea.17.1.18
9. Оборин М.С., Шерешева М.Ю., Шимук О.В. Разработка системы индикаторов оценки, анализа и мониторинга ресурсного потенциала региона // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. Вып. 1. C. 154-177. URL: https://doi.org/10.24891/fc.24.1.154
10. Cerutti E., Claessens S., Ratnovski L. Global liquidity and cross-border bank flows. Economic Policy, 2017, vol. 32, iss. 89, pp. 81-125. URL: https://doi.org/10.1093/epolic/eiw018
11. Stewart K., Webb M. International competition in corporate taxation: evidence from the OECD time series. Economic Policy, 2006, vol. 21, iss. 45, pp. 154-201.
URL: https://doi.org/10.1111/j.1468-0327.2006.00156.x
12. Eichengreen B., Panizza U. A surplus of ambition: Can Europe rely on large primary surpluses to solve its debt problem? NBER Working Paper Series, 2014, no. 20316, 50 p.
URL: https://doi.org/10.3386/w20316
13. Khabaza I.M. An Iterative Least-Square Method Suitable for Solving Large Sparse Matrices. The Computer Journal, 1963, vol. 6, iss. 2, pp. 202-206. URL: https://doi.org/10.1093/comjnl/6.2.202
14. Cardiel N. Data boundary fitting using a generalized least-squares method. Monthly Notices of the Royal Astronomical Society, 2009, vol. 396, iss. 2, pp. 680-695.
URL: https://doi.org/10.1111/j.1365-2966.2009.14749.x
15. Jarratt P., Mack C. A least squares method for Laplace's equation with Dirichlet boundary conditions. The Computer Journal, 1968, vol. 11, iss. 1, pp. 83-87.
URL: https://doi.org/10.1093/comjnl/11.1.83
16. Grigoli F., Cesca S., Dahm T., Krieger L. A complex linear least-squares method to derive relative and absolute orientations of seismic sensors. Geophysical Journal International, 2012, vol. 188, iss. 3, pp. 1243-1254. URL: http://doi.org/10.1111/j.1365-246X.2011.05316.x
17. Bо T.H., Dysvik B., Jonassen I. LSimpute: accurate estimation of missing values in microarray data with least squares methods. Nucleic Acids Research, 2004, vol. 32, iss. 3.
URL: http://doi.org/10.1093/nar/gnh026
18. Xu Yu., Mildred E. Warner. Understanding employment growth in the recession: the geographic diversity of state rescaling. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2015, vol. 8, iss. 2, pp. 359-377. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsv001
19. Kvittingen A., Valenta M., Tabbara H., Baslan D., Berg B. The Conditions and Migratory Aspirations of Syrian and Iraqi Refugees in Jordan. Journal of Refugee Studies, 2018, fey015. URL: https://doi.org/10.1093/jrs/fey015
20. Arizpe E. Refugee. By Alan Gratz. Migration Studies, 2018, mny007. URL: https://doi.org/10.1093/migration/mny007
1691
Информация о конфликте интересов
Мы, авторы данной статьи, со всей ответственностью заявляем о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.
1692
pISSN 2073-039X Analysis of Competitive Ability
elSSN 2311-8725
EXPRESS ANALYSIS OF RUSSIA'S ECONOMY DEVELOPMENT WITH AND WITHOUT THE GROUP OF SEVEN
Valerii V. SMIRNOV % Alena V. MULENDEEVAb
a I.N. Ulianov Chuvash State University, Cheboksary, Chuvash Republic walera712006@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-6198-3157
b I.N. Ulianov Chuvash State University, Cheboksary, Chuvash Republic al ena-mulende eva@yandex. ru ORCID: not available
• Corresponding author
Article history: Abstract
Received 14 May 2018 Importance The article reviews the trends in Russia's economy development with and
Received in revised form without the Group of Seven.
13 July 2018 Objectives The purpose of the study is to analyze changes in Russia's economy
Accepted 27 July 2018 development with and without the Group of Seven on the basis of estimation of growth
Available online rates in the set of interdependent financial and economic factors, reveal positive and
28 September 2018 negative factors, show beneficiary countries of the Rusexit process.
Methods The study draws on general tenets of prediction theories and practices of systems JEL classification: C13, C43, analysis of financial and economic factors, fundamental laws, findings of applied research E02, E10, F01, F15, F62 in the field of economic equilibrium.
Results The factor analysis of changes in the country development of the Group of Seven and Group of Seven+ on the basis of assessing the growth rates in the set of interrelated financial and economic factors enabled to show positive and negative rates of growth of the Russian economy, as well as beneficiary countries by each factor. The findings can be used in the international financial and economic policy formation, in the process of selecting countries and groups of countries for cooperation, and assessing the benefits of international cooperation and the exit from it.
