CC BY
33Экспорт и импорт финансовых услуг стран ЕАЭС
Османова Айшан Эхтирам Кзы
аспирантка кафедры «Финансовые рынки», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», ajsh94@yandex.ru
Хоминич Ирина Петровна
д.э.н., профессор кафедры «Финансовые рынки», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», 9204977@mail.ru
В статье обозначена роль интеграционных процессов в текущих реалиях, обращено внимание на ЕАЭС. Авторами рассмотрены экспорт и импорт финансовых услуг по странам ЕАЭС в динамике в период после создания союза. Отмечена важность и необходимость развития финансового рынка, в частности финансовых услуг, что может способствовать повышению экспортно-импортного потенциала услуг. В работе приведены основные препятствия на пути к формированию общего финансового рынка стран-участниц ЕАЭС, также основные возможные принципы ее создания.
Ключевые слова. Интеграция, развитие национальной экономики, финансовые услуги, экспорт и импорт финансовых услуг, финансовый рынок.
сч о см
со
О!
Одной из особенностей текущих реалий является рост взаимозависимости разных стран, развитие интеграционных процессов на разных уровнях, динамичный переход современных стран от замкнутых хозяйств к открытой экономике, обращенной к внешнему миру. Страны, вступившие на путь интеграции, предполагают повысить эффективность функционирования национальных экономик за счет многих факторов, которые возникают в процессе объединения, а также, использовать положительные стороны «экономики масштаба», сократить трансакционные издержки, сформировать стабильную обстановку, внешнеполитическую среду, предпринять существенные шаги для развития экономики и ее перестройки, и многие другие.
Роль региональной интеграции растет, интеграция уже рассматривается в качестве существенного фактора для повышения стабильности стран-участников объединения. Не является исключением и Евразийский экономический союз (ЕАЭС), который был создан с целью укрепления позиций национальных экономик, повышения их конкурентоспособности, расширения возможностей стран-участников и их всесторонней модернизации, а также создания в рамках союза общего рынка товаров, услуг, капитала и рабочей силы.
Начиная с 2014 года ведется активная работа по развитию интеграционных процессов в рамках ЕАЭС, уделяется большое внимание проблемам и барьерам, возникающих на пути создания единого рынка в разных отраслях, в частности стоит отметить, что подчеркивается большой потенциал создания и развития общего финансового рынка. Уже в 2019 году были определены основные концепции формирования общего финансового рынка ЕАЭС. На сегодняшний день достаточно широко изучаются возможности внешней торговли и внешнеторгового сотрудничества стран ЕАЭС, в том числе услуг. В рамках данной работы рассмотрим сферу финансовых услуг в разрезе стран ЕАЭС, а точнее состояние экспорта и импорта финансовых услуг стран союза.
Среди стран ЕАЭС наиболее крупной экономикой является Россия, так, по итогам 2019 года около 86% от ВВП всего ЕАЭС приходится на Россию. На долю финансовой и страховой деятельности от ВВП в странах ЕАЭС приходится в среднем около 3,7%. В табл. 1 представлена динамика доли финансовой и страховой деятельности от ВВП отдельно по странам с 2015 года по 2019 год. [7;15]
Таблица 1
Доля финансовой и страховой деятельности от ВВП в
О Ш
т х
<
т о х
X
Страна/год 2015 2016 2017 2018 2019
Армения 3,9 4,4 4,9 5,5 5,9
Беларусь 3,8 4,1 3,8 3,5 3,4
Казахстан 3,5 3,6 3,7 3,3 3,2
Кыргызстан 3,6 3,2 3,4 3,8 4,1
Россия 3,2 4,0 3,9 3,8 3,8
Источник: составлено авторами на основе [7; 15]
После вступления в союз продолжает расти и ВВП в странах, как видно из табл. 1, наряду с этим растет и доля от ВВП финансовой и страховой деятельности, за
исключением Р. Беларусь и Казахстан по итогам 2019 года, у которых данные оказались ниже значений, чем в 2015 году, существенный рост показателя отмечается в Р Армения по итогам 2019 года по сравнению с 2015 годом. В целом, показатели по странам находятся примерно на сопоставимом уровне.
Актуальным будет рассмотреть динамику инвестиций в финансовую и страховую деятельность по странам ЕАЭС, представленную табл. 2.
На основе данных табл. 2 можно говорить о том, что положительная динамика инвестиций в финансовую и страховую деятельность среди стран ЕАЭС отмечается только в России, в остальных странах отмечается обратная ситуация. По итогам 2019 года, в России 2,2% от совокупного объема инвестиций в основной капитал по всем видам деятельности приходится на финансовую и страховую деятельность, в остальных странах менее 1%, так, по итогам 2019 года в Армении и Беларуси было выделено около 0,3%, в Казахстане - 0,7%, в Кыргызстане инвестиции практически не были осуществлены.
Таблица 2
Инвестиции в финансовую и страховую деятельность по странам ЕАЭС, % от совокупного объема инвестиций в основной капитал по всем видам деятельности
Стран 2014 2015 2016 2017 2018 2019
а / год
Арме- 0,7 0,2 0,3 0,9 0,6 0,3
ния
Бела- 0,7 0,2 0,3 0,9 0,6 0,3
русь
Казах- 0,9 0,8 0,8 0,7 0,6 0,7
стан
Кыр- 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0
гыз-
стан
Рос- 1,2 1,4 1,4 2,0 2,2 2,2
сия
Источник: составлено авторами на основе [7; 15]
Инвестиции в любую сферу деятельности играют большую роль, по странам еАЭс отмечается в целом достаточно низкий уровень инвестиций в финансовую и страховую деятельность по сравнению с экономически развитыми и передовыми странами и экономиками, данные факты сигнализируют о возможном улучшении и поступательном развитии сферы, отрасли при увеличении инвестиционной активности.
