CC BY
357
УДК 336.6 Н.М. Залуцкая
ББК 65.291.9
ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
О
СЧ В процессе управления текущей деятельностью предприятий мало-
го и среднего бизнеса большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления. В статье рассмотрены ключевые вопросы методики экспресс-анализа финансового состояния предприятия, изложена последовательность проведения анализа, указана информационная база исследования.
Ключевые слова: предприятие, экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
N.M. Zalutskaya
EXPRESS-ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION OF ENTERPRISE
In the process of managing small and medium-size enterprise’s current activity it is important to carry-out an express-analysis that helps to get all the necessary information quickly and timely. The article deals with key issues of techniques of express-analysis of enterprise’s financial condition, describes the order of the procedures, and points out the informational base of the research.
Keywords: enterprise, express-analysis of financial condition.
В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономи-ss? ческого кризиса, одним из важнейших элементов системы управления
f предприятием является комплексный анализ его финансово-хозяйс-
нЦ | твенной деятельности, составной частью которого выступает анализ фи! нансового состояния предприятия
| В зависимости от степени детализации анализ финансового состоя
| ния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экс
| пресс-анализ.
| Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользо-
о^| вателя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем
oS J как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный
^м! экономический анализ.
ли! Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной
оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, кН позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию,
необходимую для оперативного управления.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность Н субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевре-
менно рассчитываться по своим обязательствам.
Устойчивое финансовое состояние предприятия является результа-. . том рационально организованной системы управления внутренними и
23 внешними факторами, определяющими результаты его деятельности.
© Н.М. Залуцкая, 2011
«К1
2нё Яч >
МнЗ|
нйе
«31
оК
^ 1
1
^ Л £ ё§! ь Е
« цт I
8Н! й§ о
ЕнО а
*МЦ МО I £И4
нее
И
н
н
о
н
м
со
Н
К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового менеджмента и др.
Среди внешних факторов главными являются приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.
Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база для принятия управленческих решений.
Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.
Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности — бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия выполняется в три этапа:
- подготовительный этап;
- предварительный обзор финансовой отчетности;
- экономическое чтение и анализ показателей отчетности.
Цель первого этапа — убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяются правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.
На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности предприятия.
Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.
Показатели разделяются на две группы. В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия, во вторую — показатели результатов его финансово-хозяйственной деятельности.
Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения предприятия, анализ финансового положения предприятия. Вторая группа показателей включает такие направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.
Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.
О
<М
Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия представлены в табл. 1.
Таблица 1
Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа
№ п/п Направление анализа Показатель Источник информации, алгоритм расчета
1 Оценка имущественного положения 1.1. Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, тыс. р. Форма № 1 по ОКУД, стр. 300
1.2. Стоимость основных средств, тыс. р. Форма № 5 по ОКУД, стр. 139
1.3. Коэффициент износа основных средств Форма № 5 по ОКУД, стр. 140 / стр. 139
2 Оценка финансового положения 2.1. Собственные оборотные средства предприятия, тыс. р. Форма № 1 по ОКУД, стр. 290 — стр. 690
2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. р. Форма № 1 по ОКУД, стр. 610 + стр. 620
2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив > 1,5) Форма № 1 по ОКУД, стр. 290 / стр. 690
2.4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (норматив < 1,0) Привлеченные в оборот средства / собственные средства
2.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив > 0,2) Собственные оборотные средства / оборотные активы
«К1 Яз =
«31
ен< §
ой-
^ 1
1
«Л*
« ЦТ I
8Н! й§ о
ЕнО а
£мц
МО I £И4
НОв
И
н
н
о
н
м
со
Н
Значения всех показателей рассчитываются по состоянию на начало или конец отчетного периода (года).
Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).
Полученные значения показателей сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1 имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3, 2.4, 2.5 не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.
Положительная динамика показателей 1.1, 1.2, 2.1 и одновременно снижение в динамике показателя 1.3 свидетельствуют о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.
Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5, что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом наличие собственных оборотных средств предприятия и их прирост говорят об улучшении его финансового состояния.
В процессе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности представлены в табл. 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или конец отчетного периода (года). Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).
О
(N
SS1
2нё ЯЧ г
MhSI
HSS
«Зі
ОЙ"
%<S ^ 1
5s 1
^ Л £ g§!
« F I
8s! Й§ о
ЕнО а
£мЦ
МО I £И4
нее
К
н
н
о
н
PQ
со
Н
Таблица 2
Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа
X° п/п Направление анализа Показатель Источник информации, алгоритм расчета
1 Анализ прибыльности 1.1. Прибыль до налогообложения, тыс. р. Форма № 2 по ОКУД, стр. 140
1.2. Рентабельность продукции, % Форма № 2 по ОКУД, стр. 050 / стр. 010
2 Анализ динамичности 2.1. Темп роста выручки от продажи, % Форма № 2 по ОКУД, стр. 010 в динамике
2.2. Темп роста балансовой прибыли,% Форма № 2 по ОКУД, стр. 140 в динамике
3 Анализ эффективности использования экономического потенциала 3.1. Рентабельность активов, % Форма № 2 по ОКУД, стр. 190 / средняя валюта бухгалтерского баланса (форма № 1, стр. 300)
3.2. Рентабельность собственного капитала, % Форма № 2 по ОКУД, стр. 190 / средняя величина собственного капитала (форма № 1, стр. 490)
3.3. Показатель оборачиваемости производственных запасов, % Форма № 2 по ОКУД, стр. 010 / оборотный капитал без НДС (форма № 1, стр. 290 - стр. 220)
Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии предприятия, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного предприятия.
По данным экспресс-анализа менеджер может оперативно разработать обоснованное управленческое решение.
Информация об авторе
Залуцкая Наталья Михайловна — кандидат экономических наук, зав. кафедрой экономики, Бурятский государственный университет, г. Улан-Удэ, e-mail: natali_mz@mail.ru.
Author
Zalutskaya Natalia Mikhailovna — PhD in Economics, Chairholder, Chair of Economics, Buryat State University, Ulan-Ude, e-mail: natali_mz@mail.ru.