Conclusions To maintain the equilibrium state of the Russian economy, it is important to Keywords: Group of Seven, ensure growth in broad money, GDP per capita, gross fixed capital formation, a decrease in country development, growth imports of goods (services) and inflation, and population growth while formulating the rate, factor analysis strategic areas of international cooperation.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018
Please cite this article as: Smirnov V.V., Mulendeeva A.V. Express Analysis of Russia's Economy Development with and without the Group of Seven. Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 9, pp. 1679-1695. https://doi.org/10.24891/ea.17 . 9.1679
References
1. Morgan K., Sonnino R. The urban foodscape: World cities and the new food equation. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2010, vol. 3, iss. 2, pp. 209-224.
URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsq007
2. Vargas da Cruz M.J., Camargo Rolim C.F. The Brazilian automotive industry in the BRICs context: The case of the Metropolitan Region of Curitiba. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2010, vol. 3, iss. 3, pp. 319-334. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsq027
3. O'Brien R., Keith A. The geography of finance: After the storm. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2009, vol. 2, iss. 2, pp. 245-265. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsp015
, Russian Federation
, Russian Federation
1693
4. Yakop M., Peter A.G. van Bergeijk. Economic diplomacy, trade and developing countries. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2011, vol. 4, iss. 2, pp. 253-267. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsr002
5. Horner R., Schindler S., Haberly D., Aoyama Yu. Globalisation, uneven development and the North-South 'big switch'. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2018, vol. 11, iss. 1, pp. 17-33. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsx026
6. Rutherford T.D., Holmes J. Manufacturing resiliency: Economic restructuring and automotive manufacturing in the Great Lakes region. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2014, vol. 7, iss. 3, pp. 359-378. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsu014
7. Lyubushin N.P., Babicheva N.E., Lylov A.I. [Economic analysis of business entities' sustainable development under cyclicality]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 1, pp. 4-17. (In Russ.)
URL: https://doi.org/10.24891/ea.17.L4
8. Mitsek S.A., Mitsek E.B. [Economic growth, inflation, investments and incomes in the Russian Federation: Econometric model-based analysis and forecast]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2018, vol. 17, iss. 1, pp. 18-29. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.24891/ea.17.L18
9. Oborin M.S., Sheresheva M.Yu., Shimuk O.V. [Development of a system of indicators of assessment, analysis and monitoring of the resource potential of the region]. Finansy i kredit = Finance and Credit, 2018, vol. 24, iss. 1, pp. 154-177. (In Russ.)
URL: https://doi.org/10.24891/fc.24.L154
10. Cerutti E., Claessens S., Ratnovski L. Global liquidity and cross-border bank flows. Economic Policy, 2017, vol. 32, iss. 89, pp. 81-125. URL: https://doi.org/10.1093/epolic/eiw018
11. Stewart K., Webb M. International competition in corporate taxation: Evidence from the OECD time series. Economic Policy, 2006, vol. 21, iss. 45, pp. 154-201.
URL: https://doi.org/10.1111/j.1468-0327.2006.00156.x
12. Eichengreen B., Panizza U. A surplus of ambition: Can Europe rely on large primary surpluses to solve its debt problem? NBER Working Paper Series, 2014, no. 20316, 50 p.
URL: https://doi.org/10.3386/w20316
13. Khabaza I.M. An Iterative Least-Square Method Suitable for Solving Large Sparse Matrices. The Computer Journal, 1963, vol. 6, iss. 2, pp. 202-206. URL: https://doi.org/10.1093/comjnl/6.2.202
14. Cardiel N. Data boundary fitting using a generalized least-squares method. Monthly Notices of the Royal Astronomical Society, 2009, vol. 396, iss. 2, pp. 680-695.
URL: https://doi.org/10.1111/j.1365-2966.2009.14749.x
15. Jarratt P., Mack C. A least squares method for Laplace's equation with Dirichlet boundary conditions. The Computer Journal, 1968, vol. 11, iss. 1, pp. 83-87.
URL: https://doi.org/10.1093/comjnl/11.1.83
16. Grigoli F., Cesca S., Dahm T., Krieger L. A complex linear least-squares method to derive relative and absolute orientations of seismic sensors. Geophysical Journal International, 2012, vol. 188, iss. 3, pp. 1243-1254. URL: http://doi.org/10.1111/j.1365-246X.2011.05316.x
17. Bo T.H., Dysvik B., Jonassen I. LSimpute: Accurate estimation of missing values in microarray data with least squares methods. Nucleic Acids Research, 2004, vol. 32, iss. 3.
URL: http://doi.org/10.1093/nar/gnh026
1694
18. Xu Yu., Mildred E. Warner. Understanding employment growth in the recession: The geographic diversity of state rescaling. Cambridge Journal of Regions, Economy and Society, 2015, vol. 8, iss. 2, pp. 359-377. URL: https://doi.org/10.1093/cjres/rsv001
19. Kvittingen A., Valenta M., Tabbara H., Baslan D., Berg B. The Conditions and Migratory Aspirations of Syrian and Iraqi Refugees in Jordan. Journal of Refugee Studies, 2018, fey015. URL: https://doi.org/10.1093/jrs/fey015
20. Arizpe E. Refugee. By Alan Gratz. Migration Studies, 2018, mny007. URL: https://doi.org/10.1093/migration/mny007
Conflict-of-interest notification
We, the authors of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.
1695