Значение экспорта услуг для национальной экономики в настоящее время носит ограниченный характер, однако в целом, в текущем десятилетии демонстрирует тенденцию к росту. Финансовый сектор является основой экономики, и одна из его ключевых функций заключается в обеспечении международных операций, облегчении беспрепятственного обмена товарами и услугами между странами и одновременном управлении рисками, связанными с их потоками. Финансовые услуги являются одними из крупнейших торговых услуг в мире, мировой экспорт финансовых услуг составил по итогам 2019 года составил 520,4 млрд. долларов США. [14; 15] Важность и значимость экспорта, импорта услуг, а в частности, как во многих экономически развитых и передовых странах - финансовых услуг несомненна. Текущие реалии ведут к поиску путей повышения инвестиционной привлекательности страны, выявлению и устранению барьеров на пути к экспорту услуг, а именно финансовых услуг, как фактора экономического роста, в том
числе и для стран-участниц ЕАЭС. В связи с чем, далее рассмотрим состояние экспорта и импорта финансовых услуг по странам-участницам ЕАЭС.
По данным с сайта ЕАЭС основная доля экспорта услуг Республики Беларусь от всего объема экспортируемых услуг приходится на транспортные услуги (42% от всего объема экспортируемых услуг по итогам 2019 года), телекоммуникационные, компьютерные и информационные услуги (25% от всего объема экспортируемых услуг по итогам 2019 года) и прочее. [7; 10] Доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов снизилась с 0,3% от всего объема экспорта услуг в 2014 году до 0,2% - в 2019 году. На долю финансовых услуг как в 2014 году, так и по итогам 2019 года пришлось около 0,5% от всего объема экспорта услуг Республики, то есть можно говорить, что на данную отрасль в Беларуси вступление в ЕАЭС фактически не повлияло. Основные импортируемые услуги для Беларуси с 2014 года являются транспортные услуги (33% от всего объема импорта услуг по итогам 2019 года). Основная структура импорта услуг не поменялась с 2014 года. Что касается импорта финансовых услуг, то их доля с 2014 года уменьшилась на 2 п. п. к 2019 году и составило 4% от всего объема импорта услуг. [7; 10]
На рис. 1 представлена динамика экспорта, импорта финансовых услуг и сальдо услуг Р. Беларусь за 20142019гг.
За рассматриваемый период экспорт финансовых услуг страны с 2014 года по 2016 год имела тенденцию к снижению, с 2017 года наблюдается рост, так, по итогам 2019 года объем экспорта финансовых услуг составил 46,8 млн. долларов США, увеличившись примерно на 24% по сравнению с объемом экспорта услуг в 2014 году. С импортом финансовых услуг аналогичная же ситуация, за исключением ситуации в 2019 году, в котором отмечается существенное снижение значения показателя по сравнению с предыдущими годами.
150
Э 100
" 50
: -юо
: -150 -200 -250 -300
2014 2015 2016 2017 2018 2019
I Экспорт ФУ ИмпортФУ Сальдо
Рисунок 1. Динамика экспорта, импорта фин. услуг и сальдо услуг Р. Беларусь за 2014-2019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 10]
Как можно наблюдать, сальдо услуг отрицательное за все время, страна больше импортирует финансовые услуги. Отрицательное сальдо можно отметить и в сфере страхования и услуг негосударственных пенсионных фондов по итогам 2019 года.
В табл. 3 представлены данные по экспорту и импорту финансовых услуг Беларуси с 2014 года по 2019 год.
На основе табл. 3 можно говорить о том, что за рассматриваемый период совокупный объем экспорта фи-
X X
о
го А с.
X
го т
о
ю
2 О
м
см
0 см
со
01
о ш т
X
<
т О X X
нансовых услуг Беларуси увеличился к 2019 году, отмечается существенное изменение в структуре стран-импортеров. Снизилась доля экспортируемых финансовых услуг в страны ЕАЭС, при этом, существенным импортером среди стран ЕАЭС как была, так и остается Россия (около 13% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год), и увеличилась величина услуг, экспортируемых в другие страны мира, преимущественно в 2019 году. По данным национального банка Р Беларусь, помимо стран-участниц ЕАЭС, наиболее крупными странами, куда экспортируются финансовые услуги выступили США, Бельгия (около 31% и 24% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год соответственно). [10]
Таблица 3
Экспорт / импорт финансовых услуг Р. Беларусь за 2014-
2014 2015 2016 2017 2018 2019
В страны ЕАЭС/ из стран ЕАЭС, в т. ч. 17,1 / 130,2 13,9 / 115,7 13,4 / 91,4 7,8 / 86,7 6,6 / 75,8 6,7 / 47
Армения 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,5 / 0,1
Казахстан 0,1 / 0,8 0,0 / 0,1 0,1 / 0,1 0,0 / 0,2 0,0 / 0,1 0,1 / 0,1
Кыргызстан 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,1 / 0,0
Россия 17,0 / 129,4 13,9 / 115,6 13,3 / 91,3 7,7 / 86,5 6,4 / 75,7 6,0 / 46,9
В др. страны мира / Из др. стран мира 20,6 / 205,8 16,7 / 157,6 15,9 / 143,1 20,9 / 181,4 30,6 / 202,4 40,1 / 181,7
Всего / Всего 37,7 / 336 30,6 / 273,3 29,3 / 234,5 28,6 / 268,1 37,1 / 278,2 46,8 / 228,9
мых услуг по итогам 2019 года) и прочее. Доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период выросла с 1,3% от объема экспорта всех услуг в 2014 году до 2,4% - в 2019 году. На долю финансовых услуг в 2014 году пришлось 0,3% от объема экспорта всех услуг, по итогам 2019 года - около 1,1%, то есть можно говорить, что на данную отрасль в Казахстане вступление в ЕАЭС повлияло с положительной стороны. [7; 8]
Основными импортируемыми услугами для Р. Казахстан за рассматриваемый период являются прочие деловые услуги (30% от всего объема импорта услуг по итогам 2019 года), далее поездки и транспортные услуги практически с сопоставимой долей от общего импорта услуг (24% и 21% соответственно от общего объема импорта услуг по итогам 2019 года). Импорт финансовых услуг имеет невысокую долю, их доля с 2014 года незначительно увеличилась с 1,2% от всего объема импорта услуг до1,8% 2019 году.
Как видно на рис. 2, на котором представлена динамика экспорта, импорта финансовых услуг и сальдо услуг Р. Казахстан за 2014-2019гг., за рассматриваемый период объем экспорта финансовых услуг Казахстана с 2014 года по 2018 год находилась примерно на сопоставимом уровне, по итогам 2019 года наблюдается рост практически в 4 раза по сравнению с предыдущими годами.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 10; 15]
Импорт финансовых услуг в целом за рассматриваемый период имеет тенденцию к снижению, за исключением небольшого роста в 2017-2018 годов. Так, по итогам 2019 года объем импорта услуг составил 228,9 млн. долларов США, снизившись примерно на 32% по сравнению с импортом услуг в 2014 году. За рассматриваемый период совокупный объем импорта финансовых услуг Беларуси снизился к 2019 году по сравнению с 2014 годом, существенного изменения в структуре стран-экспортеров не наблюдается, снижение произошло как из стран ЕАЭС, так и из других стран, при этом, стоит отметить, что импорт из стран ЕАЭС снизился практически в 3 раза, и основным экспортером как была, так и осталась Россия (около 20,5% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год), импорт из других стран снизилась почти в 1,5 раза, наиболее крупными странами, откуда импортируются финансовые услуги выступили сШа, Бельгия, Австрия, Германия (около 17%, 15%, 12%, 11% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год соответственно), также отметим и Китай, доля которого составила 7% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год, снизившись на 2,9 п. п. по сравнению с 2018 годом.
Аналогично Республике Беларусь, в Казахстане также основная доля экспорта услуг от всего объема экспортируемых услуг приходится на транспортные услуги (51% от всего объема экспортируемых услуг по итогам 2019 года), поездки (32% от всего объема экспортируе-
I Экспорт ФУ
Импорт ФУ
-Сальдо
Рисунок 2. Динамика экспорта, импорта фин. услуг и сальдо услуг Казахстана за 2014-2019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 8]
Величина импорта финансовых услуг за рассматриваемый период неравномерна, наблюдается существенный рост значения показателя в 2016 году, по итогам 2019 года объем импорта финансовых услуг страны составил 201 млн. долларов США, увеличившись примерно в 1,5 раза по сравнению с импортом услуг в 2014 году.
Как можно наблюдать сальдо услуг отрицательное за все время, страна больше импортирует финансовые услуги. При этом, по итогам 2019 года в сфере страхования и услуг негосударственных пенсионных фондов наблюдается обратная картина, экспорт отмеченных услуг превысило величину импорта услуг практически в 2 раза. [7; 8]
На основе табл. 4, в котором представлены данные по экспорту и импорту финансовых услуг Р. Казахстан с 2014 года по 2019 год, можно говорить о том, что за рассматриваемый период совокупный объем экспорта финансовых услуг страны увеличился к 2019 году, рост про-
изошел преимущественно в 2019 году, за счет увеличения объема экспорта в другие страны мира.
Таблица 4
Экспорт / импорт финансовых услуг Р. Казахстан за 2014-
2014 2015 2016 2017 2018 2019
В страны ЕАЭС/ из стран ЕАЭС, в т. ч. 0,0 / 2,6 0,1 / 0,2 0,7 / 0,1 2,9 / 0,3 3,1 / 9,5 10,4 / 12,0
Армения 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0
Беларусь 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,2 0,0 / 0,1
Кыргызстан 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,1
Россия 0,0 / 2,6 0,1 / 0,2 0,7 / 0,1 2,9 / 0,3 2,9 / 9,3 10,0 / 11,8
В др. страны мира / Из др. стран мира 23,7 / 131,8 24,2 / 138,0 19,4 / 383,0 16,8 / 225,4 12,1 / 236,6 72,68 / 189,11
Всего / Всего 23,7 / 134,4 24,3 / 138,2 20,1 / 383,1 19,7 / 225,6 15,2 / 246,1 83,08 / 201,11
Основные импортируемые услуги для Р Армения за рассматриваемый период являются также поездки, доля данных услуг от объема всех импортируемых услуг аналогично экспорту услуг составляет примерно 60%-62%. Далее существенная доля от объема импорта всех услуг приходится на транспортные услуги, практически с сопоставимой долей от общего импорта услуг по годам (22% и 26% в 2014 году и 2019 году соответственно от общего импорта услуг). Объем импорта финансовых услуг имеет невысокую долю, их доля с 2014 года незначительно уменьшилась с 0,8% от импорта услуг всего до 0,7% 2019 году. Изменений в доле от импорта всех услуг за указанный период не наблюдается в сфере страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов, их доля составила около 3% от импорта услуг всего. [7; 11]
На рис. 3 представлена динамика экспорта, импорта финансовых услуг и сальдо услуг Р. Армения за 20142019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 8; 15]
Среди стран ЕАЭС основным импортером является Россия (около 12% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год), величина экспортируемых услуг в эту страну увеличилась практически в 10 раз по сравнению с 2014 годом и составила примерно 10 млн. долларов США. По данным национального банка Р Казахстан, помимо стран-участниц ЕАЭС, наиболее крупной страной, куда экспортируются финансовые услуги является Бельгия (около 41% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год).
Объем импорта финансовых услуг Р. Казахстан, как видно из табл. 4, с 2014 года по 2016 года имел тенденцию к росту далее, по 2019 год включительно, отмечается снижение величины импорта финансовых услуг в страну, при этом, в целом, по итогам 2019 года величина импорта услуг составила 201 млн. руб., увеличившись примерно в 1,5 раза по сравнению с импортом услуг в 2014 году. Рост произошел как по странам-участницам ЕАЭС (примерно в 4 раза), так и в другие страны мира (примерно в 1,4 раза). Среди основных стран-участниц ЕАЭС, откуда импортируются финансовые услуги, необходимо назвать Россию (около 6% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год). Наиболее крупными странами, откуда импортируются финансовые услуги выступили Китай, Бермудские Острова, США, Бельгия (около 15,6%, 21%, 11%, 7% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год соответственно). [7; 8; 15]
При рассмотрении экспорта услуг Р. Армении, можно говорить о том, что основная доля экспорта услуг страны приходится на поездки (63% от всего объема экспортируемых услуг по итогам 2019 года). Доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период выросла с 1,8% от всего объема экспорта услуг в 2014 году до 2,5% - в 2019 году. На долю финансовых услуг в 2014 году пришлось 0,6% от объема экспорта всех услуг, по итогам 2019 года - около 0,8% от объема экспорта всех услуг республики, то есть можно говорить, что на данную отрасль в Армении вступление в ЕАЭС повлияло с положительной стороны, хоть и незначительно. [7; 11; 15]
I Экспорт ФУ
Импорт ФУ
- Сальдо
Рисунок 3. Динамика экспорта, импорта фин. услуг и сальдо услуг Армении за 2014-2019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 11]
За рассматриваемый период объем экспорта финансовых услуг Армении с 2015 года имеет тенденцию к росту, по итогам 2019 года отмечается рост практически в 2 раза по сравнению с 2014 годом. Величина импорта финансовых услуг за рассматриваемый период неравномерна, по итогам 2019 года импорт финансовых услуг страны составил 17,4 млн. долларов США, увеличившись примерно в 1,3 раза по сравнению с импортом услуг в 2014 году. Как можно наблюдать сальдо услуг отрицательное с 2014 года по 2017 год включительно, страна больше импортировала финансовые услуги, с 2019 года отмечается положительное сальдо.
На основе табл. 5, в котором представлены данные по экспорту и импорту финансовых услуг Р. Армения с 2014 года по 2019 год, можно говорить о том, что за рассматриваемый период совокупный объем экспорта финансовых услуг Армении увеличился к 2019 году практически в 2 раза, рост произошел преимущественно в 2019 году. Среди стран-участниц ЕАЭС основным, и даже можно сказать единственным импортером является Россия (около 7,4% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год). Импорт финансовых услуг как видно из табл. 5 с 2014 года по 2016 года имела тенденцию к росту, далее в течение двух лет наблюдалось снижение, по итогам 2019 год отмечается импорт финансовых услуг страны в размере 17,4 млн. руб. сШа, то есть увеличение примерно в 1,3 раза по сравнению с импортом услуг в 2014 году. Главной страной-участницей
X X
о
го А с.
X
го т
о
ю
2 О
м
см
0 см
со
01
о ш т
X
<
т О X X
ЕАЭС, откуда импортируются финансовые услуг на протяжении нескольких лет главным партнером является Россия. [11; 13]
Таблица 5
Экспорт / импорт финансовых услуг Р. Армения за 20142019гг., млн. долларов США
2014 2015 2016 2017 2018 2019
В страны 0,2 / 1,7 / 1,8 / 2,5 / 1,5 / 1,5 /
ЕАЭС/ из 2,7 2,1 2,6 3,6 4,6 6,4
стран
ЕАЭС, в т. ч.
Беларусь 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,1 /
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5
Казахстан 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 /
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Кыргыз- 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,0 / 0,
стан 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0
Россия 0,2 / 1,7 / 1,8 / 2,5 / 1,5 / 1,4 /
2,7 2,1 2,6 3,6 4,6 5,9
В др. 8,9 4,4 / 4,7 / 6,8 / 12,9 17,5 /
страны /10,5 12,1 15,0 10,9 /9,8 11,0
мира / Из
др. стран
мира
Всего / 9,1 / 6,1 / 6,5 / 9,3 / 14,4 / 19,0 /
Всего 13,2 14,2 17,6 14,5 14,4 17,4
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 11; 15]
У России - участницы ЕАЭС с наиболее сильной экономикой, основная доля экспорта услуг приходится на транспортные услуги, прочие деловые услуги, поездки (34%, 21%, 17% от объема экспорта всех услуг соответственно за 2019 год) и прочие. Доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период несущественно снизилась - с 0,6% от объема экспорта всех услуг в 2014 году до 0,5% - в 2019 году. Доля финансовых услуг снизилась с 2,4% от объема экспорта всех услуг в 2014 году до 1,8% от объема экспорта всех услуг по итогам 2019 года.
Основными импортируемыми услугами для России за рассматриваемый период являются поездки, прочие деловые услуги и транспортные услуги (36%, 22% и 16% соответственно от общего объема импорта услуг по итогам 2019 года). Объем импорта финансовых услуг имеет невысокую долю, их доля с 2014 года незначительно увеличилась с 2,2% от объема импорта услуг всего до 2,4% 2019 году. Доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период снизилась с 1,6% от объема импорта всех услуг в 2014 году до 1,1% по итогам 2019 года. [6; 7; 15]
......
2500
2000
С 1500
а
о 1000
«
о
500
Ч 0
-500 -1000 -1500
2014 2015 2016 2017 2013 201? —-^-453
—<Ш --
\ -1237
■ Экспорт ФУ
Импорт ФУ
-С:ШЬДи
Как видно на рис. 4, на котором представлена динамика экспорта, импорта финансовых услуг и сальдо услуг России за 2014-2019гг., объем экспорта финансовых услуг России с 2014 года был неравномерен, существенное снижение показателя по сравнению с 2014 годом отмечалось в 2017 году, после которого вновь наметилась тенденцию к росту, и по итогам 2019 года объем экспорта финансовых услуг страны составил 1100 млн. долларов США, снизившись в абсолютном значении по сравнению с 2014 годом примерно на 30%.
Величина импорта финансовых услуг за рассматриваемый период также неравномерна, существенное снижение показателя по сравнению с 2014 годом отмечалось в 2018 году по итогам 2019 года объем импорта финансовых услуг страны составил 2 337 млн. долларов США, достигнув сопоставимого уровня с 2014 годом (2 339 млн. долларов США).
Сальдо услуг отрицательное за весь рассматриваемый период, страна по итогам 2019 года практически в 2 раза больше импортирует финансовые услуги, нежели экспортирует.
На основе табл. 6, в котором представлены данные по экспорту и импорту финансовых услуг России с 2014 года по 2019 год, можно говорить о том, что за рассматриваемый период совокупный объем экспорта финансовых услуг снизился к 2019 году (практически на 40%). Снижение отмечается как по странам ЕАЭС, так и по другим странам мира.
Таблица 6
Экспорт / импорт финансовых услуг России за 2014-2019гг.,
2014 2015 2016 2017 2018 2019
В страны 170,2 136,6 / 138,8 / 109,2 / 129,1 100, 7 /
ЕАЭС/ из / 21,2 20,8 24,4 20,5 / 21,5 17,5
стран ЕАЭС, в т. ч.
Армения 2,7 / 2,1 / 2,6 / 3,6 / 4,6 / 5,9 /
0,2 1,7 1,8 2,5 1,5 1,4
Беларусь 129,3 / 17,0 115,6 / 13,9 91,3 / 13,3 86,5 / 7,7 75,6 / 6,5 47,1 / 6,0
Казахстан 35,2 / 16,2 / 40,3 / 12,9 / 39,0 / 36,5 /
2,5 1,5 5,7 5,5 4,3 4,1
Кыргызстан 2,9/ 1,4 2,7 / 3,7 4.5 / 3.6 6,1 / 4,8 9,9 / 9,2 11,2 / 6,0
В др. 1426, 1070,6 1031,6 1022,7 1250, 1 000,
страны мира / Из 4 / 2378, / 1980,2 / 2013,0 / 2222,5 4 / 1812, 1 / 2 323,8
др. стран 4 2
мира
Всего / 1596, 1207,2 1170,4 1131,8 1379, 1100,8
Всего 6 / / / / 5 / /
2399, 2001,0 2037,4 2243,0 2037, 2341,3
6 4
Рисунок 4. Динамика экспорта, импорта фин. услуг и сальдо услуг России за 2014-2019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [6; 7]
Источник: составлено авторами на основе данных [6; 7]
Основными странами партнерами ЕАЭС, куда экспортируется финансовые услуги России являются Р Беларусь, несмотря на снижение по итогам 2019 года объема импортируемых из России финансовых услуг практически в 3 раза по сравнению с 2014 годом, и Казахстан, который сохранил сопоставимый с 2014 годом объем импортируемых из России финансовых услуг По данным ЦБ РФ, помимо стран-участниц ЕАЭС, наиболее крупной страной, куда экспортируются финансовые услуги является Соединенное Королевство, Кипр (около 25%, 10% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год) и другие.
Величина объема импорта финансовых услуг как видно из табл. 6, с 2014 года по 2019 года имеет неравномерный
характер. Неравномерный характер объемов импорта отмеченных услуг наблюдался как по странам ЕАЭС, так и в другие страны мира. По итогам 2019 год объем импорта финансовых услуг составил 2 341 млн. долларов США, достигнув сопоставимого уровня с 2014 годом. Существенная доля импортируемых финансовых услуг приходится на страны дальнего зарубежья, согласно данным ЦБ РФ, среди основных экспортеров для России отмечаются США, Соединенное Королевство, Бельгия (около 12%, 6%, 4% соответственно от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год) и другие. [6; 7]
Далее, рассмотрим Кыргызстан, страну-участницу ЕАЭС с наиболее меньшей экономикой в союзе. Основная доля экспорта услуг Кыргызстана приходится на поездки и транспортные услуги (56% и 23% соответственно от объема экспорта всех услуг за 2019 год). Доля экспорта страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов за рассматриваемый период не изменилась и составила 0,1% от объема экспорта всех услуг Доля экспорта финансовых услуг выросла с 0,3% от объема экспорта всех услуг в 2014 году до 0,6% по итогам 2019 года, при этом, за рассматриваемый период наметилась отрицательная динамика в доле показателя с 2017 года, по итогам которого доля экспорта финансовых услуг составляла 3,2% от всего от объема экспорта услуг страны. [7; 9; 12]
Основными импортируемыми услугами для Кыргызстана за рассматриваемый период являются также транспортные услуги и поездки (47% и 33% соответственно от объема импорта услуг по итогам 2019 года). Объем импорта финансовых услуг имеет невысокую долю, их доля с 2014 года практически не изменилась и по итогам 2019 года составила 1,8% от импорта всех услуг, аналогично и доля страховых услуг, негосударственных пенсионных фондов и составила 0,5% от импорта всех услуг по итогам 2019 года.
Как видно из рис. 5 за рассматриваемый период объем экспорта финансовых услуг Кыргызстана с 2014 года был неравномерен, существенный спад показателя за рассматриваемый период отмечался в 2016 году, после которого наблюдался нехарактерный всплеск. В целом, по итогам 2019 года, объем экспорта финансовых услуг страны составил 7 млн. долларов США, увеличившись по сравнению с 2014 годом примерно в 2,7 раза.
Величина импорта финансовых услуг за рассматриваемый период также неравномерна, аналогично экспорту услуг в 2017 году отмечался всплеск величины показателя. По итогам 2019 года объем импорта финансовых услуг страны составила 17,4 млн. долларов США, незначительно увеличившись в 1,4 раза по сравнению с 2014 годом.
а 15
. I ■ I I ■
-10 -15
■ Экспорт ФУ
■ Импорт ФУ
Как можно наблюдать сальдо финансовых услуг отрицательное за весь рассматриваемый период, при этом, стоит отметить, что по итогам 2018 года сальдо минимальное (-0,4), показатель стремился к нулевому значению, то есть отмечалось стремление в стране к балансу в экспорте и импорте финансовых услуг, однако, позиции не удалось удержать, по итогам 2019 года разница достаточно существенная, и объем импорта финансовых услуг практически в 2,5 раза превышают объемы экспортируемых финансовых услуг
На основе табл. 7, в котором представлены данные по экспорту и импорту финансовых услуг Кыргызстана с 2014 года по 2019 год, можно говорить о том, что за рассматриваемый период основной страной, куда экспортируются финансовые услуги Кыргызстана является Россия (60% от всего объема экспортируемых финансовых услуг за 2019 год). Аналогичная ситуация прослеживается и в объемах импортируемых финансовых услуг, одной из основных стран, откуда импортируются отмеченные услуги является Россия (55% от всего объема импортируемых финансовых услуг за 2019 год). [9; 12]
Таблица 7
Экспорт / импорт финансовых услуг Кыргызстана за 20142019гг., млн. долларов США
2014 2015 2016 2017 2018 2019
В страны ЕАЭС/ из стран ЕАЭС, в т. ч. 0,9 / 7,6 20,8 / 13,0 12,5 / 7,4 4,3 / 10,3
Армения - - 0,0 / 0,0 0,0 / 0,2 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0
Беларусь - - 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0 0,0 / 0,0
Казахстан - - 0,1 / 1,3 0,1 / 1,0 0,2 / 0,8 0,1 / 0,7
Россия - - 0,8 / 6,3 20.7 / 11.8 12,3 / 6,6 4,2 / 9,6
В др. страны мира / Из др. стран мира 1,2 / 8,2 5,5 / 15,7 1,3 / 5,5 2,7 / 7,1
Всего / Всего 2,6 / 12,3 14,7 / 19,4 5,0 / 15,8 26,3 / 28,7 13.8 / 12.9 7,0 / 17,4
Рисунок 5. Динамика экспорта, импорта фин. услуг и сальдо
услуг Кыргызстана за 2014-2019гг.
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 9]
Источник: составлено авторами на основе данных [7; 9; 15]
Таким образом, доля экспорта и импорта финансовых услуг по странам ЕАЭС, в том числе по России невысокие, в частности в сравнении с наиболее развитыми государствами и ведущими экономиками. В целом, после создания ЕАЭС в большинстве своем экспорт и импорт финансовых услуг вырос за исключением России, что можно связать с существенным влиянием введенных санкций рядом государств. При этом, стоит отметить, что имеется большой потенциал экспорта финансовых услуг стран ЕАЭС в США, Соединенное Королевство, Бельгия, Кипр, также отмечается положительная тенденция в Китай и прочие. Объемы мирового экспорта финансовых услуг имеют тенденцию к росту. Наиболее крупными экспортирующими финансовые услуги государствами являются США, Великобритания, Люксембург (26%, 15%, 12% соответственно от мирового экспорта финансовых услуг по итогам 2019 года). [14] После кризиса 2008-2009гг. мировыми экспертами было отмечено, что падение экспортного потенциала сферы услуг, преимущественно финансовых и телекоммуникационных, составило меньше половины от общего уменьшения экспорта. Данный факт может говорить о
X X
о
го А с.
X
го т
о
ю
2 О
м
CS
0
CS
со
01
о ш m
X
3
<
m О X X
том, что сервисная экономика выступила более устойчивой к кризисам. [2]
Экономическое развитие государств в современных условиях связано с ростом влияния финансовой системы, финансового капитала, инвестициями, что определяет развитие финансовых услуг как одну из главных задач, поиск путей их совершенствования, иных способов их развития как основы экономического развития страны. [5] То есть развитие экспорта и импорта услуг, а именно финансовых услуг, повышение их объемов становится необходимыми. Развитие экспортно-импортного потенциала является частью развития финансового рынка, а развитый финансовый рынок несомненно обеспечивает большую стабильность национальной экономики. Развитие стран-участниц ЕАЭС, интеграция в мировое сообщество, обеспечение сбалансированного экспорта и импорта товаров, услуг, а в частности, финансовых услуг, ведут к поддержанию эффективного и устойчивого роста экономики.
Углубление и расширение интеграции в рамках ЕАЭС рассматривается как средство достижения стабильного развития, всестороннего технологического обновления, кооперации, повышения конкурентоспособности экономик государств - членов ЕАЭс и повышения уровня жизни их населения. В связи с вышесказанным, на сегодняшний день среди важных факторов, звеньев в интеграции в рамках ЕАЭС является такой фактор, как формирование единого финансового рынка и превращением России в один из мировых финансовых центров. И данный фактор может поспособствовать повышению объемов экспорта и импорта услуг, в частности финансовых услуг, создание общего финансового рынка может положительно повлиять на всех участников союза, повысить уровень экспортно-импортного потенциала. Стремление стать финансовым центром евразийского пространства в России продолжает быть актуальным и является наиболее оптимальным, учитывая ВВП стран-соучастниц и потенциала развития финансовых рынков, в том числе и с позиции рассмотренных в данной работе экспортно-импортных операций.
На текущий момент среди препятствий на пути к формированию общего финансового рынка стран-участниц ЕАЭС можно выделить следующие: значительные различия в уровне развития экономик и финансовых систем стран ЕАЭС, потенциала их развития, расхождения в структуре; существенные различия в правовом регулировании и надзоре, их проблематичное изменение и внесение правок; некомфортный инвестиционный климат, нехватка финансовых ресурсов, в том числе, учитывая экономические санкции, направленные против России, наиболее крупной экономики союза, в 20142015 годах рядом торговых партнеров; невысокой уровень развития и конкурентоспособности реального сектора национальных экономик; недостаточный уровень внедрения в деятельность финансовой и страховой сферы современных цифровых технологий осуществления операций, и на ряду с этим стоит назвать и высокие затраты на внедрение и использование этих технологий и прочие. [2]
Для формирования общего финансового рынка ЕАЭС необходимы комплексные меры, исходя из положений действующего договора ЕАЭС. И среди основных принципов создания общего финансового рынка стоит назвать выработку мер для сближения к единому уровню развития финансовых рынков стран ЕАЭС, пла-
номерное согласованное регулирование рынков, с учетом особенностей развития экономик стран союза, создание однотипной инфраструктуры, приведение к единообразной системе и в части надзора, регулирования, и сфере налогообложения, получения и обмена информации и прочие.
Таким образом, нами были рассмотрены экспорт и импорт финансовых услуг по странам ЕАЭС. Как показал анализ, что тенденция положительная, объемы экспорта в целом растут, имеется потенциал для развития и увеличения экспортируемых и импортируемых услуг, в том числе и в другие страны мира. Финансовые услуги являются одними из крупнейших торговых услуг в мире. Финансовый сектор является одним из основных элементов рыночной экономики, и для его развития одним из ступеней может быть повышение роли и значения финансовых услуг, увеличение экспорта и импорта данных услуг, устранении барьеров в отрасли, а также, создание общего финансового рынка в ЕАЭС, устранение препятствий на пути к формированию рынка, полагаясь в том числе на отмеченные принципы и многое другое.
Литература
1. Ишханов А. В., Линкевич Е. Ф., Шилин Л. В. Внешнеторговая политика России как основа углубления интеграции в ЕАЭС // Научный журнал КубГАУ. 2017. №133, [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/vneshnetorgovaya-poNtika-rossii-kak-osnova-uglubleniya-integratsii-v-eaes (дата обращения: 25.02.2021).
2. Кривелевич М. Е. Экспертно ориентированный финансовый центр на российском Дальнем Востоке: абстракция или реальность? // Пространственная экономика. 2019. Т. 15. № 2. С. 75-91, [Электронный ресурс] -Режим доступа - URL: https://cyberlenmka.ru/artide/n/eksportno-orientirovannyy-finansovyy-tsentr-na-rossiyskom-dalneiri-vostoke-abstraktsiya-ili-realnost (дата обращения: 04.03.2021).
3. Перепелица Д. Г. Проблемы и перспективы формирования финансовой инфраструктуры общего экономического пространства ЕАЭс // Федерализм, 2018 (1) 159- 172, [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: https://federalizm.rea.ru/jour/article/view/85 (дата обращения: 21.02.2021).
4. Пищик В.Я., Алексеев П.В. Формирование общего финансового рынка государств - членов ЕАЭС // Финансовый журнал. 2017. №5 (39), [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/foriTiirovame-obschego-finansovogo-rynka-gosudarstv-chlenov-eaes (дата обращения: 20.02.2021).
5. Османова А.Э.К., Хоминич И.П. Анализ экспорта финансовых услуг Российской Федерации и их роль для экономики страны // В сборнике: Финансы без границ: технологии, инструменты, риски. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 2020. С. 184196, [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: https://elibrary. ru/item.asp?id=44464186 (дата обращения: 01.03.2021).
6. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/_(дата обращения: 10.01.2021 -01.03.2021).
7. Официальный сайт Евразийской экономической комиссии [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.eurasiancommission.org/ru/Pages/library.aspx (дата обращения: 10.01.2021 -02.03.2021).
8. Официальный сайт Национального Банка Казахстана [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://nationalbank.kz/ru?switch=RUSSIAN (дата обращения: 25.01.2021).
9. Официальный сайт Национального Банка Кыргызской Республики Режим доступа: https://www.nbkr.kg/index.jsp?lang=RUS (дата обращения: 30.01.2021).
10. Официальный сайт Национального Банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics (дата обращения: 06.02.2021).
11. Официальный сайт Статистического комитета Армении [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://armstat.am/ru/ (дата обращения: 13.02.2021).
12. Официальный сайт Статистического комитета Кыргызстана [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.stat.kg/ru/ (дата обращения: 22.02.2021).
13. Официальный сайт ЦБ Армении [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cba.am/ru/sitepages/accbamanagement.aspx (дата обращения: 14.02.2021).
14. Official website of the World Trade Organization [Electronic resource]: site. - Mode of access: https://www.wto.org/index.htm (date of access: 23.02.2021)
15. Official website of the World Bank Organization [Electronic resource]: site. - Mode of access: https://www.worldbank.org/ [date of access: 22.02.2021].
Export and import of financial services of the EAEU countries Osmanova A.E., Khominich I.P.
Plekhanov Russian University of Economics
JEL classification: G20, G24, G28, H25, H30, H60, H72, H81, K22, K34 The article highlights the role of integration processes in the current at present, and draws attention to the EAEU. The authors consider the export and import of financial services in the EAEU countries in the dynamics in the period after the creation of the union. The importance and necessity of the development of the financial market, in particular financial services, which can help to increase the export-import potential of services, was noted. The paper presents the main obstacles to the formation of a common financial market of the EAEU member states, as well as the main possible principles of its creation. Keywords. Integration, development of the national economy, financial services, export and import of financial services, financial market.
References
1. Ishkhanov, A. V., Linkevich E. F., Lin, L. V. foreign trade policy of Russia
as a basis for deeper integration in the EAEU // Scientific journal of Kubsau. 2017. No. 133, [Electronic resource] - access Mode: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vneshnetorgovaya-politika-rossii-kak-osnova-uglubleniya-integratsii-v-eaes (date accessed: 25.02.2021).
2. Krivelevich M. E. Expert oriented financial center in the Russian far East:
abstraction or reality? // Spatial economics. 2019. Vol. 15. no. 2. pp. 7591, [Electronic resource] - Access mode-URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksportno-orientirovannyy-finansovyy-tsentr-na-rossiyskom-dalnem-vostoke-abstraktsiya-ili-realnost (accessed: 04.03.2021).
3. Perepelitsa D. G. Problems and prospects of forming the financial
infrastructure of the common economic space of the EAEU // Federalism, 2018 (1) 159- 172, [Electronic resource] - Access mode-URL: https://federalizm.rea.ru/jour/article/view/85 (accessed: 21.02.2021).
4. V Pishik. Ya., Alekseev P. V. Formation of the common financial market of
the EAEU member States. 2017. No. 5 (39), [Electronic resource] -Access mode-URL-address: URL-address:
https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-obschego-finansovogo-rynka-gosudarstv-chlenov-eaes (accessed: 20.02.2021).
5. Osmanova A. E. K., Khominich I. P. Analysis of the export of financial
services of the Russian Federation and their role for the country's economy //
In the collection: Finance without Borders: technologies, Tools, Risks. Materials of the All-Russian Scientific and Practical Conference. 2020. p. 184-196, [Electronic resource] - Access mode-URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=44464186 (accessed: 01.03.2021).
6. Official website of the Bank of Russia [Electronic resource]. Access mode:
https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (accessed 10.01.202101.03.2021).
7. Official website of the Eurasian Economic Commission [Electronic
resource]. Access mode:
http://www.eurasiancommission.org/ru/Pages/library.aspx (accessed: 10.01.2021 -02.03.2021).
8. Official website of the National Bank of Kazakhstan [Electronic resource].
Access mode: https://nationalbank.kz/ru?switch=RUSSIAN (accessed: 25.01.2021).
9. Official website of the National Bank of the Kyrgyz Republic Access mode:
https://www.nbkr.kg/index.jsp?lang=RUS (accessed: 30.01.2021).
10. Official website of the National Bank of the Republic of Belarus [Electronic
resource]. Access mode: https://www.nbrb.by/statistics (accessed: 06.02.2021).
11. Official website of the Statistical Committee of Armenia [Electronic resource]. Access mode: https://armstat.am/ru/ (accessed: 13.02.2021).
12. Official website of the Statistical Committee of Kyrgyzstan [Electronic resource]. Access mode: http://www.stat.kg/ru/ (accessed 22.02.2021).
13. Official website of the Central Bank of Armenia [Electronic resource]. Access mode: https://www.cba.am/ru/sitepages/accbamanagement.aspx (accessed: 14.02.2021).
14. Official website of the World Trade Organization [Electronic resource]: website. - Access mode: https://www.wto.org/index.htm (accessed: 23.02.2021)
15. Official website of the World Bank Organization [Electronic resource]: website. - Access mode: https://www.worldbank.org/ (accessed: 22.02.202).
X X
о го А с.
X
го m
о
ю
2 О
м
